Pivot Punkte im Trading: Definition, Strategien und Anwendung
Pivot Points sind ein vielseitiger Indikator der technischen Analyse, mit dem Trader markante Kursbereiche im Chart erkennen. In diesem Artikel lernst du, welche Arten von Pivot Punkten es gibt, wie sie berechnet werden und worauf es bei der Anwendung ankommt.
Egal, ob du gerade ins Trading einsteigst oder schon Erfahrung hast – hier erfährst du, wie du diesen Indikator optimal in deine Handelsstrategie integrierst.
Pivot Point Trading – Das Wichtigste in Kürze
- Pivot Punkte sind mathematisch berechnete Unterstützungs- und Widerstandsniveaus im Chart
- Sie basieren auf den Kursdaten des Vortages und werden täglich neu berechnet
- Pivotpunkte sind ein beliebter und häufig genutzter Indikator im Daytrading und Forex-Handel
- Neben den Standard-Pivot-Punkten gibt es Varianten wie Fibonacci- oder Camarilla-Pivots
- Teste Pivot Points in einem Demokonto, um deine Handelsstrategie zu optimieren
1. Was sind Pivot Punkte im Trading?
Pivot Points markieren zentrale Unterstützungs- und Widerstandszonen im Chart. Sie basieren in der Regel auf den Kursen des Vortags und gelten für einen Handelstag, weshalb sie täglich neu berechnet werden müssen.
Für längerfristig orientierte Trader lassen sich Pivot Points auch auf Wochen- oder Monatsbasis berechnen, um Positionen über mehrere Tage oder Wochen zu halten.
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Pivot-Punkte werden als Linien im Chart eingezeichnet und zeigen drei zentrale Bereiche:
- Basis-Punkt
- Widerstandslevel oberhalb (R1, R2, R3)
- Unterstützungslevel unterhalb (S1, S2, S3)
Je nach Darstellung können mehrere Unterstützungs- und Widerstandszonen ermittelt werden. Nachfolgend findest du eine beispielhafte Darstellung des 60-Minuten-Charts für den DAX mit eingetragenen Pivotpunkten.
Je öfter der Kurs an einem Pivotpunkt dreht, desto bedeutender wird die entsprechende Preiszone.
Interpretation von Pivot-Punkten
Pivot Points basieren auf den Eröffnungs-, Höchst-, Tiefst- und Schlusskursen eines Wertpapiers aus dem vorangegangenen Zeitraum.
Sie kommen häufig im Futures- und Forex-Trading zum Einsatz und sind auch bei deutschen Tradern, die DAX-Futures handeln, ein beliebter Indikator.
Pivot Punkte helfen dir, Übertreibungen im Chart wie überkaufte oder überverkaufte Werte zu erkennen. Außerdem markieren sie Kursbereiche, an denen der Preis im Intraday-Handel drehen könnte.
Pivot Punkte berechnen
Die folgende Tabelle zeigt die Berechnung der Pivot Points.
| Formel für Pivot Punkte | Beschreibung | Berechnung |
|---|---|---|
| R3 | Widerstand Pivot Punkt 3 | Vortageshoch + 2 x (Pivot Punkt – Vortagestief) |
| R2 | Widerstand Pivot Punkt 2 | Pivot Punkt + (Vortageshoch – Vortagestief) |
| R1 | Widerstand Pivot Punkt 1 | 2 x Pivot Punkt – Vortagestief |
| P0 | Basis Pivot Punkt | (Vortageshoch + Vortagestief + Vortagesschlusskurs) / 3 |
| S1 | Unterstützung Pivot Punkt 1 | 2 x Pivot Punkt – Vortageshoch |
| S2 | Unterstützung Pivot Punkt 2 | Pivot Punkt – (Vortageshoch – Vortagestief) |
| S3 | Unterstützung Pivot Punkt 3 | Vortagestief – 2 x (Vortageshoch – Pivot Punkt) |
Der Pivot Punkt, auch Basiskurs genannt, wird als Durchschnitt aus Hoch-, Tief- und Schlusskurs des Vortages berechnet und spiegelt ein gleich gewichtetes Mittel der Kursbewegungen wider.
Die Widerstandsniveaus R1, R2 und R3 werden oberhalb des Pivot Punktes abgetragen, während die Unterstützungslevels S1, S2 und S3 darunter liegen.
Um die Pivot Punkte auf Tagesbasis als Unterstützung (Stop Loss) oder Widerstand (Take Profit) zu handeln, musst du Intraday auf Basis von Stunden- oder Minutencharts traden. Wenn du längerfristig orientiert bist, kannst du die Pivot Punkte jedoch auch auf Wochen- oder Monatsbasis handeln.
2. Arten von Pivot Punkten
Neben den Standard-Pivot-Punkten gibt es auch Varianten wie Fibonacci- und Camarilla-Pivots. Wie diese berechnet werden und worin die Unterschiede liegen, erfährst du im nächsten Abschnitt.
Fibonacci Pivot Punkte
Fibonacci Pivot Points sind eine beliebte Variante der Standard-Pivot-Punkte. Sie basieren zusätzlich auf den Fibonacci-Verhältnissen.
Die Fibonacci-Zahlenreihe und die Verhältnisse der Zahlen kommen in vielen Bereichen der Natur vor. Wenn du mehr erfahren möchtest, warum sie auch für Trader von Bedeutung sind, findest du die wichtigsten Grundlagen in unserem Artikel zum Fibonacci Retracement.
Die Berechnung der Fibonacci Pivot Points beginnt mit dem gleichen Basis-Punkt wie bei den Standard-Pivots. Die Unterstützungslinien und die Widerstandslinien werden anschließend mithilfe der Fibonacci-Verhältnisse berechnet.
Häufig genutzte Levels sind 38,2 %, 61,8 % und 100 %, die auch bei den Fibonacci Retracements Anwendung finden. Die genaue Berechnung der Fibonacci Pivot Points ist in der folgenden Tabelle dargestellt.
| Pivot Punkt | Berechnung |
|---|---|
| R3 | Pivot Punkt + ((Vortageshoch – Vortagestief) x 1,000) |
| R2 | Pivot Punkt + ((Vortageshoch – Vortagestief) x 0,618) |
| R1 | Pivot Punkt + ((Vortageshoch – Vortagestief) x 0,382) |
| P0 | (Vortageshoch + Vortagestief + Vortagesschlusskurs) / 3 |
| S1 | Pivot Punkt – ((Vortageshoch – Vortagestief) x 0,382) |
| S2 | Pivot Punkt – ((Vortageshoch – Vortagestief) x 0,618) |
| S3 | Pivot Punkt – ((Vortageshoch – Vortagestief) x 1,000) |
Camarilla Pivot Punkte
Camarilla Pivot Points wurden 1989 von Nick Scott entwickelt, einem Trader im Bond-Markt. Bei der Berechnung der Camarilla Pivot Punkte liegt der Fokus stärker auf dem Schlusskurs des Vortages.
Diese Pivot Punkte bieten zusätzliche Unterstützungslinien und Widerstandslinien, da sie jeweils ein weiteres Niveau berechnen.
Wie bei den Fibonacci-Pivots kommen Multiplikatoren zum Einsatz, die je nach Markt, wie Bonds, Währungspaare oder Futures, angepasst werden können.
Die folgende Tabelle zeigt die Berechnungsmethode für die Camarilla Pivot Points.
| Pivot Punkt | Berechnung |
|---|---|
| R4 | Pivot Punkt + ((Vortageshoch – Vortagestief) x 1,5000) |
| R3 | Pivot Punkt + ((Vortageshoch – Vortagestief) x 1,2500) |
| R2 | Pivot Punkt + ((Vortageshoch – Vortagestief) x 1,1666) |
| R1 | Pivot Punkt + ((Vortageshoch – Vortagestief) x 1,0833) |
| P0 | (Vortageshoch + Vortagestief + Vortagesschlusskurs) / 3 |
| S1 | Pivot Punkt – ((Vortageshoch – Vortagestief) x 1,0833) |
| S2 | Pivot Punkt – ((Vortageshoch – Vortagestief) x 1,1666) |
| S3 | Pivot Punkt – ((Vortageshoch – Vortagestief) x 1,2500) |
| S4 | Pivot Punkt – ((Vortageshoch – Vortagestief) x 1,5000) |
Zusätzlich zu den vorgestellten Varianten gibt es weitere Pivot-Punkte, wie die Woodies- oder DeMark-Pivots, die jedoch seltener genutzt werden. Im Folgenden werfen wir einen Blick auf Trading-Strategien, die du mit Pivot Points umsetzen kannst.
3. Pivot Point Trading Strategien
Das Konzept des Pivot-Point-Tradings ist unabhängig vom Markt ähnlich, ob bei Futures oder Forex. Du kannst zwischen antizyklischen und prozyklischen Einstiegs- und Ausstiegsstrategien wählen.
Pivot Punkte FOREX Trading
Am Forex-Markt werden weltweit Währungen gehandelt, wie der US-Dollar (USD) gegen den Euro (EUR) oder den Schweizer Franken (CHF). Als größter und liquidester Finanzmarkt bietet der Forex-Markt hohe Volatilität, was Tradern Vorteile verschafft.
Pivot Punkte gelten jeweils nur für eine Handelsperiode. Da die Forex-Märkte rund um die Uhr von Montag bis Freitag geöffnet sind, solltest du beim Trading die Marktöffnungszeiten und die Volatilität berücksichtigen.
Im Vergleich zu Kryptowährungen zeigen Währungspaare aufgrund der hohen Liquidität oft weniger Schwankungen. Für Trading-Anfänger mit kleinen Kapitaleinsätzen kann es daher schwierig sein, im Forex-Trading erfolgreich zu sein.
Privatanleger können jedoch auf Alternativen wie Währungszertifikate oder CFDs ausweichen. Eine Übersicht geeigneter Anbieter findest du hier.
Pivot Punkte im DAX-Trading
Im deutschsprachigen Raum nutzen viele Trader Pivot Punkte, um Indizes wie den DAX zu handeln, häufig über Futures oder CFDs.
Futures-Kontrakte haben spezifische Merkmale wie Tick-Größen, Nachschussanforderungen und Verfallsdaten, die deine Handelsstrategie beeinflussen können. Daher ist es wichtig, Gewinnziele und Stop-Losses präzise zu setzen.
Pivot Punkte helfen dir, Kursziele an Unterstützungs- und Widerstandsniveaus anzupassen. Das erhöht deine Trefferwahrscheinlichkeit beim Trading von Indizes wie dem DAX oder S&P 500.
Zeiteinheit für Pivot Punkte
Bevor du mit Pivot Punkten handelst, solltest du deinen Zeithorizont festlegen. Während Daytrader ihre Positionen innerhalb eines Handelstages schließen, halten Swingtrader diese über mehrere Tage.
Da Pivot Punkte nur für eine Handelsperiode gelten, ist es wichtig, den Indikator entsprechend zu nutzen.
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Antizyklisches Trading mit Pivot Punkten
Um deine Trefferwahrscheinlichkeit zu erhöhen, wartest du, bis der Kurs ein Widerstands- oder Unterstützungsniveau erreicht. Anschließend spekulierst du darauf, dass das Niveau hält und der Kurs dreht.
Du kannst etwa bei einem Anstieg bis R3 einen Short Trade platzieren oder bei einem Rückgang auf S1 eine Long-Position eröffnen.
Prozyklisches Trading mit Pivot Punkten
Durchbricht der Kurs das am weitesten entfernte Unterstützungs- oder Widerstandsniveau vom Basis-Pivot, deutet dies auf einen Trend mit hoher Dynamik hin. In diesem Fall lohnt es sich, einen prozyklischen Trade zu eröffnen, der in Trendrichtung läuft.
Ein Long-Trade ist sinnvoll, wenn der Kurs über R3 steigt. Fällt der Kurs hingegen unter die Unterstützung S3, kannst du mit einem Short Trade auf weitere Rücksetzer wetten.
4. Vorteile und Nachteile von Pivot Points
Welche Vorteile sprechen für die Pivot Points als Trading Indikator?
Vorteile des Pivot Punkte Trading
Pivot Punkte sind objektiv und mathematisch berechnet
Der Indikator ist einfach anzuwenden
Sie können besonders für kurzfristige Trader im Scalping und Daytrading verwendet werden
In Kombination mit anderen technischen Indikatoren eignen sich Pivot Punkte als Bestätigung
Pivot Punkte sind klar definierte, objektive Kursniveaus, die Unterstützungs- und Widerstandsbereiche anzeigen und einfach zu interpretieren sind. Da sie auf den meisten Plattformen verfügbar sind, eignen sie sich auch für Trading-Einsteiger.
Besonders im Daytrading und Scalping sind Pivot Punkte hilfreich, da sie in Stunden- oder Minutencharts präzise Einstiegs- und Ausstiegspunkte markieren. In Kombination mit anderen Indikatoren wie Trendlinien oder Candlestick-Formationen erhöhen sie die Wahrscheinlichkeit eines erfolgreichen Trades.
Neben den Vorteilen liegen Pivot Punkten jedoch auch einige Nachteile zugrunde, die du als Trader nicht vernachlässigen solltest.
Nachteile vom Pivot Points Trading
In impulsiven Märkten sind Pivot Punkte wenig zuverlässig.
Pivot Punkte können regelmäßig Fehlsignale liefern.
Indikator basiert auf historischen Kursdaten.
Es gibt keine fundamentalen Gründe, warum Pivot Points für Kursprognosen geeignet sind.
Pivot-Punkte funktionieren am besten in volatilen, seitwärts laufenden Märkten, in denen der Kurs wiederholt Unterstützungs- und Widerstandsniveaus testet. In trendstarken Phasen bieten sie jedoch oft keine zuverlässigen Signale.
Da Pivot Punkte ausschließlich auf der Kursentwicklung des Vortages basieren, lässt sich der Indikator nicht an ungeeignete Marktphasen anpassen. Ignorierst du die Marktlage, können Pivot Punkte regelmäßig Fehlsignale erzeugen.
5. Häufige Fragen zum Trading mit Pivot Punkten
Unsere Inhalte spiegeln nur die Meinungen und Erwartungen der Autoren wider und stellen somit keine Empfehlung zum Kaufen, Halten oder Verkaufen der genannten Wertpapiere dar.
Als Anleger*in trägst Du die volle Verantwortung für Deine Investitionsentscheidungen.
Die Autoren können in einige der beschriebenen Assets investiert sein und somit ein Interesse an deren Kursentwicklung haben.
