Gemeinsames Paar, welches auf Handy und Kreditkarte blickt

P2P Kredite einfach erklärt: Was ist eigentlich Peer-to-Peer Lending?

1. Einleitung

Ein passives Einkommen mit P2P?

Wer im Internet nach P2P Krediten sucht, findet ein ambivalentes Meinungsbild zu dem modernen Thema der privaten Kreditvergabe.

W√§hrend die eine Gruppe von traumhaften Renditen in H√∂he von 10, 15 oder gar mehr Prozent pro Jahr schw√§rmt, fluchen andere √ľber die Komplexit√§t einiger Plattformen, langsame Inkasso-Prozesse oder die Vielzahl von verz√∂gerten Zinszahlungen.

Mit diesem Artikel wollen wir dir eine Einf√ľhrung in das Thema P2P Lending geben und dir folgende Fragen beantworten:

  • Was sind P2P Kredite?
  • Wie funktioniert ein P2P Kredit?
  • Welche Vor- und Nachteile gibt es beim Peer-to-Peer Lending?
  • F√ľr wen lohnen sich P2P Kredite eigentlich?

2. Was sind P2P-Kredite eigentlich?

Mintos, Bondora, Estateguru und Auxmoney.

So heißen die bekanntesten P2P Plattformen, deren Namen du vielleicht auch schon einmal in deinem Leben gehört hast.

Sie alle verbindet das Prinzip, P2P Kredite anzubieten.

Doch bevor wir √ľber das Prinzip und somit auch die Funktionsweise von P2P-Lending sprechen, beginnen wir mit der grundlegenden Erkl√§rung.

Ein P2P Kredit ist die Kurzschreibform f√ľr das Wort Peer-to-Peer Kredit. Der Begriff beschreibt die Vermittlung von Krediten von einer Privatperson zu einer anderen Privatperson mit Hilfe einer P2P-Plattform.

Im Englischen wird dieses Konzept auch als P2P-Lending bezeichnet.

Das Konzept dieser Privatkredite existiert seit rund einer Dekade, wobei gerade in den letzten 5 Jahren, also von 2015 ‚Äď 2020, ein regelrechter Hype um P2P-Plattformen und die private Kreditvergabe entstand.

Der prim√§re Grund f√ľr diese Faszination rund um den P2P-Kredit ist das hohe Renditepotenzial, welches Investoren in Zeiten von Niedrigzinsen auf¬†Tages-¬†oder¬†Festgeldkonten¬†√§u√üerst attraktiv erscheint.

Mintos Zinssatz von 12,43% p.a.
P2P Plattformen wie der lettische Anbieter Mintos werben mit einem durchschnittlichen Zinssatz von 12,43% p.a.

Um also zu verstehen, weshalb die P2P Zinsen deutlich höher sind als auf klassische Sichteinlagen, schauen wir uns an wie P2P Kredite funktionieren.

3. Wie funktionieren P2P-Kredite?

Beim Peer-to-Peer Lending gibt es mehr als 10% Zinsen p.a. während Einlagen auf Girokonten teilweise bereits mit Negativzinsen abgestraft werden.

Exkurs: Hohe Renditen und damit verbundene Risiken

Wie kann das sein und warum sollte ich als Privatanleger nicht einfach mein Geld auf P2P Plattformen parken?

Bevor wir nun auf das Prinzip hinter der privaten Kreditvergabe schauen, wollen wir dich an ein grundlegendes Konzept erinnern:

Risiko-Rendite-Verhältnis

In unserem Artikel zum Thema¬†Geld anlegen, haben wir √ľber das Verh√§ltnis von Risiko und Rendite gesprochen. Wenn eine Anlage eine verh√§ltnism√§√üig hohe Rendite aufweist, steckt in der Regel auch ein verh√§ltnism√§√üig hohes Risiko dahinter.

Behalten wir nun dieses Konzept im Hinterkopf und schauen auf das Prinzip der P2P Kredite.

Die klassische Kreditvergabe: Bank ‚Äď Privatperson

Wie funktioniert eigentlich die klassische Vergabe von Krediten?

Die klassische Kreditvergabe erfolgt zwischen einer Bank, dem Kreditgeber, und einer Privatperson, welche der Kreditnehmer ist.

Um das Risiko bei der Kreditvergabe zu minimieren, verlangt die Bank in der Regel genauere Auskunft √ľber die Verm√∂gensverh√§ltnisse des Kreditnehmers.

Das hei√üt, dass die Bank Informationen zu dem Gesamtverm√∂gen, den monatlichen Eink√ľnften sowie anderen Verbindlichkeiten des Kreditnehmers ben√∂tigt. Nat√ľrlich wird die Bank auch nach dem Verwendungszweck des Kredites fragen.

Mit all diesen Informationen erstellt die Bank eine Einsch√§tzung √ľber die sogenannte Kreditw√ľrdigkeit, auch¬†Bonit√§t¬†genannt, des Kreditnehmers.

Bonit√§t f√ľr P2P-Kredite

Die Konditionen des Kredites, das hei√üt insbesondere der Zinssatz, ist von der Bonit√§t des Kreditnehmers abh√§ngig. Je h√∂her seine Kreditw√ľrdigkeit ist, desto wahrscheinlicher erh√§lt die Privatperson einen Kredit zu guten Konditionen.

Nun gibt es aber auch Personen, die √ľber eine schlechte Bonit√§t verf√ľgen und daher keinen Kredit bei einer Bank erhalten.

P2P: Kreditvergabe von Privatperson zu Privatperson

Das Konzept von P2P Krediten kennt keine Bank.

Die Kreditvergabe erfolgt direkt von Privatperson zu Privatperson.

Auf einer P2P Plattform m√ľssen also immer zwei Seiten betrachtet werden: Die Perspektive des Investors, auch Kreditgeber genannt, und die Perspektive des Kreditnehmers.

Die Gr√ľnde einen P2P Kredit zu vergeben, sind aus der Sicht des Investors leicht nachzuvollziehen: Es ist die hohe Rendite, die lockt.

Du kannst dich nun fragen, wie die Perspektive des Kreditsuchenden aussieht?

Der Kreditnehmer nutzt in der Regel eine P2P Plattform, da die Kreditaufnahme aufgrund der eigenen Bonität nicht von einer Bank freigegeben wird.

Auch wenn die Konditionen aus der Sicht der kreditanfragenden Person schlechter als bei einer Bank sind, muss er diese in Kauf nehmen, um √ľberhaupt einen Kredit zu erhalten.

Die Aufgabe der P2P Plattform ist es nun, Kreditnehmer und Kreditgeber zusammenzubringen.

Funktionsweise von P2P-Krediten
Vereinfachte Darstellung der Funktionsweise einer P2P Plattform mit Kreditgeber und -nehmer.

Als potenzieller Kreditgeber wirst du dir wahrscheinlich auch die Frage stellen, wohin ein Kredit landet und welchen Verwendungszweck dieser erf√ľllt?

Hierzu solltest du folgende Aspekte unbedingt beachten:

Die Mehrheit der Kreditnehmer auf den größten P2P Plattformen kommen aus Schwellen- und Entwicklungsländer.

Fernseher, Urlaub oder doch sinnvolle Investition in das eigene Unternehmen? ‚Äď Die Wahrscheinlichkeit dein Darlehen fristgerecht zur√ľckgezahlt zu bekommen, h√§ngt wohl auch stark von dessen Verwendung ab.

Wer auf Plattformen wie beispielsweise Mintos einen P2P Kredit vergibt, hat die M√∂glichkeit genau einzustellen, f√ľr welchen Zweck sein Kredit verwendet wird.

P2P-Kredite Verwendungszwecke

  • Agrarkredit

  • Autokredit

  • Hypothek

  • Unternehmenskredit

  • Pfandkredit

  • Kredit, um Rechnungen zu begleichen

Risikoeinschätzung und Bonitätsauskunft

Viele P2P Plattformen bieten mittlerweile Risikoeinschätzungen und Auskunft zur Bonität des Kreditnehmers an.

Mit dieser Maßnahme sollen vor allem Kreditnehmer einen besseren Einblick erhalten, wie hoch das eingegangene Risiko ist und wer einen Kredit erhalten darf.

Trotz dieser Ma√ünahmen zeigt die nachfolgende Statistik von Bondora, dass rund 27% aller Kredite eine Verz√∂gerung der R√ľckzahlung von mehr als 180 Tagen aufweist.

Kreisdiagramm, das die prozentuale Aufteilung der vergangene Tage seit dem ersten R√ľckzahlungstermins eines Darlehens zeigt.

Beachten solltest du hier au√üerdem, dass in der Regel in jedem Land ein Kreditvermittler sitzt, der den jeweiligen Markt √ľberwacht.

√úbersicht Mintos Kreditvermittler
Screenshot der P2P Plattform Mintos zur √úbersicht verschiedener Kreditvermittler

4. Vor- und Nachteile von Peer to Peer Lending

Das P2P Lending ist zweifelsfrei eine Revolution in der Finanzwelt, die die private Kreditvergabe einem breiten Publikum geöffnet hat.

F√ľr Privatpersonen ist es nun erstmals m√∂glich, in verschiedene Kredite zu investieren und damit einen Teil ihres Kapitals gut verzinst ‚Äúanzulegen‚ÄĚ.

F√ľr Kreditnehmer besteht nun die Chance, Kredite zu erhalten, auch wenn die eigene Hausbank aufgrund der Bonit√§t keinen Kredit gew√§hren w√ľrde.

Ein solches System hat Vor- und Nachteile, die wir jetzt betrachten.

Vorteile von P2P-Krediten

  • Attraktive Zinsen:
    Kreditgeber erhalten beim P2P Kredit attraktive Zinsen, die sich in der Regel auf zweistelligem Prozentniveau pro Jahr befinden.

  • Diversifikation:
    P2P Kredite sind eine relativ neue Form der Anlageklasse und erm√∂glichen Investoren somit die Anlage in einen neuen Markt, der bei der Portfoliodiversifikation unterst√ľtzt.

  • Niedrige Investitionssummen:
    Plattformen wie Mintos oder Bondora bieten bereits Investitionen ab 1 ‚ā¨ an. Damit haben Anleger auch bei niedrigen Betr√§gen die Chance, am P2P Markt zu partizipieren.

  • Liquidit√§t & Verf√ľgbarkeit:
    Privatinvestoren haben die M√∂glichkeit der kurzfristigen Kreditvergabe. Damit f√ľllen P2P Plattformen auch das Bed√ľrfnis einer kurzfristigen Anlage mit einer relativ hohen Verf√ľgbarkeit.

Nachteile beim P2P-Kredit:

  • Ausfallrisiko:
    Die oben stehende Grafik hat bereits gezeigt, dass das gr√∂√üte Risiko beim P2P Lending das Ausfallrisiko ist. Es kommt regelm√§√üig vor, dass Kreditnehmer ihr Darlehen nicht zur√ľckzahlen k√∂nnen. Du solltest dir als potenzieller Investor daher Gedanken √ľber deine Risikoneigung machen und dein Kapital auf mehrere Kredite streuen.

  • Insolvenz der P2P Plattform:
    Beim P2P Kredit besteht nicht nur die Wahrscheinlichkeit, dass der Kreditnehmer insolvent geht. Investoren m√ľssen ebenso mit dem Drittanbieterrisiko kalkulieren, dass die P2P Plattform in die Insolvenz ger√§t. Auch wenn dieses Szenario eher unwahrscheinlich ist und es Sicherheitsmechanismen f√ľr den Zahlungsausfall gibt, sollte diese M√∂glichkeit bedacht werden.

  • Qualit√§t der Bonit√§t:
    Als Entscheidungshilfe bieten dir die Plattformen eine Klassifizierung der Kreditnehmer an. Du bekommst also eine Bonit√§tseinsch√§tzung und somit Einsch√§tzung des Risikos. Beachte hier jedoch, dass viele P2P Plattformen nicht immer die notwendigen Mittel besitzen, um eine qualifizierte Einsch√§tzung des Kreditnehmers durchzuf√ľhren. Im schlechtesten Fall manipuliert der Kreditnehmer Angaben zu sich selbst, um eine bessere Bonit√§t zu erhalten.

5. F√ľr wen eignen sich P2P-Kredite?

Lohnen sich P2P Kredite?

Wir möchten dir in diesem Abschnitt Entscheidungshilfen geben, ob und falls ja, inwiefern P2P Kredite in dein Portfolio gehören.

Grundsätzlich solltest du dir bewusst machen, dass das Geschäft mit der privaten Kreditvergabe risikoreich ist.

Du solltest eine Einlage in P2P Kredite unter keinen Umständen mit einem klassischen Sparkonto oder Festgeldkonto vergleichen. Das Risiko in P2P Plattformen zu investieren, ist bedeutsam höher als eine festverzinsliche Anlage auf dem Festgeldkonto.

Folgende Kriterien können dir bei der Entscheidung, ob du in einen P2P Kredit investieren solltest, helfen:

Dein Anlagetyp

Du solltest auf P2P Lending verzichten, wenn du dein Anlageprofil als konservativ beschreibst. Als konservativer Anleger setzt du eher auf klassische Anlageklassen wie Festgeld, Rohstoffe, Immobilien sowie Aktien und ETFs.

W√ľrdest du dich eher als offensiver Anleger bezeichnen, so kannst du auch moderne Anlageklassen wie P2P Kredite zur Beimischung in dein Portfolio in Betracht ziehen.

Dein Anlagebetrag und deine Erfahrungen

Wenn du generell wenig Kapital zur Verf√ľgung hast und gleichzeitig wenig Erfahrung mitbringst, solltest du zun√§chst die grunds√§tzlichen Anlageklassen wie Aktien oder ETFs in Betracht ziehen.

Auch hier kannst du mit einem Sparplan arbeiten und langfristig Vermögen aufbauen.

Wenn du jedoch bereits viel Kapital mitbringst und das Ziel die Portfoliodiversifikation ist, kannst du einen kleinen Teil deines Vermögens in P2P Kredite investieren.

Je nach deiner pers√∂nlichen Risikoneigung w√ľrden wir hier zwischen 5-10% empfehlen.

P2P Kredite eignen sich somit nicht f√ľr jeden Anleger. F√ľr erfahrene Investoren, die au√üerdem einen gewissen Grundstock an Kapital mitbringen, kann sich die attraktive Rendite in Kombination mit der Diversifikation des eigenen Portfolios durchaus lohnen.

6. Fazit: Das Wichtigste zum P2P Kredit

Damit sind wir am Ende des Artikels mit der Frage ‚ÄúWas sind P2P Kredite?‚ÄĚ.

Hier noch einmal die 10 wichtigsten ‚ÄúLessons Learned‚ÄĚ f√ľr dich zum Mitnehmen:

  • Ein Peer-to-Peer Kredit, kurz P2P Kredit, ist ein Kredit zwischen zwei Privatpersonen.
  • Eine P2P Plattform vermittelt hierbei Kreditgeber und Kreditnehmer.
  • Eine weitere Aufgabe der Plattform ist die Bewertung der Bonit√§t des Kreditnehmers.
  • Das Konzept von P2P Lending existiert seit circa 1 Dekade, weshalb P2P Kredite eine noch junge Anlageklasse darstellen.
  • Die historische, durchschnittliche Rendite liegt je nach Anbieter bei 10 bis 12% p.a.
  • Vorteile von P2P Krediten bestehen in den hohen Zinsen, der M√∂glichkeit der Portfoliodiversifikation sowie den teilweise niedrigen Laufzeiten f√ľr Darlehens.
  • Der gr√∂√üte Nachteil beim Gesch√§ft mit Peer-to-Peer Krediten ist das Ausfallrisiko des Kreditnehmers.
  • P2P Kredite eignen sich vor allem f√ľr chancenorientierte Anleger mit einer gewissen Erfahrung am Finanzmarkt.
  • Die maximale Gewichtung im Portfolio sollte dabei zwischen 5 bis maximal 10% liegen.
  • Ertr√§ge durch P2P Lending sind Eink√ľnfte aus Kapitalverm√∂gen, die es zu versteuern gilt.

Mache dir also bewusst, dass P2P Kredite keine sichere und risikofreie Anlageklasse sind!

Mit der richtigen Gewichtung k√∂nnen sie eine gute M√∂glichkeit sein, die Rendite des eigenen Portfolios zu verbessern und f√ľr eine bessere Balance innerhalb des Portfolios sorgen.

Wir hoffen, dass du einige neue interessante Aspekte aus diesem Artikel mitnehmen konntest.

Wenn du noch Freunde hast, denen eine Auffrischung im Thema P2P Kredite gut tun w√ľrde, teile diesen Artikel gerne mit ihnen!

Häufig gestellte Fragen zum P2P-Lending

P2P ist die Abk√ľrzung f√ľr den Begriff¬†Peer-to-Peer. Das Konzept kommt aus der Informatik und bezeichnet eine besondere Form der Kommunikation zwischen Rechnern. Im Kontext von Finanzen wird P2P h√§ufig mit dem Begriff der P2P Kredite assoziiert.

P2P Kredite sind eine besondere Form der Kreditvergabe. Die Kreditvergabe findet hierbei nicht zwischen einer Bank und einer Privatperson, sondern zwischen zwei Privatpersonen statt. Als Vermittler dient eine P2P Plattform, auch Peer-to-Peer Marktplatz genannt, wie beispielsweise Bondora oder Mintos.

Im Kontext von Finanzen gibt es beim Peer-to-Peer Lending drei Akteure: den Kreditnehmer, den Kreditgeber sowie den Vermittler. Die vermittelnde Plattform verbindet Kreditnehmer und Kreditgeber, wenn die von den beiden Parteien gesetzten Bedingungen zutreffen. Bedingungen sind beispielsweise die Kreditsumme, der Kreditzins sowie die Laufzeit des Darlehens.

Aufgrund des Insolvenzrisikos einer P2P Plattform ist es ratsam, sein eigenes Kapital auf mehreren Plattformen zu halten. Welche P2P Plattform die beste ist, h√§ngt von deinen individuellen Bed√ľrfnissen ab. Bekannte und erprobte Plattformen sind Mintos, Bondora, Estateguru und Auxmoney.

Ein Buyback bei P2P Krediten kannst du dir wie eine Versicherung vorstellen. Die Plattform, die den Kredit vermittelt hat, bietet dir die M√∂glichkeit an, den vermittelten Kredit zur√ľckzukaufen. Dieser Buyback trifft beispielsweise beim Kreditausfall ein. Die Plattform √ľbernimmt anschlie√üend den Inkassoprozess, das hei√üt die Eintreibung und Abwicklung der Kreditschulden.

Der Sekund√§rmarkt wird auch als Zweitmarkt bezeichnet. Bei P2P Krediten lassen sich auf dem Sekund√§rmarkt Kredite kaufen sowie verkaufen. Somit ist der Zweitmarkt eine Art B√∂rse f√ľr Kredite.

Hi! Ich bin
ūüĎč

Ich bin Daniel und einer der Mitgr√ľnder von Finanzwissen. Seit nun mehr als 5 Jahren bin ich in Kryptow√§hrungen investiert und seit 8 Jahren am Finanzmarkt. Mein M.Sc. in Wirtschaftsingenieurwesen unterstreicht meine Affinit√§t und Liebe zu allen Themen rund um Finanzen, Wirtschaft und Technologie. Als langj√§hriger Nachhilfelehrer und Tutor an der Universit√§t wei√ü ich, wie man Wissen einfach, verst√§ndlich und mit Leidenschaft vermittelt.

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