Asien-ETF: Mit ETF in Asien und die Pazifik-Region investieren?
Asien ist der bevölkerungsreichste Kontinent der Erde. Immerhin gehören Länder wie Indien, China, Hongkong oder Japan zu diesem Kontinent. Insbesondere China und Indien tragen dazu bei, dass Asien als Kontinent eine wichtige Rolle in der globalen Wirtschaft spielt.
Egal, ob du dich auf Industrienationen oder Schwellenländer bei der Geldanlage fokussierst, um Asien wirst du keinen Bogen machen können. Grund genug, sich die Region genauer anzuschauen und zu prüfen, wie du in Asien investieren kannst.
In diesem Beitrag stellen wir dir unterschiedliche Asien-ETF vor und zeigen dir, auf welchen Indizes sie basieren. Zudem kannst du noch detaillierter in die einzelnen Länder-ETF einsteigen und somit den passenden ETF für dich finden. Außerdem wirst du erfahren, ob wir einen Asien-ETF für sinnvoll erachten.
1. Was ist ein Asien-ETF?
Asien-ETF ermöglichen Anleger ein geografisch gezieltes Investment in den asiatischen Kontinent durch die für ETF typische Indexreplikation.
ETF ermöglichen ein diversifiziertes, kosteneffizientes Investment in die Aktienmärkte der Asien und Pazifik-Region. Mit nur einem einzelnen, breit gestreuten Asien-ETF kann die Wertentwicklung des Aktienmarkts des gesamten Kontinents abgebildet werden.
Somit gehören Asien-ETF zu den sogenannten Regionen-ETF. Vielleicht ist dir bei deiner Recherche nach passenden ETF für dein Depot schon aufgefallen, dass das Angebot an verschiedenen ETF sehr weitläufig ist. Falls du gerne mehr lernen möchtest zum Thema, welche verschiedenen ETF-Subgruppen es am Markt gibt, empfehlen wir dir einen Blick in unseren Überblicksartikel zu den ETF-Typen.
Gehen wir nun einen Schritt weiter ins Detail, dann erkennen wir, dass Asien-ETF sich zwar allesamt auf entweder einen Teilbereich oder den kompletten asiatischen Aktienmarkt fokussieren, aber nicht heterogen sind.
Innerhalb der Kategorie Asien-ETF stehen dir weitere Möglichkeiten zur Verfügung, deinen Investmentfokus regional zu spezifizieren.
Alle wichtigen Asien-Indizes im Überblick
Im Folgenden stellen wir dir daher die wichtigsten Indizes der Asien-ETF zusammenfassend vor:
- FTSE Developed Asia Pacific ex Japan: bildet große und mittlere Aktien aus Industrieländern der Asien-Pazifik Region ohne Japan ab. Enthalten sind derzeit circa 399 Titel.
- MSCI AC Asia Pacific ex Japan: Enthält Werte der Industrie- und Schwellenländer Asiens und des pazifischen Raums ohne Japan. Enthalten sind derzeit circa 1292 Titel.
- MSCI AC Asia ex Japan: bietet Zugang zu den Aktienmärkten der Industrie- und Schwellenländer Asiens ohne Japan. Enthalten sind derzeit circa 1227 Titel.
- MSCI AC Far East ex Japan: Repliziert die Aktienmärkte der Industrie- und Schwellenländer in Ostasien ohne Japan. Enthalten sind derzeit circa 1112 Titel.
- MSCI Emerging Markets Asia: bietet Zugang zu großen und mittelgroßen Unternehmen in den asiatischen Schwellenländern. Enthalten sind derzeit circa 1173 Titel.
- MSCI Pacific ex Japan: Bildet die Wertentwicklung der Industrieländer der Pazifik-Region ohne Japan ab. Enthalten sind derzeit circa 119 Titel.
- Solactive Core Developed Markets Pacific ex Japan Large & Mid Cap: bietet Zugang zu großen und mittelgroßen Unternehmen aus Industrieländern der Asien-Pazifik Region ohne Japan. Der Index hat weitere ESG-Selektionskriterien: Er schließt Kohlebergbau-Unternehmen und Waffenproduzenten aus, sowie Unternehmen die mehr als 3 Jahre lang die Prinzipien des UN Global Compact missachtet haben. Enthalten sind derzeit circa 152 Titel.
Developed oder Emerging Markets Fokus
Wie du erkennst, legen Asien-Indizes den Fokus entweder auf Developed Markets, Emerging Markets oder beides. Es wird also zwischen entwickelten Ländern und Schwellenländern unterschieden. In unserem Artikel zu den Emerging Markets ETF findest du weitere nützliche Informationen zu diesen Länderkategorien.
Falls du ein Investment in Asien-ETF in Betracht ziehst, solltest du dir unbedingt dazu Gedanken machen, welchen Fokus du setzen möchtest. Möchtest du die gesamte asiatische Region abdecken? Beabsichtigst du Schwellenländer abzudecken oder lieber entwickelte Länder? Willst du lieber nur selektiv die Pazifikregion mit Ländern wie Australien oder Neuseeland abdecken?
Asien-ETF oftmals ohne Japan
Vielleicht ist es dir schon aufgefallen, allerdings noch einmal der Hinweis, dass so gut wie alle Asien-ETF und Indizes die Wirtschaftsregion Japan komplett ausschließen. Möchtest du also in Japan investieren, empfiehlt sich kein Asien-ETF. Werfe hier stattdessen lieber einen Blick auf Japan-ETF.
2. Welche Asien-ETF gibt es?
Das Angebot an Asien-ETF ist erfreulicherweise groß. So stehen allein für deutsche Investoren circa 19 relevante Asien-ETF zur Auswahl.
Die folgende Tabelle fasst die wichtigsten Asien-ETF per Index zusammen, sowie deren Eckdaten und Investmentfokus.
| Name | Region | ISIN | Volumen | TER | Ertragsverwendung | Domizil | Replikationsmethode |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| iShares Core MSCI Pacific ex Japan UCITS ETF (Acc) | Industrieländer, Pazifik | IE00B52MJY50 | 2.289 Mio. | 0,20% | Thesaurierend | Irland | Physisch |
| iShares MSCI EM Asia UCITS ETF (Acc) | Schwellenländer, Asien | IE00B5L8K969 | 2.054 Mio. | 0,20% | Thesaurierend | Irland | Physisch |
| Vanguard FTSE Developed Asia Pacific ex Japan UCITS ETF Distributing | Industrieländer, Asien-Pazifik | IE00B9F5YL18 | 876 Mio. | 0,15% | Ausschüttend | Irland | Physisch |
| Lyxor MSCI AC Asia Pacific Ex Japan UCITS ETF - Acc | Industrie- & Schwellenländer, Asien-Pazifik | LU1900068328 | 374 Mio. | 0,60% | Thesaurierend | Luxemburg | Synthetisch (Swap) |
| UBS ETF (IE) MSCI AC Asia Ex Japan SF UCITS ETF (USD) A-acc | Industrie- & Schwellenländer, Asien | IE00B7WK2W23 | 182 Mio. | 0,23% | Thesaurierend | Irland | Synthetisch (Swap) |
| HSBC MSCI AC Far East ex Japan UCITS ETF USD | Industrie- & Schwellenländer, Ostasien | IE00BBQ2W338 | 259 Mio. | 0,45% | Thesaurierend | Irland | Physisch (Sampling) |
3. Welcher ist der beste Asien-ETF?
Bei dieser Auswahl an ETF stellst du dir bestimmt die Frage, welcher der beste Asien-ETF ist. Leider lässt sich die Frage so pauschal nicht beantworten.
Wie du siehst, sind Asien-ETF keine besonders homogene Gruppe an ETF. Sie unterscheiden sich in Bezug auf ihren regionalen Fokus (z. B. Ostasien, Pazifik, Asien-Pazifik, Südkorea, Indien) sowie in Bezug auf ihren Fokus hinsichtlich Schwellenländer und Industrieländer.
Deswegen können wir an dieser Stelle keinen besten Asien-ETF benennen, ohne Genaueres zu deinem gewünschten Investmentfokus zu wissen.
Asien-ETF mit höchstem Fondsvolumen ist wenig diversifiziert
Allerdings lässt sich sagen, dass innerhalb der übergeordneten Kategorie Asien-ETF der iShares Core MSCI Pacific ex Japan UCITS ETF (Acc) (ISIN: IE00B52MJY50) der ETF mit dem größten Fondsvolumen ist. Insgesamt befinden sich Assets in Höhe von 2.289 Millionen Euro im ETF.
Der ETF bildet den MSCI Pacific ex Japan Index nach, fokussiert sich daher auf Industrieländer der Pazifikregion, ausschließlich Japan und restlichen Gebieten in Asien. Es sind 119 Unternehmen aus den Ländern Australien, Hongkong, Singapur, und Neuseeland im Index enthalten, daher ist der Investmentfokus des iShares Core MSCI Pacific ex Japan eher konzentriert und nicht sonderlich diversifiziert.
Günstigster ETF ebenfalls regional zu konzentriert
Wenn es darum geht, welcher der günstigste Asien-ETF ist, dann ist das klar der L&G Asia Pacific ex Japan Equity UCITS ETF (ISIN: IE00BFXR5W90). Dieser ermöglicht ein Asien-Investment mit einer jährlichen Total-Expense-Ratio von lediglich 0,10 %. Der ETF repliziert den Solactive Core Developed Markets Pacific ex Japan Large & Mid Cap Index.
Dieser Index ist ebenfalls recht konzentriert und beinhaltet nur 152 Positionen. Er fokussiert sich ebenfalls auf die Pazifikregion und hat Unternehmen aus 5 Ländern, nämlich Australien, Hongkong, Singapur, und Neuseeland, im Portfolio. Daher eignet sich dieser ETF ebenfalls nicht für ein breit gestreutes, diversifiziertes Investment in den gesamten asiatischen Kontinent.
Maximal diversifiziertes Asien-Investment mit dem Lyxor MSCI AC Asia Pacific Ex Japan UCITS ETF
Wir empfehlen den Lyxor MSCI AC Asia Pacific Ex Japan UCITS ETF – Acc (ISIN: LU1900068328) für ein maximal diversifiziertes Investment in den asiatischen Kontinent. Zwar überzeugt der ETF im Punkt Kosten mit 0,60 % weniger und verliert gegenüber anderen ETF, die wesentlich geringere jährliche Kosten ausweisen.
Allerdings haben diese günstigen ETF einen regional sehr eingeschränkten Investmentfokus. Ganz im Sinne des Weltportfolios und der Idee des passiven Investierens ist es empfehlenswert, in einem ETF-Portfolio maximale regionale Diversifikation über eine maximale Anzahl an Titel anzustreben. Dies ist ebenfalls förderlich dafür, ein gutes Rendite-Risiko-Verhältnis zu erzielen.
Daher eignet sich der Lyxor MSCI AC Asia Pacific Ex Japan ETF gut für ein maximal breit gestreutes Asien-Investment, da er sowohl Industrie- und Schwellenländer beinhaltet, und alle Regionen Asiens, sowie des Pazifiks. Im Portfolio sind derzeit 1292 Unternehmen enthalten aus insgesamt 12 Ländern (4 entwickelte Länder, 8 Schwellenländer). Als Indexbasis hat der ETF den MSCI AC Asia-Pacific ex Japan Index.
Die folgende Grafik gibt dir einen Einblick in die Zusammensetzung des Index in Bezug auf Länderverteilung und Sektorverteilung:
4. Die Investmentthese: Ist ein Asien-ETF sinnvoll?
Welche Argumente sprechen nun für ein Investment in Asien über ETF?
Asien kommt in globalen Aktienindizes zu kurz
Ein Grund, warum ein Asien-Investment sinnvoll ist, ist, dass Asien in globalen Aktienindizes etwas zu kurz kommt. So fand die Weltbank und CEIC heraus, dass der Anteil der Schwellenländer Asiens an der Weltwirtschaft bei circa 24 % liegt, sie aber nur 10 % der globalen Aktienindizes ausmachen.
4 der 10 größten Volkswirtschaften gemessen nach BIP sind in Asien
Viele ETF und ETF-Indizes haben einen sehr westlichen Fokus, meist mit hoher Gewichtung der Regionen Europa oder Nordamerika. Allerdings befinden sich 4 der 10 größten Volkswirtschaften der Welt auf dem asiatischen Kontinent. So gehören China, Japan und Indien zu den führenden Wirtschaftsnationen. Die folgende Tabelle zeigt dir die Top 10 Länder in Bezug auf das Bruttoinlandsprodukt im Jahr 2022, gemessen in Milliarden US-Dollar.
| Platz | Land | BIP 2022 in Mrd. USD |
|---|---|---|
| 1 | USA | 25.464 |
| 2 | China | 18.100 |
| 3 | Japan | 4.234 |
| 4 | Deutschland | 4.075 |
| 5 | Indien | 3.386 |
| 6 | Vereinigtes Königreich | 3.071 |
| 7 | Frankreich | 2.784 |
| 8 | Russland | 2.215 |
| 9 | Kanada | 2.140 |
| 10 | Italien | 2.012 |
Schwellenländer wie China und Indien, die anstreben, zu den führenden globalen Wirtschaftsmächten aufzusteigen, sind in Asien. Folglich ist das Interesse an China-ETF oder Indien-ETF unter Investoren sehr groß.
Wirtschaftsstarke Städte wie Shenzhen, Hongkong, Shanghai, Bangkok und Tokio zählen zu den großen asiatischen Metropolen. Außerdem überzeugt das Schwellenland Indien mit einer inversen demografischen Entwicklung zu den westlichen Ländern: Den Rechnungen nach soll Indiens Bevölkerung 2060 mit 1,75 Mrd. ihren Höchststand erreichen. Indien hat dabei den weltweit größten Anteil an jungen Menschen in der Bevölkerung. Dies wird sich auch in der Nachfrage nach Konsumgütern widerspiegeln.
Die zunehmende Industrialisierung und wachsende Mittelschicht machen den chinesischen und indischen Markt für Investitionen interessant.
Weiterhin sind wichtige Technologieunternehmen wie Samsung oder TSMC, die zu den führenden Herstellern von Halbleitern und elektronischen Komponenten zählen, in Asien beheimatet.
5. Chancen und Risiken von Asien-ETF
Die Chancen und Risiken eines Investments in Asien-ETF kann man wie folgt zusammenfassen.
Chancen von Asien-ETF
- Asien ist ein aufstrebender Markt
- Höhere Wachstumsraten als in den Developed Markets
- Aufstrebende Schwellenländer wie China oder Indien sind in Asien
- Der Beitrag Asiens zur globalen Wirtschaft wird nicht in globalen Aktienindizes akkurat repräsentiert
- Einige Länder Asiens haben eine inverse demografische Entwicklung zu den westlichen Ländern mit einer wachsenden jungen Generation
Risiken von Asien-ETF
- Handelskonflikte zwischen Westen und Asien bremsen Wachstum
- Politisch angespannte Situationen in diktatorischen Staaten
- Einige Asien-ETF sind wenig diversifiziert: Ein Blick ins Portfolio ist empfehlenswert
6. Asien-ETF kaufen: So geht es
Asien-ETF gibt es genauso wie andere Regionen-ETF und Aktien zum Kauf bei deinem Broker.
Um Wertpapiere aller Art zu kaufen, benötigst du ein Depot. Unser Depotvergleich kann dir dabei weiterhelfen, einen günstigen Anbieter mit optimalen Konditionen zu finden.
Solltest du bisher noch keine Erfahrungen mit dem ETF-Kauf haben, gibt dir unser Leitfaden zum ETF-Kauf für Anfänger eine Schritt-für-Schritt-Anleitung für den ETF-Kaufprozess.
Du kannst in Asien-ETF per Einmalkauf investieren, oder einen ETF-Sparplan anlegen. Ein Sparplan eignet sich dann, wenn du monatlich nur geringere Beiträge investieren möchtest. Bei einem Sparplan fließt regelmäßig ein von dir festgelegter Betrag in den Indexfonds. Die Höhe und zu welcher Regelmäßigkeit (monatlich, quartalsweise, jährlich) können individuell festgelegt werden. Je nach Broker kannst du mit monatlichen Sparplanbeträgen von nur 10 € starten.
In unserem ETF-Depotvergleich vergleichen wir die Konditionen für Sparpläne der verschiedener Broker.
- Größte Auswahl an Aktien & ETF aller deutschen Broker
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- Umfangreiches Angebot an Wertpapieren
7. Fazit: Asien-ETF könnten in den nächsten Jahren gute Renditechancen bringen
ETF-Investoren steht ein breites Angebot an verfügbaren Asien-ETF zur Verfügung.
So lassen sich diese in Bezug auf ihre abgedeckten Investmentregionen unterscheiden, sowie ihren Fokus hinsichtlich Developed Markets oder Emerging Markets.
Für ein breit gestreutes Investment in den asiatischen Kontinent empfehlen sich Indizes wie der MSCI AC Asia Pacific Ex Japan oder MSCI AC Asia Ex Japan. Der größte ETF unter den Asien-ETF repliziert den eher konzentrierteren MSCI Pacific ex Japan. Dieser enthält ausschließlich Werte aus den entwickelten Industrien der Pazifikregion, und kommt einem Investment in den Kontinent Asien nicht sehr nahe.
Der Kontinent Asien bietet ein interessantes Renditepotenzial. So sind 4 der 10 größten Volkswirtschaften weltweit auf dem asiatischen Kontinent zu finden. Des Weiteren befinden sich aufstrebende Schwellenländer in Asien, welche durch höhere Wachstumsraten punkten.
Mit einem diversifizierten ETF, der viele Titel enthält, streust du das Risiko der Einzelunternehmen möglichst weit und erhältst ein optimales Risiko-Rendite-Profil.
