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Silber-Prognose: Wird der Silberpreis explodieren?

Erschienen am 08.02.2024

Lesezeit 9 min.

Dennis Groß

Redakteur

Lektoriert vonSebastian Rau

Überprüft durchDaniel Wenz

Sieh dir an, wie wir bei Finanzwissen arbeiten

Seit Jahren steigt der Silberpreis immer wieder über charttechnische Widerstände, um dann kurze Zeit später eine Trendumkehr zu vollziehen. Während der Goldpreis zwischen 2020 und 2023 gleich mehrmals neue Allzeithochs markieren konnte, ist der Silberpreis nach wie vor weit von seinen alten Höchstständen entfernt. Investoren und Analysten, die großes Potenzial im Edelmetall Silber sehen, fragen sich derweil: Wird der Silberpreis explodieren und neue Rekordwerte erreichen?

Zu behaupten, der Silberpreis wird explodieren, ist eine äußerst gewagte Prognose. Dabei kommen vorwiegend folgende Fragen auf: Welche Silber-Prognosen gibt es für die Jahre 2024 und 2025? Wie kannst du in Silber investieren und von steigenden Silberpreisen profitieren?

All diese Fragen beantworten wir im folgenden Ratgeber.

Silber-Prognose: das Wichtigste in Kürze

Was beeinflusst den Silberpreis? Silber ist wie Gold ein Edelmetall, allerdings kommt die größte Nachfrage aus der Industrie. Demnach wirkt sich primär die industrielle Nachfrage auf den Silberpreis aus. Auf der Angebotsseite sind die Fördermengen der Bergbauunternehmen entscheidend.
Wie von steigenden Silberpreisen profitieren? Mit Aktien von Bergbauunternehmen, Silber-ETF, Silber-ETC, Derivaten und physischen Produkten (Silbermünzen oder Barren) kannst du dich an der Preisentwicklung von Silber beteiligen.
Welche Chancen und Risiken gibt es? Der Silberpreis verzeichnete in den vergangenen Jahren eine starke Volatilität. Das bedeutet, dass das Edelmetall starken Kursschwankungen unterliegt. Als Anleger solltest du dieses erhöhte Risiko bei deiner Entscheidung berücksichtigen.
Wo und wie Silber kaufen? Bei Finanzen.net ZERO, Scalable Capital und Trade Republic kannst du in verschiedene Silber-Wertpapiere investieren. Silberbarren und Münzen wiederum erwirbst du bei Edelmetallhändlern. Das Trading von Silber geliegt beispielsweise über Silber-CFDs bei IG.

1. Silber kaufen: So profitierst du von steigenden Silberpreisen

Bevor wir uns mit den historischen Silberpreisen und Prognosen für die kommenden Jahre befassen, schauen wir zunächst darauf, wie du als Privatanleger in Silber investieren kannst.

In welcher Form kann ich Silber kaufen?

Wenn du davon ausgehst, dass der Silberpreis in Zukunft stark ansteigen wird, dann stehen dir folgende Investments zur Verfügung:

Anlageprodukt	Für wen geeignet?	Hebelwirkung / Potenzial	Risiko	Kosten
Silberbarren und Silbermünzen (physisch)	Alle Privatanleger, sowohl Einsteiger als auch Forgeschrittene	Keine Hebelwirkung, langfristig gesehen besteht ein gewisses Potenzial	Kein gehebeltes Risiko, dennoch bestehen auch bei Silbermünzen erhöhte Wertschwankungen	Relativ hohe Kosten beim Einstieg aufgrund der Differenz zwischen Ankauf und Verkauf
Silberschmuck und Antiquitäten	Vorwiegend für Sammler und Investoren mit entsprechender Expertise im Bereich Kunst, Sammlerstücke und Antiquitäten	Hier besteht ein hohes Potenzial für Wertsteigerung, allerdings ist es oftmals schwierig einen passenden Käufer zu finden	Wert dieser Anlageform wird unter Umständen überschätzt, außerdem besteht das Risiko, dass man keinen Käufer findet	Hier sind Bestände eventuell bereits vorhanden, jedoch kann der wahre Wert nur durch Gutachter und Sammler mit entsprechender Expertise beurteilt werden
Silber-ETF / Silber-ETC	Silber-ETC sind eine gute Möglichkeit, um als Privatanleger von steigenden Silberpreisen zu profitieren, wenn man keine physischen Produkte verwahren will	Bei einigen Produkten möglich	Bei Silber-ETC besteht neben der Abhängigkeit vom Silberpreis auch ein Emittentenrisiko	Kosten bewegen sich häufig im Bereich zwischen 0,20 % und 1 %
Derivate auf Silber (Optionen, Futures, CFDs, Hebelprodukte)	Primär für erfahrene Anleger und Trader geeignet, die den Silberpreis auf verschiedenen Zeitebenen handeln möchten	Hier wird in der Regel bewusst mit einer Hebelwirkung gehandelt	Sehr hohes Risiko, ein Totalverlust ist möglich	Kosten variieren stark, je nach Finanzprodukt
Silber-Aktien (Bergbauunternehmen)	Ebenfalls für Anleger mit einer gewissen Erfahrung und Expertise im Bereich der Rohstoffaktien geeignet	Hebelwirkung entsteht, wenn Silberpreise stark ansteigen und das Bergbauunternehmen dadurch kurzfristig einen enormen Anstieg der Gewinne verzeichnet	Hier besteht ein erhöhtes Risiko, da ein Unternehmen dahintersteckt, welches nicht nur vom Silberpreis, sondern auch von anderen Faktoren abhängig ist	Kosten variieren je nach Broker, teilweise kannst du Silber-Aktien kostenlos handeln, dann komm es auf den Spread an

Diese Anlageformen stehen dir für ein Silberinvestment zur Verfügung

Im folgenden Abschnitt gehen wir auf die Besonderheiten der einzelnen Anlageformen ein und zeigen dir zudem, welche Chancen und Risiken generell mit dem Kauf von Silber einhergehen.

Vermögensaufbau mit Silber: Worauf muss ich achten und welche Chancen und Risiken gibt es?

Wir haben in der oben stehenden Tabelle in einer Spalte darauf hingewiesen, dass nur bestimmte Anlageprodukte für Einsteiger und herkömmliche Privatanleger geeignet sind, allerdings sollte dich das nicht davon abhalten, dich ausführlicher über die einzelnen Investmentoptionen zu informieren. Womöglich eignest du dir mit der Zeit eine gewisse Expertise an, die es dir erlaubt, alle oben aufgeführten Investments in Betracht zu ziehen.

Wenn du dich näher mit dem direkten Kauf von Silber in physischer Form beschäftigen möchtest, solltest du unbedingt darauf achten, nur bei seriösen und zertifizierten Edelmetallhändlern mit guten Bewertungen zu kaufen. Auf Portalen wie Gold.de findest du eine große Auswahl an seriösen Edelmetallhändlern. Dort kannst du auch Produkte und Preise vergleichen.

Ansonsten stehen dir zahlreiche Wertpapiere zur Verfügung, mit denen du an der Entwicklung des Silberpreises partizipieren kannst. In unserem Ratgeber zu Silber-ETF findest du umfassende Informationen zu den verfügbaren Produkten sowie den Chancen und Risiken.

Um in Silber-ETC oder sonstige Wertpapiere zu investieren, benötigst du ein Wertpapierdepot. Hierfür eignen sich unserer Erfahrung nach Broker, die ein großes Handelsuniversum sowie günstige Konditionen bieten. Diese Kriterien erfüllen die folgenden Broker:

Silber-Trading für erfahrene Anleger und Trader

Silber Aktien und Derivate, die den Silberpreis nachbilden, eignen sich nicht für Einsteiger. Diese Anlageformen solltest du erst in Betracht ziehen, wenn du ausreichend Erfahrungen gesammelt hast und zudem eine hohe Risikobereitschaft aufweist.

Wenn du dich mit den Grundlagen des Tradings vertraut machen willst, empfehlen wir dir unseren Ratgeber zum Thema „Trading lernen“. Darin besprechen wir alle wichtigen Grundlagen und behandeln das Trading für Anfänger.

Viele professionelle Trader spekulieren mit unterschiedlichen Anlageklassen, um von den Chancen verschiedener Märkte zu profitieren. Dazu zählt auch das Rohstoff-Trading. Beim Trading mit Rohstoffen sind die Edelmetalle Gold und Silber aufgrund der regelmäßigen Wertschwankungen eine beliebte Wahl, um auf steigende und fallende Kurse mittels CFD-Trading zu wetten. Hier möchten wir erneut darauf hinweisen, dass Trading im Allgemeinen, und insbesondere die Spekulation mit riskanten Finanzinstrumenten wie Derivaten und CFDs (Differenzkontrakte) ein erhöhtes Verlustrisiko birgt. Die meisten Anleger verlieren beim CFD-Handel Geld.

CFDs ermöglichen Anlegern auf steigende oder fallende Kurse eines zugrundeliegenden Basiswerts zu spekulieren. Folglich besteht die Möglichkeit, mit einem CFD, auch auf steigende oder fallende Silberpreise zu spekulieren. Die Flexibilität, in jeder Marktphase Geld zu verdienen, macht das Trading für viele Anleger so spannend.

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Eine Übersicht der bekanntesten Anbieter findest du in unserem CFD-Broker-Vergleich. Wie zuvor erwähnt, ist es ratsam, als Einsteiger auf das Silber-Trading zu verzichten und stattdessen andere Anlagevehikel für den Vermögensaufbau mit Silber zu verwenden.

Nachfolgend siehst du eine Zusammenfassung der Vor- und Nachteile, die es bei einem Investment in Silber zu beachten gilt.

Vorteile von Silberinvestments

Je nach Anlageform sind hohe Wertsteigerungen möglich
Das Edelmetall Silber weist eine nennenswerte Wertbeständigkeit auf (wird seit Jahrtausenden als Zahlungsmittel oder Wertaufbewahrungsmittel verwendet)
Silber ist ein vielseitiger Rohstoff, der auch von einer steigenden industriellen Nachfrage profitiert
Edelmetalle wie Silber und Gold dienen zur Diversifikation im Portfolio

Nachteile von Silberinvestments

Der Kauf von Silberbarren und Münzen ist mit Kosten für die Lagerung verbunden
Silber wirft weder Zinsen noch Dividenden ab
Einbruch der industriellen Nachfrage kann zu sinkenden Silberpreisen führen
Silber unterliegt starken Preisschwankungen

Jetzt, da du alle Investmentoptionen kennst, blicken wir gemeinsam auf die historische Preisentwicklung des Edelmetalls. Außerdem verschaffen wir uns einen Überblick zu einigen Silber-Prognosen.

2. Silberpreis wird explodieren: Welche Silber-Prognosen gibt es?

In diesem Kapitel schauen wir zunächst auf die historische Wertentwicklung von Silber. Es heißt doch, dass die Geschichte sich nicht wiederholt, aber sie reimt sich. Getreu dieser Aussage blicken wir auf vergangene Silber-Spekulationen, die massive Preisanstiege nach sich zogen. Anschließend untersuchen wir, inwiefern einige überzogene Silber-Prognosen begründet sind, wie die Behauptung: Der Silberpreis wird explodieren.

Historische Lektionen: Was die Hunt-Spekulation uns über den Silberpreis verrät

Die Silber-Spekulation der Brüder Hunt gilt bis heute als die größte Spekulationsblase am Silbermarkt. Ab Mitte der 1970er-Jahre bis Anfang 1980 verzeichnete der Silberpreis einen nie dagewesenen Kursanstieg von rund 2 US-Dollar auf ganze 50 US-Dollar. Innerhalb weniger Jahre gelang es den Hunt Brüdern über physische Silberkäufe und Terminkontrakte etwa 350 Millionen Unzen Silber anzuhäufen. Die potenziellen Auswirkungen dieser Spekulation waren so immens, dass die Börsenaufsicht mit drastischen Maßnahmen intervenierte und zeitweise den Kauf neuer Silberkontrakte untersagte.

Der dadurch ausgelöste Preisverfall, welcher sich im Zuge der massenhaften Panikverkäufe weiterer Spekulanten beschleunigte, wurde den Hunts schließlich zum Verhängnis. Die massiv angehäuften Schulden konnten nicht bedient werden – die Brüder Hunt waren bankrott.

Nach dem Platzen der Blase folgte eine Phase sinkender oder stagnierender Silberpreise, die mehr als 20 Jahre währte. Erst in den frühen 2000er-Jahren konnte sich der Silberpreis nachhaltig erholen und in einen neuen Aufwärtstrend übergehen.

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Welche Erkenntnisse gewinnen wir aus diesem Beispiel?

Diese Spekulationsblase zeigt eindrucksvoll, dass es am Silbermarkt immer wieder zu unvorhersehbaren Ereignissen kommt. In diesen Zeiten sind die üblichen Marktdynamiken eher zweitrangig und der Silberpreis unterliegt enormen Kursschwankungen.

Neben dem Blick auf die Vergangenheit wollen wir auch zukünftige Prognosen für den Silberpreis betrachten. Im Folgenden findest du eine Sammlung mit unterschiedlichen Vorhersagen für den Silberpreis.

Silber-Prognosen für 2024 und 2025: Wird der Silberpreis explodieren?

Die nachfolgende Liste enthält einige Silberpreis-Prognosen namhafter Marktexperten und Finanzhäuser:

J.P. Morgan Prognose zum Silberpreis 2024: 30 US-Dollar je Unze
LBBW Kapitalmarktausblick: Silberpreis steht Ende 2024 bei 27 US-Dollar
InvestingHaven Silberpreis-Prognose 2024: 34,70 US-Dollar je Unze
Robert Kiyosaki Silber Prognose 2025: 500 US-Dollar je Unze

Viele Experten erwarten, dass der Silberpreis bis Ende 2024 oder Mitte 2025 zwischen 25 und 35 US-Dollar je Unze stehen könnte.

Robert Kiyosaki stellt eine deutliche Ausnahme dar, denn er behauptet, dass der Silberpreis bald explodieren wird. Ein ähnliches Potenzial sieht er bei Gold und Bitcoin. Der Investor Kiyosaki ist bekannt dafür, mit seinen Aussagen und Prognosen zu polarisieren. Diese Vorhersage mag für in Silber investierte Anleger verlockend, wenngleich unrealistisch erscheinen.

Zusammenfassend reichen die Silber-Prognosen von einer moderaten Steigerung bis hin zu extrem optimistischen Vorhersagen. Wir werden jedoch nicht weiter auf diese Prognosen eingehen. Stattdessen fokussieren wir uns im nächsten Kapitel auf die Faktoren, die den Silberpreis beeinflussen.

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3. Welche Faktoren beeinflussen den Silberpreis?

Wir haben im vorigen Kapitel besprochen, dass es Silber Prognosen gibt, die davon ausgehen, dass der Silberpreis möglicherweise explodieren wird.

Doch welche Faktoren beeinflussen grundsätzlich den Silberpreis und die zuvor genannten Silber Prognosen? Dieser Frage gehen wir jetzt nach.

Silberpreis: Angebot und Nachfrage im Überblick

Der Silberpreis wird wie alle anderen Güter durch Angebot und Nachfrage bestimmt. Die Angebotsseite setzt sich primär aus der Fördermenge der Bergbaukonzerne zusammen. Hinzu kommt noch Silber, das aus Recycling stammt.

Auf der Nachfrageseite verteilt sich das verfügbare Angebot auf die Schmuckindustrie, den Investmentbereich, Zentralbanken und die Industrie. Der Großteil der Silbernachfrage – etwa 50 % der Gesamtnachfrage – stammt aus der Industrie. Aufgrund seiner hervorragenden Leitfähigkeit kommt Silber vorwiegend in der Elektroindustrie zum Einsatz, unter anderem im Bereich Photovoltaik.

Im Folgenden erhältst du eine Übersicht zu den Faktoren, die den Silberpreis positiv oder negativ beeinflussen.

Positiver Einfluss auf den Silberpreis

Negative Realzinsen: Niedrige Zinsen oder Nullzinsphasen machen alternative Anlageklassen wie Edelmetalle attraktiver. Ebenso profitieren Gold und Silber in Zeiten hoher Inflation, wenn die Realzinsen negativ sind.

In diesem Fall sind die Opportunitätskosten am geringsten, was Silber im Gegensatz zu klassischen Sparprodukten attraktiver macht.
Schwacher US-Dollar: Ein schwacher US-Dollar wirkt sich generell positiv auf Rohstoffpreise aus. Auch der Silberpreis kann von einem schwachen Dollar profitieren, weil das Edelmetall international wie andere Rohstoffe auch in US-Dollar notiert.

Sobald der Dollar gegenüber anderen Währungen abwertet, wirkt sich das positiv auf die Nachfrage aus dem Ausland aus, weil Güter und Rohstoffe, die in US-Dollar festgesetzt werden, dadurch günstiger sind für ausländische Investoren.
Wirtschaftslage und Industrienachfrage: Eine starke Nachfrage von institutionellen Anlegern und Zentralbanken stärkt den Silberpreis. Ebenso positiv wirkt sich eine starke industrielle Nachfrage auf den Silberpreis aus. Silber könnte langfristig von einer erhöhten Nachfrage aus der Elektroindustrie profitieren, falls das Edelmetall vermehrt in grünen Technologien zum Einsatz kommt.
Verknappung des Angebots: Förderkürzungen seitens der Bergbaukonzerne könnten das Silberangebot stark verknappen und zu einem Defizit am Markt führen. Dies würde wiederum den Silberpreis in die Höhe treiben.

Negativer Einfluss auf den Silberpreis

Positive Realzinsen: Steigende Zinsen, besser gesagt positive Realzinsen, sorgen dafür, dass das Halten von Edelmetallen wie Gold oder Silber im Vergleich zu verzinsten Geldanlagen unattraktiv ist. Da Gold und Silber keine Zinsen oder Dividenden abwerfen, machen die Opportunitätskosten Edelmetalle in diesem Szenario weniger attraktiv für Anleger. Dies wirkt sich auf die Nachfrage aus.
Starker US-Dollar: Ein starker US-Dollar wirkt sich in der Regel negativ auf die Nachfrage nach in Dollar bepreisten Gütern aus, weil die ausländischen Investoren einen schlechteren Wechselkurs erhalten. Für den Silberpreis, der in US-Dollar notiert, ist dies also eine schlechte Ausgangslage.
Wirtschaftslage und Industrienachfrage: Etwa 50 % der Gesamtnachfrage nach Silber stammen aus dem Industriesektor. Demnach würden eine Rezession oder ein Rückgang der Investitionen in Technologien, die auf der Verwendung von Silber basieren, zu einer rückläufigen Nachfrage und sinkenden Preisen führen.
Technologische Innovationen: Durch technologische Innovationen könnten zahlreiche Anwendungen, die bislang auf Silber angewiesen waren, zukünftig auf andere Rohstoffe zurückgreifen. Dies könnte zu einer stark rückläufigen Nachfrage und einem Überangebot am Markt führen.

4. Silber oder Gold kaufen: Was lohnt sich mehr?

Du kennst inzwischen alle Investmentoptionen, die dir eine Beteiligung am Silberpreis ermöglichen. Zudem haben wir dir die Faktoren, die die Preisentwicklung von Silber beeinflussen, vorgestellt. In diesem Kapitel erörtern wir, ob der große Bruder Gold eine sinnvolle Alternative oder Ergänzung zum Kauf von Silber darstellt. Dabei möchten wir auch diese Frage klären: Wann ist Silber günstig oder teuer bewertet im Vergleich zu Gold?

Silber Prognose anhand des Gold-Silber-Ratio

Das Gold-Silber-Ratio ist eine Kennzahl, mit der du zumindest einschätzen kannst, ob das Edelmetall Silber im historischen Vergleich eher teuer oder günstig bewertet ist.

Dafür nimmst du den aktuellen Goldkurs und setzt diesen ins Verhältnis zum derzeitigen Silberkurs.

Hierzu ein kleines Beispiel: Angenommen, der Goldkurs steht bei 2.000 US-Dollar je Feinunze und der Stand des Silberpreises beträgt 20 US-Dollar, so ergibt sich daraus ein Ratio von 100. Nun fragst du dich vermutlich, ob das ein hoher oder geringer Wert ist.

Dazu lohnt es sich, einen Blick in die Vergangenheit zu werfen und die verschiedenen Zonen, von extrem geringen bis extrem hohen Werten zu bestimmen.

Historisches Gold-Silber-Ratio

Aktuell beträgt der Goldkurs 2.038 US-Dollar. Der Silberkurs notiert derzeit bei 23,20 US-Dollar (Stand: 30. Januar 2024). Demnach liegt das Ratio bei 87,84. Anders ausgedrückt: Du benötigst knapp 88 Unzen Silber, um eine Unze Gold zu erwerben.

Um diesen Wert einordnen zu können, betrachten wir die Ratios der letzten Jahrzehnte.

Während des Corona-Crashs im März 2020 erreichte das Gold-Silber-Ratio seinen bislang höchsten Wert: Damals lag Verhältnis von Gold zu Silber bei mehr als 120. Im Jahr 1980 war das Edelmetall Silber besonders gefragt. Durch die hohen Silberkurse lag das Ratio damals bei gerade einmal 15 – ein historisch niedriger Stand.

Ebendiese Extremwerte deuten darauf hin, dass Silber im Verhältnis zu Gold eher über- oder unterbewertet ist. Ein moderates Gold-Silber-Ratio bei Betrachtung der vergangenen 100 Jahre lag im Bereich zwischen 40 und 75, wobei es schwierig ist, dies als faires Verhältnis zu bezeichnen.

Es ist charakteristisch für Silber, dass wenn Gold einen längeren Aufwärtstrend verzeichnet, der Silberpreis erst verzögert ansteigt, um dann schließlich eine extreme Preisbewegung zu vollziehen. Sobald die Trendumkehr beginnt, ist oftmals zu beobachten, dass der Silberkurs sowohl nach oben als auch nach unten deutlich heftiger ausschlägt als der Goldpreis.

5. Fazit zur Silberpreis Prognose: Eine Geldanlage in Silber ist ein Kann, kein Muss

Unser Fazit lautet daher: Wenn du dich für eine Geldanlage in Edelmetalle interessierst, ist es ratsam, sowohl Silber als auch Gold dem Portfolio beizumischen, weil die beiden Metalle sich nicht immer im Gleichtakt bewegen und zudem auf unterschiedliche Marktdynamiken reagieren.

Anhand des aktuellen Gold-Silber-Ratio von 87 (Stand: Ende Januar 2024) könnte man ableiten, dass Silber eher günstig bewertet ist. Dies ist jedoch eine spekulative Annahme, die du nicht als Basis für deine Kaufentscheidung heranziehen solltest. Gegen eine kleine Beimischung von Edelmetallen im Portfolio – etwa 5–10 % – spricht grundsätzlich nichts, jedoch sollte dein Vermögensaufbau auf langfristigen, diversifizierten und regelmäßigen Investments am Aktienmarkt (mit ETF) basieren.

Abschließend bleibt nur noch eines zu sagen. Es gibt Silber Prognosen, die Folgendes behaupten: Der Silberpreis wird explodieren und ungeahnte Höhen oder gar dreistellige Kurse erreichen. Lass dich davon nicht verleiten, voreilig und zu viel in Silber zu investieren. Triff stets eine rationale und auf Fakten basierende Entscheidung.