NAGA im Test – Wie gut ist der Social-Trading-Broker?

NAGA ist vor allem für Copy Trading bekannt. Doch wie schlägt sich der Broker als CFD-Plattform? In unserem NAGA Test landet der Social-Trading-Broker mit 82,7 % auf Platz 9 von 13 Anbietern im CFD-Broker-Vergleich.

NAGA bringt von allen Anbietern in unserem CFD-Broker-Vergleich den stärksten Social-Trading-Fokus mit. Für den NAGA Test habe ich ein Demokonto eröffnet und mich durch Webtrader, Orderticket, Leader-Profile und Analyse-Tools geklickt. Die Konditionen aus dem Kosten-PDF sind danach Punkt für Punkt in unser Bewertungsschema gewandert. Unterm Strich stehen 82,7 % und Platz 9 von 13. Bei Plattform und Funktionen spielt NAGA ganz vorne mit, beim Handelsangebot, bei der Sicherheit und bei einigen Nebenkosten lässt der Broker dagegen Punkte liegen. Hier liest du, wo NAGA überzeugt, an welchen Stellen die Gebühren lauern und für wen sich der Broker lohnt.

Was ist NAGA? Das Unternehmen im Kurzporträt

NAGA stammt aus Hamburg. Yasin Sebastian Qureshi, Benjamin Bilski und Alexander Braune haben das Fintech 2015 gegründet. Am 10. Juli 2017 folgte der Börsengang, als erstes Unternehmen im damals neuen Scale-Segment der Frankfurter Börse. Die Idee war von Anfang an eine Mischung aus Broker und sozialem Netzwerk: Trader teilen ihre Positionen, andere kopieren sie mit einem Klick.

2024 hat die NAGA Group AG mit der Trading-App CAPEX.com fusioniert, seitdem führt deren Gründer Octavian Pătrașcu das Unternehmen. Nach eigenen Angaben vertrauen NAGA über 2,6 Millionen Nutzer. Wie viele davon tatsächlich regelmäßig handeln, verrät der Broker nicht.

Für dich zählt aber weniger die Holding in Hamburg als dein Vertragspartner. Das ist die NAGA Markets Europe Ltd. aus Limassol. Sie steht unter Aufsicht der zyprischen Finanzaufsicht CySEC und bietet ihre Dienste über den EU-Pass auch in Deutschland an. Eine deutsche Gesellschaft unter BaFin-Aufsicht, wie sie etwa CMC Markets oder IG betreiben, gibt es bei NAGA nicht. Das merkst du an zwei Stellen: Im Ernstfall springt der zyprische Anlegerentschädigungsfonds nur bis 20.000 € ein, und um die Steuer musst du dich selbst kümmern.

Neben CFDs bietet NAGA inzwischen auch echte Aktien und ETFs an. Die klammere ich in diesem Test bewusst aus, denn bewertet haben wir NAGA ausschließlich als CFD-Broker.

Die wichtigsten Eckdaten zu NAGA im Überblick:

NAGA Test: Unser Testergebnis im Überblick

Wir bewerten CFD-Broker in sechs Kategorien. Am stärksten gewichten wir Funktionen und Plattformen mit 30 %, danach folgen die Kosten mit 25 %. Wie wir im Detail vorgehen, erklären wir in unserem Testverfahren.

Bei Funktionen und Plattformen holt NAGA mit 98,8 % genauso viele Punkte wie Testsieger CMC Markets. TradingView-Charts, MetaTrader 5, Handelssignale und Wochenendhandel bei Kryptowährungen sind alle an Bord. Die Punkte gehen woanders verloren: Bei den Kosten gibt es für die Inaktivitätsgebühr und die Währungsumrechnung null Punkte, ebenso für den fehlenden ETF-CFD auf den MSCI World. Beim Handelsangebot reicht das Rohstoffangebot nicht für einen einzigen Punkt. Bei Sicherheit und Handelsbedingungen kosten die Anlegerentschädigung über Zypern, der fehlende garantierte Stop-Loss und das Market-Maker-Modell Punkte.

Kosten und Gebühren bei NAGA im Test

Die Grundkosten sehen zunächst gut aus. Kontoführung, Orderaufgabe, Änderungen und Streichungen kosten bei NAGA nichts. Einzahlungen per Karte oder E-Wallet sind gebührenfrei, Auszahlungen laut Kosten-PDF für alle VIP-Stufen ebenfalls. Die Mindesteinzahlung liegt bei 50 USD, umgerechnet etwa 44 €.

Teuer wird es, wenn du eine Pause einlegst. Handelst du sechs Monate am Stück nicht, berechnet NAGA 20 € pro Monat. Für Gelegenheitstrader ist das ein echter Haken, denn nach einem Jahr ohne Trade wären so schon 120 € weg. CMC Markets oder IG verlangen in diesem Fall gar nichts.

Spreads: Durchschnittswerte statt Lockangebote

NAGA veröffentlicht durchschnittliche Spreads, keine Mindestwerte. Das finde ich fairer als die „ab“-Angaben vieler Konkurrenten, auch wenn die Zahlen dadurch auf den ersten Blick schlechter aussehen:

Beim Nasdaq 100 und bei Gold liegt NAGA damit im vorderen Mittelfeld. Bei Microsoft fällt der Spread mit rund 0,17 % des Kurses hoch aus, und einen ETF-CFD auf den MSCI World gibt es nicht, nur auf den MSCI ACWI. Wie stark die Spreads außerhalb der Haupthandelszeit auseinandergehen, habe ich im Demokonto gesehen: Gegen 1:30 Uhr nachts zeigte mir NAGA beim NAS100 einen Spread von 3,1 Punkten, also mehr als doppelt so viel wie im Schnitt.

Niedrige Kommission auf Aktien-CFDs

Bei Aktien-CFDs kommt zum Spread eine Kommission von 2,50 Einheiten der Handelswährung je Seite dazu, bei US-Aktien also 2,50 USD beim Kauf und noch einmal beim Verkauf. Bei einer Position von 5.000 € sind das rund 0,04 % pro Seite. Zum Vergleich: CMC Markets verlangt für US-Aktien 10 USD je Order. In diesem Punkt ist NAGA also klar günstiger.

Haltekosten und Währungsumrechnung

Hältst du eine Position über Nacht, fallen Swaps an. Für eine Long-Position im NAS100 kommen wir auf Basis der veröffentlichten Swap-Sätze auf rund 5,5 % p. a. Bei Indizes und Aktien berechnet NAGA freitags den dreifachen Swap, bei Devisen mittwochs.

Den größten Kostenposten übersehen viele Trader allerdings an einer ganz anderen Stelle. Handelst du Märkte in Fremdwährung, rechnet NAGA Gewinne, Verluste, Swaps und Kommissionen mit einem Aufschlag von 2,5 % in Euro um, bei exotischeren Währungen sogar mit 3,5 %. Von 1.000 USD Gewinn aus einem Nasdaq-Trade bleiben dir so rund 25 USD weniger. Bei CMC sind es 0,5 %. Wer überwiegend US-Werte handelt, sollte diesen Posten unbedingt einrechnen.

Handelsangebot: Breit bei Aktien, dünn bei Rohstoffen

Beim Handelsangebot holt NAGA 70,9 % und liegt damit im hinteren Feld unseres Vergleichs. Zum Zeitpunkt unseres Tests konntest du CFDs auf diese Anlageklassen handeln:

• 1.731 Aktien-CFDs
• 77 ETF-CFDs
• 49 Devisenpaare
• 27 Kryptowährungen
• 16 Indizes
• 7 Rohstoffe

Mit 1.731 Aktien-CFDs bist du bei den bekannten US- und Europa-Werten gut versorgt. An CMC Markets mit über 15.000 Aktien-CFDs kommt NAGA aber nicht heran. Deutlich zu klein ist das Rohstoffangebot mit sieben Spot-Rohstoffen. Gold, Silber, Öl und Erdgas sind zwar dabei, wer aber gezielt Agrarrohstoffe oder Industriemetalle handeln will, wird kaum fündig. Auch die 77 ETF-CFDs beziehen sich fast ausschließlich auf US-ETFs. Kryptowährungen handelst du dafür auch am Wochenende.

Positiv fiel mir die Marktübersicht auf: Alle Kategorien sind links sauber gegliedert, darunter Futures und die echten Aktien und ETFs als eigener Bereich. Langfristig in echte Wertpapiere investierst du aber besser in einem klassischen Depot. Welche Anbieter dafür am besten passen, zeigt dir unser Depot-Vergleich.

Plattform und Funktionen im Test

Hier liegt NAGAs größte Stärke. Gehandelt wird im Webtrader im Browser oder in der App. Links findest du die Navigation, oben deinen Kontostand und in der Mitte den jeweiligen Bereich. Im Orderticket wählst du zwischen Marktpreis und „Spezifischer Preis“ für Limit- und Stop-Orders und gibst die Größe wahlweise in Lots oder in Euro ein. Stop-Loss und Take-Profit setzt du direkt mit, entweder als Betrag in Euro oder als Kurs. Die Euro-Variante finde ich für Einsteiger besonders praktisch, weil du sofort siehst, wie viel du maximal riskierst.

MetaTrader 5 und TradingView

Die Charts im Webtrader stammen von TradingView, inklusive der gewohnten Indikatoren und Zeichenwerkzeuge. Wer lieber mit dem MetaTrader arbeitet, kann MetaTrader 5 nutzen. Dort laufen auch Expert Advisors, mit denen du eigene Handelssysteme automatisierst, und du kannst einen Trailing Stop setzen. Den älteren MetaTrader 4 oder cTrader gibt es bei NAGA dagegen nicht.

Handelssignale, Preisalarme und Wirtschaftskalender

Unter „Handelswerkzeuge“ bündelt NAGA Trading-Signale von Trading Central, Preisalarme, Market-Buzz und einen Wirtschaftskalender. Die Signale zeigen dir Widerstände, Unterstützungen und Kursziele direkt im Chart. Im Demokonto sind sie allerdings verschwommen und erst mit einem Echtgeldkonto lesbar, was ich für den Testzeitraum schade fand.

Steuern: NAGA führt keine Abgeltungsteuer ab

NAGA ist nicht steuereinfach. Gewinne aus deinen CFD-Trades musst du selbst in der Anlage KAP deiner Steuererklärung angeben. Broker wie CMC Markets nehmen dir das ab. Wenn du viele Trades im Jahr machst, ist das ein spürbarer Mehraufwand.

Kostenloses Demokonto

Das Demokonto ist kostenlos, startet mit 10.000 € virtuellem Guthaben und nutzt denselben Webtrader wie das Live-Konto. Einschränkungen gibt es bei den Signalen und beim Copy Trading, beides bleibt im Demokonto gesperrt. Wie sich das NAGA-Demokonto im Vergleich schlägt, zeigen wir dir im Trading-Demokonto-Vergleich.

Copy Trading bei NAGA: So funktioniert Autokopie

Copy Trading ist der Grund, warum viele überhaupt bei NAGA landen. Unter „Finde Leader“ listet NAGA die Trader mit dem höchsten realisierten Gewinn der letzten 30 und der letzten 7 Tage. Dazu kommen die beliebtesten Leader, die Leader mit den meisten neuen Kopierern und Ranglisten nach Märkten wie Gold, DAX oder Bitcoin. Wie das Prinzip grundsätzlich funktioniert, erklären wir dir in unserem Ratgeber zum Copy Trading.

Im Profil eines Leaders siehst du einen Risiko-Score, die Trefferquote, die Zahl der Follower und Autokopierer sowie einen Chart des realisierten Gewinns. Hier lohnt sich ein zweiter Blick. Der Leader auf Platz 1 kam im Test auf eine Trefferquote von 92,68 % und über 555.000 USD Gewinn. Ein Großteil davon entstand allerdings an wenigen Tagen. Und alle Zahlen beziehen sich ausschließlich auf geschlossene Trades. Offene Positionen im Minus tauchen in der Statistik schlicht nicht auf. Ein Trader, der Verluste einfach laufen lässt, sieht auf dem Papier also besser aus, als er ist.

Über „Auto kopieren“ legst du fest, wie du folgst: mit einem festen Betrag pro Trade oder mit einem Prozentanteil der Positionsgröße des Leaders. Bei 50 % übernimmst du bei einem Trade über 100 Einheiten also 50 Einheiten. Pro Leader kopiert NAGA maximal 30 Trades am Tag. Nutzen kannst du die Funktion nur im Echtgeldkonto.

Kostenlos ist das Kopieren nicht. Auf jeden kopierten Trade, den du mit Gewinn schließt, zahlst du eine prozentuale Gebühr, die mit steigender VIP-Stufe sinkt. Die Leader erhalten wiederum einen Bonus pro kopiertem Trade. Das kann einen Anreiz schaffen, möglichst viel zu handeln, nicht unbedingt möglichst gut.

Kundenservice bei NAGA

NAGA erreichst du per Chat und per E-Mail an support@naga.com, laut Kontaktseite von Montag bis Freitag zwischen 6:30 und 1:00 Uhr deutscher Zeit. Den Chat öffnest du direkt im Webtrader. Zuerst meldet sich der Assistent „Ask Chili“, bei Bedarf übernimmt ein Mitarbeiter. Als ich den Chat gegen zwei Uhr nachts geöffnet habe, begrüßte mich der Bot trotzdem auf Deutsch. Ein Mitarbeiter wäre um diese Uhrzeit laut Servicezeiten allerdings nicht mehr erreichbar gewesen.

Eine deutsche Hotline mit festen Servicezeiten wie bei CMC Markets gibt es nicht, und auch eine Fernwartung per Co-Browsing fehlt. Dafür überzeugt der Lernbereich: In der NAGA Academy findest du Webinare, E-Books und Kurse. Insgesamt reicht es für 85 % in der Kategorie Service.

Ist NAGA seriös? Sicherheit und Regulierung

Ja, NAGA ist ein regulierter Broker. Die NAGA Markets Europe Ltd. steht unter Aufsicht der zyprischen CySEC und muss die EU-Vorgaben für CFD-Broker einhalten, darunter Hebelgrenzen, Negativsaldoschutz und die getrennte Verwahrung von Kundengeldern. Die Muttergesellschaft ist an der Frankfurter Börse notiert und veröffentlicht regelmäßig Geschäftszahlen.

Beim Schutz im Ernstfall reicht NAGA aber nicht an die Spitze unseres Vergleichs heran. Geht der Broker pleite, greift der zyprische Anlegerentschädigungsfonds bis 20.000 €. Eine zusätzliche Einlagensicherung bis 100.000 €, wie sie CMC Markets für nicht investierte Kundengelder bietet, gibt es nicht. In der Kategorie Sicherheit kommt NAGA deshalb auf 73,3 %.

Dein Konto sicherst du mit einer Zwei-Faktor-Authentifizierung per Authentifizierungs-App ab. Ab Werk ist sie nicht aktiv, du findest sie unter „Einstellungen“ und „Passwort & Sicherheit“. Ich würde sie direkt nach der Kontoeröffnung einschalten.

Handelsbedingungen und Risikomanagement

Als Privatkunde handelst du bei NAGA mit einem Hebel von maximal 30:1, beim Nasdaq 100 sind es 20:1. Ein Negativsaldoschutz sorgt dafür, dass du nie mehr verlierst, als auf deinem Konto liegt. Positionen sind schon ab 0,01 Lot möglich, und dein Konto führst du in Euro. Wer die Voraussetzungen erfüllt, kann ein Profikonto beantragen.

Einen garantierten Stop-Loss bietet NAGA nicht. Bei einer Kurslücke über Nacht oder nach Nachrichten kann dein Stop also deutlich schlechter ausgeführt werden als geplant. CMC Markets, IG und Capital.com haben dafür eine Lösung, bei NAGA musst du das Risiko selbst tragen.

Dazu kommt das Ausführungsmodell: NAGA ist Market Maker und tritt bei deinen Trades selbst als Gegenpartei auf. Das ist bei CFD-Brokern üblich, in unserer Bewertung bevorzugen wir trotzdem eine direkte Marktanbindung. Laut NAGA verlieren 70,45 % der Kleinanlegerkonten beim CFD-Handel Geld. Damit liegt der Broker im unteren Bereich unseres Vergleichs. Trotzdem verlieren gut zwei von drei Privatanlegern Geld, und das zeigt, wie riskant CFDs grundsätzlich sind.

Vor- und Nachteile von NAGA

Auf einen Blick: Das hat uns im NAGA Test überzeugt, und hier sehen wir Schwächen.

Was kostet ein Trade bei NAGA? Drei Kostenbeispiele

Durchschnittsspreads allein sagen wenig darüber, was du am Monatsende tatsächlich zahlst. Deshalb haben wir drei typische Trader-Profile durchgerechnet und mit allen Brokern aus unserem Vergleich verglichen. Berücksichtigt sind Spread, Kommission und Haltekosten, nicht aber die Währungsumrechnung auf Gewinne und Verluste.

In allen drei Profilen landet NAGA im Mittelfeld oder dahinter. Beim Forex-Trader kostet der durchschnittliche Spread von 1,0 Pips doppelt so viel wie bei CMC Markets oder ActivTrades mit 8,78 €. Beim Swing-Trader entfällt der größte Teil auf die vier Microsoft-Trades: Der Spread schlägt mit rund 34 € zu Buche, die Kommission mit knapp 18 €, dazu kommen etwa 30 € Haltekosten. Rechnest du bei US-Werten noch die 2,5 % Währungsumrechnung auf deine Gewinne und Verluste ein, wird der Abstand zu den günstigsten Anbietern größer.

Für wen lohnt sich NAGA?

NAGA passt zu dir, wenn du Copy Trading nutzen willst und Wert auf eine moderne Plattform legst. Die Leader-Ranglisten, die TradingView-Charts und der MetaTrader 5 machen NAGA zu einem der vielseitigsten Anbieter in unserem Vergleich. Auch als Index-Trader findest du hier ordentliche Bedingungen.

Weniger geeignet ist NAGA, wenn du nur ab und zu handelst. Dann frisst die Inaktivitätsgebühr nach sechs Monaten dein Guthaben langsam auf. Wer überwiegend US-Werte handelt, zahlt durch die Währungsumrechnung spürbar drauf. Und wenn du Wert auf maximale Absicherung und einen automatischen Steuerabzug legst, bist du bei einem Broker mit deutscher Gesellschaft wie CMC Markets besser aufgehoben.

Fazit zu unserem NAGA Test

Mit 82,7 % landet NAGA auf Platz 9 in unserem CFD-Broker-Vergleich. Die Plattform kann es mit den besten Anbietern aufnehmen, und beim Copy Trading bekommst du mehr Werkzeuge als bei den meisten Konkurrenten. Die Kommission auf Aktien-CFDs ist zudem deutlich niedriger als etwa bei CMC Markets.

Als reiner CFD-Broker würde ich NAGA trotzdem nicht wählen. Die Währungsumrechnung von 2,5 %, die Inaktivitätsgebühr und die Absicherung über Zypern sind für mich zu viele Abstriche, wenn es bessere Alternativen gibt. Interessant wird NAGA, wenn du gezielt Copy Trading suchst. Dann solltest du die Leader aber kritisch auswählen und nur Geld einsetzen, dessen Verlust du verkraften kannst. CFDs sind Hebelprodukte, und die Mehrheit der Privatanleger verliert damit Geld.

Wie ist deine Meinung zu NAGA? Schreib mir gerne einen Kommentar.

NAGA

• MetaTrader 5 mit Expert Advisors
• TradingView-Charts integriert
• Handelssignale von Trading Central

83 %

Unser TestberichtZu NAGA

Häufige Fragen zu NAGA

Sebastian Rau

Gründer

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Über den Autor

Ich bin Sebastian, einer der Gründer von Finanzwissen. Mein ersten Aktien und ETFs habe ich bereits 2015 gekauft. 2016 bin ich in den Krypto-Markt eingestiegen. Bis heute investiere ich in Aktien, ETFs, Kryptowährungen und Immobilien. Als Prozessmanager in einer deutschen Großbank habe ich einen tiefen Einblick in die Abläufe und Prozesse, sodass ich gerne unterschiedliche Produkte teste und meine Erfahrungen mit euch teile.