Buy and Hold: Langfristiger Anlageerfolg mit einfacher Strategie?
Bei einer Buy-and-Hold-Strategie kaufst du Aktien, ETFs, Immobilien oder andere Assets, mit dem Ziel, diese langfristig zu halten. Hierbei handelt es sich um eine einfache, aber auch sehr erfolgreiche Investmentstrategie – wenn du auf ein paar wichtige Dinge achtest.
In diesem Ratgeber erklären wir dir, was du bei einem Buy-and-Hold-Investment beachten musst, damit du langfristig erfolgreich Vermögen aufbauen kannst. In einer Schritt-für-Schritt-Anleitung zeigen wir dir außerdem, wie du eine einfache Buy-and-Hold-ETF-Strategie umsetzen kannst.
Buy and Hold: das Wichtigste in Kürze
- Bei Buy and Hold werden Sachwerte gekauft, mit dem Ziel, sie langfristig (über Jahrzehnte) zu halten.
- Eine Buy-and-Hold-Strategie lässt sich am einfachsten mithilfe von ETFs umsetzen.
- Das Buy and Hold Investing erfordert eine sehr gute Diversifikation. Ein ETF, wie der MSCI World, bietet dir solch eine Diversifikation bereits.
- Für dich als Investor ist eine Buy-and-Hold-Strategie gut geeignet, wenn du Geduld mitbringst und möglichst wenig Arbeit beim Investieren haben möchtest
- Am besten startest du deine Buy-and-Hold-Strategie mit einem Depot. In unserem Vergleich stellen wir dir die besten Depots vor.
1. Wie funktioniert Buy and Hold? – Merkmale der Strategie
Die Buy-and-Hold-Strategie drückt bereits in ihrem Namen aus, wo der Fokus liegt. Beim Buy and Hold Investing geht es darum, Wertpapiere einmalig oder auch regelmäßig zu kaufen (Buy) und diese dann besonders langfristig zu halten (Hold).
Beim Buy and Hold geht es also um das Kaufen von Aktien oder ETFs sowie das anschließende Festhalten an den Positionen. Ein Verkauf von Aktien findet nur in Ausnahmefällen statt.
Eine Buy-and-Hold-Strategie lässt sich auch mit anderen Vermögenswerten umsetzen. Beliebt ist etwa ein Buy and Hold von Immobilien.
Investmententscheidungen, die beim Buy & Hold Investing getroffen werden, sind demnach sehr langfristig ausgerichtet. Der wesentliche Unterschied zu aktiven Anlagestrategien ist, dass einzelne Positionen beim Buy and Hold Investing nicht regelmäßig ausgetauscht werden.
Während bei einer aktiven Anlagestrategie öfter Veränderungen am Depot vorgenommen werden, finden beim Buy and Hold Investing derartige Anpassungen des Depots in der Regel nicht statt.
Einmal gekaufte Aktien oder ETFs sollen langfristig im Depot bleiben. Damit ist die Buy-and-Hold-Strategie eine langfristige Anlagestrategie.
Mit „langfristig“ sind an dieser Stelle Jahrzehnte gemeint. Einmal gekaufte Anlagen verbleiben also nicht einfach nur fünf Jahre im Depot, sondern sollen über die gesamte Ansparphase eines Investors gehalten werden.
Welche Anlagen kommen für Buy & Hold infrage?
Buy and Hold Investing funktioniert am besten mit ETFs oder auch Fonds. Wesentlicher Vorteil bei einer Buy and Hold ETF Strategie ist, dass ein ETF in zahlreiche Aktien investiert und somit bereits gut diversifiziert ist.
Auch mit Aktien ist Buy and Hold Investing möglich, hier ist allerdings eine sehr gute Diversifikation erforderlich. Ein Depot bestehend aus fünf Aktien ist für eine Buy and Hold Aktien Strategie ungeeignet.
Häufig finden sich Buy and Hold Strategien auch in anderen Anlageklassen wie Immobilien. Überlegst du eine Wohnung oder ein Haus zur Vermietung zu kaufen, ist dies für gewöhnlich ein sehr langfristig ausgelegtes Investment. Oft werden Immobilien über Jahrzehnte gehalten mit dem Ziel regelmäßige Einnahmen zu erzielen.
Voraussetzungen: Geduld, Durchhaltevermögen und Diversifikation
Die Grundvoraussetzung für die erfolgreiche Umsetzung einer Buy and Hold Strategie ist Geduld und Durchhaltevermögen. Mit einer Buy and Hold Strategie wird niemand über Nacht reich. Beim Buy and Hold Investing geht es darum, langsam, aber dafür kontinuierlich, Vermögen aufzubauen.
Besonders gut funktioniert Buy and Hold, wenn du regelmäßige Investitionen tätigst. Das funktioniert etwa über Sparpläne.
Außerdem ist eine gute Diversifikation essenziell. Bereits mit einem einzelnen ETF bist du in der Lage, ausreichend zu diversifizieren.
Möchtest du hingegen in Einzelaktien investieren und Buy and Hold Aktien-Investing betreiben, benötigst du ein gut diversifiziertes Depot aus weit über 20 unterschiedlichen Aktien.
Für wen ist Buy & Hold Investing am besten geeignet?
Bevor du mit Buy and Hold beginnst, solltest du für dich klären, ob es sich hierbei überhaupt um die richtige Anlagestrategie für dich handelt. Erfolgreiches Buy & Hold Investing lässt sich nur mit einem sehr langen Anlagehorizont von mindestens 20 bis 30 Jahren betreiben.
Möchtest du heute also Geld investieren, welches du in fünf Jahren bereits benötigst, ist Buy & Hold für dich nicht der richtige Ansatz. Geht es dir jedoch darum, möglichst stressfrei langfristig Vermögen aufzubauen – vielleicht auch für deinen Ruhestand – kommt eine Buy-and-Hold-Strategie für dich infrage.
Weitere spannende Anlagestrategien
Neben dem Buy & Hold Investing gibt es auch noch einige weitere langfristige Anlagestrategien. Hier ist unter anderem die Dividendenstrategie zu erwähnen.
Bei einer Dividendenstrategie investierst du in Aktien mit einer attraktiven und sehr stabil wachsenden Dividenden. Setzt du diese Strategie langfristig um, handelt es sich dabei auch um eine Investmentstrategie für passives Einkommen.
Eine weitere sehr langfristig ausgelegte Anlagestrategie ist das Value-Investing. Beim Value-Investing suchst du gezielt nach unterbewerteten Aktien. Indem diese Aktien ihre Unterbewertung langfristig betrachtet ausgleichen, kannst du attraktive Renditen erzielen.
Sowohl die Dividendenstrategie als auch die Value-Strategie erfordern wie das Buy & Hold Investing eine sehr gute Diversifikation.
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2. Buy-and-Hold-Strategie mit Aktien: Was muss ich beachten?
Grundsätzlich ist eine Buy-and-Hold-Strategie eine gute Anlagestrategie. Damit eine erfolgreiche Umsetzung gelingt, sind aber ein paar Dinge zu beachten.
Wählst du einzelne Aktien für dein Depot im Rahmen einer Buy-and-Hold-Strategie aus, benötigst du zunächst einen Bewertungsrahmen, nach dem du beurteilst, ob es sich bei den analysierten Aktien um gute Buy-and-Hold-Aktien handelt.
Bei dieser Bewertung geht es primär darum, Fundamentalkennzahlen wie die Bewertung, die Rentabilität und die langfristige Stabilität des Wachstums eines Unternehmens zu beurteilen. Damit eine Buy-and-Hold-Strategie mit Einzelaktien funktioniert, benötigst du viele, äußerst stabile und somit die besten Buy-and-Hold-Aktien in deinem Depot.
Wenngleich eine Buy-and-Hold-Strategie ihren Fokus darauf legt, dass Aktien in der Regel nicht verkauft werden sollen, müssen die Bewertungen natürlich dennoch im Blick behalten werden.
Nicht jede Aktie, die heute aussichtsreich ist, ist das auch noch in fünf, zehn oder 20 Jahren. Hierbei ist dann auch zu beachten, dass du beim Verkauf Steuern auf Aktien zahlen musst.
Betrachten wir als Beispiel hierfür ein paar der größten Aktiengesellschaften aus dem S&P 500 von vor 25 Jahren: Dort fanden sich unter anderem General Electric, Microsoft, Cisco Systems, Walmart, Intel, IBM und die Citigroup.
Ein paar dieser Aktien sind auch noch heute erfolgreich, andere sind jedoch weit von ihren Allzeithochs entfernt.
Dieses Beispiel zeigt dir, dass auch beim Buy and Hold Investing Anpassungen am Depot erforderlich sind, wenn ein Unternehmen in Schwierigkeiten gerät und die Aktie weniger aussichtsreich ist.
Die Schwierigkeit beim Buy and Hold Investing mit Einzelaktien besteht darin, die besten Buy-and-Hold-Aktien zu finden. Hierfür musst du auch die erforderliche Zeit und Expertise mitbringen, Aktien zu analysieren und dein Depot regelmäßig zu überwachen. Besonders gut geeignet für eine Buy-and-Hold-Strategie sind Aktien für die Ewigkeit.
Eine gute Unterstützung bei der Analyse entsprechender Titel ist ein Tool zur Aktienanalyse.
Eine Buy-and-Hold-Strategie ist allgemein zwar eine gute Anlagestrategie, das gilt aber nicht für jeden Investor. Geht es dir darum, schnell auf neue Trends aufzuspringen oder fühlst du dich eher in der Welt des Tradings zu Hause, wirst du mit einer Buy-and-Hold-Strategie nicht glücklich.
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3. Buy and Hold mit ETFs: bequem Vermögen aufbauen
Am einfachsten umsetzen lässt sich eine Buy-and-Hold-Strategie mithilfe von ETFs. Ein ETF investiert in zahlreiche unterschiedliche Aktien und übernimmt eine der wichtigsten Kriterien beim Buy and Hold Investing für dich: die Diversifikation.
In unserer Schritt-für-Schritt-Anleitung erfährst du, wie du erfolgreich ein Buy-and-Hold-ETF-Portfolio aufbauen kannst:
1. Depot eröffnen:
Such dir ein günstiges Wertpapierdepot raus, bei dem die Ausführung von Sparplänen kostenlos ist. Sparst du bei jeder Ausführung deines Sparplans Ordergebühren, kann dieses Geld zusätzlich investiert werden und fördert somit deinen Vermögensaufbau. Hier findest du die besten Aktiendepots.
2. ETF-Auswahl:
Ein Buy-and-Hold-ETF-Portfolio funktioniert am besten mit sehr breit gestreuten ETFs, die den Gesamtmarkt perfekt abbilden. Hier solltest du auf ETFs wie den MSCI World oder einen All-World-ETF setzen. Themen-ETFs oder Nischen-ETFs sind für das Buy-and-Hold-Investing weniger gut geeignet.
3. Die Details zum ETF:
Suchst du nach einem MSCI World ETF, wirst du feststellen, dass es hier zahlreiche ETFs gibt. Bei deiner Auswahl des ETFs solltest du darauf achten, dass der ETF von einem namhaften Emittenten stammt (z.B. iShares oder Vanguard).
Außerdem sollte der ETF ein hohes Volumen von mindestens 1 Milliarde Euro aufweisen. Die Kosten (TER) sollten so gering wie möglich sein (unter 0,2 % pro Jahr). Zusätzlich ist es von Vorteil, wenn der ETF schon viele Jahre existiert und einen guten Track-Record (also eine überzeugende Rendite in der Vergangenheit) aufweist.
4. Einmalanlage + Sparplan:
Mit einem einmaligen Investment von 2.000 € wirst du langfristig kein Vermögen aufbauen können. Beim Buy-and-Hold-Investing sind regelmäßige Sparraten entscheidend für den Erfolg. Daher solltest du am besten einen Sparplan auflegen und regelmäßig Anteile an dem ETF bzw. den ETFs, die du dir ausgesucht hast, nachkaufen. In unserem ETF-Sparplan-Vergleich findest du die besten Anbieter für langfristige Sparpläne.
5. Rebelancing:
Investierst du in mehrere verschiedene ETFs, solltest du ein Rebalancing vornehmen, wenn die Anteile der einzelnen ETFs aufgrund der unterschiedlichen Performance mit der Zeit stark von deinem ursprünglichen Plan abweichen.
Damit es sich weiterhin um eine Buy-and-Hold-Strategie handelt, solltest du dieses Rebalancing maximal alle zwei bis drei Jahre vornehmen.
6. Halten & Nachkaufen:
Egal, wie die Lage am Aktienmarkt gerade ist, du darfst nicht in die Versuchung kommen, den Markt timen zu wollen oder gar panisch Anteile zu verkaufen, wenn sich der Aktienmarkt in einem Crash befindet. Mit Buy-and-Hold-Investing wirst du nur dann erfolgreich sein, wenn du langfristig investiert bleibst und auch in schwierigen Phasen einen kühlen Kopf bewahrst. Eine größere Korrektur solltest du hier eher als Chance sehen, günstig Anteile nachzukaufen.
4. Vorteile und Nachteile einer Buy-and-Hold-Strategie
Wesentlicher Vorteil einer Buy-and-Hold-Strategie ist sicherlich, dass diese sehr einfach umgesetzt werden kann. Hierfür reicht bereits ein einzelner ETF aus. Mit einem günstigen Depot und kostenlosen Sparplanausführungen kannst du so auch besonders kosteneffizient investieren.
Möchtest du eine Buy-and-Hold-Strategie hingegen mit Aktien umsetzen, ist Erfolg keinesfalls garantiert. Es gibt genug Aktien, die vor zehn oder 20 Jahren als aussichtsreich galten und in den kommenden Jahren dennoch nicht überzeugen konnten. Hier läufst du also Gefahr, eine unzufriedenstellende Rendite oder gar Verluste zu erzielen.
Bei der Umsetzung einer Buy-and-Hold-Strategie hängt der Erfolg also auch wesentlich von der Auswahl der Finanzinstrumente ab und deiner Fähigkeit, die besten Buy and Hold Aktien zu finden. Hinzu kommt, dass du auch in unruhigen Marktphasen cool bleiben musst. Das fällt vor allem dann schwer, wenn die Aktien, die du eigenständig ausgewählt hast, gerade eine schwierige Phase durchmachen.
Vorteile von Buy and Hold
- Die Umsetzung einer Buy and Hold Strategie ist bereits mit einem einzelnen breit diversifizierten ETF möglich.
- Einfache Möglichkeit langfristig Vermögen aufzubauen, gerade mit regelmäßigen Sparraten.
- Im Vergleich zu aktiven Handelsstrategien ist das Buy and Hold-Investing eine kostengünstige Anlagestrategie.
Nachteile von Buy and Hold
- Bei der Auswahl von Einzelaktien besteht die Gefahr einzelne Aktien im Depot zu haben, die langfristig doch nicht überzeugen können.
- Die Aktienauswahl und Aktienbewertung für langfristige Investments kann zu Beginn überfordern.
- In schwachen Marktphasen wird ein Buy-and-Hold-Depot auch unter Druck geraten – hier gilt es cool zu bleiben.
5. Häufige Fragen zur Buy and Hold Strategie
