Anbieter bewerten und 10 € Gutschein erhalten
Anbieter bewerten und 10 € Gutschein erhalten
Porträt einer attraktiven Frau mit Smartphone am Ohr
Envato Elements

Kupfer ETF: Die besten Kupfer-ETF im Vergleich

Lesezeit 8 min.

Sieh dir an, wie wir bei Finanzwissen arbeiten

Unter den Industriemetallen gilt Kupfer als Alleskönner. Es kann Wärme und Strom leiten und findet daher vor allem in Leitungen und Kabeln Verwendung. Doch neben der Elektrotechnik ist Kupfer ebenso im Bauwesen beliebt. Diese Vielseitigkeit möchten sich viele Anleger zunutze machen und investieren in Kupfer-ETF.

Doch ist Kupfer auch als Investment ein Alleskönner? Und ist es sinnvoll, in Kupfer per ETF oder ETC zu investieren? Was genau sind die Unterschiede? Die Fragen beantworten wir hier. Außerdem zeigen wir dir die besten Kupfer Aktien ETF.

Kupfer ETC und Kupferaktien ETF – Das Wichtigste in Kürze

  • Kupfer Aktien ETF investieren in Aktien von Unternehmen, die Kupfer erschließen, abbauen oder verarbeiten. Sie werden auch Kupferminen ETF genannt.
  • Kupfer-ETC bilden dagegen den Preis von Kupfer an der Börse ab. Kupfer-ETF, die nur den Rohstoff Kupfer enthalten, sind in der EU nicht zugelassen.
  • Bekannte Kupfer Aktien ETF sind der iShares Copper Miners ETF und der Global X Copper Miners ETF.
  • Vor allem die Energiewende könnte den Preis von Kupfer in der Zukunft ansteigen lassen.
  • Scalable Capital, Trade Republic oder Traders Place sind die besten Anbieter, um sicher und kostengünstig in Kupfer-ETF zu investieren.

1. Welcher Kupfer ETF gibt es?

Wenn du Kupfer-ETF kaufen möchtest, stehen dir mehrere Fonds zur Verfügung. Insgesamt gibt es aktuell 7 ETF bzw. ETC auf Kupfer.

Ähnlich wie bei Gold-ETF oder Silber ETF bieten die ETF-Anbieter in Europa keine reinen Kupfer ETFs an, da hier die OGAW Fondsrichtlinien gelten. Diese schreiben ein Mindestmaß an Diversifikation vor, welches ein Kupfer ETF, der nur einen Basiswert enthält, nicht erfüllt. Kupferminen ETFs sind dagegen in der EU zugelassen und handelbar. Diese basieren nämlich auf einem Portfolio von Unternehmensaktien, genauer genommen Kupferminen, und sind daher auch ausreichend diversifiziert.

Wir stellen dir in der folgenden Tabelle die drei wichtigsten Kupferminen-ETF vor. Eine alternative Bezeichung für sie ist auch Kupfer Aktien ETF. Im Englischen bezeichnet man sie als Copper Miners ETF.

ETFISINReplikationAnzahl der UnternehmenDomizilGesamtkostenquoteErtragsverwendungFondsvolumen
HANetf Sprott Copper Miners ESG Screened UCITS ETF USD AccIE000IQQEL77Physisch 28Irland0,59 % p. a.Thesaurierend7 Mio. Euro
Global X Copper Miners UCITS ETF USD AccumulatingIE0003Z9E2Y3Physisch 39Irland0,65 % p. a.Thesaurierend132 Mio. Euro
iShares Copper Miners UCITS ETF USD (Acc)IE00063FT9K6Physisch 41Irland0,55 % p.a.Thesaurierend46 Mio. Euro
Übersicht zu bekannten Kupfer Aktien ETF (Stand: Januar 2025)

All die genannten Kupferminen-ETF investieren in Aktien von Unternehmen, die Kupfer erschließen, abbauen oder verarbeiten. Wie bereits dargestellt bilden sie jedoch nicht die einzige Möglichkeit, in Kupfer zu investieren. Ebenso bieten dir Kupfer-ETC diese Möglichkeit. Sie bilden die Wertentwicklung von Kupfer ab, indem sie Swapverträge abschließen. Folgende Tabelle stellt zwei Kupfer-ETC vor.

ETCISINReplikationDomizilGesamtkostenquoteErtragsverwendungVolumen
WisdomTree Copper ETCGB00B15KXQ89Synthetisch Jersey0,49 % p. a.Thesaurierend1.181 Mio. Euro
BNPP Kupfer (TR) ETCDE000PB8C0P8Synthetisch Niederlande0,90 % p. a.Thesaurierend7 Mio. Euro
Übersicht zu den wichtigsten Kupfer-ETC (Stand: Januar 2025)

Um sicher und günstig in ETF und ETC auf Kupfer zu investieren, haben wir einen Vergleich der besten ETF-Broker erstellt. Im Folgenden siehst du die drei Anbieter, die wir als beste Depot-Anbieter bewertet haben.

Scalable Capital
Scalable Capital - Depot
  • Größte Auswahl an Aktien & ETF aller deutschen Broker
  • Nur 0,99 € Ordergebühr
  • Kostenlose Sparpläne ab 1 € möglich.
(ggf. fallen Produktkosten, Spreads, Zuwendungen und Crypto-Gebühren an)

Trade Republic
Trade Republic - Depot
  • Kostenlose Depotführung
  • Kostenlose Sparpläne
  • Niedrige Ordergebühren
  • Für Einsteiger geeignet (hohe Benutzerfreundlichkeit)

Smartbroker
Smartbroker
  • Keine Depotgebühren
  • Große Auswahl an Handelsplätzen
  • Umfangreiches Angebot an Wertpapieren

2. Was sind Kupfer-ETF und Kupfer-ETC?

Möchtest du mit passiven Investmentfonds in den Rohstoff Kupfer investieren, gibt es dafür 3 Möglichkeiten. Diese sind:

  • Kupfer Aktien ETF
  • Kupfer ETC
  • Kupfer ETF, die nicht an EU-Börsen handeln

Bei Kupferaktien-ETF investierst du in Aktien von Unternehmen, die Kupfer erschließen, abbauen oder verarbeiten. Deshalb werden sie auch Kupferminen-ETF oder kurz Kupfer-ETF genannt. Wenn der Preis von Kupfer ansteigt, können die Unternehmen, welche eine Kupfermine betreiben, höhere Gewinne erzielen. Dadurch erhöht sich auch der Wert der Kupfer-ETFs und du erwirtschaftest eine Rendite.

Wegen der mangelnden Haltbarkeit kann ein ETF nur schwer direkt in Kupfer investieren

Es gibt jedoch noch eine weitere Möglichkeit, in Kupfer zu investieren. So könnte ein ETF ebenso direkt Kupfer erwerben, anstatt Kupfer-Aktien zu kaufen. Solch ein physischer Kupfer-ETF steigert dann seinen Wert, wenn sein erworbenes Kupfer wertvoller wird. Allerdings ist Kupfer nicht unbegrenzt lagerbar. Nach einiger Zeit bildet sich eine Korrosionsschicht auf ihm. Daher ist die physische Lagerung oft nicht optimal. Stattdessen lässt sich der Kupferpreis synthetisch mithilfe von Swapverträgen auf Kupfer nachbilden.

Starte dein ETF-Depot bei Scalable Capital
  • Mehr als 2.000 kostenlose ETF-Sparpläne
  • Prime ETF kostenlos kaufen
  • Kostenlose Sparpläne ab 1 €
Scalable Capital
Scalable Capital Animation
Scalable Capital
Scalable Capital
(ggf. fallen Produktkosten, Spreads, Zuwendungen und Crypto-Gebühren an)

Als Alternative zu Kupfer Aktien ETF dienen Kupfer-ETC

Viele Rohstoff-ETF nutzen Swapverträge, um den Preis von bestimmten Rohstoffen synthetisch nachzubilden. Allerdings gibt es in der EU die gesetzliche Pflicht, dass ETF mehrere Bestandteile aufweisen müssen. Bei Rohstoff-ETF mit Swapverträgen für mehrere Rohstoffe ergibt sich daraus kein Problem. Auch bei Kupfer-Aktien-ETF gilt die gesetzliche Anforderung als erfüllt, solange Aktien von verschiedenen Unternehmen enthalten sind. Ein ETF mit ausschließlich Swapverträgen auf Kupfer ist jedoch in der EU nicht erlaubt und handelt daher nur an ausländischen Börsen.

Stattdessen investieren Anleger hierzulande in Kupfer-ETC. Für ETC sind die gesetzlichen Anforderungen nämlich geringer.  Daher ist es ihnen möglich, nur Swapverträge auf einen einzelnen Rohstoff wie Kupfer abzuschließen.

Was ist der Unterschied zwischen ETC und ETF auf Kupfer?

In unserem Artikel zu den Exchange Traded Products haben wir die Unterschiede zwischen einem ETF und ETC erklärt.

  • Der Hauptunterschied ist wohl, dass ETF kein Sondervermögen darstellen. Falls der Emittent insolvent sein sollte, ist es demzufolge nicht gesichert, dass du deinen investierten Betrag zurückerhältst.
  • Bei einem ETF hingegen darf das Fondsvermögen als Sondervermögen nicht zur Zahlung der Gläubiger genutzt werden, sondern bleibt in Besitz der Anleger.
  • Trotzdem scheint auch bei ETC ein Totalverlust im Falle einer Insolvenz unwahrscheinlich zu sein. Meist hinterlegen die Emittenten selbstständig Sicherheiten, durch deren Verkauf die Anleger auch im Insolvenzfall ihr Geld erhalten. Außerdem sind die Emittenten von ETC häufig große Fondsgesellschaften, deren Insolvenz nicht sehr wahrscheinlich ist.

3. Bester Kupfer ETC? Unsere Empfehlung für ein Investment in Kupfer

Sicherlich stellst du dir nun die Frage, welcher der beste Kupfer-ETF ist. Allerdings ist es schwer, eine klare Empfehlung für einen Kupfer-ETF abzugeben. Der HANetf Sprott Copper Miners ESG Screened UCITS ETF wurde nämlich erst im Dezember 2023 aufgelegt. Dementsprechend klein ist noch sein Fondsvolumen. Viele Anleger meiden solch kleine ETF, weil sie sich bislang nicht am Markt behauptet haben und bald wieder geschlossen werden könnten.

Der Global X Copper Miners UCITS ETF ist der beliebteste Kupferaktien ETF

Auch der Kupferminen-ETF von iShares wurde erst am Mitte 2023 aufgelegt. Dementsprechend ist auch hier ein langfristiger Vergleich der Performance nur schwer möglich. Allerdings lässt sich feststellen, dass die Kursentwicklung bisher keine allzu großen Unterschiede zum Global X Copper Miners ETF aufweist. So zeigt folgende Abbildung die Performance des Global X Copper Miners ETF und des iShares Copper Miners ETF in den letzten 3 Jahren.

Hier sind die Kursverläufe vom Global X Copper Miners UCITS ETF - USD ACC und iShares UCITS ETF - USD ACC seit September dargestellt. Am Anfang liegen beide bei 100 Prozent. Dann verlaufen sie sehr ähnlich. Bis Mitte November fallen sie vorwiegend und dann steigen sie wieder häufiger an. Am Ende liegt der Global X Copper Miners UCITS ETF - USD ACC bei circa 96 Prozent und der iShares Copper Miners UCITS ETF - USD ACC bei etwa 98 Prozent.
Vergleich der Kurse von Global X Copper Miners ETF und iShares Copper Miners ETF
Quelle: Comdirect

Wie sich an der Abbildung erkennen lässt, gibt es keine allzu großen Differenzen in der Performance. Letztlich enthalten die beiden ETF auch zum Großteil dieselben Unternehmen. Aufgrund seiner Größe ließe sich trotzdem der Global X Copper Miners ETF als bester Kupfer-ETF bezeichnen. Dieser ist mit aktuell 132 Millionen Euro Volumen deutlich sicherer davor, vom Emittenten frühzeitig aufgelöst zu werden.

Im Hinblick auf die enthaltenen Unternehmen sowie die Länderallokation können wir folgende Aussagen zum Global X Copper Miners ETF treffen:

  • Der geografische Investitionsschwerpunkt des Kupfer-ETF liegt in Kanada.
  • Die USA, Japan, Australien und China sind weitere geografische Schwerpunkte.
  • Die größten Positionen im Kupfer-ETF bilden die Unternehmen Antofagasta plc, Ivanhoe Mines Ltd-CL A, Lundin Mining Corp, KGHM Polska Miedz SA, BHP Group Ltd, Freeport-McMoRan Inc, Southern Copper Corp, Boliden AB, Glencore plc, Sumitomo Metal Mining Corp, Ltd.
  • Die 10 größten Unternehmen sind weitestgehend gleich gewichtet.

Eine detaillierte und aktuelle Auflistung der einzelnen Positionen findest du im Informationsblatt des Global X Copper Miners ETF. Weitere Informationen zu den einzelnen Unternehmen sowie eine allgemeine Analyse findest du in unserem Beitrag zu Kupfer-Aktien.

Der WisdomTree Copper ETC ist der günstigste Kupfer ETF

Auch bei den Kupfer-ETC gibt es meist keine großen Unterschiede in der Performance. Schließlich versuchen sie alle, den Kupferpreis möglichst genau abzubilden. Aufgrund seiner geringen Gesamtkostenquote von nur 0,49 % ist jedoch der Kupfer-ETC von WisdomTree der beste Kupfer ETC.

Dabei handelt es sich um ein voll besichertes, UCITS konformes Exchange Traded Commodity, welches den Bloomberg Commodity Copper Subindex 4W Total Return Index (BCOMHG4T) repliziert. Einfacher ausgedrückt bildet der ETC die Preisentwicklung von Kupfer möglichst 1:1 nach.

4. Anlagetrend Kupfer: Sind Kupfer ETF sinnvoll?

Ein Investment in einen Kupfer-ETF scheint nur sinnvoll zu sein, wenn sein Wert in Zukunft ansteigen sollte. Ob dies der Fall sein wird, lässt sich nicht sicher voraussagen. Trotzdem möchten wir im Folgenden die zukünftige Kursentwicklung von Kupfer erörtern. Hierbei unterscheiden wir zwischen dem Angebot und der Nachfrage als Einflussfaktoren auf den Kupferpreis.

Das Angebot an Kupfer könnte sich in den nächsten Jahren verknappen

Kupfer wird größtenteils in Südamerika, Afrika und China gefördert. Zwar sind die Kupfervorräte in den letzten Jahrzehnten durch den kontinuierlichen Abbau weltweit zurückgegangen. Trotzdem zählt Kupfer laut einer Studie der Europäischen Kommission in keinem strategischen Sektor zu den kritischen Rohstoffen. Bei anderen Rohstoffen wie Kobalt oder Lithium scheint eine Angebotsknappheit wahrscheinlicher zu sein.

Dennoch ist die Kupferversorgung für die nächsten Jahre nicht gesichert. So findet der Kupferabbau in vielen Ländern mit politischen Spannungen statt. Vor allem in Südamerika kam es in jüngster Vergangenheit bereits häufiger zu Arbeitskämpfen. Diese können dazu führen, dass Kupferminen dort bestreikt werden. Dann wird weniger Kupfer weltweit produziert und der Preis dürfte ansteigen.

Dein Finanzwissen-Newsletter
Jeden Freitag: Kostenloser Finanzwissen-Newsletter mit allen wichtigen Themen für deine privaten Finanzen.
Exklusive Artikel
News der Woche
Aktuelle Deals
Viele weitere Inhalte
Informationen zur Datenverarbeitung kannst Du unserer Datenschutzerklärung entnehmen.
Finanzwissen Newsletter

Vor allem die Energiewende kann zu einer Erhöhung der Kupfernachfrage führen

Elektroautos, Windräder und Solaranlagen enthalten Kupfer. All diese Produkte sollten durch die Energiewende einen Zuwachs ihrer Nachfrage aufweisen. Dementsprechend wird wohl auch die Nachfrage und der Preis von Kupfer ansteigen.

Besonders Elektroautos könnten für große Veränderungen auf dem Rohstoffmarkt sorgen. So sind zur Herstellung eines Elektromotors nämlich andere Rohstoffe als für einen Verbrennungsmotor notwendig. ETF auf Kupfer, Nickel und Lithium profitieren von dieser Verschiebung der Nachfrage.

Verwalte dein gesamtes Portfolio mit Parqet
  • Live-Übersicht sämtlicher Depots
  • Automatisch mit Banken verbunden
  • Steuerreports
Parqet
Smartphone mit geöffneter Parqet App
Parqet
Parqet

Die Kursentwicklung von Kupfer-ETF hängt von der chinesischen Wirtschaft ab

Auch eine Prognose der Internationalen Energieagentur spricht für ein Investment in Kupfer. Sie nimmt für das Jahr 2030 eine Nachfrage an, die das Angebot an Kupfer übersteigt. Folglich sollte sich der Preis von Kupfer erhöhen. Trotzdem gehst du bei einem Investment in einen Kupfer-ETF ein nicht zu unterschätzendes Risiko ein.

Das hohe Risiko von Kupfer-ETF zeigt sich beispielsweise an der starken Abhängigkeit von China. Aus diesem Land kommt ein Großteil der Kupfernachfrage, weil China Kupfer in hohem Umfang zur Weiterverarbeitung nutzt. Wenn es in China eine Wirtschaftskrise gibt, sinkt die Nachfrage nach Kupfer. Folglich fällt dann der Wert eines Kupfer-ETF oder Kupfer-ETC.

Die Rezession in China könnte auch erklären, wieso der Kupferpreis 2022 so stark gesunken ist. Folgende Abbildung stellt den Kurs des WisdomTree Copper ETC dar. Hier lässt sich ein klarer Kurseinbruch Anfang des Jahres 2022 erkennen.

Performance des WisdomTree Copper ETF - Kursentwicklung

Wie die Grafik zeigt, weisen nicht nur Kupfer-ETF, sondern auch Kupfer-ETC ein vergleichsweise hohes Risiko auf. Ihr Wert orientiert sich nämlich direkt am Börsenkurs von Kupfer. Dieser kann aufgrund von Spekulationen starke Schwankungen aufweisen.

5. Chancen und Risiken von Kupfer ETF

Die große Chance für Kupfer-ETF bietet die Energiewende. So kommt Kupfer vor allem in Elektroautos vor. Wenn deren Produktion ansteigt, erhöht sich auch der Kurs von Kupfer-ETF. Demzufolge ließe sich mit einem Investment in Kupfer eine hohe Rendite erwirtschaften.

Trotzdem weisen Kupfer-ETF Risiken auf. Hierbei ist vor allem die Abhängigkeit von China zu beachten. Folgende Übersicht fasst die Chancen und Risiken von Kupfer-ETF sowie Kupfer-ETC zusammen.

Chancen von Kupfer ETF und Kupfer-ETC

  • Die Energiewende kann in der Zukunft zu einer erhöhten Nachfrage nach Kupfer führen.
  • Das Angebot von Kupfer könnte sich verknappen, wenn politische Unruhen zu einem Produktionsstillstand in einigen Ländern führen sollten.
  • Die Nachfrage nach Kupfer ist nicht von einem einzelnen Sektor abhängig.

Risiken von Kupfer ETF und Kupfer-ETC

  • Kupferminen-ETF enthalten Aktien und Aktien sind generell riskanter als Anleihen.
  • Kupfer-ETC bilden den Kupferkurs an der Börse ab, der oft aufgrund von Spekulationen Schwankungen aufweist.
  • Vor allem in China findet Kupfer Verwendung und daher hängt der Kurs von Kupfer-ETF sowie Kupfer-ETC sehr von der chinesischen Konjunktur ab.

6. Fazit: Kupfer ETFs bieten ein hohes Renditepotenzial, aber du solltest das Risiko nicht unterschätzen.

Wir fassen als Fazit zum Thema Kupfer-Indexfonds Folgendes zusammen:

  • Kupferminen-ETF investieren ihr Geld in Aktien von Unternehmen, die Kupfer erschließen, abbauen oder verarbeiten. Ihr Wert hängt vor allem vom Kupferpreis ab.
  • Kupfer-ETF, welche direkt in den Rohstoff Kupfer anstatt in Kupfer-Aktien investieren, sind in der EU nicht erlaubt.  Allerdings handeln hier Kupfer-ETC als sinnvolle Alternative.
  • Wenn du dir ein diversifiziertes ETF-Portfolio aufbauen möchtest, welches neben Aktien auch Rohstoffe abdeckt, können Kupfer-ETC dabei sinnvoll sein.
  • Aufgrund der Energiewende hat Kupfer ein großes Renditepotenzial. Allerdings gehen Kupferaktien ETF und Kupfer ETC mit einem vergleichsweise hohem Risiko einher.
ETF-Sparplan anlegen
Vergleiche die besten ETF-Sparplan Depots und profitiere mit deinem Sparplan vom Zinseszins.
Adobe Stock
Junges Paar vergleicht gemeinsam ETF-Depots an einem Laptop
Adobe Stock

7. Häufige Fragen zu Kupfer Aktien ETF

Christopher Wenzel
Christopher Wenzel
Autor
Über den Autor
Hallo, ich bin Christopher und befasse mich vor allem mit volkswirtschaftlichen Themen. Schon während meines Studiums der Wirtschaftswissenschaften war dies mein Schwerpunkt. Außerdem stelle ich gerne komplizierte Inhalte auf einfache Art und Weise dar, sodass jeder sie leicht verstehen kann.

Kommentare zum Beitrag
Werde Teil der Finanzwissen Community
Du musst angemeldet sein, um hier kommentieren zu können. Melde dich mit deinem Community-Konto an oder erstelle kostenlos ein Konto.
Kommentar verfassen
Informationen zur Datenverarbeitung kannst Du unserer Datenschutzerklärung entnehmen.