"Was ist Gold" - Titelbild

Gold kaufen: Von Goldbarren √ľber ETFs bis hin zu Zertifikaten

1. Einleitung

Seit Jahrtausenden von Jahren gilt das glänzende Edelmetall Gold als Tauschmittel, Wertspeicher und Anlage in unsicheren Zeiten.

In unserer modernen Welt des 21. Jahrhunderts gibt es mittlerweile viele Wege, Gold zu kaufen. Die Spannweite reicht hierbei von physischem Gold in Form von Goldbarren √ľber¬†ETFs¬†bis hin zu Zertifikaten.

Gold ist eine Kostbarkeit. Jedem, der es besitzt, erf√ľllt es alle W√ľnsche dieser Welt und verhilft den Seelen ins Paradies.

Christopher Kolumbus

Seefahrer

Dieser Satz, der bereits einiges √ľber die Wertsch√§tzung des Edelmetalls verr√§t, wird dem italienischen Seefahrer und Entdecker Amerikas, Christoph Kolumbus, zugeschrieben.

Mit diesem Artikel zeigen wir dir, was du unbedingt beim Goldkauf beachten solltest. Dazu beantworten wir folgende Fragen:

Diese Fragen werden wir beantworten

  • Wie kann ich physisches Gold kaufen?
  • Goldbarren oder Goldm√ľnzen: Welche Unterschiede gibt es?
  • Investieren in Gold-ETF und Gold-ETC
  • Gold Zertifikat: Wie du vom Goldpreis profitieren kannst!
  • Investieren in Gold Aktien: Passives Investieren in das Edelmetall
  • Soll ich Gold kaufen?

2. Gold kaufen: Welche Möglichkeiten gibt es?

Bereits in der Antike nutzten Hochkulturen wie das antike Griechenland Goldm√ľnzen zum Tausch von G√ľtern und Waren.

Die einzige Form Gold als Zahlungsmittel und Wertspeicher zu verwenden, war hierbei die Form des physischen Goldes.

Seit der Entstehung unseres modernen Finanzmarktes gibt es jedoch vielzählige Möglichkeiten, das Edelmetall zu erwerben.

Um einen guten √úberblick zu erhalten, haben wir f√ľr dich folgende Kategorisierung erstellt, die dir zeigt, auf welche Arten und Weisen du Gold kaufen kannst.

Möglichkeiten zum Gold kaufen
Welche Möglichkeiten gibt es Gold zu kaufen? РKlassifizierung nach aktiven und passiven Investments sowie physischen und nicht-physischen Investitionen.

Du siehst in unserer Grafik, dass es f√ľnf unterschiedliche Wege gibt, um Gold zu kaufen. Bevor wir n√§her auf diese f√ľnf M√∂glichkeiten eingehen, solltest du dir zwei wichtige Fragen stellen, die dir bei der Entscheidungsfindung helfen:

  1. Direktes vs. indirektes Investment:
    √úberlege dir, ob du direkt in Gold oder indirekt in das Edelmetall investieren willst. Entscheidest du dich f√ľr die aktive Anlage, dann partizipierst du direkt an der Entwicklung des Goldpreis. Bei einer indirekten Investition hingegen ist die Entwicklung des Goldpreises nur einer von mehreren Faktoren f√ľr den Verlauf deiner Investition.
  2. Physisches oder nicht-physisches Gold:
    Entscheidest du dich f√ľr eine direkte Anlage in das Edelmetall, steht die n√§chste Entscheidung an. Du hast die Wahl zwischen einer Investition in physisches Gold, zum Beispiel durch Goldm√ľnzen, oder in eine Investition in Wertpapier, wie beispielsweise einen Gold ETC sowie Gold ETF.

In den folgenden Abschnitten gehen wir nun auf alle f√ľnf Investitionen ein und betrachten dabei die jeweiligen Chancen und Nachteile der Anlageformen.

Den Auftakt bildet die physische Investition in Gold durch Goldm√ľnzen oder Goldbarren.

3. Physisches Gold kaufen

Physisches Gold zu kaufen ist die klassische Form der Goldanlage.

Investoren, die sich f√ľr diesen Weg entscheiden, haben vor allem einen Aspekt im Auge:

Wer physisches Gold besitzt, ist der tatsächliche Besitzer des Edelmetalls und hat jederzeit Zugriff darauf.

Bevor wir nun auf die Vor- und Nachteile von physischem Gold eingehen, schauen wir auf die Formen des physischen Goldes.

Goldbarren oder Goldm√ľnzen? ‚Äď Physisches Gold kaufen

Goldbarren oder Goldm√ľnzen? ‚Äď Diese Frage stellen sich Anleger, die physisches Gold kaufen wollen.

Beginnen wir mit den Goldm√ľnzen.

Goldm√ľnzen k√∂nnen in der Regel ab einem Mindestgewicht von 3,11 Gramm erworben werden. Dieses Gewicht entsteht dadurch, dass eine h√§ufige Einheit bei Gold die sogenannte Unze ist.

Eine Unze, englisch ounce, ist eine nicht metrische Einheit. Verwendung findet die Unze prim√§r im angloamerikanischen Bereich. Sie ist die Ma√üeinheit f√ľr Gold. Eine Unze entspricht hierbei 31,1 Gramm. Als Abk√ľrzung f√ľr Unze findest du das K√ľrzel oz.

Goldm√ľnzen werden somit im Gewichtsbereich von 1/10 Unze bis hin zu einer Unze, also 31,1g, gehandelt.

Krugerrand Goldm√ľnzen
Gruener Panda, CC BY-SA 4.0 <https://creativecommons.org/licenses/by-sa/4.0>, via Wikimedia Commons

Im Vergleich zu Goldbarren ist die Herstellung von Goldm√ľnzen etwas aufw√§ndiger. Sie bieten jedoch den Vorteil, dass der¬†Sekund√§rmarkt¬†gro√ü ist und Anleger somit schnell eine Gegenpartei finden, an die die Goldm√ľnzen verkauft werden k√∂nnen.

Kommen wir nun zu den Goldbarren.

Investoren und Privatanleger assoziieren den Begriff des Goldbarren häufig mit einer gewichtigen Menge. Doch dabei handelt es sich um einen weit verbreiteten Irrtum.

Goldbarren k√∂nnen bereits ab einem Gewicht von 1g gekauft werden. Die obere Grenze f√ľr Goldbarren liegt in der Regel bei einem Gewicht von 12,5 kg.

Foto von 5kg Goldbarren
5kg Goldbarren mit Prägung.

Wer nun die gleiche Menge an Goldm√ľnzen mit dem Preis f√ľr Barren vergleicht, wird keine gro√üen Unterschiede feststellen. Aufgrund des etwas h√∂heren Aufwandes bei der Herstellung von Goldm√ľnzen sind diese in der Regel geringf√ľgig teurer als der Preis f√ľr eine gleiche Menge an Goldbarren.

London Bullion Market

Egal ob Goldm√ľnze oder Goldbarren. F√ľr beide Formen des physischen Goldes ist ein sogenanntes LBMA-Zertifikat der¬†London Bullion Market¬†wichtig. Dabei handelt es sich um den wichtigsten au√üerb√∂rslichen Handelsplatz f√ľr Gold und Silber, der bereits seit dem 17. Jahrhundert existiert und f√ľr die Preisfindung der Edelmetalle zust√§ndig ist.

Vorteile von physischem Gold

  • Physisches Gold ist vor allem f√ľr besonders risikoaverse und sicherheitsorientierte Anleger relevant.

    Der gr√∂√üte Vorteil von Goldbarren und -m√ľnzen besteht in der Tatsache, dass diese nun eben in physischer Form vorliegen. Damit ist die Anlage greifbar und steht jederzeit zur Verf√ľgung.

    Physisches Gold ist somit vor allem eine Absicherung und beruhigend f√ľr die Seele.

Nachteile von physischem Gold

  • Der Preis:
    Im Vergleich zu einer Investition in ein Goldzertifikat oder einen Gold-ETC zahlen Anleger einen Aufpreis f√ľr den Erwerb des Edelmetalls. Dies liegt an der Marge, die der Goldh√§ndler, auf den eigentlichen Goldpreis aufschl√§gt. Auch die Produktions- und Vertriebskosten f√ľhren zu einem erh√∂hten Preis.

  • Die Lagerung:
    Wer Gold kaufen m√∂chte, muss sich auch Gedanken √ľber die Lagerung machen. Gerade bei h√∂heren Summen ist es ratsam, das Edelmetall in einem speziellen Tresor zu sichern. Eine Alternative hierzu bietet das Schlie√üfach bei der Bank, welches nat√ľrlich aber auch mit Kosten verbunden ist.

  • Die Versicherung:
    Gold daheim lagern? ‚Äď Falls du dich f√ľr diese Variante entscheidest, solltest du unbedingt auch an eine Versicherung deines Goldbestandes denken.

Wer also die Vor- und Nachteile des physischen Goldkaufs vergleicht, sieht, dass absolut betrachtet drei Nachteile gegen√ľber einem Vorteil stehen.

Du solltest dir also im Detail √ľberlegen, inwiefern dir der tats√§chliche Besitz von Gold wichtig ist und ob du bereit bist, die genannten Nachteile in Kauf zu nehmen.

In unserem Artikel zum Thema Geld anlegen, haben wir bereits beschrieben, dass der Anteil an Edelmetallen immer nur eine Beimischung in deinem Portfolio darstellen sollte. Falls es dir sehr wichtig ist, eine Absicherung im Portfolio zu haben, die auch jederzeit greifbar ist, dann kannst du ohne Bedenken zu physischem Gold greifen.

Zusätzlich hast du die Möglichkeit in Gold zu investieren, indem du zu Gold-Zertifikaten, Gold-ETCs, Gold-ETFs oder Gold-Aktien greifst.

4. Gold Zertifikate kaufen: Direkt vom Goldpreis partizipieren

Du betrittst nun das Gebiet der nicht-physischen Investitionen in Gold.

Neben den sogenannten Gold-ETCs, die wir gleich betrachten, sind Gold-Zertifikate eine beliebte Form der Anlage.

Bei einem Gold-Zertifikat handelt es sich um ein sogenanntes Derivat. Das heißt, dass die Investition nicht direkt in Gold stattfindet. Du erwirbst als Inhaber eines Gold-Zertifikats eine Schuldverschreibung.

Die Preisentwicklung des Zertifikats ist vom zugrundeliegenden Wert abhängig. In unserem Fall ist die Entwicklung eines Gold-Zertifikats also vom Goldpreis abhängig. Bei einem sogenannten Index-Zertifikat steigt und fällt der Preis also im gleichen Maß wie sich der Goldpreis entwickelt.

  • Preis: Im Vergleich zu physischem Gold gibt es keine hohen Herstellungskosten und der Spread, also die Differenz zwischen Kauf und Verkaufspreis, ist geringer als bei physischem Gold.
  • Verf√ľgbarkeit und Liquidierung: Zertifikate werden an der B√∂rse gehandelt. Sie k√∂nnen also schnell liquidiert werden. Im Vergleich zu physischem Gold musst du also nicht extra zu einem daf√ľr vorhergesehen H√§ndler fahren.
  • Zertifikate sind Schuldverschreibungen: Rechtlich gesehen erwirbst du mit einem Zertifikat eine Schuldverschreibung bei deiner Bank. Das hei√üt also, dass du im Falle einer Insolvenz deiner Bank beziehungsweise des Zertifikat-Emittenten leer ausgehst. Gerade diejenigen, die Gold also aufgrund seiner Funktion als Wertspeicher und sicherer Hafen wertsch√§tzen, gehen mit dem Erwerb eines Gold-Zertifikats ein explizites Risiko ein.

Merke dir also, dass Gold-Zertifikate zwar g√ľnstigere Konditionen anbieten und schneller liquidierbar sind, du jedoch den Vorteil des tats√§chlichen Besitzes von Gold verlierst.

Vergleichbar zu den Gold-Zertifikaten sind die sogenannten Exchange-Traded-Commodities, kurz ETCs. Diese schauen wir uns jetzt an.

5. Gold ETC kaufen: 3 Dinge, die du wissen solltest!

Unter dem Begriff Exchange Traded Commodity, kurz ETC, verstehen Aktionäre börsengehandelte Rohstoffe.

Dieses Anlageprodukt ist ebenso wie ein ETF permanent an der Börse handelbar.

Die wichtigsten Aspekte, die du unbedingt kennen solltest, zeigen wir dir jetzt:

  • Entwicklung des Goldpreis: Wer in einen Gold-ETC investiert, partizipiert 1:1 an der Entwicklung des Goldpreis. √úber einen Gold-ETC l√§sst sich also bequem in Gold investieren.
  • Sicherung des ETCs: Gold-ETCs sind mit Gold besichert. Das Gesamtvolumen der Anteile ist also durch Gold hinterlegt. Dabei solltest du als Anleger aber unbedingt die Tatsache beachten, dass die Deckung nicht nur mit physischem Gold erfolgt. Das hei√üt, dass Emittenten auch einen Lieferanspruch als Besicherung verwenden k√∂nnen. Damit ist ein Teil also explizit nicht nur durch physisch vorhandenes Gold gedeckt.
  • Anspruch auf Lieferung: Wer einen ETC kauft, erh√§lt einen Anspruch auf die Lieferung von Gold. Damit erwirbt der Investor zwar nicht physisch das Gold, kann jedoch sein Recht geltend machen, die ihm zustehende Menge an Gold geliefert zu bekommen. F√ľr die Lieferung fallen in der Regel hohe Kosten an. Die Deckung √ľber Lieferanspr√ľche wird im √úbrigen als Buchgold bezeichnet.
  • ETCs sind Schuldverschreibungen: √Ąhnlich wie bei Zertifikaten sind ETCs aus der rechtlichen Perspektive Schuldverschreibungen. Hier besteht also die Gefahr, dass der Anleger sein Kapital bei der Insolvenz des Emittenten verliert.
  • Lieferknappheit: Im Falle einer hohen, globalen Nachfrage nach Gold kann es zu Problemen bei der Auslieferung der physischen Goldbest√§nde kommen. Dies solltest du unbedingt im Blick behalten.

6. Gold ETFs kaufen: Besonderheiten in Deutschland

Neben der Möglichkeit in Gold-ETCs zu investieren, können Anleger auch Gold-ETFs kaufen.

Ein Gold-ETF vollzieht die Entwicklung des Goldpreises nach. Der Emittent des jeweiligen ETFs kauft mit dem vorhandenen Kapital, im Fachjargon Fondsvermögen, Gold.

Ein physisch besicherter Gold-ETF erlaubt es Anlegern also indirekt in Gold zu investieren.

In Deutschland ist es nicht erlaubt, einen Gold-ETF zu emittieren, der zu 100% in Gold investiert. Du solltest daher unbedingt beachten, welche anderen Positionen im ETF enthalten sind und wie hoch der tatsächliche Goldanteil ist.

7. Gold-ETF oder Gold-ETC: Die 3 wichtigsten Unterschiede

Wahrscheinlich fragst du dich nun, welche Unterschiede es zwischen einem Gold-ETF und einem Gold-ETC gibt?

  1. Rechtlicher Unterschied:
    ETCs sind Schuldverschreibungen. Im Falle einer Insolvenz kann der Anleger also sein Kapital abschreiben. ETFs hingegen z√§hlen aus der rechtlichen Perspektive zum¬†Sonderverm√∂gen. Dein Goldbestand ist somit im Falle einer Insolvenz rechtlich gesch√ľtzt.
  2. Anteil an Gold:
    Ein Gold-ETC besteht zu 100% aus physischem Gold und Buchgold. Gold-ETFs hingegen d√ľrfen in Deutschland nicht ausschlie√ülich in Gold investieren. Wer also in einen Gold-ETF investieren will, der 100% physisch gedeckt ist, muss sich einen ausl√§ndischen ETF suchen.
  3. Auslieferung bei Gold-ETFs:
    Das Problem bei ausländischen Gold-ETFs ist jedoch die Einschränkung, dass die Auslieferung des Goldes nur im jeweiligen Land erfolgen darf.

F√ľr Deutsche Anleger empfiehlt es sich daher zu ETCs zu greifen, insofern du dich f√ľr eine nicht-physische Anlage entscheidest. Die Kosten sind hierbei moderat und liegen in der Regel zwischen 0,15% ‚Äď 0,70% p.a.

8. Passiv in Gold investieren mit Goldminen-Aktien

Die letzte M√∂glichkeit in Gold zu investieren, ist der Weg √ľber¬†Aktien¬†und ETFs.

Bei dieser Form der Anlage sprechen wir auch von einer passiven Investition in Gold, da die Wertentwicklung deiner Anlage nicht primär von der Goldpreisentwicklung abhängt.

Im Zentrum dieser Anlagestrategie steht die Investition in einen Goldminenbetreiber oder einen ETF, der sich speziell auf Firmen im Bereich der Goldproduktion und -verarbeitung fokussiert.

Goldmine in Australien
Eine Open-Cut Goldmine in New South Wales, Australien.

Schauen wir uns hierzu die Vor- und Nachteile an:

Gold-Aktien und ETFs: Welche Vorteile gibt es?

Egal ob du nun Gold-Aktien oder einen ETF kaufst, die Vorteile sind ähnlich.

Der einzige nennenswerte Unterschied zwischen der Investition in einen einzelnen Goldminenbetreiber und einen ETF ist die erhöhte Diversifikation und somit das breit gestreute Risiko bei der Anlage in einen ETF.

Kommen wir also zu den Vorz√ľgen gegen√ľber der direkten Anlage in physisches Gold oder nicht-physisches Gold durch Zertifikate oder ETCs.

Vorteile von Gold Aktien

  • Sonderverm√∂gen:
    Wer in einen ETF investiert, profitiert auch hier vom Vorteil des Sonderverm√∂gens. Im Falle einer Insolvenz des ETF-Anbieters ist das hinterlegte Kapital gesch√ľtzt. Dies trifft eben nicht bei Zertifikaten oder ETCs zu.

  • Risikostreuung:
    Wer in einen ETF mit Fokus auf Goldminenbetreiber investiert, investiert direkt in die Wertentwicklung mehrerer Firmen, die häufig geographisch verteilt agieren. Zusätzlich dazu investieren diese ETFs nicht nur in Goldminenbetreiber, sondern auch häufig in die Firmen, die solche Minenbetreiber finanzieren.

  • Dividenden:
    Einige ETFs, wie beispielsweise der ‚ÄúSolactive Global Pure Gold Miners UCITS ETF‚ÄĚ von UBS sch√ľttet halbj√§hrlich Dividenden an die Anleger aus. Dies ist ein enormer Vorteil f√ľr alle Investoren, die auf eine Strategie setzen, bei der ein regelm√§√üiges¬†passives Einkommen¬†erzielt werden soll.

Aber auch hier gilt die grundsätzliche Devise, dass jede Medaille zwei Seiten an. Schau dir also die folgenden Nachteile genau an.

Goldminen-ETFs: Diese Nachteile musst du beachten

Bevor du dir die Nachteile anschaust, solltest du nochmal die am Anfang des Artikels erwähnten Entscheidungshilfen betrachten.

Was ist das Ziel deiner Investition in Gold?

Möchtest du Gold kaufen, um eine Sicherheit im Portfolio zu haben? Willst du dein Portfolio lediglich breiter streuen und falls ja, wie wichtig ist es dir, einen Anspruch auf das Edelmetall zu haben?

Nachteile von Gold Aktien

  • Kein Gold:
    Der größte Nachteil bei einer Investition in einen Goldminen-ETF ist die Tatsache, dass du eben kein Gold kaufst. Du erwirbst weder physisches Gold noch hast du einen Anspruch auf die Lieferung des Edelmetalls.

  • Klumpenrisiko:
    Auch wenn du in mehrere Goldminenanbieter investierst, basiert deren Geschäftsmodell auf dem gleichen Prinzip: der Förderung von Gold. Trotz der geographischen Verteilung solltest du dir bewusst machen, dass die im ETF enthaltenen Firmen positiv miteinander korrelieren.

  • Wertentwicklung:
    Die Wertentwicklung des ETFs ist nicht nur von der Entwicklung des Goldpreis abhängig. Entscheidest du dich dazu, Gold zu kaufen, wird die Performance deiner Investition nur vom Goldpreis abhängen. Bei einem ETF in Goldminenanbieter ist die globale wirtschaftliche Lage ebenso entscheidend wie strategische Entscheidungen des Managements oder regulatorische Rahmenbedingungen zur Förderung von Gold.

9. Lohnt es sich nun Gold zu kaufen? ‚Äď 3 Entscheidungshilfen f√ľr dich

Damit wir sind am Ende unseres Artikels zum Thema Gold kaufen.

Bevor wir dir eine Zusammenfassung der 10 wichtigsten Punkte geben, wollen wir dir noch Entscheidungshilfen zur Frage, ob du nun Gold kaufen solltest, mitgeben.

Bedenke dabei unbedingt diese Aspekte:

1. Gold hat auf mittel- bis langfristige Sicht eine schlechtere Performance als eine reine Investition in Aktien oder ETFs. Das Edelmetall eignet sich daher eher dazu, Schwankungen im eigenen Portfolio auszugleichen.

Frage: Welchen Anlagehorizont verfolgst du und wie viel Schwankung bist du bereit einzugehen?

Wenn du einen mittelfristigen Anlagehorizont verfolgst und daher keine gro√üe Schwankung erw√ľnscht ist, kannst du im Rahmen einer diversifizierten Portfoliostrategie einen Anteil von rund 10% Gold beimischen.

2. Gold im Portfolio eignet sich als sicherer Hafen und somit Schutz eines bestehenden Verm√∂gens. Dabei gilt h√§ufig das Motto: ‚ÄúWer nichts hat, kann auch nichts verlieren. Wer viel hat, kann viel verlieren.‚ÄĚ

Frage: Hast du bereits Verm√∂gen, das gesch√ľtzt werden muss oder bist du erst dabei, Verm√∂gen aufzubauen?

Wenn du gerade erst dabei bist, Verm√∂gen aufzubauen solltest du dich auf die Chancen am Finanzmarkt konzentrieren. Ist dein Anlagehorizont au√üerdem langfristig ausgerichtet, k√∂nntest du bei einer verfr√ľhten Investition in Gold Renditechancen verpassen. Wir sprechen hier von¬†Opportunit√§tskosten¬†durch nicht genutzte Chancen. √úberlege dir also ganz genau, ob es im aktuellen Stadium √ľberhaupt schon Sinn macht, einen Teil deines Verm√∂gens zu sch√ľtzen und sichern.

3. Gold ist ein Sachwert, der seit Jahrtausenden verwendet wird. Das Edelmetall ist in der Anzahl begrenzt ‚Äď √§hnlich wie die Kryptow√§hrung¬†Bitcoin¬†‚Äď und hat neben der Verwendung als Wertspeicher auch einen praktischen Nutzen. Gold ist beispielsweise integraler Bestandteil vieler Produkte aus der Elektro- oder auch Medizintechnik.

Frage: Wie hoch bewertest du die Wahrscheinlichkeit einer weltweiten finanziellen Krise und glaubst du, dass Anleger in solchen Zeiten vermehrt in Gold fliehen?

Wenn du der Meinung bist, dass finanzielle Krisen auch in Zukunft den Markt treffen und Gold dabei seine Eigenschaft als Wertspeicher beibehalten wird, solltest du √ľberlegen, inwiefern physisches Gold zu deinen Anlagezielen passt.

10. Gold kaufen: Die 10 wichtigsten Erkenntnisse zum Edelmetall

In diesem Artikel haben wir dir gezeigt, dass Gold kaufen √ľber verschiedene Produkte und Formen m√∂glich ist.

Fassen wir die 10 wichtigsten Aspekte zusammen:

  • Die direkte Art in Gold zu investieren, ist der Kauf von physischem Gold.
  • Physisches Gold kann in Form von Goldm√ľnzen oder Goldbarren erworben werden. Die Preise unterscheiden sich nur geringf√ľgig, wobei Goldm√ľnzen bei der gleichen Menge aufgrund der Herstellungskosten etwas teurer als gleichgewichtige Goldbarren sind.
  • Wer physisch Gold kauft, zahlt einen Aufpreis beim H√§ndler. Die Wertentwicklung orientiert sich direkt am Goldpreis. Beim Kauf solltest du unbedingt die Lagerung und sichere Verwahrung des Edelmetalls beachten.
  • Mit Hilfe eines Gold-Zertifikats k√∂nnen Anleger 1:1 an der Wertentwicklung des Goldpreis partizipieren. Ein Zertifikat verleiht dem Anleger jedoch keinen Anspruch das Edelmetall und gilt als Schuldverschreibung. Die Investition ist im Falle einer Insolvenz des Herausgebers also nicht gesch√ľtzt.
  • √úber sogenannten Exchange Traded Commodities, kurz ETCs, k√∂nnen Anleger in Gold investieren. ETCs sind physisch besichert in Form von physisch vorhandenem Gold oder Buchgold.
  • ETCs sind ebenso wie Zertifikate Schuldverschreibungen. Die Wertentwicklung orientiert sich ebenso 1:1 am Goldpreis. Im Vergleich zu einem Zertifikat hat der Investor jedoch den Anspruch auf die Auslieferung des Edelmetalls.
  • Gold-ETFs sind Indexfonds, die die Wertentwicklung von Gold widerspiegeln. In Deutschland ist es einem ETF jedoch nicht erlaubt, lediglich in einen Rohstoff zu investieren. Daher gibt es hierzulande keinen ETF, der lediglich in Gold investiert, so dass eine gewisse Verw√§sserung entsteht.
  • Rechtlich betrachtet sind ETFs Sonderverm√∂gen, sodass dein Kapital im Falle einer Insolvenz gesch√ľtzt ist. Dies ist ein fundamentaler Unterschied zu den Gold-ETCs.
  • Eine indirekte Investitionsstrategie in Gold kann durch den Erwerb von Goldminenaktien oder ETFs umgesetzt werden. Investoren partizipieren hierbei jedoch nicht 1:1 an der Wertentwicklung des Goldpreis. Weitere Faktoren sind das wirtschaftliche Umfeld sowie Managemententscheidungen der F√ľhrungsebene.
  • Gold ist eine konservative und wertbewahrende Anlageform, die keine Dividenden erwirtschaftet. Gold kaufen ist vor allem f√ľr diejenigen Investoren sinnvoll, die bereits ein Verm√∂gen haben, welches zum Teil gesch√ľtzt werden soll. Unserer Meinung nach sollte der Anteil an Gold im Portfolio nicht gr√∂√üer als 10% sein.

Am Ende des Artikels sollte dir vor allem eine Botschaft im Gedächtnis bleiben:

Gold ist ein Sachwert, ein sicherer Hafen und ein wahrlicher Fels in der Brandung. Es ist eine Investition, die vor allem einen Zweck verfolgt. Sie sch√ľtzt einen Teil deines Verm√∂gens und reduziert die gesamte Volatilit√§t deines Portfolios.

Mach dir dies bewusst und beachte unsere Entscheidungshilfen, um die f√ľr dich richtige Anlageform zu finden.

Wenn du noch Freunde, Verwandte oder Kollegen hast, die mehr √ľber das Thema Gold kaufen erfahren sollten, teile diesen Artikel gerne mit ihnen!

FAQ ‚Äď H√§ufig gestellte Fragen

Du solltest dann Gold kaufen, wenn du einen Teil deines Verm√∂gens sch√ľtzen und die Volatilit√§t deines Portfolios reduzieren willst. Ein Goldkauf lohnt sich insbesondere dann, wenn du von einer finanziellen Krise oder einem konjunkturellen Abschwung ausgehst.

Es gibt verschiedene M√∂glichkeiten Gold zu kaufen. Die klassische Form ist eine Investition in physisches Gold, wie beispielsweise Goldm√ľnzen oder -barren. Gold kann ebenso √ľber Zertifikate oder Gold-ETCs erworben werden. Auch eine indirekte Investitionsstrategie in Aktien oder ETFs von Goldminenanbietern ist denkbar.

Wer grunds√§tzlich einen langfristigen Anlagehorizont hat, kann auf Gold verzichten. Da die langfristige Performance von Aktien h√∂her als die von Gold ist, entstehen hier Opportunit√§tskosten. Dies entspricht ‚ÄúKosten‚ÄĚ durch nicht realisierte Gewinne. Gold sollte man jedoch dann kaufen, wenn es um den Schutz des Verm√∂gens geht oder man eine Absicherung, einen sogenannten Hedge, im Portfolio erwerben will.

Seit dem 01.01.2020 gilt die neue Geldwäscherichtlinie der Europäischen Union, welche am 29.11.2019 durch den finalen Beschluss des Bundesrats abgesegnet wurde. Seit diesem Zeitpunkt können Sparer nur noch bis zu einer Summe von 1.999,99 EUR anonym Gold kaufen. Dies ist in der Regel bei allen Edelmetallhändlern mit einem Ladengeschäft möglich.

Der Kauf von physischem Gold, das hei√üt Goldbarren oder Goldm√ľnzen, ist in Deutschland von der Umsatzsteuer befreit. Der Verkauf von physischem Gold f√§llt unter die Kategorie der privaten Ver√§u√üerungsgesch√§fte nach¬†¬ß 23 EStG. Liegt eine Haltedauer von mehr als 1 Jahr vor, sind diese Gesch√§fte steuerfrei. Liegt der Verkauf unter dieser Zeitspanne, erfolgt die Besteuerung nach dem pers√∂nlichen Einkommenssteuersatz. Eine Freigrenze von bis zu 600 EUR ist au√üerdem zu beachten.

Hi! Ich bin
ūüĎč

Ich bin Daniel und einer der Mitgr√ľnder von Finanzwissen. Seit nun mehr als 5 Jahren bin ich in Kryptow√§hrungen investiert und seit 8 Jahren am Finanzmarkt. Mein M.Sc. in Wirtschaftsingenieurwesen unterstreicht meine Affinit√§t und Liebe zu allen Themen rund um Finanzen, Wirtschaft und Technologie. Als langj√§hriger Nachhilfelehrer und Tutor an der Universit√§t wei√ü ich, wie man Wissen einfach, verst√§ndlich und mit Leidenschaft vermittelt.

Kommentare
  1. Hallo Daniel,
    danke f√ľr diesen umfangreichen und wertvollen Beitrag! Wie siehst du inzwischen die Goldpreis Entwicklung? Und hat die Pandemie aus deiner Sicht Auswirkungen?
    LG

Antworten

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