eToro im Test – Wie gut ist die Social-Trading-Plattform?

Kaum ein Broker ist in Werbung und Social Media so präsent wie eToro. Für unseren eToro Test habe ich mich am 29. September 2026 in mein eigenes Konto eingeloggt, jede Ordermaske geöffnet und die Plattform nach dem neuen Testverfahren für unseren

Das Ergebnis: 87,5 % und Platz 7 von 12. Solide, aber kein Spitzenplatz. Bei den Funktionen und beim Handelsangebot spielt eToro vorne mit, Punkte verliert der Broker bei den Handelsbedingungen und bei den Kosten für Krypto-CFDs.

Spannend finde ich den Kontrast zu den eToro Erfahrungen unserer Leser. Dort kommt eToro aktuell nur auf 60 %, kritisiert werden vor allem Gebühren, die man erst auf den zweiten Blick versteht. Ganz unberechtigt ist das nicht, wie du im Kostenteil sehen wirst.

CFDs sind komplexe Instrumente mit hohem Verlustrisiko. 51 % der Kleinanlegerkonten verlieren bei eToro Geld beim Handel mit CFDs.

Was ist eToro? Das Unternehmen im Kurzporträt

eToro wurde 2007 in Tel Aviv gegründet und hat sich von einer Devisen-Plattform zum Multi-Asset-Broker entwickelt. Bekannt geworden ist das Unternehmen vor allem mit Social Trading: Du siehst, was andere Anleger kaufen, diskutierst im Feed mit und kannst ganze Portfolios automatisch kopieren. Seit Mai 2025 ist die eToro Group an der Nasdaq notiert.

Als Kunde aus Deutschland ist dein Vertragspartner die eToro (Europe) Ltd. mit Sitz in Limassol. Sie steht unter Aufsicht der zyprischen CySEC (Lizenz 109/10) und ist über den europäischen Pass in Deutschland tätig. Beim CFD-Handel ist eToro Market Maker, also direkter Vertragspartner deiner Trades. Krypto-Überweisungen wickelt für deutsche Kunden die Tangany GmbH ab.

Beim Login ist mir als Erstes aufgefallen, wie breit eToro inzwischen aufgestellt ist. Unter „Entdecken“ stehen neben Aktien, Krypto und ETFs mittlerweile auch Futures, Smart Portfolios und KI-gestützte Agent-Portfolios (noch als Beta). Mein Konto läuft übrigens in US-Dollar. Das ist bei eToro Standard und hat Folgen für die Kosten, dazu später mehr. Wie CFDs grundsätzlich funktionieren, erklären wir dir in unserem Ratgeber zum CFD-Trading.

Die wichtigsten Eckdaten zu eToro im Überblick:

Logo
Name	eToro (Europe) Ltd.
Adresse	4 Profiti Ilia Street, Kanika International Business Center, 7. Stock, 4046 Limassol, Zypern
Gegründet	2007 in Tel Aviv
Börsennotiert	seit 2025 (Nasdaq)
Handelbare Produkte	6.840 Aktien echt, über 7.000 CFDs
Anlageklassen	Aktien, ETFs und Kryptowährungen (echt), CFDs auf Aktien, ETFs, Indizes, Devisen, Rohstoffe und Kryptowährungen
Plattformen	eigene Web-Plattform und App mit TradingView-Charts, API
Regulierung	CySEC, Lizenz 109/10, Registernummer HE200585
E-Mail	customerservice@etoro.com
Telefon	kein Telefon-Support

eToro Test: Unser Testergebnis im Überblick

Für den CFD-Broker-Vergleich bewerten wir jeden Anbieter in sechs Kategorien mit über 60 Einzelkriterien. Das größte Gewicht haben die Funktionen, weil du als Trader täglich mit der Plattform arbeitest, gefolgt von den Kosten. eToro kommt so auf folgendes Ergebnis:

Mit 87,5 % landet eToro auf Platz 7 von 12. Zur Spitze mit CMC Markets (95,9 %) und IG (94,8 %) fehlen sieben bis acht Prozentpunkte, zu XTB (91,0 %) sind es 3,5. Der Abstand entsteht vor allem an zwei Stellen: Bei den Handelsbedingungen fehlt ein garantierter Stop-Loss, und bei den Kosten ziehen die Spreads für Krypto-CFDs, Gold und ETF-CFDs den Schnitt nach unten.

Stark schneidet eToro dagegen beim Angebot ab. Mit 6.200 Aktien-CFDs und über 700 ETF-CFDs gehört der Broker bei den Assets zu den breitesten im Test. Die Funktionen verfehlen die volle Punktzahl nur knapp, weil MetaTrader, Neuemissionen und eine Steuerabführung fehlen.

Kosten und Gebühren bei eToro

Grundgebühren gibt es bei eToro keine: Konto, Depot und Einzahlungen per Überweisung sind kostenlos, und die frühere Inaktivitätsgebühr von 10 USD im Monat hat eToro abgeschafft. Die eigentlichen eToro Gebühren hängen davon ab, was du handelst. Und genau da wird es unübersichtlich.

CFDs: Keine Kommission, aber Spread und Übernachtgebühr

Auf CFDs berechnet eToro keine Kommission. Stattdessen zahlst du beim Öffnen und beim Schließen einen Spread, der direkt vom Guthaben abgezogen wird. Bei Aktien- und ETF-CFDs sind das jeweils 0,15 % des Positionswerts. Hältst du die Position über Nacht, kommt eine Übernachtgebühr hinzu, am Wochenende das Dreifache.

Positiv ist die Transparenz im Orderticket. Bei meinem Test-Trade auf Microsoft mit 10 USD Einsatz und Hebel 5 zeigte eToro vor dem Klick 0,08 USD Eröffnungsspread und 0,01 USD Übernachtgebühr pro Tag an. Aufgeschlüsselt nach Posten, bevor du bestätigst. So sollte es überall sein.

Die Schwachstelle sind Krypto-CFDs. 1 % beim Kauf und 1 % beim Verkauf sind für kurzfristiges Trading schlicht zu teuer.

Echte Aktien und ETFs: 1 USD je Aktienorder

Kaufst du Aktien ohne Hebel, bekommst du echte Aktien. Dafür verlangt eToro seit Februar 2025 eine Kommission von 1 USD beim Kauf und noch einmal 1 USD beim Verkauf. An den Börsen in Australien, Hongkong, Dubai, Abu Dhabi und Tokio sind es 2 USD. Bei kleinen Beträgen tut das weh: Meine Test-Order über 10 USD Microsoft hätte mich 10 % an Kommission gekostet.

ETFs sind dagegen komplett provisionsfrei, genau wie CopyTrading und Smart Portfolios. Auch Käufe über einen Sparplan kosten keine Kommission.

Kryptowährungen: 1 % pro Kauf und Verkauf

Für echte Kryptowährungen gilt dieselbe Gebühr wie bei Krypto-CFDs: 1 % pro Position für die Clubstufen Bronze bis Gold. Erst ab Platinum sinkt die Gebühr mit steigendem Handelsvolumen. Überträgst du deine Coins in die eToro-Wallet, werden zusätzlich 2 % fällig.

Umrechnungsgebühr: Der versteckte Kostenblock

Hier liegt meiner Meinung nach der Grund für viele schlechte Leserbewertungen. Dein eToro-Konto läuft standardmäßig in US-Dollar. Jede Euro-Einzahlung wird umgerechnet, und in unserem Testverfahren setzen wir dafür 0,75 % an. In meinem Einzahlungsdialog lag der Kurs bei 1,1199 USD je Euro, während die Kursleiste zeitgleich 1,1347 anzeigte. Das sind gut 1,3 % Differenz.

Zwei Wege führen daran vorbei. Einzahlungen, die ein Sparplan auslöst, rechnet eToro ohne Umrechnungsgebühr um. Außerdem kannst du ein EUR-Konto eröffnen. Damit handelst du in Euro notierte Werte ohne Umrechnung und zahlst keine Auszahlungsgebühr. Vom USD-Konto kostet jede Auszahlung pauschal 5 USD, mindestens musst du 30 USD auszahlen.

Handelsangebot: Echte Werte und über 7.000 CFDs

Beim Angebot unterscheidet sich eToro von klassischen CFD-Brokern wie CMC Markets oder Plus500. Du kaufst Aktien, ETFs und Kryptowährungen auch als echte Werte. CFDs kommen erst ins Spiel, wenn du einen Hebel nutzt oder short gehst.

Der Aktien-Screener zeigte in meinem Test 6.840 Aktien, filterbar nach Börse, Sektor, Kursentwicklung, Volumen und Marktkapitalisierung. Das ist praktisch, wenn du nicht schon genau weißt, was du suchst. Anleihen- und Zins-CFDs fehlen dagegen komplett.

Kryptowährungen nach den neuen MiCA-Regeln

Die Behauptung, eToro biete deutschen Kunden nur noch Krypto-CFDs an, hält sich hartnäckig. Sie stimmt nicht mehr. Ohne Hebel kaufst du echte Coins, die für deutsche Kunden über die Tangany GmbH verwahrt werden. Auf der Detailseite siehst du Kurs, Marktkapitalisierung und die Anleger, die besonders viel Bitcoin im Portfolio halten.

Bevor du loslegen kannst, musst du allerdings den neuen Bedingungen nach der europäischen Krypto-Verordnung MiCA zustimmen. eToro weist dort ausdrücklich darauf hin, dass Krypto-Werte weder durch den zyprischen Entschädigungsfonds noch durch eine Einlagensicherung geschützt sind.

Ein Detail für Trader: Nicht gehebelte Krypto-CFD-Positionen deutscher Kunden sind von Übernachtgebühren befreit.

Sparplan ab 25 USD

Für langfristige Anleger bietet eToro Sparpläne auf Aktien, ETFs und Kryptowährungen an. Die Mindestrate liegt bei 25 USD, in Euro umgerechnet sind das 23 Euro. Quartalsweise Raten oder eine Dynamisierung gibt es nicht.

Ausgeführt wird monatlich, wahlweise am 1., 2., 5., 10., 15. oder 28. Tag. Bei Einzelaktien fällt die Kommission von 1 USD übrigens erst beim späteren Verkauf an, der Kauf über den Sparplan ist frei.

Plattform und Funktionen im Test

Mit 94,1 % ist die Plattform die stärkste Kategorie von eToro nach den Assets. Weboberfläche und App sind aufgeräumt, die Navigation beschränkt sich auf fünf Punkte: Startseite, Watchlist, Portfolio, Entdecken und Wallet.

Ordermaske und Ordertypen

Die Ordermaske ist schnell erklärt: Betrag eingeben, Stop-Loss und Take-Profit setzen, Hebel wählen, fertig. Bei Aktien stehen dir die Hebel 1, 2 und 5 zur Auswahl. Als Ordertypen gibt es Market- und Limit-Order, dazu Stop-Loss, Take-Profit und einen Trailing Stop.

US-Aktien handelst du rund um die Uhr an fünf Tagen pro Woche, also auch nachts und vor Börseneröffnung. Wer nach Feierabend auf Quartalszahlen reagieren will, findet das praktisch. Beachten solltest du nur, dass die Spreads außerhalb der regulären Handelszeiten größer ausfallen können.

Auf den Detailseiten liefert eToro viel Research für einen Broker: Analystenkonsens mit Kursziel, anstehende Quartalszahlen, Preisalarme in einem Klick und Beiträge aus StockTwits. Die Charts basieren auf TradingView und lassen sich im Vollbild mit Zeichenwerkzeugen und Indikatoren nutzen.

API und Extras

Für Fortgeschrittene gibt es in den Einstellungen eine API-Schlüsselverwaltung, außerdem Trading mit einem Klick, eine Übersicht nach jedem Trade und Stimmrechte bei Nicht-US-Aktien. Wer Kryptowährungen hält, kann das Staking-Programm aktivieren. Zum Üben bekommst du ein kostenloses Demokonto mit 100.000 USD virtuellem Guthaben, und alle Funktionen gibt es auch als App.

Was fehlt, ist MetaTrader. Wer mit Expert Advisors oder eigenen Indikatoren arbeitet, ist bei eToro falsch. Die eigene Plattform bewegt sich funktional zwar auf gutem Niveau, eine offene Profi-Plattform ersetzt sie aber nicht.

CopyTrading: Erfolgreiche Anleger kopieren

CopyTrading ist das Kernmerkmal von eToro. Du wählst einen anderen Anleger aus, legst einen Betrag fest, und eToro bildet seine Trades anteilig in deinem Depot nach. Wie das Prinzip funktioniert, erklären wir ausführlich in unserem Beitrag zum Copy Trading.

Neu sind die Pro Investors. Das sind Anleger, die eine anerkannte Finanzzertifizierung (CISI Level 4) nachweisen. Daneben gibt es weiterhin die klassischen Popular Investors. Auf jedem Profil siehst du Rendite pro Jahr, Anzahl der Kopierer, eine Risikobewertung auf einer Skala von 1 bis 10 und den Anteil gewinnbringender Wochen.

Extra kostet CopyTrading nichts. Es fallen die gleichen Spreads und Übernachtgebühren an wie bei eigenen Trades. Allerdings kann ein kopierter Anleger auch CFDs und Hebel einsetzen, darauf weist eToro vor dem ersten CopyTrade ausdrücklich hin.

Ein Blick auf die Zahlen relativiert den Hype. Einer der meistkopierten Pro Investors kam im Test auf 21,45 % Rendite über zwei Jahre, lag im laufenden Jahr aber mit 2,15 % im Minus. Vergangene Rendite ist kein Versprechen. Ich würde CopyTrading deshalb nur mit einem kleinen Teil meines Depots nutzen und nie einem einzelnen Anleger alles anvertrauen.

Kundenservice bei eToro

Beim Service erreicht eToro 80 %. Erste Anlaufstelle ist das Help-Center mit einer umfangreichen Wissensdatenbank. Kommst du damit nicht weiter, startest du einen Chat mit einem Messaging-Assistenten, der dich bei Bedarf an einen Mitarbeiter weiterleitet. Auf Deutsch geht das nur per Chat oder E-Mail.

Eine Telefon-Hotline gibt es nicht. Für einen Broker, bei dem du mit Hebel handelst, finde ich das zu wenig. Wenn eine Position gegen dich läuft und du ein Problem mit der Plattform hast, willst du nicht auf eine Antwort warten, die bis zu 48 Stunden dauern kann. Gut gemacht ist dagegen die eToro Akademie mit Kursen und Videos für Einsteiger.

Ist eToro seriös? Sicherheit und Regulierung

Ja, eToro ist seriös. Die eToro (Europe) Ltd. wird von der zyprischen Finanzaufsicht CySEC reguliert und muss die europäischen Anlegerschutzregeln einhalten. Seit dem Börsengang an der Nasdaq kommt die Berichtspflicht eines börsennotierten Unternehmens hinzu.

Im Insolvenzfall greift für Wertpapiere der zyprische Anlegerentschädigungsfonds ICF mit bis zu 20.000 Euro pro Kunde. Nicht investiertes Bargeld verwahrt eToro nach eigenen Angaben getrennt bei Partnerbanken, wo die gesetzliche Einlagensicherung bis 100.000 Euro gilt. Echte Aktien und ETFs werden getrennt vom Firmenvermögen verwahrt. Kryptowährungen sind dagegen weder durch den ICF noch durch eine Einlagensicherung geschützt.

Die Zwei-Faktor-Authentifizierung ist bei meinem Konto fest aktiviert und lässt sich nicht einmal abschalten. Das ist konsequent.

Warum dann nur 80 % bei der Sicherheit? Das liegt schlicht und ergreifend an der Aufsicht über den EU-Pass. Broker mit direkter BaFin-Lizenz, zum Beispiel CMC Markets, bekommen hier mehr Punkte.

Handelsbedingungen und Risikomanagement

Die Handelsbedingungen sind mit 77,2 % die schwächste Kategorie. Den größten Abzug gibt es für den fehlenden garantierten Stop-Loss. Ein normaler Stop-Loss schützt dich bei Kurslücken nicht, etwa wenn eine Aktie nach Quartalszahlen mit 15 % Abschlag eröffnet. Andere Broker wie CMC Markets bieten für solche Fälle einen garantierten Stop gegen Prämie an, eToro nicht.

Positiv sind der Negativsaldoschutz, der eine Nachschusspflicht ausschließt, und die kleinen Positionsgrößen ab 10 USD. Damit kannst du Strategien mit wenig Geld ausprobieren. Bei gehebelten Positionen setzt eToro übrigens automatisch einen Stop-Loss, den du anpassen kannst. Wie du Positionen sinnvoll absicherst, liest du in unserem Ratgeber zum Risikomanagement im Trading.

Die Verlustquote von 51 % ist für einen CFD-Broker eher niedrig, bei CMC Markets sind es zum Beispiel 70 %. Viel über die Plattform sagt die Zahl allerdings nicht, denn sie hängt stark davon ab, wer dort handelt.

Steuern bei eToro

eToro ist ein ausländischer Broker und führt deshalb keine Abgeltungssteuer ab. Du musst deine Gewinne selbst in der Steuererklärung angeben, in der Anlage KAP. Dazu gehören Kursgewinne aus Aktien, ETFs und CFDs sowie Dividenden. Einen Freistellungsauftrag kannst du nicht einrichten.

Für echte Kryptowährungen gelten andere Regeln: Verkaufst du nach mehr als einem Jahr, sind Gewinne steuerfrei. Innerhalb eines Jahres gilt eine Freigrenze von 1.000 Euro. Mehr dazu in unserem Ratgeber zur Krypto-Steuer.

Die Unterlagen dafür findest du in den Kontoeinstellungen als Kontoauszug. Aus eigener Erfahrung: Bei vielen Trades wird das schnell aufwendig. Wer aktiv handelt und sich nicht selbst kümmern will, ist mit einem deutschen Broker besser bedient.

Vor- und Nachteile von eToro

Auf einen Blick: Das hat uns im eToro Test überzeugt und hier sehen wir Schwächen.

Was kostet ein Trade bei eToro? Drei Kostenbeispiele

Ein Mindestspread verrät dir noch nicht, was am Monatsende tatsächlich vom Konto abgeht. Deshalb haben wir für alle Broker aus unserem Vergleich dieselben drei Trader-Profile durchgerechnet. Berücksichtigt sind Spread, Kommission und Übernachtfinanzierung. Nicht enthalten ist die Umrechnung von Euro in US-Dollar, die bei eToro schon bei der Einzahlung anfällt.

Beim Forex-Trader liegt eToro mit 10 € nur knapp hinter ActivTrades und CMC Markets mit je 8,78 €. Beim Day-Trader sieht es anders aus: Mit 0,007 % Spread kostet dich jeder Nasdaq-Trade über 10.000 € rund 0,70 €. Bei 60 Trades im Monat macht das 42 €, mehr als bei jedem anderen Broker im Vergleich. ActivTrades kommt im selben Szenario auf 7,84 €, CMC auf 19,60 €.

Der Swing-Trader landet im Mittelfeld. Hier fehlt zwar die Kommission, die CMC bei US-Aktien verlangt, dafür schlägt die Übernachtfinanzierung von rund 8,4 % p. a. zu: 45,94 € der 77,34 € entfallen allein auf die fünf Nächte. Der Microsoft-Spread von 0,15 % kostet weitere 30 €. Wer Positionen öfter über Nacht hält, zahlt bei ActivTrades mit 39,01 € rund die Hälfte.

Für wen lohnt sich eToro?

eToro passt zu dir, wenn du Social Trading nutzen willst und neben CFDs auch echte Aktien, ETFs und Kryptowährungen auf einer Plattform halten möchtest. Einsteiger profitieren vom Demokonto, der einfachen Ordermaske und den kleinen Positionsgrößen ab 10 USD. Und wer einen ETF-Sparplan anlegt, zahlt weder Ordergebühren noch Umrechnungsgebühr auf die Sparrate.

Weniger geeignet ist eToro für aktive CFD-Trader. Wer viel mit Hebel handelt, einen garantierten Stop-Loss braucht oder mit MetaTrader arbeiten will, fährt mit IG oder XTB besser. Für Krypto-Trading sind die Gebühren schlicht zu hoch. Und wenn du dich nicht selbst um die Steuer kümmern möchtest, solltest du einen deutschen Broker wählen.

Fazit zu unserem eToro Test

In unserem eToro Test erreicht die Plattform 87,5 % und Platz 7 im CFD-Broker-Vergleich. Die Stärken liegen klar bei Funktionen und Angebot: CopyTrading mit Pro Investors, echte Aktien und Kryptowährungen neben über 7.000 CFDs, transparente Kosten im Orderticket und Handel rund um die Uhr an fünf Tagen.

Punkte kosten der fehlende garantierte Stop-Loss, die teuren Krypto-CFDs und die Umrechnungsgebühr beim USD-Konto. Würde ich eToro als reinen CFD-Broker nutzen? Ehrlicherweise nicht. Dafür gibt es im Vergleich günstigere und besser ausgestattete Anbieter. Als Plattform für Social Trading und für den Einstieg in echte Aktien und ETFs ist eToro aber eine gute Wahl, solange du direkt das EUR-Konto eröffnest.

Wie sind deine Erfahrungen mit eToro? Teile sie gerne auf unserer Seite mit den eToro Erfahrungen und hilf anderen Lesern bei der Entscheidung.

Häufige Fragen zu eToro