S&P 500 ETF: Die besten S&P 500 ETF im Überblick
Wer sich intensiver mit den Aktienmärkten beschäftigt, stößt früher oder später einmal auf den S&P 500. Da es sich um einen der größten US-Aktienindizes handelt, gibt es natürlich auch zahlreiche S&P 500 ETFs.
Doch wie setzt sich der Index zusammen und worin unterscheiden sich die einzelnen Angebote? Worauf solltest du achten, bevor du einen ETF kaufst? Darauf und noch mehr gehen wir im Artikel ein.
1. Was ist ein S&P 500 ETF?
S&P 500 ETF basieren auf dem Aktienindex S&P 500, der von der Ratingagentur Standard & Poor’s am 4. März 1957 eingeführt wurde. Im Index sind die 500 größten US-Titel enthalten, die nach folgenden Kriterien ausgewählt werden:
- Nur US-Unternehmen, die an einer US-Börse gelistet sind
- Marktkapitalisierung von (aktuell) mindestens 14,6 Milliarden US-Dollar
- Handelsvolumen von mindestens 250.000 Aktien in jedem der 6 Monate vor Aufnahme
- Positives Ergebnis im Quartal vor der Aufnahme sowie über die letzten 4 Quartale zusammengerechnet
Insgesamt beinhaltet der Index derzeit 503 Titel (August 2024). Als die 10 Top-Positionen werden Apple, Microsoft, Nvidia, Amazon, Meta, Alphabet (A und C), Berkshire Hathaway, Broadcom und Tesla genannt.
Ein ETF zum S&P 500 bildet in seinem Portfolio dieselben Titel ab, die auch im Index enthalten sind und macht diesen so für Anleger investierbar. So musst du nicht alle Titel einzeln nachkaufen. Die nachfolgende Grafik zeigt dir die Entwicklung des S&P 500 über die letzten 10 Jahre:
2. Welche S&P 500 ETFs gibt es?
Die Zahl an S&P 500 ETF ist sehr hoch, wenn man auch die thematisch ausgerichteten Strategien und Faktor-ETF berücksichtigt. In diesem Artikel fokussieren wir uns allerdings nur auf S&P 500 ETF, die den Index 1:1 getreu nachbilden und nicht mithilfe von Faktoren das Portfolio modifizieren.
Klammern wir diese also aus, bleiben immer noch 24 ETF für den S&P 500, die in Deutschland verfügbar sind. In der nachfolgenden Tabelle listen wir die 5 ETF mit dem größten Fondsvolumen auf.
| ETF | ISIN | Fondsvolumen | Gesamtkostenquote | Ertragsverwendung | Domizil | Replikationsmethode |
|---|---|---|---|---|---|---|
| iShares Core S&P 500 UCITS ETF (Acc) | IE00B5BMR087 | 81.148 Mio. Euro | 0,07% p.a. | Thesaurierend | Irland | Physisch |
| Vanguard S&P 500 UCITS ETF | IE00B3XXRP09 | 38.133 Mio. Euro | 0,07% p.a. | Ausschüttend | Irland | Physisch |
| Invesco S&P 500 UCITS ETF | IE00B3YCGJ38 | 21.908 Mio. Euro | 0,05% p.a. | Thesaurierend | Irland | Synthetisch (Swap) |
| iShares Core S&P 500 UCITS ETF USD (Dist) | IE0031442068 | 15.642 Mio. Euro | 0,07% p.a. | Ausschüttend | Irland | Physisch |
| Vanguard S&P 500 UCITS ETF (USD) Accumulating | IE00BFMXXD54 | 12.311 Mio. Euro | 0,07% p.a. | Thesaurierend | Irland | Physisch |
Acc steht in diesem Kontext für “Accumulating”, also thesaurierend. Die Gewinne, die du mit der Anlage in den jeweiligen ETF erhältst, werden in diesen reinvestiert.
Dist steht für “Distributing”, also ausschüttend. Die Dividende wird als Bargeld an dich ausgezahlt und nicht automatisch reinvestiert.
Mehr Informationen zu den ETF-Ertragsverwendungen findest du in unserem Grundlagenartikel Thesaurierend vs. Ausschüttend.
3. Welcher ist der beste S&P 500 ETF?
Welcher ETF der beste S&P 500 ETF ist, hängt natürlich von deiner Anlagestrategie ab.
Da der S&P 500 als Index aber ausschließlich die Entwicklung der US-Wirtschaft an den Aktienmärkten abbildet, eignen sich daran gekoppelte ETF nicht, wenn du zum Beispiel in Schwellenländer ETF oder den europäischen Markt investieren willst.
Grundlegend eignen sich ETF auf den S&P 500 als Grundbausteine für eine Strategie, da der Index aufgrund seiner Größe nicht nur sehr diversifiziert ist, sondern auch Aktien von stark aufgestellten Unternehmen enthält.
Der beliebteste ETF ist der iShares Core S&P 500 UCITS ETF (Acc) mit der ISIN IE00B5BMR087. Mit einem Gesamtvolumen von rund 80 Milliarden Euro ist er der mit Abstand beliebteste ETF auf den S&P 500 und kann seit seiner Auflage im Mai 2010 ein Plus von +576,10 % aufweisen.
| ETF | Index | KGV | Value/Growth-Orientierung | Länder | Region | Size-Orientierung |
|---|---|---|---|---|---|---|
| iShares Core S&P 500 UCITS ETF (Acc) | S&P 500 Index | 27.30 | Neutral | 1 | USA | Large Cap |
Da er die Selektion des Referenzindex vollständig repliziert, kannst du über den ETF das gesamte Anlageuniversum des S&P 500 abbilden. Pro Jahr werden für den iShares Core S&P 500 UCITS ETF (Acc) Gebühren in Höhe von 0,07 % fällig. Die Total Expense Ratio (TER) ist somit äußerst niedrig.
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Wenn es dir darum geht, denn günstigsten S&P 500 ETF auszuwählen, ist der Invesco S&P 500 UCITS ETF mit der ISIN IE00B3YCGJ38 die beste Wahl. Dieser ETF hat mit 0,05 % jährlicher TER die günstigen Kosten. Er wurde ebenfalls im Jahr 2010 auferlegt. Der Invesco ETF repliziert allerdings mithilfe der synthetischen Methode und basiert auf einem Swap-Tauschgeschäft. Mehr Informationen findest du im Fact Sheet.
4. Die Investmentthese: Ist ein S&P 500 ETF sinnvoll?
Wie erwähnt ist ein S&P 500 ETF dann sinnvoll, wenn du die Entwicklung des US-Aktienmarkts positiv siehst und ein Portfolio suchst, das sich aus profitablen und liquiden US-Unternehmen zusammensetzt.
US-Aktienmarkt beheimatet die größten Börsenkonzerne
Die US-Wirtschaft beheimatet einige der größten und wichtigsten Unternehmen in einer Reihe von Sektoren weltweit. Diese finden sich im Index wieder, was S&P 500 ETF zu guten Grundbausteinen für ein Portfolio machen.
Im Vergleich mit dem MSCI World, der über 1.600 Titel enthält, ist das Anlageuniversum aber dennoch um einiges kleiner. Zwar ist auch der S&P 500 mit 500 Titeln sehr breit aufgestellt und mindert so das Risiko.
Sollte aber die gesamte US-Wirtschaft überraschenderweise stark einbrechen, hätte das auf den Index und dazugehörige ETF starke Auswirkungen. Im MSCI World sind zwar auch US-Titel mit hohem Anteil vertreten, durch den globalen Fokus wird das Risiko aber noch breiter gestreut.
Geografische Diversifikation über die USA hinaus ist sinnvoll
Wenn du darüber hinaus auch in Unternehmen aus Entwicklungsländern investieren möchtest, kommst du mit einem reinen US-Index natürlich nicht weit. In diesem Fall solltest du dir einen MSCI Emerging Markets ETF ansehen und vielleicht über ein sogenanntes 70-30-Weltportfolio nachdenken.
Nun gibt es neben dem S&P 500 auch den Dow Jones, der sich aus den 30 größten an der New York Stock Exchange gelisteten Titeln zusammensetzt.
Bei diesem wird allerdings ausschließlich nach Aktienpreis gewichtet, während der S&P 500 anhand von Marktkapitalisierung gewichtet. Der Unterschied bedeutet konkret: Bei einem preisgewichteten Index (price-weighted) basiert die Indexgewichtung auf den Aktienpreisen der Unternehmen. Bei einem nach Marktkapitalisierung gewichteten Index (value-weighted) basiert die Indexgewichtung auf der Marktkapitalisierung der Unternehmen, sprich Aktienpreis multipliziert mit Anzahl der ausstehenden Aktien.
S&P 500 als die bessere Wahl für ein Investment in den US-Aktienmarkt
Wenn es darum geht, zwischen Dow Jones und S&P 500 für ein US-Investment auszuwählen, ist der S&P 500 definitiv die bessere Wahl. Der Dow Jones enthält nur 30 Unternehmen, während der S&P 500 circa 500 Unternehmen enthält. Der Dow Jones ist außerdem preisgewichtet, während der S&P 500 nach Marktkapitalisierung gewichtet.
Die untere Tabelle zeigt dir eine Übersicht der im Index enthaltenen Sektoren sowie deren Gewichtung.
| Informationstechnologie | 31.4% |
| Finanzwerte | 13.1% |
| Gesundheitswesen | 11.9% |
| Zyklische Konsumgüter | 10.0% |
| Kommunikation | 8.9% |
| Industrie | 8.4% |
| Basiskonsumgüter | 5.8% |
| Energie | 3.7% |
| Versorger | 2.4% |
| Immobilien | 2.3% |
| Materials | 2.2% |
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5. Chancen und Risiken von S&P 500 ETF
Die Chancen und Risiken von S&P 500 ETF lassen sich wie folgt gegenüberstellen:
Chancen
Gute Risikostreuung mit 500 Titeln
Gut aufgestellte Unternehmen im Index dank strengen Aufnahmekriterien
US-Unternehmen fast in jeder Branche unter den Marktführern
Index enthält einige Top-Titel (Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon usw.)
Sehr günstige TER einiger verfügbarer ETF
Risiken
Ausschließlicher Fokus auf US-Unternehmen bringt geografisches Klumpenrisiko
Ausschließlicher Fokus auf Large Caps, keine Teilnahme am Wachstum von Small- und Mid-Caps
Die 5 größten Sektoren zusammen sind mehr als 70 % gewichtet, was Branchenrisiken mit sich bringt
Kein Fokus auf andere Industrieländer und Entwicklungsländer
6. S&P 500 ETF kaufen: So geht es
Um einen S&P 500 ETF zu kaufen, brauchst du zunächst ein Depot bei einem Broker, wie Scalable, Trade Republic oder eToro. Nachdem du Guthaben eingezahlt hast, kannst du dieses jetzt für den ETF deiner Wahl ausgeben.
Das Ganze erklären wir am Beispiel des iShares Core S&P 500 UCITS ETF (Acc), den wir weiter oben als den besten ETF auf den Index vorgestellt haben. Den ETF findest du bei allen Aktienbrokern in Deutschland.
Bei den folgenden Anbietern kannst du kostenlos einen Sparplan mit diesem ETF erstellen:
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Bei diesen Anbietern kannst du ebenfalls den iShares Core S&P 500 UCITS ETF (Acc) kaufen, allerdings gegen Gebühr:
- Smartbroker – 0,80€ / 0,8%
- Postbank – 0,90€ / 0,9%
- onvista – 1,00€ / 1,0%
- Deutsche Bank maxblue – 1,25€ / 1,25%
- Consorsbank – 1,50€ / 1,5%
- DKB – 1,50€ / 1,5%
- comdirect – 1,50€ / 1,5%
- S Broker – 2,50€ / 2,5%
- Targobank – 2,50€ / 2,5%
Für weitere Informationen kann ich dir zudem unseren ausführlichen Vergleich zu ETF-Sparplänen empfehlen. Falls du noch wenig Erfahrung im Umgang mit ETF hast, solltest du zuvor unseren Beitrag zum Thema Fehler beim ETF-Kauf berücksichtigen.
7. Fazit: S&P 500 ETF sind ein regional auf die USA fokussiertes Investment in Large Cap Unternehmen.
Grundlegend kann ein S&P 500 ETF durchaus als ein wichtiger Baustein in deinem Portfolio funktionieren. Mit 500 Titeln ist der Index sehr breit aufgestellt. Zudem sind im Index überwiegend stabile und profitable Unternehmen vorhanden, was auf den Fokus auf Large-Cap-Titel zurückzuführen ist.
Jedoch sind Large-Cap-Unternehmen oft schon in einem Stadium angekommen, in dem ihre Wachstumsphase zu einem großen Teil abgeschlossen ist. Mit einem ETF, der auch Small- und Mid-Cap-Unternehmen einschließt, kannst du daher teils höhere Rendite erzielen – allerdings bei ebenfalls höherem Risiko.
Der Fokus auf die US-Wirtschaft kann sowohl positiv als auch negativ ausgelegt werden. Einerseits kommen in den meisten Branchen marktführende Unternehmen aus den USA, ebenso wie einige der allgemein größten und stärksten Unternehmen der Welt.
Andererseits gibt es auch außerhalb der USA zahlreiche aufstrebende Unternehmen und Märkte, in die man mit anderen ETF investieren kann, die etwa den MSCI World oder MSCI Emerging Markets replizieren.
Ein weiteres Risiko bei S&P 500 ETF ist, dass Tech-Aktien großen Einfluss auf die Performance des Index haben. Bei Einbrüchen in der Branche, wenn etwa viele Unternehmen ihre IT-Investitionen zurückfahren, kann das zu Kursverlusten führen.
Wenn du einen Sparplan erstellen willst, solltest du also auch weitere ETF ins Portfolio aufnehmen. Wie viele ETFs Sinn machen, hängt dabei von deiner persönlichen Strategie ab.
