Volumen Trading – Handelsvolumen als Indikator nutzen

Für viele Trader ist das Handelsvolumen einer der wichtigsten Trading Indikatoren. Das Volumen Trading liefert dir zusätzlich zu den Kursbewegungen im Chart wichtige Hinweise zum Kauf- und Verkaufsverhalten der Marktteilnehmer. Dabei beschreibt das Handelsvolumen die Menge der Aktien, Kryptowährungen oder auch sonstiger Wertpapiere, die in einer bestimmten Zeitperiode gehandelt wurden.

Da die Analyse des Handelsvolumens im Trading nur auf Grundlage historischer Daten funktioniert, gehört das Volumentrading in den Bereich der technischen Analyse.

Wie das Volumen Trading funktioniert, ob es Erfolg versprechend ist und welche Trading-Software du für die Analyse vom Handelsvolumen nutzen kannst, erklären wir dir in diesem Artikel. Viel Spaß und Erfolg beim Trading lernen!

1. Was bedeutet Volumen im Trading?

Das Handelsvolumen ist ein technischer Indikator, der Rückschlüsse auf die Liquidität und Marktaktivität eines bestimmten Wertpapiers oder eines Indexes ermöglicht.

Doch was bedeutet das Volumen im Trading eigentlich? In diesem Abschnitt erklären wir dir, wie:

• du das Handelsvolumen als Trading Indikator nutzen kannst
• wie du das Handelsvolumen richtig interpretierst und
• wie sich das Volumen als Indikator ermitteln lässt.

Handelsvolumen als Indikator im Trading

Als Trading Indikator wird das Volumen verwendet, um die Anzahl der Aktien oder Kontrakte zu bestimmen.

Allerdings liefert dir das Volumen allein keinen Hinweis dazu, ob der Kurs eines Wertpapiers steigt oder fällt. Das Handelsvolumen als Indikator ist daher in jedem Fall nur ein ergänzender Indikator, der dir im Rahmen der technischen Analyse von Charts zur Verfügung steht.

Handelsvolumen im Beispiel des Wochencharts vom S&P 500: Rote Balken zeigen einen Kursrückgang in der Handelswoche, grüne Balken zeigen einen Kursanstieg der Handelswoche, die Höhe des Balkens zeigt die Anzahl der getätigten Transaktionen in der Handelswoche an; Quelle: tradingview.com

Interpretation vom Volumen im Trading

Das Handelsvolumen liefert dir als Trader interessanter Informationen, die dir dabei helfen können, den Markt zu interpretieren. So nimmt das Handelsvolumen in Marktphasen mit hoher Unsicherheit tendenziell zu. Dies ist häufig auf intensivere Maßnahmen zur Absicherung über Optionen oder Futures von verschiedenen Marktteilnehmern zurückzuführen.

In der Regel solltest du das Handelsvolumen in Richtung der vorherrschenden Trendrichtung handeln. Dies bedeutet, dass ein Anstieg des Volumens bei steigenden Kursen innerhalb eines Aufwärtstrends als positiv zu bewerten ist. In Abwärtstrends wirst du hingegen häufiger beobachten, dass bei Kursrücksetzern und neuen Tiefs im Chart besonders hohes Handelsvolumen gemeldet wird.

Die Erklärung hinter einem hohen Volumen in Phasen steigender Kurse ist, dass der Kaufdruck besonders hoch ist und mehr Käufer als Verkäufer im Markt den Kurs nach oben treiben. Korrigiert der Kurs einer Aktie, Kryptowährung oder eines Rohstoffes innerhalb eines Aufwärtstrends, nimmt das Volumen in der Regel ab, da viele Käufer an Ihren Anteilen festhalten und nicht zum Verkauf bereit sind.

In Abwärtstrends übersteigt die Anzahl der Verkäufer hingegen die Anzahl der Käufer. Da viele Marktteilnehmer ihre Anteile verkaufen möchten, steigt insbesondere in panischen Marktphasen das Handelsvolumen auf Rekordhochs, während die Kurse in den Keller fallen.

Mithilfe des Handelsvolumens können Bestätigungen von charttechnischen Trends sowie mögliche Trendumkehrungen erkannt werden. Neben den Preisbewegungen liefert dir das Volumen im Trading somit wertvolle Information, die du beim Prognostizieren künftiger Kursbewegungen nutzen kannst.

Handelsvolumen im Trading berechnen und ermitteln

Um das Handelsvolumen eines bestimmten Wertpapiers oder Marktes festzustellen, ist es erforderlich, die Anzahl der Transaktionen eines Handelstages oder einer anderen beliebigen Zeitperiode genau zu erfassen.

Die Erfassung des Volumens erfolgt in der Regel durch den Börsenbetreiber. Die offizielle Meldung des Handelsvolumens kannst du meist erst nach Börsenschluss sehen.

2. Die 5 besten Volumen Trading Indikatoren

Volumen Trading funktioniert sowohl auf Basis des „echten“ Handelsvolumens, das in der Regel mit Balken unterhalb des Charts dargestellt wird. Du kannst aber auch weitere Volumen Trading Indikatoren verwenden, um bessere Entscheidungen zu treffen und den Finanzmarkt richtig zu analysieren. Nachfolgend stellen wir dir eine Auswahl unserer Top 5 Volumen Trading Indikatoren vor.

Accumulation-Distribution (A/D) Indicator

Der Accumulation Distribution (A/D) Indikator ist ein echter Klassiker unter den Volumenindikatoren. Dabei wird die Preisspanne eines Assets während des Handelstages betrachtet. Es wird also untersucht, ob das Wertpapier höher oder niedriger geschlossen hat.

Die Accumulation Distribution (A/D) Linie ist sehr einfach zu interpretieren. Wenn die Accumulation Distribution (A/D) Linie ansteigt, befindet sich das Wertpapier in einer Akkumulation, wenn der Accumulation Distribution (A/D) Indikator fällt, befindet sich das Wertpapier in einer Distribution.

Es ist also sehr wichtig, anhand der Accumulation-Distribution (A/D) Linie die aktuellen Kursniveaus und Kursrichtungen der Indizes oder Wertpapiere zu vergleichen.

• Wenn die Akkumulation steigt, das Wertpapier aber fällt, ist das eine bullische Divergenz.

• Wenn der Kurs steigt, aber die AD-Linie fällt, ist das eine bärische Divergenz.

Andererseits gibt es Konvergenzen, wenn sowohl der Indikator als auch der Kurs etwa zur gleichen Zeit drehen. Diese Korrelation zwischen Kurs und Volumen kann ein gutes Signal sein, um einen Trend zu bestätigen.

Der Accumulation Distribution Indikator (AD) liefert in der Regel nur langfristige Signale. Denn auch wenn Käufer aufhören zu kaufen oder Verkäufer aufhören zu verkaufen, bedeutet das nicht unbedingt, dass ein Trend sich sofort ändert. Das Momentum kann den Trend noch deutlich weiter treiben, also es der AD Indikator vermuten lassen würde.

On Balance Volume (OBV)

Der On Balance Volume (OBV) Indikator ist in den letzten Jahren ein beliebter Trading Indikator geworden. Er liefert dir als Trader praktisch die gleichen Informationen, aber auf eine andere Art und Weise. Der On Balance Volume (OBV) betrachtet nämlich nicht die tägliche Kursspanne (also wie stark der Kurs gestiegen oder gefallen ist), sondern nur, ob das Wertpapier überhaupt höher oder niedriger geschlossen hat.

Du kannst mithilfe des On Balance Volumen Indikators erkennen, ob während seitwärts laufender oder steigender Kurse eine bärische Divergenz entsteht, da das Volumen nicht weiter mitzieht. Dann kann der OBV Indikator als frühes Kauf- oder Verkaufssignal interpretiert werden, wenn du die folgenden Auffälligkeiten erkennst:

• eine bärische Divergenz, wenn die Kumulation fällt und die Kurse steigen, oder
• eine bullische Divergenz, wenn die Kumulation steigt, aber die Kurse fallen

Der On Balance Volume ist ein sehr hilfreicher Trading Indikator, der dir bei deinem Marktverständnis und der Interpretation von Kurs- und Volumenschwankungen sehr hilfreich sein kann.

Chaikin Money Flow (CMF) Indicator

Werfen wir einen Blick auf den Chaikin Money Flow (CMF) Indicator. Der Chaikin Money Flow Indicator misst die Akkumulation und die Distribution. Soweit erstmal genau wie die beiden oben stehenden Indikatoren. Der CMF Indikator verwendet hierfür aber eine andere Art und Weise, denn er oszilliert über eine zentrale Linie.

Der Chaikin Money Flow (CMF) Trading Indikator zeigt quasi die Trendstärke des Volumens an. Wenn das Instrument den Trend stoppt, beginnt der CMF zu fallen. Der CMF schwingt also in Abhängigkeit von der Stärke des Trends und liefert dir keine Hinweise zur Richtung des Trends.

Du kannst für die Interpretation des Chalkin Money Flow Indikators auch die Nulllinie zur verwenden.

• Wenn der Chaikin Money Flow Indicator auf Null zurückfällt, handelt es sich um einen Markt mit geringer Handelsspanne und wenig Handelsaktivität.
• Kreuzt der CMF die Nulllinie von unten nach oben, signalisiert dies einen Markt mit zunehmender Trendstärke.
• Kreuzt der CMF die Nulllinie von oben nach unten, geht die Trendstärke im Markt zurück und die Handelsspanne steigt.

Volume Oscillator (VO)

Schauen wir uns nun den Volumen-Oszillator (VO) Indikator an. Der Volume Oszillator ist – wie der Name es bereits vermuten lässt – ein weiterer Volumen Trading Oszillator. Er läuft über oder unter einer Nulllinie und quert diese häufig, wenn sich der Trend ändert.

Der Volumen-Oszillator identifiziert ebenfalls eine Akkumulationsphase am Markt, aber er tut dies aufgrund von zwei gleitenden Volumendurchschnitten. Wenn sich der kürzere gleitende Durchschnitt (z. B. 5-Tage-Durchschnitt) stärker bewegt als der längere gleitende Durchschnitt (z. B. 10-Tage-Durchschnitt), steigt der Volumenoszillator.

Der Volume Oscillator Indikator kann also sowohl in einem Aufwärtstrend nach oben steigen, aber auch einen Abwärtstrend. Dies ist auf der nachfolgenden Abbildung gut zu sehen.

Der Volumen Oszillator kann dir als Trader also Informationen liefern, das Handelsvolumen und die Preisänderungsrate zu interpretieren. Hinweise zur Kursrichtung können jedoch nicht wirklich abgelesen werden.

Der Volumen Oszillator ist ein sehr interessanter Indikator, aber zum Teil schwieriger zu interpretieren als die AD-Line oder der On Balance Volume Indikator.

Balance of Power (BOP) Indicator

Werfen wir noch einen Blick auf den Balance of Power (BOP) Indikator. Dieser Indikator zeigt die Stärke oder Schwäche des Kauf- und Verkaufsdrucks an. Der Oszillator hat auch eine Art Basislinie.

• Wenn der Balance of Power (BOP) Indikator über der Basislinie liegt, haben die Bullen die Kontrolle.
• Sobald der Balance of Power (BOP) Indikator unter der Basislinie liegt, haben die Bären die Kontrolle.

Im Gegensatz zu den anderen Volumen-Oszillatoren zeigt der Balance of Power Indikator auch die Richtung der Preisbewegung an. Es ist zudem wichtig zu wissen, dass jeder Vermögenswert seinen eigenen Bereich hat. Das bedeutet, dass du entweder die Skala anpassen musst – bzw. den Indikator normieren musst – oder den Balance of Power Indikator von verschiedenen Wertpapieren nicht vergleichen kannst.

Die Crossovers sind auch beim Balance of Power Indikator als Signal sehr wichtig. Wie in der nachfolgenden Abbildung zu sehen ist, zeigt die Divergenz zwischen Balance of Power und Kurs der AAPL Aktie bereits frühzeitig an, dass mit einer Kurskorrektur gerechnet werden sollte. Am Tag des Hochs unterschreitet der Balance of Power Indikator die Linie (= Crossover) und fällt in den negativen Bereich.

Mit dem BOP Indikator kannst du also auch sehr frühe Signale identifizieren. Allerdings gibt es beim Balance of Power Indikator – wie auch bei den moisten anderen Trading Indikatoren – viele Fehlsignale. Du solltest dir als Trader also gut überlegen, wie du den Indikator verwendest und ob er zu deiner Strategie passt.

Volume Weighted Average Price (VWAP) und Anchored Volume Weighted Average Price (AVWAP)

Der Volume Weighted Average Price (VWAP) ist ein Trading Indikator, der den Durchschnittspreis berechnet, zu dem ein Wertpapier im Laufe des Tages gehandelt wurde. Dieser wird gewichtet nach dem Handelsvolumen auf jedem Preisniveau. Der VWAP gibt dir als Trader als Hinweise über den Durchschnittspreis, den die Marktteilnehmer – unter Berücksichtigung des historischen Handelsvolumens – gezahlt haben.

Der Volume Weighted Average Price wird auch von institutionellen Tradern und algorithmischen Handelssystemen verwendet, um ihre Trading Entscheidungen zu treffen und den richtigen Einstieg in ein Asset zu finden.

Der Anchored Volume Weighted Average Price (deutsch: verankerte volumengewichtete Durchschnittspreis, kurz: AVWAP) ist eine besondere Variante des VWAP, die es Tradern ermöglicht, die VWAP-Berechnung an einem bestimmten Zeitpunkt zu verankern. Anschließend kannst du ausgehend von diesem Ankerpunkt den Durchschnittspreis auf der Grundlage des Handelsvolumens berechnen.

Mit dem Anchored VWAP kannst du als Trader beurteilen, wie sich der normale VWAP seit einem bestimmten Ereignis oder Zeitraum entwickelt hat. So erhältst du eine dynamische Perspektive auf die Kursentwicklung und potenzielle Unterstützungs- oder Widerstandsniveaus für dein Asset.

Im Wesentlichen sind sowohl der VWAP als auch der AVWAP Instrumente zur Analyse der durchschnittlichen Kursniveaus, auf denen ein Wertpapier im Verhältnis zu seinem Handelsvolumen gehandelt wurde.

• Der VWAP wird für den gesamten Handelstag berechnet
• Der AVWAP ermöglicht es dir als Trader, dich auf einen bestimmten Zeitpunkt zu konzentrieren

3. Wie funktioniert Volumen Trading?

Du weißt nun, wie das Handelsvolumen im Chart dargestellt wird und was es dir als Trader anzeigt. In diesem Abschnitt erklären wir dir nun, welche Vorteile du aus dem Volumen als Tradingindikator ziehen kannst und wofür du das Handelsvolumen in deiner Trading-Routine verwenden solltest.

Marktstimmung und Liquidität im Trading erkennen

Das Volumen im Trading ist ein Indikator für die Marktstimmung und das Interesse der Börsianer und Finanzmarktakteure. Ein hohes Handelsvolumen zeigt in der Regel auch ein hohes Interesse an einem Wertpapier. Die Anzahl der Marktteilnehmer ist entscheidend, um die Liquidität eines Marktes richtig einzuschätzen.

In den Sommerferien ab Juni sind viele Börsenprofis und auch Privatanleger im Urlaub. Die Handelsaktivitäten und das Volumen sind in diesem Zeitraum häufig geringer als in den anderen Monaten.

Wenn du sichergehen möchtest, dass du deine Wertpapiere zum gewünschten Kurs kaufen bzw. verkaufen kannst, ist eine hohe Liquidität im Markt unabdingbar. Je weniger Marktteilnehmer im Markt aktiv sind, umso illiquider werden die einzelnen Wertpapiere gehandelt, was sich in einer deutlich erhöhten Volatilität zeigen kann.

Je mehr Marktteilnehmer sich in einem bestimmten Markt tummeln und je klarer der Trend nach oben oder unten zeigt, umso stärker solltest du die Überzeugung der anderen Marktteilnehmer interpretieren, um dich gegebenenfalls dem Trend anzuschließen oder auf ein Umkehrsignal warten.

Volumen als Indikator für die Trendbestätigung

Als Trader kannst du das Volumen nutzen, um Trends und starke Kursbewegungen einzuschätzen. Ein Höchststand im Handelsvolumen ist für einige Trader eine Art Königssignal, wenn es mit den richtigen Kursbewegungen zusammenfällt.

An der Börse sind Trendfolge Strategien seit einigen Jahren immer mehr im Trend. Profitrader programmieren Algorithmen und Tradingsysteme, die einem Trend nach klaren Regeln folgen. Gerade zu Beginn einer neuen Trendbewegung kann ein hohes Volumen ein wichtiger Hinweis für dich sein, dass viele Marktteilnehmer das Handelssignal für einen Einstieg genutzt haben. Dies erhöht die Wahrscheinlichkeit für eine anhaltende Kursbewegung in Trendrichtung.

Im Gegensatz dazu kann ein geringes Handelsvolumen während eines Aufwärtstrends ein Hinweis darauf sein, dass der Trend schwächer wird und sich bald umkehren könnte, sodass du dich frühzeitig positionieren kannst.

Divergenzen im Volumen Trading

Wie auch bei anderen technischen Trading Indikatoren kannst du beim Volumen mithilfe von Divergenzen frühzeitig auf mögliche Trendänderungen aufmerksam werden. Hierfür solltest du Ausschau nach Divergenzen zwischen dem Handelsvolumen und dem Kurs eines Wertpapiers halten. Divergenz bedeutet in diesem Fall, dass sich der Kurs und das Handelsvolumen nicht in die gleiche Richtung bewegen.

In der Regel sollte das Handelsvolumen andere Tradingsignale bestätigen. Das bedeutet, dass innerhalb eines Aufwärtstrends steigende Kurse mit hohem Volumen einhergehen sollten. Innerhalb eines Abwärtstrends sollten hingegen fallende Kurse von hohem Volumen begleitet werden.

Wenn du hingegen beobachtest, dass der Kurs eines Wertpapiers neue Höchststände erreicht, das Volumen jedoch gering ist, kann dies andeuten, dass der Trend an Schwung verliert und eine Umkehr der Kursrichtung bevorsteht. Dieses Auseinanderlaufen zwischen Volumen (fallend) und Kurs (steigend) nennt man Volumen-Divergenz.

Strategien im Volumen Trading

Um das Handelsvolumen im Trading anzuwenden, solltest du es immer in Verbindung mit anderen technischen und fundamentalen Indikatoren verwenden. Eine gute Trading-Entscheidung, die allein auf dem Volumen basiert, ist praktisch nicht möglich.

Allerdings eignet sich das Handelsvolumen hervorragend, um bestimmte Kursmuster im Chart besser zu interpretieren. Wenn du genauer wissen möchtest, wie du Kursbewegungen in Kombination mit dem Volumen interpretieren kannst, schau doch mal in unsere Artikel zu den Chartformationen oder den Candlestick Patterns.

Zudem solltest du bei der Interpretation des Handelsvolumens immer die derzeitigen Marktbedingungen im Hinterkopf behalten, um deine Beobachtungen richtig einzuordnen. Ein hohes Handelsvolumen während eines Ausverkaufs am Markt kann unter anderem das Ergebnis von Panikverkäufen sein und bedeutet eben nicht, dass der Markt vor einem bullischen Stimmungsumschwung mit steigenden Kursen steht.

4. Trading Software für das Volumen Trading

Um das Volumen für deine Tradingstrategie anzuwenden, benötigst du einen guten Anbieter, Broker oder eine zusätzliche Trading-Software, in der dir das Handelsvolumen angezeigt wird. Die meisten guten Broker zeigen dir inzwischen das Volumen mit einer relativ geringen Zeitverzögerung an. Eine Auswahl der besten Broker für das aktive Trading haben wir für dich in einem Trading Plattform Vergleich zusammengestellt.

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Um das Volumen für dein Trading zu analysieren, kannst du auf die Analyse von Volumenbalken, Volumenoszillatoren und weiteren Volumen-Indikatoren zurückgreifen. Je nachdem, wofür du das Volumen im Trading nutzen möchtest, könntest du mit einer zusätzlichen Trading-Software noch bessere Daten finden.

Bedenke jedoch, dass Datenanbieter mit Echtzeit-Handelsvolumina schnell einige Hundert oder sogar Tausend Euro kosten können. Als Tradinganfänger solltest du dich daher erst einmal mit einigen Strategien ausprobieren und das Volumen Trading mithilfe von kostenlosen Angeboten testen.

5. Vorteile und Nachteile vom Handelsvolumen als Trading Indikator

Du kennst nun die wichtigsten Grundlagen zum Volumentrading und weißt, wo du kostenlose Daten zum Handelsvolumen finden kannst. Schauen wir uns abschließend eine Auswahl der wichtigsten Vorteile und Nachteile vom Handelsvolumen als Indikator im Trading an.

Vorteile vom Volumen Trading

• Marktaktivität und Liquidität erkennen

• Trends in Aufwärtsbewegungen und Abwärtsbewegungen überprüfen

• Identifizierung und Analyse von markanten Ausbrüchen (Gaps)

• Risikomanagement beim Volume Trading

Das Volumen ist ein hervorragender Trading-Indikator, um die Aktivität der Marktteilnehmer und der Liquidität eines Marktes zu bestimmen. Das Tradingvolumen zeigt sehr an, wie viele Aktien, Kontakte oder andere Einheiten eines Wertpapiers gehandelt werden. Je höher das Handelsvolumen, umso aktiver wird am Markt ein bestimmtes Wertpapier gehandelt.

Neben den Informationen zur Marktaktivität kannst du aus dem Tradingvolumen auch Trendbestätigungen ableiten. Dies hilft, Kursprognosen mit einer höheren Wahrscheinlichkeit und Sicherheit für dein Trading treffen zu können. Steigt der Kurs, kannst du ein hohes Handelsvolumen auf eine starke Nachfrage zurückschließen. Die Dynamik des Aufwärtstrends ist hoch, was die Fortsetzung wahrscheinlicher macht.

Umgekehrt kannst du bei einem geringen Handelsvolumen während einer Preisbewegung auf mangelndes Kauf- bzw. Verkaufsinteresse schließen. Die Dynamik lässt nach und die Trendbewegung steht möglicherweise kurz vor dem Ende.

Einige Trader nutzen das Volumen als zentralen Indikator, um erfolgreich Ausbrüche und Chart Gaps zu traden. Hierfür kannst du mit dem Volumen erkennen, ob der Kurs eines Wertpapiers beim Überschreiten eines technischen Widerstands bzw. einer Unterstützung im Chart mit einem hohen Handelsvolumen bewegt wird. Bleibt das Volumen hingegen gering, solltest du den Ausbruch eher nicht handeln.

Abschließend kann das Volumen als Trading Indikator auch für dein Risikomanagement verwendet werden. Mithilfe des Volumens kannst du Veränderungen der Marktstimmung oder der Volatilität besser erkennen, als wenn du nur auf die Preisänderungen achtest. Das Volumen kann nicht daher unterstützen, Positionen rechtzeitig zu schließen oder zu öffnen, um so Verluste zu vermeiden.

Das Volumen-Trading bietet jedoch auch Nachteile, denen du dir als Tradinganfänger unbedingt bewusst sein solltest. Eine Auswahl der wichtigsten Nachteile im Volumentrading haben wir für dich nachfolgend zusammengefasst.

Nachteile vom Volumen Trading

• Volumen muss im Kontext interpretiert werden

• Falsche Signale durch Algo-Trading, Spekulanten und Marktrauschen

• Handelsvolumen ist ein nachlaufender Indikator

• hohe Kosten für Echtzeitdaten

Das Handelsvolumen allein ist unzureichend, um dir ein vollständiges Bild über ein bestimmtes Wertpapier und seine Markteigenschaften zu liefern. Du solltest immer darauf achten, das Volumen im Kontext von beispielsweise fundamentalen Nachrichtenereignissen, Unternehmensdaten oder makroökonomischen Trends interpretieren und dich fragen, warum das Volumen gerade hoch oder niedrig ist. Das Handelsvolumen ist somit nur in Verbindung mit anderen Indikatoren und Analyseinstrumenten aussagekräftig.

Doch selbst bei einer tiefgehenden Analyse kann es dir passieren, dass du ein hohes oder niedriges Handelsvolumen im Trading falsch deutest. In der modernen Börsenzeit wird das Volumen durch kurzfristiges Marktrauschen, algorithmische Tradingsysteme oder kurzfristige Spekulanten stark verzerrt. Die Interpretation langfristiger Trends mit dem Volumen ist daher nicht immer einfach und kann auch Fehlsignale liefern.

Darüber hinaus solltest du dir klarmachen, dass das Handelsvolumen ein nachlaufender Indikator ist und nur die Marktaktivität der Vergangenheit widerspiegelt. Du kannst so zwar im Idealfall ableiten, wie sich große Marktteilnehmer positionieren. Dies ist jedoch nicht zwingend auch ein Hinweis auf die Trends in der Zukunft.

In einigen Fällen kann das Handelsvolumen von Händlern oder Marktteilnehmern manipuliert werden, was zu falschen Signalen und ungenauen Messwerten der Marktaktivität führt. Dies kann vor allem auf Märkten mit geringem Handelsvolumen oder bei Wertpapieren problematisch sein, wo kleine Abschlüsse einen unverhältnismäßig großen Einfluss auf das Handelsvolumen haben können.

Abschließend lässt sich als Nachteil des Volume-Tradings festhalten, dass Echtzeitdaten nur schwer zu bekommen sind und Datenanbieter viel Geld verlangen, um dir die Transaktionsdaten der Marktteilnehmer eines Wertpapiers „live“ zu liefern. Die kostenlosen Volumendaten in einigen guten Brokern und Tradingsoftwares sind zwar für den Anfang hilfreich, insbesondere für kurzfristige Volumen-Trader im Daytrading oder Scalping sind die dort zur Verfügung gestellten Daten jedoch gegebenenfalls nicht ausreichend.

6. Fazit: Unsere Erfahrungen mit Volumen im Trading

Das Volumen im Trading ist ein starker Indikator, um zusätzlich zur technischen Chart Analyse Kursumkehrungen frühzeitig zu identifizieren oder Trendbewegungen durch ein starkes oder fallendes Volumen zu bestätigen. Das Handelsvolumen gehört daher zu einem grundlegenden Tool für viele Trader auf unterschiedlichen Märkten und Zeitebenen.

Mithilfe des Volumens erhältst du Einblicke in die Marktstimmung und kannst mit etwas Übung ableiten, ob der Kurs eines Wertpapiers durch große Marktteilnehmer getrieben wird oder ob eine geringe Liquidität für explosive Kursbewegungen sorgt. Dies hilft dir, um Ausbrüche im Chart und mittel- bis langfristige Trendbewegungen im Hinblick auf Ihre Fortsetzung zu bewerten.

Da das Volumen allein jedoch keine Rückschlüsse über künftige Kursbewegungen ermöglicht, solltest du darauf achten, zusätzlich zum Volumen weitere Indikatoren und Methoden der technischen Chartanalyse in dein Trading zu integrieren.

7. FAQ: Häufige Fragen zum Thema Volumen Trading