Aktien Leitfaden
Themenübersicht
Grundlagen
Bevor du deine erste Aktie kaufst, solltest du dich mit ein paar Begrifflichkeiten vertraut machen und verstehen, wofür Aktien genau stehen. Mit Aktien bist du im Besitz von einem kleinen Teil des jeweiligen Unternehmens. Was das für Auswirkungen hat, erfährst du in unseren Grundlagenartikeln.
- Aktiensplit
Erfahre, wie Unternehmen durch Aktiensplits ihre Aktien "aufteilen" und welche Auswirkungen dies auf Aktienkurs und Anleger haben kann.
- Aktienrückkäufe
Entdecke die Gründe und Auswirkungen von Aktienrückkäufen und wie sie den Aktienkurs und Unternehmenswert beeinflussen können.
- Dividenden
Lerne, wie du attraktive Dividendenaktien identifizierst und ein stabiles Einkommen über dein Aktienportfolio generieren kannst.
- IPO
Erfahre, wie du schon vor dem Börsengang in vielversprechende Unternehmen investieren kannst und was die Risiken dabei sind.
- ADR
Entdecke, wie American Depositary Receipts funktionieren und wie du mit ihnen in ausländische Unternehmen an US-Börsen investieren kannst.
Handel
Das Kaufen und Verkaufen von Aktien läuft über Broker ab. Erfahre, worauf du bei der Wahl deines Brokers achten solltest und wie der Prozess beim Handeln von Aktien aussieht. Wir erklären dir, bei welchen Börsenplätzen du am günstigsten handeln kannst und welche Ordertypen du am Anfang wählen solltest.
- Depot Vergleich
Vergleiche alle großen Broker und wähle das Depot, das am besten zu dir passt.
- Aktien kaufen
Lerne die Grundlagen des Aktienkaufs kennen. Mit diesem Artikel steigst du sicher in den Aktienmarkt ein.
- Aktien verkaufen
Erhalte einen umfassenden Überblick über die wichtigsten Aspekte beim Verkauf von Aktien, von der optimalen Timing-Strategie bis zur steuerlichen Behandlung.
- Aktien zeichnen
Hier erfährst du, wie du frühzeitig in Unternehmen investieren kannst, die noch nicht an der Börse gelistet wurden, aber einen IPO planen.
- Börsenplätze
Erfahre mehr über die verschiedenen Handelsplätze für Aktien und nach welchen Merkmalen du den richtigen Börsenplatz für deine Order wählen solltest.
- Ordergebühren
Mit diesem Artikel erhältst du einen Überblick über die verschiedenen Gebührenmodelle beim Aktienhandel und wie du deine Kosten minimieren kannst.
- Ordertypen
Erfahre alles über die unterschiedlichen Ordertypen im Aktienhandel und wann du welche Methoden verwenden solltest.
Strategien
Beim Investieren in Aktien solltest du stets einen Investitionsplan verfolgen. Welche Strategien sich bei anderen Anlegern bewährt haben und wie man diese selbst umsetzen kann, erfährst du in den folgenden Artikeln.
- Buy and Hold
Hier erfährst du die Vorteile des langfristigen Investierens und wie du mit Geduld und Disziplin von der Buy and Hold Strategie profitieren kannst.
- Value Investing
Lerne die Grundprinzipien des Value Investieren kennen. Du erfährst, wie du unterbewertete Aktien identifizierst, wie es Investoren-Legenden wie Warren Buffet seit Jahren vormachen.
- Growth Investing
Über Growth Aktien versuchst du Unternehmen mit überdurchschnittlichem Wachstumspotential zu finden. Wieso das hohe Renditepotential mit einem hohem Risiko verbunden ist, erfährst du hier.
- Dividendenstrategie
Erfahre, wie du durch gezielte Investitionen in dividendenstarke Aktien einen stetigen Einkommensstrom aufbauen und so finanzielle Unabhängigkeit erreichen kannst.
- Core-Satellite-Strategie
Erfahre hier, wie du dein Kern-Portfolio, wie z.B. in ETF, mit einzelnen "Satelliten"-Investments erweitern kannst.
Sektoren
Die Vielzahl an Unternehmen auf der Welt lassen sich in einzelne Sektoren gliedern. Über die folgenden Aktien-Sektoren kannst du dein Portfolio in gewisse Richtungen gewichten.
- Energie-Aktien
Entdecke die Chancen und Risiken im dynamischen Energiesektor, von traditionellen Öl- und Gasunternehmen bis hin zu erneuerbaren Energiequellen.
- Finanz-Aktien
Tauche ein in die Welt der Finanzaktien und erfahre, wie Banken, Versicherungen und Fintech-Unternehmen die Wirtschaft antreiben.
- Gesundheitswesen-Aktien
Lerne die vielfältigen Investitionsmöglichkeiten im Gesundheitssektor kennen, von Pharmakonzernen bis zu innovativen Biotech-Startups.
- Immobilien-Aktien
Erkunde die Möglichkeiten, in den Immobilienmarkt zu investieren, ohne selbst Eigentum zu erwerben, durch REITs und Immobilienunternehmen.
- Industrie-Aktien
Verstehe die Bedeutung von Industrieaktien für die Wirtschaft und wie du von technologischen Fortschritten und Infrastrukturentwicklungen profitieren kannst.
- Zyklische Konsum-Aktien
Erfahre, wie Aktien von Unternehmen, die nicht lebensnotwendige Produkte anbieten, auf wirtschaftliche Zyklen reagieren und Chancen bieten können.
- Basiskonsum-Aktien
Erfahre auf der anderen Seite wie die Stabilität von Aktien aus dem Bereich der lebensnotwendigen Güter deinem Portfolio Sicherheit verleihen kann.
- Rohstoffaktien
Lerne die Besonderheiten von Investitionen in Rohstoffunternehmen kennen und wie du sie als Inflationsschutz nutzen kannst.
- Tech-Aktien
Erhalte einen Überblick über aktuelle Trends im Technologiesektor und erfahre, wie du von technologischen Durchbrüchen wie AI oder Blockchains profitieren kannst.
- Telekommunikationsaktien
Lerne mehr über die Rolle von Telekommunikationsunternehmen in der vernetzten Welt und ihre Bedeutung für Investoren.
- Versorger-Aktien
Erkunde die Stabilität und Dividendenstärke von Versorgungsunternehmen und ihre Rolle als defensive Investments in volatilen Märkten.
Fundamentalanalyse
Beim Investieren in Einzelaktien solltest du das Unternehmen hinter der Aktie analysieren. Investoren ziehen hierfür Fundamentaldaten der Unternehmen heran. In diesem Abschnitt erfährst du mehr darüber, wie du die Qualität von Unternehmen bewertest. So kannst du selbst entscheiden, ob sich der Kauf der Aktien für dich lohnt oder nicht.
- Bewertung
Erfahre mehr über die wichtigsten Bewertungsmodelle für Aktien, von DCF bis KGV. Du lernst, wie du den fairen Wert eines Unternehmens ermittelst.
- Geschäftsmodell
Über die Geschäftsmodellanalyse kannst du Wettbewerbsvorteile, Marktposition und das Zukunftspotential von Unternehmen einordnen.
- Bilanzanalyse
Lerne die Grundlagen der Bilanzanalyse kennen. Du erfährst, wie du wichtige Finanzkennzahlen berechnest, mit denen du die finanzielle Gesundheit von Unternehmen beurteilen kannst.
- Kennzahlen
Erhalte einen Überblick über die essentiellen Aktienkennzahlen und wie du sie bei der Bewertung von Aktien nutzen kannst.
Technische Analyse
Neben der Fundamentalanalyse ziehen insbesondere aktive Anleger häufig die Technische Analyse herbei, um günstige Ein- und Ausstiegszeitpunkte zu identifizieren. Möchtest du lieber langfristig Investieren oder Sparpläne anlegen, ist dieser Bereich weniger wichtig für dich. Für aktive Trader dürften die Methoden dennoch interessant sein.
- Trading-indikatoren
Erfahre mehr über technische Indikatoren und lerne, wie du sie kombinierst, um mögliche Handelssignale zu generieren.
- Chartanalyse
Die Chartanalyse wird von vielen Tradern als Kunst betrachtet. Erfahre hier, wie du Kursbewegungen interpretierst, um mögliche Trends zu erkennen.
- Candlestick Patterns
Beim Trading lassen sich wiederholt Candlestick Muster erkennen. Hier erfährst du, wie du durch sie potentielle Trendumkehrungen identifizieren kannst.
- Chart-Formationen
Erhalte einen Überblick über klassische und fortgeschrittene Chartformationen und wie du sie in deine aktiven Tradingstrategien einbinden kannst.
Egal, ob wir über Aktien von Amazon, Apple, Meta, Alphabet, Nvidia oder Microsoft sprechen: Unser modernes Leben ist geprägt von weltweit agierenden Konzernen, die mit ihren innovativen Produkten und Lösungen unseren Alltag bereichern.
Doch wie wäre es eigentlich, wenn du nicht nur Produkte dieser Firmen kaufst, sondern auch direkt an ihrem Erfolg teilhaben könntest, indem du in ihre Aktien investierst?
Aber ein Schritt nach dem anderen: Was sind Aktien überhaupt und warum solltest du unbedingt wissen, wie der Aktienhandel funktioniert?
Was sind Aktien? – Das Wichtigste in Kürze
- Beteiligung an Unternehmen: Mit einer Aktie beteiligst du dich an einem Unternehmen (Aktiengesellschaft).
- Aktienarten: Es gibt verschiedene Arten von Aktien, darunter Stammaktien, Vorzugsaktien und Namensaktien.
- Aktionärsrechte: Aktionäre haben Rechte wie die Teilnahme an der Hauptversammlung, ein Stimmrecht (bei Stammaktien) und Anspruch auf Dividende.
- Teilnahme am Erfolg: Investierst du in den Aktienmarkt, beteiligst du dich am finanziellen Erfolg eines börsennotierten Unternehmens.
- Kursbildung: Aktienkurse bilden sich an der Börse durch Angebot und Nachfrage. Übersteigt die Nachfrage das Angebot, steigen die Kurse und umgekehrt.
- Depot: Für den Aktienhandel benötigst du ein Depot bei einem Broker. Für den Aktienkauf empfehlen wir die Depotanbieter Scalable Capital, Trade Republic oder Traders Place
1. Aktien für Anfänger: Die Grundlagen
Beginnen wir mit den Grundlagen.
Wir möchten unsere Erklärungen dabei so gestalten, dass das Thema Aktien auch für Anfänger verständlich wird. Bevor wir nun aber zu den wertvollen Tipps für Anleger kommen, benötigen wir eine Basis. Schauen wir uns also zuerst an, was unter dem Begriff Aktien zu verstehen ist und welche Arten es gibt.
Was sind Aktien? – Eine einfache Erklärung
Einige von euch mögen vielleicht im eigenen Bekanntenkreis Freunde haben, die bereits Aktionäre sind.
Doch was genau ist eine Aktie und was besitzen eure Freunde?
Eine Aktie ist ein Wertpapier, das den Anteil an einer Aktiengesellschaft verbrieft. Sie dient der Aktiengesellschaft (AG) zur Kapitalbeschaffung.
Was können wir nun aus diesen beiden Sätzen lernen? – Halten wir zunächst folgende Fakten fest:
- Aktien werden von Aktiengesellschaften ausgegeben. Bei einer Aktiengesellschaft oder auch AG handelt es sich um eine deutsche Rechtsform und Art einer Kapitalgesellschaft. Ein Beispiel ist die Mercedes-Benz Group AG.
- Unternehmen vergeben Aktien, um ihr Eigenkapital zu erhöhen. Dadurch sind die Aktienbesitzer (Aktionäre) am Grundkapital beteiligt.
Aktionär werden: Teilhabe an einem Unternehmen
Als Aktionär wirst du also zum Miteigentümer eines Unternehmens. Du erwirbst damit das Recht auf Mitsprache (Stimmrecht) sowie eine Beteiligung am Gewinn des Unternehmens (Dividende). Natürlich profitierst du auch durch die Wertsteigerung des Aktienkurses.
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Vielleicht hat diese Erklärung für einen „Aha-Moment“ gesorgt. Denn es wird schnell klar, dass Aktien mehr als eine reine Investition sind. Als Anleger darfst du am Gewinn einer Firma partizipieren und erhältst in Abhängigkeit deiner Anteile das Recht auf Mitbestimmung. Dieses Recht auf Mitbestimmung kannst du bei der sogenannten Hauptversammlung jährlich geltend machen.
Bei einer solchen Versammlung treffen sich alle Anleger, um über diverse Beschlüsse zu entscheiden. Wenn du beispielsweise im Besitz einer Lufthansa Aktie bist, darfst du an deren Hauptversammlung teilnehmen.
2. Welche Arten von Aktien gibt es?
Um die Frage, was Aktien sind, noch besser beantworten zu können, wollen wir verstehen, welche Arten es gibt. Hierbei solltest du die folgenden Kategorien kennen.
Inhaber- und Namensaktien: Unterscheidung nach Art der Übertragung
Ein Großteil der umlaufenden Aktien sind Inhaberaktien. Der Vorteil besteht darin, dass sie jederzeit weiterverkauft werden können. Sie sind nämlich im Vergleich zu den sogenannten Namensaktien anonym. Eine Inhaberaktie ist somit hoch verkehrsfähig und leicht zu liquidieren. Die Abkürzung lautet Inh.
Im Gegensatz zu Inhaberaktien ist eine Namensaktie auf eine konkrete Person, nämlich den Besitzer, ausgestellt. Der Inhaber wird ins Aktienregister eingetragen. Sie kann damit nicht so einfach weiterverkauft werden. Früher hatten Namensaktien eine große Relevanz; in der heutigen Zeit ist ihre Bedeutung gesunken. Die Abkürzung lautet NA.
Die Übertragung (Verkauf) des Wertpapiers ist genehmigungspflichtig seitens der Aktiengesellschaft.
Stammaktien und Vorzugsaktien bestimmen den Umfang der verbrieften Rechte
Bei einer Stammaktie hat der Aktionär volles Stimmrecht auf der Hauptversammlung und ist außerdem an der Gewinnausschüttung beteiligt. Die Abkürzung lautet St. oder StA.
Eine Vorzugsaktie ist ähnlich zu einer Stammaktie. Der große Unterschied besteht darin, dass der Aktionär jedoch auf sein Stimmrecht verzichtet. Zum Ausgleich erhält er eine Vorzugsdividende, die in der Regel höher als die eigentliche Dividende der Stammaktie ist.
Beteiligung am Grundkapital als Unterscheidungsmerkmal
In dieser Kategorie können wir zwischen Stückaktien und Nennwertaktien unterscheiden. Die Nennwertaktie (Nennbetragsaktie) verbrieft einen bestimmten Betrag am Grundkapital der AG, beispielsweise 10 €. Der vom Unternehmen festgelegte Nennwert ist vom Aktienkurs zu unterscheiden. Dieser spiegelt den aktuellen Börsenwert eines Unternehmensanteils wider.
Stückaktien hingegen sind nennwertlos und verbriefen einen prozentualen Anteil am Grundkapital der AG.
Junge und alte Aktien
Ein Unternehmen kann nicht nur einmalig zu Beginn Aktien ausgeben. Im Laufe der Zeit könnte eine Kapitalerhöhung erforderlich sein. Dann werden neue Anteile, die jungen Aktien in den Umlauf gebracht. Diese nennt man auch Bezugsaktien.
3. Warum sollte ich in den Aktienmarkt investieren?
In diesem Abschnitt geht es um die Frage, ob und wie sich mit Aktien Geld verdienen lässt, weshalb Aktien gegen Inflation schützen und außerdem um das beliebte Thema der Dividenden.
Mit Aktien Geld verdienen: Vermögensaufbau für das Alter
Wahrscheinlich hast du schon einmal in deinem Leben die (zugegebenermaßen) konservativ klingenden Begriffe der Altersvorsorge und des Vermögensaufbaus gehört. Gerade junge Erwachsene vernachlässigen dieses Thema häufig, wenngleich es eines der wichtigsten Themen ist.
Tipp für junge Anleger
Je jünger du anfängst, dein Geld zu investieren, desto länger kannst du das investierte Kapital für dich arbeiten lassen. Langfristig profitierst du vom Zinseszinseffekt, wenn du die Erträge deiner Geldanlage wieder anlegst.
Mit unserem Zinseszins-Rechner kannst du berechnen, wie viel Kapital du am Ende einer bestimmten Laufzeit angespart hast. Probiere unterschiedliche Laufzeiten und Sparraten aus, und du wirst erkennen, dass vor allem Zeit dein größter Hebel beim Vermögensaufbau ist.
Grundsätzlich hast du zwei Möglichkeiten mithilfe von Aktien Rendite zu erzielen.
- Kurssteigerung:Du kaufst eine Aktie zu einem Kurs X. Dieser steigt über die Zeit und notiert am Ende zu einem Kurswert Y, der höher als Kurs X ist. Verkaufst du die Aktie nun, hast du die Differenz zwischen Y und X als Gewinn.
- Dividenden:Es gibt Aktien, die dir jährlich oder quartalsweise eine sogenannte Dividende ausschütten. Diese erhältst du, ohne deine Aktien zu verkaufen.
Aktien gegen Inflation: Schutz vor der Geldentwertung
Immer wieder fällt der Begriff der Inflation. Dabei handelt es sich um das Phänomen der Geldentwertung. Das bedeutet, dass du an Kaufkraft verlierst. Demnach kannst du dir mit dem gleichen Betrag in der Zukunft weniger leisten.
Wer sein Geld auf einem Girokonto oder Sparbuch aufbewahrt, der verliert effektiv Geld. Dies liegt an zwei Faktoren:
- Zum einen gibt es keine oder nur geringe Zinsen auf deine Einlagen.
- Zum anderen verlierst du dank der Inflation jährlich an Kaufkraft.
Um diesen Effekten nun entgegenzuwirken, benötigst du eine Anlage, deren durchschnittliche Rendite über der jährlichen Inflation liegt.
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Langfristig betrachtet, also über mehrere Jahrzehnte, ist am Aktienmarkt eine durchschnittliche jährliche Rendite von 7 bis 9 % möglich. Dabei darfst du nicht erwarten, dass du jährlich diese Rendite mit einem Investment in den Aktienmarkt erzielst. Die eben genannten Durchschnittswerte ergeben sich über lange Zeiträume. Es gibt hervorragende Jahre mit deutlich besseren Ergebnissen und schlechte Jahre mit negativer Wertentwicklung.
Dividenden-Aktien: Extra Rendite für das Portfolio
Das Thema der Dividendenaktien ist besonders in Deutschland und den USA hoch nachgefragt. Sowohl deutsche als auch amerikanische Aktionäre schätzen an dividendenstarken Aktien die Möglichkeit des passiven Einkommens.
Die Dividende
Die Dividende ist eine Gewinnbeteiligung, die ein Unternehmen an seine Kapitalgeber, die Aktionäre, ausschütten kann.
Du profitierst von den Kurssteigerungen der Aktie und bekommst zusätzlich eine Dividende ausgezahlt. Diese erhöht dein jährliches Einkommen und gibt dir somit zusätzlichen finanziellen Spielraum.
Dividenden sind keine Pflicht!
Vorsicht: Unternehmen sind keinesfalls verpflichtet, eine Dividende auszuschütten. Gewinne können ebenso einbehalten werden. Firmen haben außerdem die Möglichkeit, ihre finanziellen Mittel für Investitionen oder zur Schuldentilgung zu verwenden.
4. Kosten beim Aktienhandel
Wenn du Aktien kaufst, solltest du unbedingt die Gebühren bzw. die Kosten im Blick behalten. Zu hohe Kosten schmälern deine Rendite.
Aktien kaufen: Achte auf diese Gebühren
Beim Handel mit Wertpapieren fallen die folgenden Kosten an:
- Depotgebühr: Viele Depotanbieter verlangen keine Gebühren für die Depotführung und die Verwahrung deiner Wertpapiere. Dennoch gibt es einige Online-Broker, die Depotgebühren berechnen.
- Ordergebühr: Bei den Ordergebühren, oder auch Transaktionskosten, kannst du langfristig viel Geld sparen. Während manche Broker 10 € pro Ausführung einer Order verlangen, berechnen günstige Neobroker lediglich 1 € pro Transaktion.
- Spread: Hierbei handelt es sich um indirekte Kosten, die nicht direkt auffallen. Der Spread ist die Differenz zwischen Kauf- und Verkaufskurs eines Wertpapiers. Je höher die Differenz, desto teurer ist die Transaktion für dich.
So entsteht der Aktienkurs
Der Kurs eines Wertpapiers wird maßgeblich durch Angebot und Nachfrage am Markt bestimmt. Übersteigt das Angebot die Nachfrage, fällt der Kurs und umgekehrt. Als Angebot bezeichnet man die Verkäufer am Markt und die Nachfrage umfasst die Käufer.
Durch Schwankungen bei Angebot und Nachfrage kommt es auch zu Kursschwankungen bei Aktien. Das nennt man übrigens Volatilität.
Streng genommen gibt es nicht einen Aktienkurs, sondern zwei: den Geldkurs (Bid) und den Briefkurs (Ask).
Die Differenz zwischen diesen beiden Kursen nennt man Bid-Ask-Spread oder Geld-Brief-Spanne. Wenn also vom Spread die Rede ist, bedeutet das, dass du als Anleger einen kleinen Aufschlag beim Wertpapierhandel zahlst.
Gibst du eine herkömmliche Marktorder bei deinem Broker auf, bekommst du in der Regel den etwas teureren Briefkurs beim Kauf und beim Verkauf den etwas niedrigeren Geldkurs.
Der Spread existiert unter anderem, um die Liquidität zu verbessern, die Transaktionskosten zu decken und die Effizienz der Märkte zu steigern. An der Börse agieren sogenannte Market-Maker, die gewährleisten, dass jederzeit ein flüssiger und transparenter Handel mit Wertpapieren möglich ist. Der Spread dient dabei als Anreiz für Market-Maker und zur Absicherung gegen Risiken, indem er ihre Kosten deckt und potenzielle Gewinne sicherstellt.
5. Welche Steuern fallen auf Aktien an?
In Deutschland musst du grundsätzlich deine Kapitalerträge versteuern.
Auf Zinsen, Dividenden oder Kursgewinne aus Wertpapierverkäufen fällt die Kapitalertragsteuer an. Diese beträgt hierzulande 25 %.
Hinzu kommt noch der Solidaritätszuschlag (Soli). Insgesamt ergibt das eine Belastung von 26,375 %.
Wenn du Kirchenmitglied bist, zahlst du zudem die Kirchensteuer, die je nach Bundesland 8 oder 9 % beträgt. Zusammengerechnet ergibt das eine Belastung in Höhe von 28 %.
Angenommen du investierst 10.000 € in Aktien und verkaufst diese mit einem Gewinn von 1.000 €. Den Gewinn versteuerst du dann mit 25 % + Soli + Kirchensteuer.
Hast du ein Depot bei einem deutschen Broker, wird die Steuer automatisch für dich abgeführt.
Keine Sorge, du musst deine Kapitalerträge nicht ab dem ersten Euro versteuern. Jeder Steuerzahler kann hierzulande den Sparerpauschbetrag in Höhe von 1.000 € nutzen. Dafür musst du lediglich einen Freistellungsauftrag bei deinem Depotanbieter hinterlegen.
