Kupfer ETF: Die besten Kupfer-ETF im Vergleich
Unter den Industriemetallen gilt Kupfer als Alleskönner. Es kann Wärme und Strom leiten und findet daher vor allem in Leitungen und Kabeln Verwendung. Doch neben der Elektrotechnik ist Kupfer ebenso im Bauwesen beliebt. Diese Vielseitigkeit möchten sich viele Anleger zunutze machen und investieren in Kupfer-ETF.
Doch ist Kupfer auch als Investment ein Alleskönner? Und ist es sinnvoll, in Kupfer per ETF oder ETC zu investieren? Was genau sind die Unterschiede? Die Fragen beantworten wir hier. Außerdem zeigen wir dir die besten Kupfer Aktien ETF.
Kupfer ETF und ETC – Das Wichtigste in Kürze
- Kupfer Aktien ETF investieren in Aktien von Unternehmen, die Kupfer erschließen, abbauen oder verarbeiten. Sie werden auch Kupferminen-ETF genannt.
- Kupfer-ETC bilden dagegen den Preis von Kupfer an der Börse ab. Kupfer-ETF, die nur den Rohstoff Kupfer enthalten, sind in der EU nicht zugelassen.
- Bekannte Kupferminen-ETF sind der iShares Copper Miners ETF und der Global X Copper Miners ETF.
- Vor allem die Energiewende könnte den Preis von Kupfer in der Zukunft ansteigen lassen.
- Scalable Capital, Trade Republic oder Traders Place sind die besten Anbieter, um sicher und kostengünstig in Kupfer-ETF zu investieren.
1. Welcher Kupfer ETF gibt es?
Wenn du Kupfer-ETF kaufen möchtest, stehen dir mehrere Fonds zur Verfügung. Insgesamt gibt es aktuell 7 ETF bzw. ETC auf Kupfer.
Ähnlich wie bei Gold-ETF oder Silber ETF bieten die ETF-Anbieter in Europa keine reinen Kupfer ETFs an, da hier die OGAW Fondsrichtlinien gelten. Diese schreiben ein Mindestmaß an Diversifikation vor, welches ein Kupfer ETF, der nur einen Basiswert enthält, nicht erfüllt.
Kupferminen ETFs sind dagegen in der EU zugelassen und handelbar. Diese basieren nämlich auf einem Portfolio von Unternehmensaktien, genauer genommen Kupferminen, und sind daher auch ausreichend diversifiziert.
Wir stellen dir in der folgenden Tabelle die drei wichtigsten Kupferminen-ETF vor. Eine alternative Bezeichnung für sie ist auch Kupfer Aktien ETF. Im Englischen bezeichnet man sie als Copper Miners ETF.
| ETF | ISIN | Replikation | Anzahl der Unternehmen | Domizil | Gesamtkostenquote | Ertragsverwendung | Fondsvolumen |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| HANetf Sprott Copper Miners ESG Screened UCITS ETF USD Acc | IE000IQQEL77 | Physisch | 28 | Irland | 0,59 % p. a. | Thesaurierend | 37 Mio. Euro |
| Global X Copper Miners UCITS ETF USD Accumulating | IE0003Z9E2Y3 | Physisch | 39 | Irland | 0,65 % p. a. | Thesaurierend | 553 Mio. Euro |
| iShares Copper Miners UCITS ETF USD (Acc) | IE00063FT9K6 | Physisch | 41 | Irland | 0,55 % p.a. | Thesaurierend | 289 Mio. Euro |
All die genannten Kupferminen-ETF investieren in Aktien von Unternehmen, die Kupfer erschließen, abbauen oder verarbeiten. Wie bereits dargestellt bilden sie jedoch nicht die einzige Möglichkeit, in Kupfer zu investieren. Ebenso bieten dir Kupfer-ETC diese Möglichkeit. Sie bilden die Wertentwicklung von Kupfer ab, indem sie Swapverträge abschließen. Folgende Tabelle stellt zwei Kupfer-ETC vor.
| ETC | ISIN | Replikation | Domizil | Gesamtkostenquote | Ertragsverwendung | Volumen |
|---|---|---|---|---|---|---|
| WisdomTree Copper ETC | GB00B15KXQ89 | Synthetisch | Jersey | 0,49 % p. a. | Thesaurierend | 1.223 Mio. Euro |
| BNPP Kupfer (TR) ETC | DE000PB8C0P8 | Synthetisch | Niederlande | 0,90 % p. a. | Thesaurierend | 9 Mio. Euro |
Im Folgenden siehst du die drei Anbieter, die wir als sehr gute Depot-Anbieter bewertet haben. Bei diesen Brokern kannst du ETCs und ETFs günstig per Einmalkauf oder Sparplan erwerben.
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2. Was sind Kupfer-ETF und Kupfer-ETC?
Möchtest du in den Rohstoff Kupfer investieren, gibt es dafür vier Möglichkeiten.
Diese sind:
- Kupferminen-ETF
- Kupfer-ETC
- Ausländische Kupfer-ETF
- Kupfer-Aktien
Was ist der Unterschied zwischen ETC und ETF auf Kupfer?
In unserem Artikel zu den Exchange-Traded-Products haben wir die Unterschiede zwischen einem ETF und ETC erklärt.
- Der Hauptunterschied ist wohl, dass ETC kein Sondervermögen darstellen. Falls der Emittent insolvent sein sollte, ist es demzufolge nicht gesichert, dass du deinen investierten Betrag zurückerhältst.
- Bei einem ETF hingegen darf das Fondsvermögen als Sondervermögen nicht zur Zahlung der Gläubiger genutzt werden, sondern bleibt in Besitz der Anleger.
- Trotzdem scheint auch bei ETC ein Totalverlust im Falle einer Insolvenz unwahrscheinlich zu sein. Meist hinterlegen die Emittenten selbstständig Sicherheiten, durch deren Verkauf die Anleger auch im Insolvenzfall ihr Geld erhalten. Außerdem sind die Emittenten von ETC häufig große Fondsgesellschaften, deren Insolvenz nicht sehr wahrscheinlich ist.
3. Bester Kupfer ETF? Unsere Empfehlung für ein Investment in Kupfer
Sicherlich stellst du dir nun die Frage, welcher der beste Kupfer-ETF ist. Allerdings ist es schwer, eine klare Empfehlung für einen Kupfer-ETF abzugeben. Der HANetf Sprott Copper Miners ESG Screened UCITS ETF wurde nämlich erst im Dezember 2023 aufgelegt. Dementsprechend klein ist noch sein Fondsvolumen. Viele Anleger meiden solch kleine ETF, weil sie sich bislang nicht am Markt behauptet haben und bald wieder geschlossen werden könnten.
Der Global X Copper Miners UCITS ETF ist der beliebteste Kupferaktien ETF
Auch der Kupferminen-ETF von iShares wurde erst Mitte 2023 aufgelegt. Dementsprechend ist auch hier ein langfristiger Vergleich der Performance nur schwer möglich. Allerdings lässt sich feststellen, dass sich der Global X Copper Miners ETF besser entwickelt hat.
So zeigt folgende Abbildung die Performance des Global X Copper Miners ETF und des iShares Copper Miners ETF.
Aufgrund seines Fondsvolumens und seiner Kursentwicklung lässt sich der Global X Copper Miners ETF als bester Kupfer-ETF bezeichnen. Dieser ist mit aktuell über 550 Millionen Euro Volumen deutlich sicherer davor, vom Emittenten frühzeitig aufgelöst zu werden.
Im Hinblick auf die enthaltenen Unternehmen sowie die Länderallokation können wir folgende Aussagen zum Global X Copper Miners ETF treffen:
- Der geografische Investitionsschwerpunkt des Kupfer-ETF liegt in Kanada.
- Die USA, Japan, Australien und China sind weitere geografische Schwerpunkte.
- Die größten Positionen im Kupfer-ETF bilden die Unternehmen Lundin Mining, Zijin Mining Group, Hudbay Minerals, Antofagasta und KGHM Polska
- Die 10 größten Unternehmen sind weitestgehend gleich gewichtet.
Eine detaillierte und aktuelle Auflistung der einzelnen Positionen findest du im Informationsblatt des Global X Copper Miners ETF.
Der WisdomTree Copper ETC ist der günstigste Kupfer ETC
Auch bei den Kupfer-ETC gibt es meist keine großen Unterschiede in der Performance. Schließlich versuchen sie alle, den Kupferpreis möglichst genau abzubilden. Aufgrund seiner geringen Gesamtkostenquote von nur 0,49 % ist jedoch der Kupfer-ETC von WisdomTree der beste Kupfer ETC.
4. Anlagetrend Kupfer: Sind Kupfer ETF sinnvoll?
Ein Investment in einen Kupfer-ETF scheint nur sinnvoll zu sein, wenn sein Wert in Zukunft ansteigen sollte. Ob dies der Fall sein wird, lässt sich nicht sicher voraussagen. Trotzdem möchten wir im Folgenden die zukünftige Kursentwicklung von Kupfer erörtern. Hierbei unterscheiden wir zwischen dem Angebot und der Nachfrage als Einflussfaktoren auf den Kupferpreis.
Das Angebot an Kupfer könnte sich in den nächsten Jahren verknappen
Kupfer wird größtenteils in Südamerika, Afrika und China gefördert. Zwar sind die Kupfervorräte in den letzten Jahrzehnten durch den kontinuierlichen Abbau weltweit zurückgegangen. Trotzdem zählt Kupfer laut einer Studie der Europäischen Kommission in keinem strategischen Sektor zu den kritischen Rohstoffen. Bei anderen Rohstoffen wie Kobalt oder Lithium scheint eine Angebotsknappheit wahrscheinlicher zu sein.
Dennoch ist die Kupferversorgung für die nächsten Jahre nicht gesichert. So findet der Kupferabbau in vielen Ländern mit politischen Spannungen statt. Vor allem in Südamerika kam es in jüngster Vergangenheit bereits häufiger zu Arbeitskämpfen. Diese können dazu führen, dass Kupferminen dort bestreikt werden. Dann wird weniger Kupfer weltweit produziert und der Preis dürfte ansteigen.
Vor allem die Energiewende kann zu einer Erhöhung der Kupfernachfrage führen
Elektroautos, Windräder und Solaranlagen enthalten Kupfer. All diese Produkte sollten durch die Energiewende einen Zuwachs ihrer Nachfrage aufweisen. Dementsprechend wird wohl auch die Nachfrage und der Preis von Kupfer ansteigen.
Besonders Elektroautos könnten für große Veränderungen auf dem Rohstoffmarkt sorgen. So sind zur Herstellung eines Elektromotors nämlich andere Rohstoffe als für einen Verbrennungsmotor notwendig. ETF auf Kupfer, Nickel und Lithium profitieren von dieser Verschiebung der Nachfrage.
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Die Kursentwicklung von Kupfer-ETF hängt stark von der chinesischen Wirtschaft ab
Auch eine Prognose der Internationalen Energieagentur spricht für ein Investment in Kupfer. Sie nimmt für das Jahr 2030 eine Nachfrage an, die das Angebot an Kupfer übersteigt. Folglich sollte sich der Kupferpreis erhöhen. Trotzdem gehst du bei einem Investment in einen Kupfer-ETF ein nicht zu unterschätzendes Risiko ein.
Das hohe Risiko von Kupfer-ETF zeigt sich beispielsweise an der starken Abhängigkeit von China. Aus diesem Land kommt ein Großteil der Kupfernachfrage, weil China den Rohstoff in hohem Umfang zur Weiterverarbeitung nutzt. Wenn es in China eine Wirtschaftskrise gibt, sinkt die Nachfrage nach Kupfer.
Solch eine Entwicklung würde sich spürbar auf Kupfer-Aktien oder ETFs auswirken.
Geopolitische Einflüsse auf Kupfer und andere Rohstoffe
Rohstoffmärkte werden häufig durch geopolitische Spannungen zwischen den Großmächten USA und China beeinflusst. Auch Russland und der Nahe Osten sind wichtige Akteure, insbesondere im Hinblick auf die Energierohstoffe Öl und Gas.
5. Chancen und Risiken von Kupfer ETF
Folgende Übersicht fasst die Chancen und Risiken von Kupfer-ETF sowie Kupfer-ETC zusammen.
Chancen von Kupfer ETF und Kupfer-ETC
- Die Energiewende kann in der Zukunft zu einer erhöhten Nachfrage nach Kupfer führen.
- Das Angebot von Kupfer könnte sich verknappen, wenn politische Unruhen zu einem Produktionsstillstand in einigen Ländern führen sollten.
- Die Nachfrage nach Kupfer ist nicht von einem einzelnen Sektor abhängig.
Risiken von Kupfer ETF und Kupfer-ETC
- Eine schlechte wirtschaftliche Lage in China und anderen wichtigen Ländern könnte die Kupfernachfrage bremsen
- Kupfer-ETC bilden den Kupferkurs an der Börse ab, der oft aufgrund von Spekulationen Schwankungen aufweist.
- Geopolitische Spannungen könnten den Kupfermarkt beeinflussen
6. Häufige Fragen zu Kupfer Aktien ETF
Unsere Inhalte spiegeln nur die Meinungen und Erwartungen der Autoren wider und stellen somit keine Empfehlung zum Kaufen, Halten oder Verkaufen der genannten Wertpapiere dar.
Als Anleger*in trägst Du die volle Verantwortung für Deine Investitionsentscheidungen.
Die Autoren können in einige der beschriebenen Assets investiert sein und somit ein Interesse an deren Kursentwicklung haben.
