Fibonacci Retracement und Elliott-Wellen-Theorie im Trading
Wenn du dich intensiver mit dem Trading lernen und der technischen Analyse von Charts beschäftigst, wirst du vermutlich früher oder später auf das Fibonacci Retracement stoßen. Dabei handelt es sich um mathematisch berechnete Unterstützungen und Widerstände, die auf Grundlage der Fibonacci Sequenz bestimmt werden.
Als Trader kannst du das Fibonacci-Retracement verwenden, um potenzielle Einstiegs- und Ausstiegspunkte für den Handel zu identifizieren. Zudem ist das Fibonacci Retracement Grundlage für beliebte Strategien, wie die Elliott Wellen Trading Strategie. Wie das Trading mit Fibonacci funktioniert und welche Fibonacci Retracements du im Chart einzeichnen kannst, erklären wir dir in diesem Artikel.
1. Fibonacci Retracement im Trading
Fibonacci Retracements liefern die als Trader Orientierung im Chart. Sie können dir wichtige Kursniveaus anzeigen, an denen du mit hohem Kauf- oder Verkaufsdruck rechnen solltest. In diesem Abschnitt erklären wir die Grundlagen des Fibonacci Retracements und zeigen, wie du das Tool im Chart richtig interpretierst.
Was ist ein Fibonacci Retracement im Trading?
Ein Fibonacci Retracement bezeichnet im Chart gewisse Kursniveaus, die als Unterstützung und Widerstand prognostiziert werden. Als Retracement bezeichnet man im Trading dabei einen Rücksetzer des Kurses entgegen der übergeordneten Richtung. Die technische Chartanalyse lehrt, dass Trends immer von kurzfristigen Korrekturen oder Erholungen unterbrochen werden, nur um anschließend wieder in die vorherige Richtung weiterzulaufen.
Im Chart werden Fibonacci Retracements als Linie eingezeichnet, um dem Trader eine Orientierung für die aktuelle Kursbewegung zu geben.
Mithilfe eines Fibonacci Retracements im Chart kannst du besser prognostizieren, wie weit der Kurs noch korrigiert, bis er die vorherige Richtung wieder aufnimmt. So reduzierst du die Gefahr, als Trader dem Kurs immer hinterherzulaufen und kannst proaktiv auf eine Umkehrbewegung spekulieren.
Grundlage für die Bestimmung des Fibonacci Retracements sind sogenannte Retracement Levels. Die am häufigsten verwendeten Fibonacci Ratios sind:
- 23,6 % der Kursbewegung
- 38,2 % der Kursbewegung
- 50 % der Kursbewegung
- 61,8 % der Kursbewegung
- 76,4 % der Kursbewegung
- 100 % der Kursbewegung
Interpretation des Fibonacci Retracement
Trader verwenden die Fibonacci Retracements, um Unterstützungen und Widerstände im Chart zu finden. Die Idee dabei ist, dass Kurse von Wertpapieren in sich wiederholenden Mustern und Kursverläufen korrigieren und anschließend den Trend wiederaufnehmen.
Du kannst als Trader ein Fibonacci-Retracement verwenden, um potenzielle Unterstützungs- und Widerstandsniveaus zu identifizieren. Hierfür beziehst du dich auf die bekannten Hoch- und Tiefpunkte einer Kursbewegung und trägst davon die Fibonacci Retracements ab.
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Fibonacci Trading Strategien
Wenn du im Trading auf die Fibonacci Retracements setzen möchtest, kannst du verschiedene Fibonacci Trading Strategien anwenden. Einige Beispiele sind:
- Fibonacci-Retracement als Einstiegssignal
- Fibonacci-Retracement für die Gewinnmitnahme
- Fibonacci-Retracement als Stop-Loss-Level
Du kannst Fibonacci-Retracement-Levels als Einstiegs- und Ausstiegspunkte nutzen. Wenn sich das Wertpapier beispielsweise in einem Aufwärtstrend bewegt, kannst du auf die nächste Korrektur warten, um deinen Einstieg zu timen.
Zusätzlich kannst du ein Fibonacci-Retracement mit Trendlinien im Chart kombinieren, um wichtige Kursmarken mit höherer Wahrscheinlichkeit vorherzusagen. Aber auch Candlestick-Muster in der Nähe eines Fibonacci Retracement können dir zusätzliche Hinweise liefern, ob du einen Trade eingehen solltest oder eher nicht.
Wenn sich der Kurs beispielsweise in einem Aufwärtstrend befindet und bis zum 50 %-Retracement-Level zurückgeht, kannst du als Trader darauf achten, dass sich ein bullishes Candlestick Muster wie ein Hammer Candlestick oder ein Bullish Engulfing bildet, bevor du eine Long-Position eröffnest.
Zusätzlich empfiehlt es sich, weitere Indikatoren der technischen Analyse wie gleitende Durchschnitte, RSI, Bollinger Bänder oder weitere Indikatoren zu verwenden, um die besten Einstiegs- und Ausstiegspunkte mit gutem Chance-Risiko-Verhältnis zu finden.
Beispiel für Trading mit Fibonacci Retracements
Um die Fibonacci Retracements im Trading anzuwenden, musst du zuerst einmal den übergeordneten Trend bestimmen. Anschließend wartest du, bis der Kurs in die entgegengesetzte Richtung zu laufen beginnt. In einem Aufwärtstrend wartest du auf eine Korrektur. In einer Abwärtsbewegung wartest du auf eine Erholung des Kurses. Nun ist der Zeitpunkt gekommen, um das Fibonacci Retracement zu bestimmen.
Fibonacci Trading im Aufwärtstrend
In einer Aufwärtsbewegung bestimmst du die Retracements Levels ausgehend vom letzten Hoch. Fällt der Kurs nun beispielsweise auf das 38,2 %-Retracement-Level zurück, kannst du eine Long-Position mit einer engen Stop-Loss-Order setzen. Steigt der Kurs, kannst du deine Gewinne am letzten Hoch realisieren. Fällt der Kurs weiter nach unten, hast du nur einen geringen Betrag riskiert.
Fibonacci Trading im Abwärtstrend
Bewegt sich der Markt hingegen in einem Abwärtstrend, kannst du auf eine kurzfristige Erholung warten, um eine neue Short-Position zu eröffnen. Läuft der Kurs beispielsweise zum 61,8 % Retracement, kannst du eine Short-Position eröffnen und den Trade knapp oberhalb mit einem Stop Loss absichern.
2. Berechnung – Formel für das Fibonacci Retracement
Nachdem du nun die wichtigsten Grundlagen zum Trading mit dem Fibonacci Retracement kennengelernt hast, schauen wir in diesem Abschnitt die mathematischen Berechnungen etwas genauer an. Nachfolgend erklären wir dir, wie die Retracements aus der Fibonacci Zahlenfolge abgeleitet werden und wie du als Trader die Fibonacci Levels richtig berechnest.
Was ist die Fibonacci Zahlenfolge?
Die Fibonacci Zahlenfolge bzw. die Fibonacci Sequenz ist eine Zahlenreihe, bei der jede Zahl die Summe der beiden vorhergehenden ist. Sie geht auf den Mathematiker Leonardo da Pisa zurück. Dieser gilt als einer der bedeutendsten Mathematiker des Mittelalters und ist bis heute als Fibonacci bekannt.
Um eine Fibonacci Zahl zu bestimmen, musst du die Summe der beiden vorherigen Fibonacci Zahlen bilden. Nachfolgend ist beispielhaft die Ermittlung der ersten zehn Fibonacci Zahlen dargestellt.
| Nummer | Berechnung Fibonacci | Fibonacci Zahl |
|---|---|---|
| 1 | 0 + 0 | 0 |
| 2 | 1 + 0 | 1 |
| 3 | 1 + 1 | 2 |
| 4 | 2 + 1 | 3 |
| 5 | 3 + 2 | 5 |
| 6 | 5 + 3 | 8 |
| 7 | 8 + 5 | 13 |
| 8 | 13 + 8 | 21 |
| 9 | 21 + 13 | 34 |
| 10 | 34 + 21 | 55 |
| ... | ... | ... |
Das Spannende an den Fibonacci Zahlen ist, dass sie in vielen verschiedenen Formen auch in der Natur zu finden sind. Die Verzweigungsmuster von Bäumen, die Anordnung von Blättern an einem Stängel und die Spiralen eines Kiefernzapfens oder einer Sonnenblume folgen beispielsweise alle der Fibonacci-Folge.
Als Begründung für das Vorkommen der Fibonacci Zahlen wird angenommen, dass die Fibonacci-Zahlen das Ergebnis der Optimierung natürlicher Prozesse sein könnten. Die Natur entwickelt sich ideal, um Ressourcen effizient zu nutzen. Über die Zeit setzt sich das beste Muster bzw. der beste Organismus durch. Das Verhältnis zwischen den Fibonacci Zahlen sowie der sogenannte Goldene Schnitt wird häufig als Sinnbild für die Perfektion der Natur angeführt.
Fibonacci Levels für dein Trading bestimmen
In der technischen Analyse werden jedoch nicht die Fibonacci Zahlen selbst, sondern Fibonacci Ratios verwendet. Weder die 23,6 noch die 38,2 oder die 61,8 kommen in der Fibonacci Zahlenfolge vor. Wie also werden die Fibonacci Levels ermittelt?
Grundlage für die Bestimmung der Fibonacci Ratios stellen die Verhältnisse der Fibonacci-Zahlen dar. Um ein Fibonacci Retracement Level zu bestimmen, musst du also das Verhältnis aus zwei Fibonacci Zahlen bilden. Nachfolgend ist eine beispielhafte Berechnung für die beiden häufigsten Retracement Levels 61,8 % und 38,2 % dargestellt.
| Fibonacci Ratio | Erläuterung | Beispiel | Näherungswert | Kehrwert |
|---|---|---|---|---|
| 61,8 % | Verhältnis einer Zahl zur nächsthöheren Zahl | 21 / 34 | 0,618 | 1,618 |
| 38,2 % | Verhältnis einer Zahl zur übernächsten Zahl | 13 / 34 | 0,382 | 2,618 |
Du musst dabei beachten, dass das Level erst bei höheren Fibonacci Zahlen tatsächlich dem Näherungswert nahekommt. Bei den ersten Fibonacci Zahlen ist der Abstand zum Näherungswert noch vergleichsweise groß.
Fibonacci Retracement im Aufwärtstrend berechnen
Um nun anhand der berechneten Fibonacci Levels den Zielkurs zu bestimmen, ist es wichtig, ob sich der Kurs in einer Aufwärtsbewegung oder Abwärtsbewegung befindet. In einer Aufwärtsbewegung beziehst du dich für die Bestimmung der Retracement Levels auf das letzte Hoch. In einer Abwärtsbewegung beziehst du dich hingegen auf das letzte Tief.
Angenommen, ein Wertpapier wie eine Aktie, eine Kryptowährung oder ein Rohstoff befindet sich in einem Aufwärtstrend. Der Kurs ist dabei vom Tiefstand bei 50 EUR auf ein Hoch von 100 EUR geklettert.
- Um die Fibonacci-Retracement-Levels zu berechnen, musst du nun die Größe der Kursbewegung messen, indem du den Tiefstwert vom Höchstwert subtrahierst: 100 EUR – 50 EUR = 50 EUR.
- Anschließend kannst du die Fibonacci-Ratios (38,2 %, 50 %, 61,8 % und 100 %) auf diese Bewegung anwenden, indem du das Retracement multipliziert mit dem Anstieg vom Hoch (100 EUR) subtrahierst.
| Retracement Level | Berechnung | Kurs |
|---|---|---|
| 38,2% Retracement-Level | 100 EUR – 50 EUR x 0,382 | 81,90 EUR |
| 50% Retracement-Level | 100 EUR – 50 EUR x 0,5 | 75,00 EUR |
| 61,8% Retracement-Level | 100 EUR – 50 EUR x 0,618 | 68,10 EUR |
| 100% Retracement-Level | 100 EUR – 50 EUR x 1,0 | 50,00 EUR |
Fibonacci Retracement im Abwärtstrend berechnen
Nehmen wir jetzt an, ein Wertpapier, beispielsweise eine Kryptowährung, befindet sich in einem Abwärtstrend. Der Kurs ist von einem Hoch 1,20 auf ein Tief bei 1,15 gefallen.
- Um die Fibonacci-Retracement-Levels zu berechnen, musst du nun wieder die Größe der Kursdifferenz bestimmen, indem du erneut das Tief vom Hoch subtrahierst: 1,20 – 1,15 = 0,05
- Da es sich um einen Abwärtstrend handelt, kannst du die Fibonacci-Ratios in diesem Beispiel ausgehend vom Tief zum Hoch anwenden. Hierfür addierst du das Fibonacci Retracement multipliziert mit der Kursdifferenz mit dem Tief.
| Retracement Level | Berechnung | Kurs |
|---|---|---|
| 38,2% Retracement-Level | 1,15 + 0,382 x 0,05 | 1,1691 |
| 50% Retracement-Level | 1,15 + 0,5 x 0,05 | 1,175 |
| 61,8% Retracement-Level | 1,15 + 0,618 x 0,05 | 1,1809 |
| 100% Retracement-Level | 1,15 + 1,0 x 0,05 | 1,20 |
Kurszielbestimmung mit Fibonacci Extensions
Wenn du zukünftige Kursniveaus jenseits der bisherigen Hoch- und Tiefpunkte identifizieren möchtest, kannst du ebenfalls auf die Fibonacci Levels zurückgreifen. Allerdings genügt es nicht, die Retracements zu bestimmen, sondern du musst mit sogenannten Fibonacci Extensions arbeiten.
Während Fibonacci-Retracements verwendet werden, um potenzielle Unterstützungs- oder Widerstandsniveaus innerhalb eines Trends zu identifizieren, werden Fibonacci-Extensions verwendet, um potenzielle Kursniveaus zu identifizieren, auf denen sich der Trend fortsetzen könnte.
Auch bei den Fibonacci Extensions werden Zahlenverhältnisse der Fibonacci Folge verwendet. Trader nutzen am häufigsten die Extensions Levels 161,8 %, 261,8 % und 423,6 %.
Diese Fibonacci Extensions Niveaus werden berechnet, indem der Abstand zwischen den Hoch- und Tiefpunkten eines Trends bestimmt und auf den bisherigen Trend projiziert wird. Wenn du beispielsweise eine 161,8 % Fibonacci Extension bestimmen möchtest, musst du die Länge des ursprünglichen Trends (Hochkurs minus Tiefkurs) mit 1,618 multiplizieren.
In einigen Trading-Plattformen kannst du sowohl die Fibonacci Extensions als auch die Fibonacci Retracements anzeigen lassen. Wenn du auf der Suche nach der idealen Trading-Plattform bist, findest du eine Übersicht in unserem Trading-Plattform Vergleich.
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3. Elliott Wellen Theorie mit Fibonacci Retracement
Eine der bekanntesten Trading Strategien rund um die Fibonacci Retracements ist die Elliott Wellen Theorie. Diese Methode ermöglicht es, Kursbewegungen in Wellen zu analysieren und daraus resultierende Kursbewegungen zu prognostizieren.
Was ist die Elliott Wellen Theorie?
Die Elliott Wellen Theorie ist eine Strategie der technischen Analyse, mit der du als Trader Kursbewegungen am Finanzmarkt prognostizieren kannst. Sie wurde von R. N. Elliott entwickelt und basiert auf der mathematischen Grundlage der Fibonacci Zahlenfolge. Elliottt erkannte bei der Analyse historischer Kursdaten, dass charttechnische Korrekturen regelmäßig den Verhältnissen der Fibonacci-Zahlenreihe folgen.
Darauf aufbauend entwickelte Elliott die Elliott Wellen Theorie. Nach dieser bewegen sich Trends von Wertpapieren immer in Wellenbewegungen. Die Größe der Welle ist je nach Zeitebene variabel. Die Elliott Wellen Theorie kann in jeder Zeitebene angewandt werden. Elliott Wellen lassen sich im Minuten-Chart, Stunden-Chart, Tages-Chart, Wochen-Chart oder sogar Monats-Chart erkennen.
Obwohl die Elliott Wellen Theorie aufgrund ihrer sehr theoretischen Herangehensweise an die Märkte viele Skeptiker hat, scheint es in Kombination mit dem richtigen Trading System eine hohe Trefferquote zu versprechen. Die Trader von HKCM gelten beispielsweise seit einigen Jahren als erfolgreiche Anwender der Elliott Wellen Strategie mit einer Trefferquote von über 70 %. Ob diese Quote auf Dauer tatsächlich zu halten ist und wie erfolgreich und profitabel letztlich das Trading, basierend auf der Elliott-Wellen-Theorie ist, sei mal dahingestellt.
Aufbau von Elliott Waves im Trading
Die Elliott-Wellen-Theorie besagt, dass sich der Kurs eines Wertpapiers in Wellen bewegt, wobei jede Welle aus kleineren Wellen gebildet wird. Der Gedanke dahinter ist, dass ein Wertpapier, nachdem es sich in eine bestimmte Richtung bewegt hat, oft einen Teil dieser Bewegung wieder zurückkehrt, bevor der Kurs in die ursprüngliche Richtung weiterläuft.
Die Struktur besteht aus zwei Arten von Elliott Wellen: Impulswellen und Korrekturwellen.
Impulswellen sind die größeren Wellen, die sich in Richtung des Trends bewegen und aus fünf kleineren Wellen bestehen, die mit 1, 2, 3, 4 und 5 bezeichnet werden. Anhand dieser Wellen lassen sich die Richtung und die Stärke des Trends erkennen.
Korrekturwellen sind kleinere Wellen, die sich gegen den Trend bewegen und aus drei kleineren Wellen bestehen. Sie werden als A, B und C bezeichnet. Diese Wellen werden verwendet, um potenzielle Umkehr- oder Konsolidierungspunkte innerhalb des größeren Trends zu identifizieren.
Die Gesamtstruktur einer Elliott-Welle besteht aus einem Fünf-Wellen-Muster, gefolgt von einem Drei-Wellen-Muster, das den Zyklus vervollständigt. Dieses Muster kann sich in verschiedenen Größenordnungen wiederholen, wobei sich die kleineren Muster innerhalb der größeren Muster bilden.
Elliott Wellen und Fibonacci Retracements
Als Trader kannst du für die Bestimmung von Elliott-Wellen Fibonacci-Retracements verwenden. Du kannst als Trader potenzielle Unterstützungs- und Widerstandsniveaus erkennen, indem du anhand der Fibonacci Retracement Levels Kursmuster analysierst und vorhersagst.
Um Elliott-Wellen zu analysieren, verwendest du am besten die Retracement-Levels 38,2 %, 50 % und 61,8 %. Nach der Elliott Wellen Theorie stellen diese Levels im Chart bestimmte Kursnviveaus dar, bei denen das Wertpapier auf Kauf- oder Verkaufsdruck stoßen kann.
Die Retracement Levels werden aus den Verhältnissen aufeinander folgender Fibonacci Zahlen abgeleitet, wie du es im Abschnitt 2 zur Berechnung der Fibonacci Retracements bereits gelernt hast.
4. Vorteile und Nachteile von Fibonacci Retracements
Nachdem du nun die wichtigsten Grundlagen über das Fibonacci Retracement kennengelernt hast, werfen wir abschließend noch einen Blick auf die wesentlichen Vor- und Nachteile. Was gilt es zu beachten, wenn du mit Fibonacci traden möchtest?
Vorteile des Fibonacci Retracement
Da viele Trader ihre Charts mit Fibonacci analysieren, scheint es offensichtlich einige Vorteile zu geben. Beginnen wir also mit den Punkten, die für das Trading mit dem Fibonacci Retracement sprechen.
Fibonacci Level zeigt potenzielle Unterstützungen und Widerstände im Chart
In Kombination mit der Elliott Wellen Theorie liefert Fibonacci hohe Trefferquoten
Fibonacci Retracement lässt sich gut mit anderen Indikatoren kombinieren
Analyse mit Fibonacci lässt sich in jedem Markt anwenden
Die meisten Trader verwenden Fibonacci-Retracements und Fibonacci Extensions, um potenzielle Kursniveaus zu prognostizieren, auf denen der Markt Unterstützung oder Widerstand durch Kauf- oder Verkaufsdruck erfahren könnte. Als Trader kannst du so deine Gewinnziele und Stop-Loss-Orders bestimmen.
Einige Profi-Trader, die sich bereits seit vielen Jahren mit der Elliot Wellen Theorie und Fibonacci Retracements beschäftigen, erzielen in ihrem Trading beeindruckende Trefferquoten von stellenweise über 70 %. Es kann sich daher durchaus lohnen, wenn du dich intensiver mit Fibonacci im Trading beschäftigst. Bedenke jedoch, dass eine gute Trefferquote allein nicht reicht, um erfolgreich zu traden. Die Grundlagen haben wir dir in unserem Artikel zum Risikomanagement im Trading bereitgestellt.
Zudem können Fibonacci-Levels gut mit anderen technischen Indikatoren wie gleitenden Durchschnitten, Trendlinien. Candlestick Patterns oder Chartformationen verwendet werden, um ein vollständiges Bild in der technischen Analyse zu erhalten.
Einschränkungen gibt es dabei nahezu keine, da du die Fibonacci-Analyse auf praktisch jedem Chart für alle Assets und Zeitebenen anwenden kannst – egal ob Aktien, Rohstoffe, Kryptowährungen oder im FOREX Trading.
Nachteile des Fibonacci Retracement
Wie jedes Trading Tool gibt es jedoch auch beim Fibonacci Retracement einige Nachteile, die du als Trader immer im Hinterkopf behalten solltest. Auf welche Einschränkungen musst du dich also einstellen?
Interpretation von Fibonacci Retracements ist meist subjektiv
Es ist zunächst unklar, an welchem Retracement Level der Kurs dreht
Kursumkehrungen erfolgen nicht immer exakt am Retracement
Auswertung basiert auf historischen Daten und ist beschränkt
Trading mit Fibonacci Retracements ist definitiv nicht einfach und bedarf viel Erfahrung, um die Kursbewegungen im Bereich der Retracements korrekt einzuschätzen. Die Identifizierung der richtigen Hoch- und Tiefpunkte zur Berechnung der Fibonacci-Levels kann häufig subjektiv sein. Ob der Kurs am erwarteten Retracement Level tatsächlich dreht, ist dabei erst im Nachhinein offensichtlich.
Zudem solltest du dir bewusst sein, dass Fibonacci-Levels nicht immer exakte Prognosen zukünftiger Kursniveaus ermöglichen und häufig auch falsche Signale geben können. Als Trader solltest du Fibonacci-Levels daher in Kombination mit anderen Indikatoren verwenden, um deine Analyse tiefgründiger durchzuführen und deine Prognosen mit einer höheren Wahrscheinlichkeit aufzustellen. Neben der technischen Analyse musst du als Trader jedoch immer auch fundamentale Daten und Nachrichten im Blick behalten.
Abschließend ist festzuhalten, dass Fibonacci-Retracements und Fibonacci-Extensions – wie viele andere Trading-Indikatoren auch – auf historischen Kursbewegungen basieren und künftige Kursbewegungen nur bedingt vorhersagen können. Die Marktbedingungen können sich jederzeit ändern und wenn alle Marktteilnehmer eine bestimmte Reaktion erwarten, wird sie letztlich so nicht eintreffen.
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5. Fazit: Erfolgreich Traden mit dem Fibonacci Retracement?
Die technische Analyse mit Fibonacci Retracements im Trading bietet eine gute Möglichkeit, um markante Kursniveaus und potenzielle Unterstützungen oder Widerstände vorherzusagen. Egal, ob Daytrader, Swingtrader oder Positionstrader – es ist nie verkehrt, die wichtigen Fibonacci Retracements im Chart deines Wertpapiers zu kennen, um Kursbewegungen besser einordnen zu können.
Du kannst ein Fibonacci Retracement auf unterschiedliche Weise nutzen. Du kannst etwa potenzielle Unterstützungs- und Widerstandsniveaus bestimmen, um Einstiegspunkte zu planen. Alternativ kannst du das Fibonacci Retracement auch nutzen, um darauf aufbauend deinen Stop-Loss festzulegen. Voraussetzung für das Trading mit Fibonacci Retracements ist jedoch wie überall im Trading, dass du eine gute Trading-Strategie verfolgst und dir vorher Gedanken über ein klares und sicheres Risikomanagement machst.
Wie ist deine Meinung zum Fibonacci Retracement? – Teile uns gern mit, ob du mit diesem technischen Trading Indikator etwas anfangen kannst und was du über das Trading mit Fibonacci denkst.
