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Private Altersvorsorge: Mit Aktien, ETFs und Immobilien in den Ruhestand

Die private Altersvorsorge, als eine der drei SĂ€ulen der Altersvorsorge, wird immer wichtiger. Aufgrund des demographischen Wandels kann die gesetzliche Rente lĂ€ngst keinen entspannten, wĂŒrdevollen Ruhestand garantieren.

Diese Situation mag bedrohlich wirken, doch das private Vorsorgen spielt bei immer mehr Menschen ein Thema. Das ist auch gut so, denn je frĂŒher Maßnahmen zur privaten Altersvorsorge ergriffen werden, desto mehr Kapital steht dir spĂ€ter zur VerfĂŒgung.

In diesem Beitrag zeigen wir, wie die private Altersvorsorge funktioniert, worauf du achten und welche Fehler du vermeiden musst.

1. Darum ist private Altersvorsorge so wichtig

Der gesetzliche Rentenanspruch kann mittlerweile als eine Form der Grundsicherung verstanden werden. Das Renteneintrittsalter muss, schlichtweg auch wegen der steigenden Lebenserwartung und der Überalterung der Bevölkerung, immer wieder erhöht werden.

Speziell jĂŒngere Menschen möchten sich nicht mehr auf die staatliche Rente verlassen. Denn Altersarmut ist schon heute ein wachsendes Problem, das in der Mittelschicht angekommen ist.

Ohne private Altersvorsorge drohen finanzieller Druck und sozialer Abstieg. Die logische Konsequenz ist, mit den eigenen Vorsorgemaßnahmen schon frĂŒhzeitig zu beginnen.

Die Magie des Zinseszinseffekts

Der Zinseszinseffekt beschreibt die Annahme, dass ZinsertrĂ€ge zusammen mit dem investierten Kapital ĂŒber einen lĂ€ngeren Zeitraum angelegt werden. Durch die erneute Verzinsung der erzielten ErtrĂ€ge steigt die absolute Rendite bei einer hohen Anlagedauer an.

In unserem Zinseszinsrechner kannst du die Magie des Zinseszinseffekts nachvollziehen.

Wer bereits im jungen Alter mit dem Sparen beginnt, kann langfristig vom Zinseszinseffekt profitieren und ein Vermögen in der privaten Altersvorsorge aufbauen. Fest steht: Wer ausschließlich im Hier und Jetzt lebt, wird spĂ€ter in ernste finanzielle Schwierigkeiten geraten.

2. Geeigneter Strategie-Mix fĂŒr die private Altersvorsorge

Im Zentrum der privaten Altersvorsorge steht das Ziel des möglichst sicheren Vermögensaufbaus. Denn bei der Altersvorsorge geht es nicht darum, besonders riskante Trades auszufĂŒhren oder Arbeit in den Aufbau eines Immobilienunternehmens zu stecken. Hier sprechen wir von wirklich konservativer Anlage, die spĂ€ter ein sicheres Zusatzeinkommen abwerfen soll.

Diese Sicherheitsorientierung erfordert eine breite Diversifikation. Das beginnt bereits bei der Auswahl der Anlageklassen.

Deshalb ist es naheliegend, auf eine Kombination aus Immobilien, Aktien und ETFs zu setzen. Verschiedene Standbeine in unterschiedlichen Branchen sind das Ziel. Sehen wir uns im Folgenden daher nun die einzelnen Investment-Möglichkeiten genauer an.

3. Immobilien kaufen und vermieten

Die Grundidee des Vermietens von Kapitalanlageimmobilien funktioniert ganz einfach: Eine Immobilie wird erworben und dauerhaft vermietet. Dabei werden die Mieteinnahmen in einer ersten Phase genutzt, um den offenen Kredit zu tilgen. SpĂ€ter stehen sie dann als freier Cashflow zur VerfĂŒgung. So bessern die Einnahmen, zumindest in der Theorie, in einigen Jahren deine Rente auf.

Bei der Auswahl der Immobilien sollte vorsichtig agiert werden. Einfache Vermietbarkeit und Werthaltigkeit haben PrioritÀt. Somit bieten sich zum Beispiel 1-Zimmer-Wohnungen in zentraler Lage an oder auch typische PÀrchen-Wohnungen, also 2-Zimmer-Wohnungen mit Balkon in B-Lagen.

Immobilien als Bestandteil der privaten Altersvorsorge
Immobilien können einen wichtigen Bestandteil der privaten Altersvorsorge darstellen.

Außergewöhnliche Objekte (besonders große Immobilie, Gewerbeimmobilien, Lofts, etc.) sollten nicht gewĂ€hlt werden. GrundsĂ€tzlich sollten sich Anleger bei der Standortanalyse auf beliebte Lagen fokussieren, die eine nachhaltige Vermietbarkeit gewĂ€hrleisten.

Das Thema der sicheren Kalkulierbarkeit wird auch bei der Finanzierung der Immobilie in den Fokus gerĂŒckt. Durch eine lange Festzinsperiode lĂ€sst sich das gesamte Immobilien-Investment bis weit in die Zukunft kalkulieren. Allerdings musst du einen gewissen Finanzpolster fĂŒr ĂŒberraschende Ausgaben, z.B. kleine Sanierungsarbeiten, einplanen.

Immobilien in der privaten Rentenvorsorge: Vorteile und Nachteile

Jede Form des Investments bringt Vor- und Nachteile mit sich. Die zentralen Punkte bei Immobilien zur privaten Altersvorsorge lauten folgendermaßen:

Vorteile

  • Finanzierung ist durch Fremdkapital möglich, die gute Zinsstruktur kann somit genutzt werden, um die Eigenkapitalrendite zu steigern.

  • Neben den Mieteinnahmen gibt es die Chance auf eine Wertsteigerung der Immobilie selbst.

  • Ausgaben und auch Zinsen können steuerlich abgesetzt werden, womit die Gesamtsteuerlast auf die Mieteinnahmen optimiert werden kann.

  • Die Immobilie kann spĂ€ter bei Bedarf auch selbst genutzt werden.

Nachteile

  • Es bleibt ein Restrisiko durch ĂŒberraschenden Sanierungsbedarf.

  • Wertentwicklung ist langfristig nicht zu 100 Prozent vorhersagbar, da sich Regionen unterschiedlich gut entwickeln werden.

  • Gewisser Arbeitsaufwand ist mit der Vermietung verbunden.

FĂŒr den direkten Vergleich mit anderen Anlageoptionen kommen wir als NĂ€chstes zum Ansparen ĂŒber einen ETF-Sparplan.

4. ETF Sparplan zur Altersvorsorge nutzen

Exchange Traded Funds, kurz „ETFs”, sind keine Einzelaktien, sondern beinhalten oft hunderte Unternehmen. Besonders beliebt ist der MSCI World, der sogar rund 1.600 Unternehmen abbildet. Konkret bedeutet das, du erwirbst nicht einen Anteil an einem bestimmten, einzelnen Unternehmen, sondern verteilst dein Kapital sehr breit.

Paar vergleicht ETF-SparplÀne
In ETFs investieren?

In unserer ETF-Sparplan Übersicht kannst du die 16 grĂ¶ĂŸten Anbieter vergleichen!

Zum ETF-Depot Vergleich

Zum lĂ€ngerfristigen Ansparen gibt es sogenannte „ETF SparplĂ€ne“. Du definierst einen Betrag, den du regelmĂ€ĂŸig (z.B. monatlich) ansparen möchtest. Diese Summe wird dann automatisiert in den gewĂ€hlten ETF investiert. So erfolgt eine sehr breite Kapitalstreuung, die praktisch ohne Arbeitsaufwand auskommt.

Die Thesaurierung von Gewinnen ist fĂŒr langfristig orientierte Anleger besonders interessant, da die Steuerlast in die Zukunft verschoben wird. Das thesaurierte Kapital kann anschließend fĂŒr das weitere Wachstum verwendet werden.

Die GewinnausschĂŒttungen der einzelnen Unternehmen können entweder ausbezahlt oder direkt automatisch reinvestiert werden. Dieser Vorgang wird als „Gewinnthesaurierung“ bezeichnet.

ETF-SparplĂ€ne fĂŒr die private Rentenvorsorge: Vorteile und Nachteile

Folgende Vor- und Nachteile bringen ETF-SparplÀne mit sich:

Vorteile

  • Bereits ab 10 Euro pro Monat möglich.

  • Kein aktiver, konstanter Arbeitsaufwand.

  • Einfache Versteuerung: Die Steuer wird von den meisten Depotanbietern direkt abgefĂŒhrt, du brauchst dich nicht darum kĂŒmmern.

  • Automatisiertes Ansparen sorgt fĂŒr unterschiedliche Kaufzeitpunkte. Dieser Ansatz reduziert das Risiko, an einem ungĂŒnstigen Zeitpunkt einen großen Betrag zu investieren.

  • Zinseszins-Effekt: ErtrĂ€ge können direkt reinvestiert werden.

  • Bei breit aufgestellten ETFs erfolgt eine enorme Risikostreuung auf sehr viele Unternehmen.

Nachteile

  • Investment ist ausschließlich mit Eigenkapital möglich, eine Fremdfinanzierung wie bei Immobilien, ist ausgeschlossen.

  • Eine gewisse Risikotoleranz ist nötig: Es kann zu Schwankungen am Markt kommen, wodurch dein Portfolio an Wert verliert. Dessen musst du dir bewusst sein.

Ein ETF bietet also breite Risikostreuung, doch warum dann nicht gleich in Einzeltitel investieren? Darum geht es im nÀchsten Abschnitt.

5. Aktien als Rentenvorsorge

ETFs bieten gegenĂŒber Aktien den großen Vorteil, dass kein Klumpenrisiko entsteht. Denn mit einzelnen Aktien ist es schwierig, eine wirklich gute Performance zu erreichen, ohne das eigene Portfolio aktiv zu managen.

Wenn du Expertise in diesem Bereich hast und dich intensiv damit befassen möchtest, Aktien zu handeln, ist es anders. Doch wenn es um langfristige Altersvorsorge geht, sollte die Risikostreuung im Fokus stehen. Bei gleichzeitig minimalem Aufwand ist hier ein ETF-Sparplan klar vorteilhaft. Denn eine vergleichbare Risikostreuung ist manuell kaum zu bewerkstelligen.

Trotzdem gilt: Wenn du etwas Budget ĂŒbrig hast, kannst du in Einzelaktien investieren. Nimm dir Zeit, die Unternehmen tiefgehend zu analysieren – in unserem Aktien-Bereich findest du zahlreiche Aktienanalysen. Anschließend kannst du ein Investment wagen. Doch bedenke dabei immer, dass du dafĂŒr nur zusĂ€tzliche BetrĂ€ge, deren Verlust du verkraften kannst, einsetzen solltest. FĂŒr die wirklich langfristige, stabile und primĂ€r sicherheitsorientierte Altersvorsorge sind ETFs hier die naheliegendere Wahl.

Möchtest du Aktien als ErgÀnzung deines Portfolios nutzen, dann könnte die Core-Satellite-Strategie zu dir passen.

6. Welche Form des Investments ist am besten?

Die umfassende Betrachtung der Vor- und Nachteile von Aktien, ETFs und Immobilien zeigt deutlich, dass alle Anlageklassen StÀrken und SchwÀchen mit sich bringen. Genau diese Unterschiede gilt es auszugleichen. Das gelingt am besten, indem die verschiedenen Möglichkeiten zu investieren kombiniert genutzt werden.

Durch eine Kombination der Anlageklassen, setzt du Eigen- und Fremdkapital ein. Mieteinnahmen können an die Inflation angepasst werden, breit aufgestellte ETFs haben in der Vergangenheit stabil ĂŒber 7 Prozent Durchschnittsrendite pro Jahr erreicht. Diese beiden Anlageklassen können daher den Mittelpunkt der persönlichen Rentenvorsorge darstellen.

Diversifikation private Altersvorsorge
Diversifikation spielt bei der privaten Altersvorsorge eine große Rolle

Je nach eigener Risikobereitschaft kann das Gesamtinvestment unterschiedlich gestaltet werden. GrundsĂ€tzlich sollte die Altersvorsorge risikoavers erfolgen. Ein kleiner Anteil an spekulativen AktienkĂ€ufen oder auch die Beimischung eines etwas spekulativeren ETFs in dein Portfolio ist trotzdem möglich. Ebenso können KryptowĂ€hrungen einen Anteil deines Portfolios ausmachen. Deren Anteil sollte jedoch, zumindest in deinem Budget fĂŒr die Rentenvorsorge, vergleichsweise gering bleiben.

Die genaue Zusammensetzung deiner verschiedenen Investments hĂ€ngt ganz von der persönlichen Risikobereitschaft und deiner Renditeerwartung ab. Bedenke dabei nur immer, dass die Rentenvorsorge primĂ€r ein konservatives Investment sein soll – dies ist nicht der Ort fĂŒr wilde Spekulationen und riskante Trades.

7. Der Zinseszinseffekt belohnt Geduldige und FrĂŒhsparer

Warum ist es so wichtig, schon in jungen Jahren an die private Altersvorsorge zu denken? Das hat gleich mehrere GrĂŒnde, die sich je nach Investment unterscheiden. Auch diesen Aspekt nehmen wir jetzt, je Anlageklasse, unter die Lupe.

Zinseszinseffekt bei Immobilien

Bei einer vermieteten Wohnung kannst du die Miete, wenn ein Indexvertrag abgeschlossen wird, an die Inflation anpassen. Im Lauf der Zeit erhöht sich somit die Miete dementsprechend. Gleichzeitig wird die monatliche RĂŒckzahlung fĂŒr den Kredit nicht an die Inflation angepasst. Der Überschuss nach Steuern kann zudem sofort reinvestiert werden – beispielsweise in einen ETF. Oder du sparst damit neues Eigenkapital fĂŒr den nĂ€chsten Immobilienkauf an.

Außerdem solltest du den Immobilienkredit schon dann aufnehmen, wenn du gerade ein sicheres Einkommen genießt. Mit einem hohen Gehalt ist eine Finanzierung besonders gĂŒnstig zu bekommen. Etwas niedrigere Kreditzinsen wirken sich im Lauf der Jahre deutlich aus. Investiere daher frĂŒhzeitig in den Ankauf einer ersten Immobilie und sichere dir eine gĂŒnstige Finanzierung.

Die frĂŒhzeitige Finanzierung ist auch wegen der Laufzeit des Kredits wichtig. Schließlich soll dieser vor Rentenantritt abbezahlt werden, damit die Mieteinnahmen dann als freier Cashflow zur VerfĂŒgung stehen.

Zinseszinseffekt bei ETFs

Bei ETFs lohnt sich das frĂŒhe Investment auf Grund der erwartbaren Rendite und des Zinseszinseffekts. Historische Betrachtungen sind zwar kein Garant fĂŒr die Zukunft, doch in der Vergangenheit hat z.B. der MSCI World pro Jahr durchschnittlich ĂŒber 6 Prozent Rendite erwirtschaftet. Je frĂŒher du zu investieren beginnst, desto besser.

Hinzu kommen die Dividenden, die entweder ausgeschĂŒttet oder thesauriert werden. Diese Einnahmen erzielen, wenn du sie sofort reinvestierst, einen entsprechenden Zinseszins-Effekt, der sich im Lauf der Jahre deutlich bemerkbar macht. Insbesondere im Alter lohnt sich dann Reallokation des Kapitals und der Fokus auf Dividenden-ETFs.

Zinseszinseffekt bei Aktien

Wie sich der Kurs von Aktien, speziell sehr langfristig betrachtet, entwickeln wird, ist kaum vorhersehbar. Sicher ist, dass die Dividenden bei Dividenden Aktien reinvestiert werden können und somit Zinseszinsen generieren. Außerdem kannst du bei Einzeltitel darauf hoffen, dass sich bestimmte Branchen zukĂŒnftig stark entwickeln werden. Liegst du richtig, profitierst du massiv von deinem frĂŒhzeitigen Investment. Alternativ lohnt es sich auch, sichere Aktien mit vergleichsweise geringeren KursrĂŒckgĂ€ngen fĂŒr das Depot auszuwĂ€hlen.

Fazit zum richtigen Investment-Zeitpunkt

Wichtig ist, mit dem Investieren tatsĂ€chlich zu beginnen. Viele Menschen warten auf den vermeintlich idealen Zeitpunkt. Je frĂŒher du startest, desto schneller profitierst du vom Zinseszins-Effekt.

Du sollst zwar nichts ĂŒberstĂŒrzen, doch je jĂŒnger du bei deinem ersten Investment bist, desto geringer ist noch dein Druck, um mit der Rentenvorsorge zu beginnen. Steigende Immobilienpreise und niedrige Zinsen sprechen jedenfalls dafĂŒr, bald loszulegen. Denn mit höheren Zinsen kann es sein, dass Kredite schwerer leistbar werden.

Tipp:
Mit unserem Zinseszinsrechner kannst du dir ein genaueres Bild von der Entwicklung deines investierten Kapitals ĂŒber die nĂ€chsten Jahre machen.

8. Achtung vor diesen Fehlerquellen

Beim Investieren fĂŒr die private Rentenvorsorge solltest du teure Fehler unbedingt vermeiden. Der Fokus liegt auf Vermögensaufbau, geringem Aufwand und Sicherheitsorientierung.

Klumpenrisiko

Das sogenannte „Klumpenrisiko“ entsteht, wenn eine bestimmte Anlageform ĂŒbermĂ€ĂŸig viel Anteil an deinem Portfolio ausmacht.

Ein einfaches Beispiel dafĂŒr wĂ€re, wenn du ausschließlich in Immobilien investierst und innerhalb dieser Anlageklasse dann auch noch drei Wohnungen im selben Haus kaufst, sonst nichts.

Dieses Investment bringt auch Vorteile mit sich. Aber wenn es deine einzige Rentenvorsorge darstellt, entsteht hier Klumpenrisiko. Kommt es genau mit diesem Investment dann zu Problemen, trifft dich das umso hÀrter.

Auswirkungen von Klumpenrisiko

Beim genannten Immobilien-Beispiel könnte eine ĂŒberraschende Sanierung des GebĂ€udes nötig werden, die teurer ausfĂ€llt als gedacht. Dazu muss die Hausgemeinschaft ein Sanierungsdarlehen aufnehmen. Die Tilgung schmĂ€lert dann die laufenden Netto-Mieteinnahmen.

Ähnlich kann es kommen, wenn nur in ein paar wenige Aktien, im schlimmsten Fall innerhalb einer Branche, investiert wird. Stellt das die einzige Anlage dar, ist das sehr riskant. Eine negative Marktentwicklung wirkt sich massiv aus.

Diversifikation bei der Rentenvorsorge

Der bekannte Spruch „Nicht alle Eier in einen Korb legen“ spiegelt die Relevanz der Diversifikation wieder und gilt vor allen Dingen im Bereich der Altersvorsorge. FĂŒr die private Altersvorsorge sollten Anleger die Sicherheit höher als die Rendite gewichten und somit einen nachhaltigen Vermögensaufbau anstreben.

Wer hingegen beide Anlageformen kombiniert und das Risiko streut, umgeht das Klumpenrisiko. Der Effekt anhand eines Beispiels erklĂ€rt: Hohe Inflation kann an den Börsen fĂŒr Druck sorgen.

Doch wer auch vermietete Immobilien besitzt, kann sich freuen, denn die Mieten können im Idealfall indexiert werden. So werden Risiken unterschiedlicher Anlageklassen wechselseitig aufgewogen.

Hohe Spesen und GebĂŒhren vermeiden

Vorsicht ist auch hinsichtlich der Kosten deiner Investments geboten. FĂŒr Aktien und ETFs ist es wichtig, einen guten, preiswerten Broker zu finden. Die GebĂŒhren können in diesem Segment sehr unterschiedlich ausfallen. Ein intensiver Vergleich, vor der Investmententscheidung, ist daher unerlĂ€sslich. In unserer Sektion zu Anbieter-Vergleichen haben wir die GebĂŒhren aller Aktiendepots und ETF-Sparplan Anbieter zusammengefasst. Wirf doch mal einen Blick rein.

Auch bei Immobilien-Investments sind Spesen ein wichtiges Thema. NĂ€mlich dann, wenn es um die Finanzierung des Kaufpreises geht. Die Kreditzinsen mĂŒssen verglichen werden und du darfst die einmaligen Spesen bei Kreditabschluss nicht ĂŒbersehen. Diese BearbeitungsgebĂŒhren (und Ă€hnlich genannte BetrĂ€ge) der Kreditinstitute können ziemlich unterschiedlich ausfallen.

9. Persönliche Finanzen im Griff haben

Zur finanziellen Freiheit im Alter ist es unbedingt nötig, zusĂ€tzliches Einkommen aufzubauen. Eine Kombination aus ETF-SparplĂ€nen, einigen Einzelaktien und Immobilien bietet sich an. Diese Investments bringen hoffentlich Wertzuwachs und werfen regelmĂ€ĂŸiges Zusatzeinkommen ab.

Haushaltsrechnung

Doch unabhĂ€ngig davon musst du auch sonst deine persönlichen Finanzen im Auge behalten. Denn je besser du deine Einnahmen und Ausgaben im Griff hast, desto mehr kannst du pro Monat investieren. Die Basis dafĂŒr bildet eine Haushaltsrechnung. Du dokumentierst genau, welche Einnahmen und Ausgaben es gibt. So findest du Einsparungsmöglichkeiten und schaffst ein Bewusstsein dafĂŒr, welche Ausgaben wie sehr ins Gewicht fallen.

Basierend auf deiner Haushaltsrechnung kannst du definieren, welche Summe du pro Monat investieren kannst. ZusÀtzlich ist es ein Ansporn zu sehen, dass es Einsparungsmöglichkeiten gibt, die dann deine Spar-Rate erhöhen.

Investment-Planung

Nicht nur bei den Einnahmen und Ausgaben spielt die Dokumentation eine wichtige Rolle. Setze dir fĂŒr deine Investments ganz konkrete Ziele. Das kann zum Beispiel sein, dass du in den nĂ€chsten 12 Monaten eine erste 1-Zimmer-Wohnung kaufen möchtest und zusĂ€tzlich 100 Euro / Monat in einen ETF-Sparplan investieren willst. Je konkreter deine Ziele definiert sind, desto besser kannst du sie dir vor Augen halten. Diese Vorgehensweise trĂ€gt zu deiner Spar- und Investment-Motivation bei.

10. Fazit: FrĂŒh mit der privaten Altersvorsorge beginnen lohnt sich

Je frĂŒher du mit deiner privaten Altersvorsorge beginnst, desto besser. Wichtig ist dabei nicht nur auf ein Pferd zu setzen, sondern verschiedene Investments zu tĂ€tigen. Setze auf breite Risikostreuung und eine Kombination aus Eigen- und Fremdkapital. ETF-SparplĂ€ne bieten sich ebenso an wie Einnahmen aus Vermietung und Verpachtung.

Eine wichtige Voraussetzung fĂŒr die erfolgreiche Rentenvorsorge sind deine laufenden Einnahmen und Ausgaben. Wenn du deine Finanzen im Griff hast, kannst du einen höheren monatlichen Betrag investieren. Nach einigen Jahren macht sich das deutlich bemerkbar. Denn der Zinseszins-Effekt ist, gerade bei so langfristigen Projekten wie der Rentenvorsorge, ein mĂ€chtiger Hebel.

Genau deshalb lohnt es sich, möglichst frĂŒh mit der Rentenvorsorge zu beginnen. Die eigenen Finanzen zu durchleuchten und verschiedene Zusatzeinkommen aufbauen ist in Zeiten wachsender Altersarmut unbedingt nötig.

Hi! Ich bin
👋

Ich bin Sebastian, einer der MitgrĂŒnder von Finanzwissen. Nach meinem dualen Studium in der Automobilbranche bin ich zu einer der grĂ¶ĂŸten Automobilbanken Deutschlands gewechselt. Im Zuge meiner Karriere konnte ich ein fundiertes Wissen ĂŒber Finanzen und Investitionen entwickeln. Heute investiere ich vor allen Dingen in Immobilien, Aktien und KryptowĂ€hrungen und möchte mein Wissen weitervermitteln.

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