Turtle Traders – Erfolgsrezept der Turtle Trading-Strategie
Die Turtle Trading-Strategie ist eine beliebte Trendfolgestrategie. Sie wurde von den beiden Rohstoff-Tradern Richard Dennis und William Eckhardt entwickelt. Die Turtle Trading Strategie wurde in den 1980er populär, nachdem eine Gruppe von Trading Anfängern ohne Vorkenntnisse mithilfe des festen Turtle Regelwerks erfolgreich wurde.
Dabei basiert die Turtle Trading-Strategie auf einem festen Regelwerk. Die Turtle Trading Strategie und der Erfolg der Turtle Trader gilt daher als ein Beleg, dass systematischer Trading Erfolg keine Begabung oder Zufall ist, sondern auf Fleiß und Disziplin zurückzuführen ist. Welche Grundlagen der Strategie zugrunde liegen und ob du heute noch mit der Strategie erfolgreich traden kannst, erklären wir in diesem Artikel.
Das Wichtigste zur Turtle Trading-Strategie
- Die Turtle Trading-Strategie wurde in den 80er-Jahren entwickelt.
- Grundlage dieser Trading-Strategie ist ein klares Regelwerk.
- Im Fokus stehen beim Turtle Trading Futures auf Rohstoffe
- Bei Brokern wie [af_link id=”14545″]Plus500[/af_link], [af_link id=”14244″]eToro[/af_link] oder [af_link id=”14563″]XTB[/af_link] kannst du die Turtle Trading-Strategie umsetzen.
1. Wer sind die Turtle Trader?
Die Turtle Trading-Strategie wurde in den 80er-Jahren von den beiden Tradern Richard Dennis und William Eckhardt entwickelt. Um besser zu verstehen, wie sich die Entwicklung der Strategie ergeben hat und welche Ansätze die Turtle Trader verfolgen, fassen wir in diesem Abschnitt die wichtigsten Grundlagen zusammen.
Das Turtle Experiment – Geschichte der Turtle Trader
Beim sogenannten „Turtle-Experiment“ (Schildkröten-Experiment) handelte es sich um ein reales Börsenexperiment, das von den legendären Tradern Richard Dennis und William Eckhardt in den frühen 80er-Jahren durchgeführt wurde. Ziel der beiden Trader war es, eine einfache Strategie zu entwickeln, mit der jeder Börsenanfänger profitabel sein kann.
Sie wollten damit beweisen, dass erfolgreiches Trading erlernt werden kann und Erfolg im Trading keine Gabe ist, die nur wenige besitzen.
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Um herauszufinden, ob diese These stimmt, wurde eine Gruppe von Personen ausgewählt und geschult, die sie “Turtles” nannten. Den Turtle Traders wurden konkrete Trading Regeln vermittelt, mit denen sich genau wussten, wann sie einen Trade eröffnen sollten und wann sie ihn schließen müssen.
Die Turtle-Trading-Strategie basiert auf einem klaren Regelwerk, in dem der Ein- und Ausstieg fest definiert ist. Ein wesentlicher Kern der Strategie ist es, die Regeln genau zu befolgen und nur dann Trades einzugehen oder zu schließen, wenn die entsprechenden Kriterien erfüllt sind.
Nach einer gründlichen Einführung ins Trading lernten die “Turtles” die Grundsätze der Turtle-Trading-Strategie kennen, bei der der Schwerpunkt auf der Trendfolgetechnik und einem strikten Risikomanagement lag. Die Ausbildung zielte auf den Handel mit Rohstoff-Futures ab, aber die Regeln können auch auf andere Finanzinstrumente wie Aktien oder Kryptowährungen angewendet werden.
Besonders spannend ist dabei, dass obwohl alle Trader das gleiche Startkapital erhielten und die gleichen Regeln befolgten, unterschiedlich erfolgreich waren. Einige der Turtle Trader hatten mit ihren Emotionen zu kämpfen oder wichen teilweise von den Regeln ab, was die Bedeutung von Disziplin und emotionaler Stärke beim Trading verdeutlicht.
Trendfolge Trading und Breakout Trading der Turtle Trader
Die Turtle Trader können sowohl als Trendfolger als auch als Breakout Trader eingestuft werden. Die Turtle Trading-Strategie kombiniert Elemente beider Trading Ansätze.
| Trend Following Trading | Breakout-Trading | |
|---|---|---|
| Ziel der Strategie | Gewinne durch Reiten eines Trends | Gewinne durch schnelle, explosive Kursbewegungen |
| Trading Richtung | in Richtung des Trends | in Richtung des Breakouts |
| Einstiegssignale | Etablierung eines neuen Trends | Ausbruch des Preises aus einer Spanne (Unterstützung und Widerstand) |
Das Kernprinzip der Turtle-Trading-Strategie besteht darin, Trends am Markt zu erkennen und ihnen zu folgen. Das Ziel der Turtles ist es, in Richtung der etablierten Trends zu handeln und diesen so lange wie möglich zu folgen. Folglich ist es essenziell, dass Trader die Grundsätze der Chartanalyse verstehen.
Dies entspricht dem Konzept der Trendfolge. Es geht darum, Gewinne zu erzielen, indem man einem Trend folgt, bis er Anzeichen einer Umkehrung zeigt.
Um den Einstieg und Ausstieg zu planen, verwenden die Turtle Trader einen sogenannten Trendkanal. Dieser misst die höchsten Hochs und tiefsten Tiefs eines bestimmten Zeitraums. Ein Breakout aus diesem Kanal wird für die Eröffnung eines Trades genutzt. Die Turtle-Trading-Strategie beinhaltet also auch die Prinzipien des Breakout Tradings.
Wenn der Kurs über den oberen Kanal bricht, wird in der Turtle Trading Strategie ein Long-Trade eröffnet. Wenn der Kurs unter den unteren Kanal fällt, wird ein Short-Trade eröffnet.
Mit dem Breakout-Ansatz wird versucht, potenziell starke Trendbewegungen zu finden, die nach Phasen der Konsolidierung auftreten und schnelle Kursgewinne ermöglichen. Durch die Kombination von Trendfolge und Breakout-Trading zielen die Turtle Trader also darauf ab, gleichzeitig besonders starke Trends zu erkennen und das Weiterlaufen in die vorherige Richtung auszunutzen.
Die Turtle Trading Strategie ermöglicht es, von den volatilen Kursbewegungen zu profitieren, die im Breakout-Trading häufig auftreten können.
Pyramidisieren von Positionen im Turtle Trading
Neben klaren Regeln für den Einstieg und Ausstieg verwenden die Turtle Traders auch Regeln für die Bestimmung der Positionsgröße und der Anzahl der Positionen. Nichts wird dem Zufall überlassen, um emotionalen Entscheidungen so wenig wie möglich Spielraum zu lassen.
Eine weitere essenzielle Technik in der Turtle-Trading-Strategie ist das sogenannte Pyramidisieren von Positionen. Unter Pyramidisieren oder Pyramiding versteht man beim Trading, wenn eine bestehende Position vergrößert wird, wenn sich die erste Teilposition in die gewünschte Richtung bewegt hat. Die nächsten Positionen sind dabei immer kleiner als die vorherige Position, sodass sich die Positionsgröße vergrößert, aber der Einstandspreis nicht zu sehr verschlechtert wird.
Das bedeutet, dass in der Turtle Trading Strategie Positionen schrittweise aufgebaut werden, um die Gewinne letztlich zu maximieren. Eine weitere Position zu einem bereits bestehenden Trade wird dann hinzugefügt, wenn der Markt in die erwartete Richtung läuft.
2. Regelwerk der Turtle Trading Strategie
Die Turtle-Trading-Strategie basiert auf einer Reihe von spezifischen Regeln. Trader sollten diese Regeln konsequent befolgen, um die Strategie effektiv umzusetzen. Die Regeln umfassen Einstiegs- und Ausstiegssignale, Risikomanagement und Positionsgröße.
Das Befolgen der Regeln war eine der größten Herausforderungen für die Turtle Trader. Wenn du erfolgreich traden möchtest, ist es jedoch enorm wichtig, die Trading Regeln deiner Strategie konsequent und ohne Ausnahmen zu beachten. Um dir das Trading zu erleichtern, gehen wir in diesem Abschnitt auf die wesentlichen Elemente des Turtle Regelwerks ein.
Zeiteinheiten und Indikatoren der Turtle Traders
Wie eingangs schon erwähnt, ist die Turtle Trading Strategie eine Trendfolge Strategie, die auf Breakouts für den Einstieg und Ausstieg setzt. Der wichtigste Indikator ist dabei der sogenannte Donchian-Kanal.
Der Dochian Kanal ist ein charttechnischer Indikator, der das höchste Hoch und das niedrigste Tief in einem bestimmten Zeitraum misst.
Du kannst die Turtle Trading-Strategie auf verschiedenen Zeitebenen anwenden, wobei die klassische Strategie mit zwei Zeitebenen handelt. Zudem kannst du je nach Marktlage und Wertpapier zwischen einer Long- und einer Short-Strategie wählen. Wie genau die Kaufsignale für die Long und Short Turtle Trading Strategie aussehen, erklären wir in den nächsten Abschnitten.
Long-Kaufsignale der Turtle Trading Strategie
Um ein Long-Kaufsignal zu generieren, muss der Kurs bei der Turtle-Trading-Strategie über den oberen Donchian-Kanal ausbrechen. In der klassischen Turtle Trading Strategie wird zwischen zwei Zeitebenen unterschieden: Einer kurzfristigen und einer langfristigen Turtle-Strategie.
Der Ausbruch aus dem Donchian-Kanal steigert die Wahrscheinlichkeit, dass der Trend mit neuer Dynamik fortgesetzt wird. Der Ausbruch nach oben signalisiert also den Einstiegspunkt für eine Long-Position im Turtle Trading, bei der du von steigenden Kursen profitieren möchtest.
Nachfolgend sind die kurzfristige und die langfristige Turtle Strategie gegenübergestellt.
| Klassische Zeitebene | Kurzfristige Long Strategie | Langfristige Long Strategie |
|---|---|---|
| Einstieg | 20-Tage-Hoch | 55-Tage-Hoch |
| Ausstieg | 10-Tage-Tief | 20-Tage-Tief |
Durch das Trading auf mehreren Zeitebenen kannst du dich besser auf verschiedene Marktphasen einstellen. Je nachdem, ob der Markt insgesamt unruhig und volatil oder trendstark und stabil bewegt, funktioniert die kurzfristige oder die langfristige Strategie unter Umständen besser.
Zusätzlich kannst du überlegen, wie viel Zeit du für das Trading aufbringen möchtest. Gegebenenfalls sind langfristigere Strategien besser geeignet, wenn du so wenig Zeit wie nötig für das Trading aufwenden möchtest.
Short-Verkaufssignale der Turtle Trading Strategie
Neben der Long-Strategie gibt es im Turtle Trading auch noch eine Short-Strategie. Für ein Short-Signal wartest du darauf, dass der Kurs unter den unteren Donchian-Kanal bricht, was auf eine mögliche Trendfortsetzung nach unten hindeutet.
Der Ausbruch nach unten signalisiert dir als Turtle Trader einen Einstiegspunkt für das Eröffnen einer Short-Position. Auch hier wird wieder zwischen der langfristigen und der kurzfristigen Short-Strategie unterschieden.
| Klassische Zeitebene | Kurzfristige Short Strategie | Langfristige Short Strategie |
|---|---|---|
| Einstieg | 20-Tage-Tief | 55-Tage-Tief |
| Ausstieg | 10-Tage-Hoch | 20-Tage-Hoch |
Beachten solltest du, dass die Turtle Trading Strategie ursprünglich für das Trading von Rohstoff Futures gedacht war. Diese haben unter Umständen eine andere Kurs-Charakteristik als Aktien oder Kryptowährungen, was die Volatilität und die Trenddauer betrifft.
Es gibt zwar auch erfolgreiche Beispiele für Trading Ansätze, die auf der Turtle Trading Strategie beruhen, und auch in anderen Märkten funktionieren. Du solltest jedoch vorher überprüfen, ob die Zeitebenen gut gewählt sind, oder ob andere kurz- oder längerfristige Zeitebenen gegebenenfalls eine bessere Performance ermöglichen. Zudem solltest du die Wahl von deinem Broker davon abhängig machen, mit welchen Assets du traden möchtest.
Nachfolgend siehst du eine Auswahl von Brokern, die zahlreiche handelbare Märkte anbieten:
Ausstieg und Sell-Signale der Turtle Trading Strategie
Die Turtle-Trader verwenden Stop-Loss-Orders, um potenzielle Verluste zu begrenzen. Stop-Loss-Aufträge werden platziert, um eine Position automatisch zu schließen, wenn der Markt eine vordefinierte Kursgrenze erreicht. So werden Verluste nach unten begrenzt und das Kapital im Falle eines schlechten Trades vor herben Rücksetzern im Trading Erfolg verhindert.
Die Turtle-Trading-Strategie beinhaltet klare Verkaufsregeln, um Ausstiege zu steuern. Sie verwendet dabei einen sogenannten Trailing Stop Loss, der in Abhängigkeit von der Kursbewegung sukzessive in Gewinnrichtung nachgezogen wird.
Viele Trader verwenden technischen Indikatoren wie den ATR-Indikator (Average True Range), um bereits erzielte Buchgewinne zu schützen oder mögliche Verluste zu begrenzen. Auch die Trader setzen auf einen initialen Stop-Loss von der doppelten Average True Range, bezogen auf die letzten 20 Handelstage.
Sobald die Position der Turtles in den Gewinn läuft, beruht der Stop Loss ebenfalls auf dem Donchian Kanal. Um das Chance-Risiko-Verhältnis zu verbessern, sind für die Stop-Loss-Regeln kürzere Zeitebenen gewählt als für die Buy Signale. So wird in der kurzfristigen Long Strategie beispielsweise ein Kaufsignal ausgelöst, wenn ein neues 20-Tage-Hoch auftritt. Der Verlust wird jedoch bereits bei einem 10-Tages-Tief realisiert.
Eine weitere Möglichkeit besteht darin, die Strategie abzuwandeln und eigene Sell-Regeln zu integrieren. Dies kann dabei helfen, in bestimmten Situationen eine bessere und schnellere Entscheidung zu treffen. Weitere Möglichkeiten neben dem ATR Indikator haben wir in unserem Artikel zum Thema Risikomanagement im Trading zusammengefasst.
3. Vor- und Nachteile der Turtle Trading-Strategie
Nachdem wir nun die Regeln der Turtle Trading-Strategie kennengelernt haben, werfen wir in diesem Abschnitt einen Blick auf die wesentlichen Vor- und Nachteile dieser Trading-Strategie. Was gilt es zu beachten, wenn du nach der Turtle Trading Strategie handeln möchtest?
Vorteile der Turtle Trading Strategie
- Die Turtle-Trading-Strategie setzt auf klare Regeln und hilft Tradern, spontane und emotionale Entscheidungen zu vermeiden.
- Die Strategie bietet klare Ein- und Ausstiegsregeln, die eine konsequente Umsetzung der Entscheidungen ermöglichen.
- Techniken des Risikomanagements, wie Positionsgrößen und Stop-Loss-Orders, sind Bestandteil der Strategie und tragen zum Schutz des eingesetzten Kapitals bei.
- Die Turtle Trading-Strategie ist anpassungsfähig und kann auf verschiedene Finanzmärkte angewendet werden.
Nachteile der Turtle Trading Strategie
- Die Turtle Trading-Strategie basiert auf historischen Kursdaten für Ein- und Ausstiegssignale, die sich ändernde Marktbedingungen gegebenenfalls nicht erfassen.
- Trader, die die Turtle-Trading-Strategie anwenden, können längere Drawdown-Perioden erleben, da die Strategie während Trendumkehrungen oder unruhigen Marktbedingungen schwächer performt.
- Trader, die mit Disziplin zu kämpfen haben oder denen es schwerfällt, Regeln konsequent zu befolgen, haben wahrscheinlich Schwierigkeiten bei der Umsetzung
- Die Turtle Trading Strategie ist weit verbreitet und das Wissen bietet unter Umständen keinen Vorteil im Markt.
Die Turtle-Trading-Strategie bietet mehrere Vorteile für Trader. Erstens fördert sie den systematischen und disziplinierten Handel und reduziert die Auswirkungen von Emotionen und impulsiven Entscheidungen. Ferner bietet die Strategie klare Ein- und Ausstiegsregeln, die Unklarheiten beseitigen und eine rationale Entscheidungsfindung ermöglichen.
Zusätzlich beinhaltet die Turtle Trading-Strategie ein solides Risikomanagement, was auf die richtige Wahl der Positionsgrößen und der Stop-Loss-Orders abzielt. Dies hilft, das Kapital zu schützen und das Trading-Risiko effektiv zu steuern.
Im Hinblick auf die präferierten Märkte bietet die Turtle Trading-Strategie viele Möglichkeiten und kann auf verschiedenen Finanzmärkten wie dem Aktienmarkt, dem Kryptomarkt, dem Rohstoffmarkt oder anderen Trading-Märkten angewandt werden.
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Neben den Vorteilen hat die Turtle-Trading-Strategie jedoch auch einige Nachteile. Unter anderem stützt sich die Strategie bei Ein- und Ausstiegssignalen stark auf historische Kursdaten, die gegebenenfalls nicht immer die aktuelle Marktbedingung erfassen und fundamentale Nachrichten unberücksichtigt lassen.
Zudem kann es bei Turtle Tradern zu längeren Drawdown-Phasen kommen. Dies führt häufig dazu, dass die strikte Einhaltung, des Turtle-Regelwerks nicht befolgt wird. Insbesondere Trader, denen es an Disziplin mangelt oder die Schwierigkeiten haben, Regeln konsequent zu befolgen, können somit Probleme mit der Turtle Trading-Strategie bekommen.
Abschließend gilt es zu überprüfen, wie hoch die Trefferquote und Erfolgschance der Turtle Trading-Strategie in den vergangenen Monaten und Jahren war. Da viele Marktteilnehmer die Regeln bereits kennen und zum Teil antizipieren, geht der Vorteil der Strategie unter Umständen verloren und der Vorteil der Turtle Strategie ist heute vermutlich geringer als zur Zeit des Turtle Experiments.
4. Fazit – Funktioniert Turtle Trading für jeden?
Die Turtle Trader haben gezeigt, dass systematische Trading-Regeln in Verbindung mit einem ordentlichen Risikomanagement zu profitablem Trading verhelfen können. Einfache Regeln und das Reagieren auf den Markt und die eigene Performance sind der Schlüssel, um eine Basis für den Börsenerfolg zu legen.
Besonders spannend ist dabei, dass obwohl alle Trader das gleiche Startkapital erhielten und die gleichen Regeln befolgten, unterschiedlich erfolgreich waren. Einige der Turtle Trader hatten mit ihren Emotionen zu kämpfen oder wichen teilweise von den Regeln ab, was die Bedeutung von Disziplin und emotionaler Stärke beim Trading verdeutlicht.
Was ist deine Meinung zu den Turtle Traders? – Teile uns gern mit, ob du die Strategie gut findest und was du von klaren Regelwerken im Trading hältst.
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