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Dividenden ETFs – regelmĂ€ĂŸiges Einkommen mit globalen Dividendentiteln

Viele Anleger wollen mit ihrem Investment ein regelmĂ€ĂŸiges Einkommen erzielen. Neben dem Teilverkauf von Portfolioanteilen lĂ€sst sich dieses Ziel auch mit regelmĂ€ĂŸigen EinkĂŒnften aus Dividenden erzielen. Allgemein ist das Investieren in Dividendenaktien sehr beliebt. Dies haben auch die ETF-Anbieter erkannt und entsprechende Dividenden-ETFs aufgesetzt.

In diesem Artikel stellen wir dir die wichtigsten Dividenden-ETFs vor und zeigen dir, welche ETFs wirklich einen Blick wert sind. Außerdem zeige ich dir, warum ein beliebter Dividenden-ETF dringend von dir gemieden werden sollte.

1. Diese Dividenden ETFs gibt es

Viele ETF-Anbieter haben das Interesse an Dividenden-ETFs erkannt und entsprechende Produkte aufgesetzt. Dabei gibt es unterschiedliche Kriterien, nach welchen ein Emittent die Auswahl des zugrundeliegenden Indizes definieren kann.

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Im ersten Schritt wollen wir dir zeigen, welche Dividenden-ETFs es aktuell am Markt gibt. Nachfolgend stellen wir dir die wichtigsten Vertreter vor und zeigen dir, welche Produkte einen genaueren Blick wert sind.

ETFISINFondsgrĂ¶ĂŸe in Mio. EURTER p.a.FondsdomizilReplikationsmethodeAuflagedatumAusschĂŒttungsrenditeIntervall
Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield UCITS ETF DistributingIE00B8GKDB102.4930,29%IrlandPhysisch21.03.20132,94 %Quartalsweise
Fidelity Global Quality Income UCITS ETFIE00BYXVGZ482810,40%IrlandPhysisch27.03.20172,35 %Quartalsweise
Fidelity Global Quality Income UCITS ETF (EUR Hedged)IE00BYV1YH46210,45%IrlandPhysisch29.11.20172,57 %Quartalsweise
Franklin LibertyQ Global Dividend UCITS ETFIE00BF2B0M76460,45%IrlandPhysisch06.09.20172,22 %Quartalsweise
iShares MSCI World Quality Dividend UCITS ETFIE00BYYHSQ675530,38%Irland Physisch12.06.20172,53 %HalbjÀhrlich
VanEck Morningstar Developed Markets Dividend Leaders UCITS ETFNL00116835941210,38%NiederlandePhysisch23.05.20163,22 %Quartalsweise
UBS ETF (IE) S&P Dividend Aristocrats ESG UCITS ETF (USD) A-disIE00BMP3HG271570,3%IrlandPhysisch04.09.20143,20 %HalbjÀhrlich
SPDR S&P Global Dividend Aristocrats UCITS ETFIE00B9CQXS711.1630,45%IrlandPhysisch14.03.20133,46 %Quartalsweise
SPDR S&P Global Dividend Aristocrats ESG UCITS ETF (Dist)IE00BYTH5S2170,45%IrlandPhysisch03.06.20212,64 %Quartalsweise
Lyxor SG Global Quality Income NTR UCITS ETF – DistLU08324365121320,45%LuxemburgSynthetisch25.09.20123,30 %HalbjĂ€hrlich
iShares STOXX Global Select Dividend 100 UCITS ETF (DE)DE000A0F5UH11.9750,46%DeutschlandPhysisch25.09.20093,72 %JĂ€hrlich
Xtrackers STOXX Global Select Dividend 100 Swap UCITS ETF 1DLU02920961867470,50%LuxemburgSynthetisch01.07.20074,67 %JĂ€hrlich
Global X SuperDividend UCITS ETF USD DistributingIE00077FRP9520,58%IrlandPhysisch15.02.202220,8 %HalbjÀhrlich
FlexShares Developed Markets High Dividend Climate ESG UCITS ETFIE00BMYDBM76140,29%IrlandPhysisch24.02.20212,79 %Quartalsweise
Wisdom Tree Global Quality Dividend Growth UCITS ETF USDIE00BZ56SW521730,38%IrlandPhysisch03.06.20163,2 %Thesaurierend

In der oben stehenden Tabelle findest du eine Auswahl globaler Dividenden-ETFs.

Achtung Verlustgefahr

In der oben stehenden Tabelle sticht der Global X SuperDividend mit einer Dividendenrendite von mehr als 20 Prozent heraus. Dieser ETF wĂ€hlt Unternehmen mit der höchsten AusschĂŒttungsquote aus. Seit der Auflage im August 2011 konnte dieser Dividenden-ETF keine Performance fĂŒr seine Anleger erzielen.

Seit 2022 kannst du auch in Deutschland in diesen ETF investieren. Das geringe Fondsvolumen von 2 Millionen Euro ist bereits zu viel Kapital fĂŒr einen solchen ETF.

Die 3 besten Dividenden-ETFs

Willst du einen Dividenden-ETF bewerten, kommt es nicht nur auf die Dividendenrendite an. Eine hohe Dividendenrendite ist oftmals ein Warnsignal, denn besonders hohe AusschĂŒttungen bedeuten, dass die Bewertung des dazugehörigen Unternehmens entsprechend niedrig ist.

So kann es sein, dass der Markt ein Unternehmen aufgrund der Marktentwicklungen schlecht bewertet und die Dividende noch nicht angepasst wurde. Dementsprechend ist die Dividendenrendite als solche nicht ausschlaggebend genug, um einen Dividenden-ETF zu bewerten.

 

Ein Unternehmen, welches schlechte Zahlen berichtet, wird vom Markt abgestraft. Der sinkende Kurs erhöht jedoch die Dividendenrendite des Unternehmens. Durch das schlecht laufende GeschĂ€ft besteht die Gefahr, dass das Unternehmen die Dividende in Zukunft nicht aufrecht erhalten kann. Es folgt schlussendlich eine DividendenkĂŒrzung und eine realistische Angabe der Dividendenrendite.

Stattdessen solltest du bei der Bewertung eines Dividenden-ETFs die Gesamtrendite im Vergleich zum relevanten Index betrachten. Hast du einen globalen Dividenden-ETF mit Fokus auf Industrienationen, dann sollte der MSCI World Index der entsprechende Vergleichsindex sein.

Deine Performance misst sich nĂ€mlich nicht nur an den DividendenausschĂŒttungen, sondern an der Gesamtperformance. Basierend auf dieser Annahme haben wir unsere drei besten Dividenden-ETF definiert und fĂŒr dich zusammengefasst.

ETFISINEnthaltene TitelPerformance ab Start VolatilitÀtDividendenrendite
Wisdom Tree Global Quality Dividend Growth UCITS ETF USDIE00BZ56SW5210014,18 %15,2 % p.a.3,2 %
Fidelity Global Quality Income UCITS ETFIE00BYXVGZ4824911,5 %13,89 % p.a.2,63 %
FlexShares Developed Markets High Dividend Climate ESG UCITS ETFIE00BMYDBM7617820,37 %10,45 % p.a.2,79 %

2. Was ist ein Dividenden-ETF?

Ein klassischer Dividenden-ETF zeichnet sich durch eine regelmĂ€ĂŸige und hohe Dividendenzahlung aus. Aus unserer Sicht muss ein Dividenden-ETF nicht ausschĂŒttender Natur sein, sondern auf einer Dividendenstrategie basieren.

Folglich kannst du in ausschĂŒttende und thesaurierende Dividenden-ETFs investieren. Hast du einen besonders langen Anlagehorizont, ergibt das Investieren in thesaurierende ETFs mehr Sinn. Insbesondere der Effekt der Steuerstundung trĂ€gt dazu bei, dass sich dein Kapital optimal verzinsen kann. Sobald du das Kapital benötigst, kannst du regelmĂ€ĂŸige AusschĂŒttungen durch TeilverkĂ€ufe vornehmen – ein etablierter Ansatz ist die 4-Prozent-Regel.

In der Vergangenheit konnte Anleger Dividendenstrategien ausschließlich ĂŒber aktiv gemanagte Fonds oder die Auswahl von Einzelaktien abbilden. Durch einen Dividenden-ETF investierst du passiv in einen zugrundeliegenden Index und profitierst somit vom passiven Investitionsansatz.

Beachte auch beim Investieren in Dividenden-ETFs, dass du eine ausreichende Diversifikation erzielst. Ein einziger, womöglich konzentrierter Dividenden-ETF ist hier nicht ausreichend und lediglich eine Beimischung zum Investmentportfolio.

3. FĂŒr welche Anleger ist ein Dividenden-ETF sinnvoll?

Bevor du in einen Dividenden-ETF investierst, solltest du dich mit deinen persönlichen Zielen bei der Geldanlage auseinandersetzen.

Willst du regelmĂ€ĂŸige AusschĂŒttungen erhalten, um ein passives Einkommen zu generieren? Dann musst du dich nicht zwangslĂ€ufig fĂŒr einen Dividenden-ETF entscheiden. Auch andere ETFs verfolgen einen ausschĂŒttungsorientierten Ansatz. So kannst du beispielsweise ein 70-30-Portfolio aus MSCI World und MSCI Emerging Markets ETF aufbauen und dabei ausschĂŒttende ETFs verwenden. Durch die langfristigen Dividendensteigerungen wachsen auch deine persönlichen ErtrĂ€ge.

Wichtiger ist der Vergleich der Dividendenstrategie mit dem Markt. Du solltest dir die Frage stellen, ob eine qualitative Strategie den Markt langfristig schlagen kann. NatĂŒrlich kann es sein, dass dir die relative Performance nicht so wichtig ist und du das Ziel der Sicherheit höher gewichtest. In diesem Fall wĂ€re dir eine niedrigere VolatilitĂ€t bei guter Rendite im Vergleich zum Vergleichsindex wichtiger.

Der Wisdom Tree Global Quality Dividend Growth ETF ist ein Dividenden-ETF, der den Fokus auf Dividendenwachstum legt. AusschĂŒttungen werden sofort in den Index reinvestiert und erhöhen somit den Wert des ETF. Langfristig konnte dieser ETF den MSCI World schlagen. Dabei verfolgt der Index eine klare Strategie und setzt diese fokussiert um. Durch die Thesaurierung der Gewinne fĂ€llt die Rendite im Vergleich zu einem ausschĂŒttenden Pendant höher aus.

Bist du ein AnfĂ€nger, der gerade mit dem Vermögensaufbau beginnt, solltest du dich nicht gleich auf ausschĂŒttende Wertpapiere fokussieren. Vielmehr solltest du auf eine hohe Verzinsung durch Kursgewinne achten, um langfristig vom Zinseszins zu profitieren. Eine Beimischung von ausschĂŒttenden Fonds ergibt zur Motivation und als mentaler Sicherheitsanker jedoch durchaus Sinn.

4. Welcher Dividenden-ETF passt zu mir?

Hast du dich dazu entschieden, eine Dividendenstrategie zu verfolgen? Dann wollen wir dir noch unterschiedliche AnsÀtze vorstellen, die Dividenden-ETFs verfolgen können.

Dividenden-Aristokraten

Ein möglicher Ansatz, der insbesondere in den USA sehr beliebt ist, ist das Investieren in sogenannte Dividenden-Aristokraten. Hierbei handelt es sich um Unternehmen, die mindestens 25 Jahre hintereinander die Dividende erhöht haben.

Dividenden-Aristokraten ĂŒberzeugen mit KontinuitĂ€t

Dividenden-Aristokraten findest du primĂ€r in den USA. Hierbei handelt es sich um Unternehmen, die ihre Dividendenzahlungen in den letzten 25 Jahren kontinuierlich gesteigert haben. Entsprechende Unternehmen gelten als besonders sicher und ĂŒberzeugen mit langfristig steigenden Dividendenrenditen.

Diese gigantische AusschĂŒttungshistorie spielt allerdings fast nur im US-Raum eine Rolle. In Deutschland gibt es mit der Fresenius SE genau ein Unternehmen, welches eine solche Dividendenhistorie vorweisen kann.

GrundsÀtzlich können Anleger bei einem Investment in einen Dividenden-Aristokraten-ETF von einer besonders hohen KontinuitÀt und einem soliden Dividendenwachstum ausgehen. Allerdings zeigt sich auch, dass die ETF-Anbieter eine uneinheitliche Definition des Dividenden-Aristokraten verfolgen.

WĂ€hrend der klassische Ansatz eine Dividendensteigerung von 25 Jahren vorsieht, kommt es bei ETFs regelmĂ€ĂŸig zu Abweichungen. So enthalten entsprechende ETFs auch asiatische Unternehmen mit einer KontinuitĂ€t von nur 7 Jahren – dies ist die Schwelle fĂŒr den Titel des Dividenden-Aristokraten im asiatischen Raum. Merke dir am besten, dass ein Dividenden-Aristokrat nur in den USA und nur beim S&P500 gemĂ€ĂŸ der klassischen Definition existiert.

Dementsprechend sind Dividenden-Aristokraten ETFs aus meiner persönlichen Sicht keine sinnvolle Option fĂŒr dein persönliches Depot.

Nachhaltige Dividenden-ETFs

Ein zweiter, durchaus spannender Ansatz ist die Wahl nachhaltiger Dividenden-ETFs. Insbesondere beim Dividend Investing zeigt sich, dass viele Dividendenzahler nicht den klassischen ESG-Nachhaltigkeitskriterien entsprechen.

Insbesondere Energieunternehmen wie Royal Shell Dutch, Chevron, RWE und Co. sind nicht nachhaltig und gehören dementsprechend nicht in einen ESG ETF. GrundsĂ€tzlich finden sich in ESG ETFs eher Unternehmen aus ZukunftsgeschĂ€ftsfeldern wieder, welche auch in der Zukunft wachsen dĂŒrften.

Dividendenwachstum-ETFs

Ein weiterer spannender Ansatz, der insbesondere fĂŒr junge Anleger Sinn ergibt, ist der Fokus auf das Dividendenwachstum. Investierst du heute beispielsweise in die Microsoft Aktie, erhĂ€ltst du basierend auf deinem Einstiegskurs nur eine geringe Dividendenrendite. Langfristig schĂŒttet das Unternehmen eine steigende Dividende aus – als Anleger profitierst du also vom Dividendenwachstum.

Mit einem ETF, der den Fokus auf Dividendenwachstum legt, profitierst du langfristig von steigenden AusschĂŒttungen. Zudem zeigt sich, dass Unternehmen, die langfristig erfolgreich sind und steigende Dividenden an die Anleger ausschĂŒtten, auch entsprechende Kursanstiege aufweisen. Ein ĂŒberdurchschnittliches Dividendenwachstum erfordert auch, dass das Unternehmen schnell wĂ€chst und seine UmsĂ€tze und ErtrĂ€ge schneller als der Markt steigern kann.

Ein gutes Beispiel fĂŒr den Erfolg einer Dividendenwachstumstratgie ist der Wisdom Tree Global Quality Dividend Growth ETF. Dieser konnte in den vergangenen 5 Jahren seinen Benchmark, den MSCI World, outperformen.

5. Welche Rendite kann ich mit einem Dividenden-ETF erwarten?

Wie hoch deine persönliche Performance mit einem Dividenden-ETF ausfĂ€llt, hĂ€ngt maßgeblich vom abgebildeten Index ab. Ich persönlich finde Dividenden-ETFs nicht sonderlich sinnvoll. Zumeist fokussieren sich die ETF-Anbieter auf die AusschĂŒttungsrendite der enthaltenen Unternehmen.

Auch Dividenden-Aristokraten-ETFs klingen vom zugrundeliegenden Ansatz sehr spannend und vielversprechend. Allerdings zeigt die Auslegung der Strategie in der Praxis einige TĂŒcken auf. Dementsprechend kann ich diesen Ansatz auch nicht fĂŒr mein persönliches Anlageziel nutzen.

Spannend ist dahingegen ein ETF mit einem Fokus auf Dividendenwachstum. Dieser kann bei jungen Anlegern thesaurierender Natur sein. So lassen sich langfristig solide Renditen erwirtschaften. Durch den Teilverkauf und das damit verbundene Entsparen lĂ€sst sich im Alter eine mögliche RentenlĂŒcke schließen.

6. Monatlich Dividende erhalten – funktioniert das mit einem Dividenden-ETF?

Insbesondere in Zeiten, in denen das Einkommen sinkt, sind passive Einkommensströme, etwa aus Kapitalanlagen, gefragt. Mit einem ausschĂŒttenden Dividenden-ETF lĂ€sst sich dieses Ziel im Grunde verfolgen. Allerdings zeigt unsere Übersichtstabelle der bestehenden Dividenden-ETFs auch, dass die meisten Fonds eher quartalsweise oder gar halbjĂ€hrlich ausschĂŒtten.

Nichtsdestotrotz musst du deinen Fokus auch nicht zwangslĂ€ufig auf monatliche Auszahlungen legen. Vielmehr kannst du einfach quartalsweise Auszahlungen auf mehrere Monate aufteilen. Allerdings will ich dir im Folgenden fĂŒnf Strategien fĂŒr monatliche Dividende mit einem ETF-Portfolio vorstellen.

Monatliche Dividende mit maximaler Diversifikation

Der erste Ansatz entspricht dem grundlegenden Diversifikationsgedanken des passiven Investierens. Folgende drei ETFs gehören in dieses Portfolio:

ETFAnzahl UnternehmenDividendenrenditeTER
Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield1.1662,96 %0,29 %
iShares STOXX Global Select Dividend 100 1003,75 %0,46 %
Fidelity Global Quality Income2672,37 %0,40 %

Bei dieser Kombination handelt es sich um die am stÀrksten diversifizierte Mischung an Dividenden-ETFs. In deinem Portfolio befinden sich schlussendlich 2.264 Unternehmen.

Allerdings hast du teilweise Überschneidungen einzelner Unternehmen, sodass diese eine höhere Gewichtung in deinem Gesamtportfolio erhalten und der Diversifikationseffekt reduziert wird.

Positiv hervorzuheben: Unter den Top 10 Positionen gibt es grundsĂ€tzlich nur drei Überschneidungen. Allerdings sind die Wachstumstreiber der vergangenen Jahre im FTSE All-World High Dividend Yield und im iShares STOXX Global Dividend 100 unterreprĂ€sentiert.

Dementsprechend haben diese Indizes im Vergleich zum Gesamtmarkt eine Underperformance erzielt – hier wĂ€rst du mit anderen ETFs besser beraten. Willst du allerdings monatliche Dividenden aus deinen ETFs erhalten, dann bist du hier jedoch richtig.

Maximale Dividende mit ETFs

Der zweite Ansatz, den ich dir kurz vorstellen möchte, hat das Ziel eine maximale Dividende zu erzielen. Möglich ist dies beispielsweise mit den drei folgenden ETFs:

ETFAnzahl UnternehmenDividendenrenditeTER
SPDR S&P Global Dividend Aristocrats 962,63 %0,45 %
iShares Emerging Markets Dividend 928,27 %0,65 %
iShares EURO STOXX Select Dividend 30304,22 %0,31 %

Mit dieser Kombination an ETFs kommst du aktuell auf eine staatlich Dividendenrendite von mehr als 4,5 %. Investierst du lediglich in einen ausschĂŒttenden FTSE All-World, dann reden wir von einer Dividendenrendite von 2 %.

Allerdings zeigen sich hier klar einige Nachteile. In den ETFs finden sich Unternehmen wieder, die eine hohe AusschĂŒttungsquote haben. Dementsprechend ist von einem geringeren Wachstum und einer schlechteren Gesamtrendite zu reden. Außerdem ist der Dividend Aristocrats Index per Definition irrefĂŒhrend und enthĂ€lt nicht nur Dividenden-Aristokraten.

Dividendenportfolio mit Immobilienanteil

Die dritte Möglichkeit, um Dividenden-ETFs mit monatlicher AusschĂŒttung zu erhalten, ist eine Mischung aus klassischen Dividenden-ETFs und einem Immobilien-ETF. Folgende Indexfonds kannst du hierfĂŒr in dein Portfolio aufnehmen:

ETFAnzahl UnternehmenDividendenrenditeTER
SPDR S&P Global Dividend Aristocrats962,63 %0,45 %
SPDR Dow Jones Global Real Estate2551,97 %0,40 %
iShares STOXX Global Select Dividend 100 1003,75 %0,46 %

Mit diesem Gesamtpaket erhĂ€ltst du monatlich Dividendenauszahlungen. Zudem diversifizierst du neben klassischen Aktiengesellschaften auch in Immobiliengesellschaften. In deinem Portfolio befinden sich schlussendlich 452 Unternehmen fĂŒr eine gute Diversifikation.

Wie viel Dividende erhalte ich monatlich mit Dividenden ETFs?

Wenn du dich fĂŒr eine ausschĂŒttendes Portfolio entscheidest, fragst du dich sicherlich auch, wie viel Dividende du mit deinen Dividenden-ETFs monatlich bekommst. Ehrlicherweise unterscheidet sich die monatliche AusschĂŒttung etwas, da nicht jeder Indexfonds die identische AusschĂŒttung garantiert.

Nichtsdestotrotz soll dir die folgende Tabelle verdeutlichen, welchen Durchschnitt du monatlich erwarten kannst:

Dividende 2 %Dividende 3 %Dividende 4 %Dividende 5 %
10.000 €16,67 € 25,00 € 33,33 € 41,67 €
25.000 € 41,67 € 62,50 € 83,33 € 104,17 €
50.000 € 83,33 € 125,00 € 166,67 € 208,33 €
100.000 € 166,67 € 250,00 € 333,33 € 416,67 €
250.000 € 416,67 € 625,00 € 833,33 € 1.041,67 €
500.000 € 833,33 € 1.250,00 € 1.666,67 € 2.083,33 €
1.000.000 € 1.666,67 € 2.500,00 € 3.333,33 € 4.166,67 €

Bitte beachte, dass die in der Tabelle dargestellten ErtrĂ€ge keine Kapitalertragssteuer berĂŒcksichtigen. In Deutschland hast du einen Sparerpauschbetrag von 801 € fĂŒr Alleinstehende und 1.602 € fĂŒr gemeinsam veranlagte Ehepaare. ErtrĂ€ge ĂŒber dieser Schwelle werden mit 25 % Kapitalertragssteuer und 5,5 % SolidaritĂ€tsertrag besteuert.

FĂŒr KapitalertrĂ€ge oberhalb des Sparerpauschbetrags fĂ€llt eine Steuer von 26,375 % an. ZusĂ€tzlich mĂŒssen Mitglieder der Kirche Kirchensteuer auf die KapitalertrĂ€ge abfĂŒhren.

Des Weiteren solltest du beachten, dass neben den DividendenausschĂŒttungen auch KursverĂ€nderungen stattfinden. Dementsprechend sollte dein Vermögen im besten Falle langfristig wachsen.

Aus Sicht der Steuer- und Performanceoptimierung sind thesaurierende Fonds die sinnvollere Entscheidung. Nichtsdestotrotz sind regelmĂ€ĂŸige GewinnausschĂŒttungen etwas tolles fĂŒr Anleger.

7. Vor- und Nachteile von Dividenden-ETFs

Insgesamt ergeben sich beim Investieren in Dividenden-ETFs einige Vor- und Nachteile, die Anleger unbedingt berĂŒcksichtigen sollten. Im Folgenden gehe ich kurz auf die entsprechenden Aspekte ein und stelle dir die Vor- und Nachteile gegenĂŒber.

Vorteile vom monatlichen Dividendenzahlungen mit ETFs

Ich kann verstehen, weshalb sich Anleger fĂŒr Dividenden-ETFs entscheiden. Ich persönlich verfolge im weiteren Sinne auch eine Dividendenwachstumsstrategie, verfolge diese aber durch die Auswahl einzelner Aktien.

Im Grunde kannst du mit Dividenden-ETFs eine gute Diversifikation erreichen, wenn du unterschiedliche Kandidaten in dein Portfolio aufnimmst. Immerhin haben die meisten ETFs nur wenige Positionen im Index.

Außerdem kannst du mit mehreren ETFs auch Rebalancing betreiben und dein Portfolio sinnvoll gewichten. Wir sind auch schon der Frage nachgegangen, wie viele ETFs fĂŒr ein gut diversifiziertes Portfolio notwendig sind.

Der grĂ¶ĂŸte Vorteil von Dividenden sind die regelmĂ€ĂŸigen Cashflows. Im Grunde verlegst du Konsumentscheidungen durch Investitionen in die Zukunft. Du investierst heute Geld, um in der Zukunft mehr Geld zu haben. Durch Dividenden fließt jedoch regelmĂ€ĂŸig Geld an dich zurĂŒck – du siehst den Erfolg deines Verzichts in deinem Konto.

Kursschwankungen haben einen geringen Einfluss auf dich, denn du merkst, dass der Schneeball der Dividendenzahlungen immer grĂ¶ĂŸer wird. Außerdem steigt deine Disziplin mehr Geld in den Markt zu investieren.

Vorteile von Dividenden-ETFs

  • Psychologische UnterstĂŒtzung in schweren Marktphasen

  • Motivation durch steigende Cashflows

  • Zusatzeinkommen durch Dividenden

  • Sehr gute Performance möglich bei guter ETF-Strategie

Nachteile einer Dividenden-ETF-Strategie

Aus meiner Sicht ĂŒberwiegen bei Dividenden-ETFs jedoch die Nachteile. Unternehmen mit einer hohen Dividendenrendite wachsen nicht mehr so stark wie jĂŒngere Unternehmen. Dementsprechend leidet auch deine Gesamtrendite.

Dein persönlicher Vermögenszuwachs besteht nicht nur aus Dividenden, sondern auch aus KurszuwĂ€chsen. Dies solltest du berĂŒcksichtigen und nicht die Dividenden in den Fokus rĂŒcken.

Die folgende Grafik zeigt dir deutlich, dass der MSCI World im Vergleich zum SPDR S&P Global Dividend Aristocrats besser abgeschnitten hat.

MSCI World vs. SPDR Dividend Aristocrats
Performance der beiden Fonds im Vergleich

Außerdem haben regelmĂ€ĂŸige Dividendenzahlungen aus steuerlicher Sicht einen klaren Nachteil. Sobald du eine AusschĂŒttung erhĂ€ltst, ist diese zu versteuern. Reinvestierst der ETF-Anbieter die Dividende wieder in den Fonds, steigt der Kurs und du musst keine Steuer abfĂŒhren. Inzwischen musst du bei ETFs auch eine Vorabpauschale abfĂŒhren, diese ist jedoch bedeutend geringer.

Schlussendlich gibt es auch einfach eine engere Auswahl an Produkten auf dem ETF-Markt. Mit klassischen ETFs kannst du eine höhere Diversifikation erzielen und in thesaurierende und ausschĂŒttende Fonds investieren.

Nachteile von Dividenden-ETFs

  • Steuernachteile durch AusschĂŒttungen

  • Geringere Auswahl an ETFs

  • Niedrigere Rendite als der Gesamtmarkt

  • Dividenden-ETFs meistens teurer als Standard-ETFs

8. Fazit: Dividenden-ETFs schmÀlern deine Rendite

Als langfristig orientierter Anleger solltest du deine persönliche Rendite stets in den Fokus stellen. Wenn du auf ETFs setzt, entscheidest du dich bereits fĂŒr einen passiven Investmentansatz.

Solltest du dich fĂŒr Dividenden-ETFs entscheiden, dann solltest du diese mit dem relevanten Benchmark vergleich. Konnte eine FTSE All-World Dividend Index den normalen FTSE All-World schlagen? Die Antwort auf diese Frage lautet im Regelfall nein.

Der Grund hierfĂŒr sind die Auswahlkriterien. Unternehmen mit einer hohen Dividendenrendite werden immer bevorzugt. Die AusschĂŒttungsquote spielt hier dahingegen eine untergeordnete Rolle.

Ich persönlich wĂŒrde eher einen ausschĂŒttenden MSCI World besparen und auf Dividendensteigerungen der enthaltenen Unternehmen achten. Auch wenn die Dividendenrendite langfristig recht konstant ist, so steigt deine persönliche Dividendenrendite mit der Zeit.

HĂ€ufige Fragen

Die höchste Dividendenrendite erhĂ€ltst du beim Global X SuperDividend UCITS ETF USD Distributing. Dieser ETF sollte sich allerdings nicht in deinem Portfolio wiederfinden, denn seit der Auflage im August 2011 konnte dieser Index keine positive Performance fĂŒr die Investoren erzielen.

Ob Dividenden-ETFs wirklich sinnvoll sind, musst du fĂŒr dich selbst entscheiden. Im Grunde ergibt eine Cashflow-Strategie vor allen Dingen fĂŒr Menschen ohne regelmĂ€ĂŸiges Einkommen Sinn. Wer einen langen Anlagehorizont besitzt, sollte stattdessen auf die langfristige Rendite achten.

Bei einem Dividenden-ETF kann die Dividendenrendite bei ĂŒber 3 % liegen. Einige ETFs zahlen sogar mehr als 4 % Dividende auf den aktuellen Marktpreis aus. Allerdings zeigt sich in der Praxis, dass besonders hohen Dividenden ein Risiko fĂŒr das Kurswachstum darstellen.

Ein ETF-Anbieter kann Dividenden an die Anleger ausschĂŒtten oder diese reinvestieren, um die einzelnen Positionen im Fonds zu erhöhen. Bei der Thesaurierung profitieren Anleger von der Steuerstundung und langfristig von einer steigenden Rendite. Die regelmĂ€ĂŸige Auszahlung von Dividenden ist allerdings ein psychologisch Anker in schlechten Marktphasen.

Hi! Ich bin
👋

Ich bin Sebastian, einer der MitgrĂŒnder von Finanzwissen. Nach meinem dualen Studium in der Automobilbranche bin ich zu einer der grĂ¶ĂŸten Automobilbanken Deutschlands gewechselt. Im Zuge meiner Karriere konnte ich ein fundiertes Wissen ĂŒber Finanzen und Investitionen entwickeln. Heute investiere ich vor allen Dingen in Immobilien, Aktien und KryptowĂ€hrungen und möchte mein Wissen weitervermitteln.

Kommentare
  1. Hi, ich beschĂ€ftige mich mit dem Gedanken und wĂŒrde gern mal 30k € in 3 Dividenden etf investieren.
    2xausschĂŒttend 1xthesaurierend ist das im Moment sinnvoll und welche etf wĂŒrden passen.
    Freue mich schon auf die Antwort und einen Rat

    1. Hallo Karl-Heinz, ich persönlich investiere auch gerne in Dividendentitel und finde das ist eine langfristig gute Idee. Persönlich finde ich den Wisdom Tree Global Quality Dividend Growth sehr interessant als thesaurierenden ETF. Hier setzt du auf Dividendenwachstum und der ETF konnte nachweislich den S&P 500 schlagen. Auch die anderen beiden ETFs unter Kapitel 2 finde ich persönlich sehr gut.

      Allerdings wĂŒrde ich eher ein diversifiziertes Kernportfolio aufbauen, welches bspw. ausschĂŒttet. So hast du zum Beispiel ein Weltportfolio und zusĂ€tzlich einen reinen Dividenden-ETF.

      Aktuell kann niemand die wirtschaftliche Entwicklung prognostizieren. Folglich wĂŒrde ich in Tranchen investieren und ĂŒber einen lĂ€ngeren die entsprechenden ETFs kaufen. HierfĂŒr kannst du einfach einen ETF Sparplan aufsetzen.

      Viele GrĂŒĂŸe und gutes Investieren
      Sebastian

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