Energie-ETF: Extra Rendite mit Energie?
Politisch und gesellschaftlich kam das Thema Energie spätestens seit dem Russland-Ukraine-Konflikt stark in den Diskurs. Willst du breit diversifiziert in den Energie-Sektor investieren, ist das mit Energie-ETF möglich.
Bereits in den vergangenen Jahren spielte Energie eine wichtige Rolle. Egal, ob Klimawandel oder Elektrifizierung, Energie ist eines der Kernthemen unserer Zeit. Der Relevanz des Themas haben wir uns angenommen und einen Blick auf Energie-ETF geworfen.
In diesem Artikel zeigen wir dir, welche Energie-ETF es gibt, welches Potenzial der Sektor hat, sowie auch praktische Tipps zum ETF-Kauf.
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Energie-ETFs gehören zu den Sektor-ETFs und beinhalten ausschließlich Werte, die dem Energiesektor angehören.
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Energie ist einer der 11 Sektoren am Aktienmarkt. Er umfasst Aktien von Unternehmen, die im Bereich der fossilen und erneuerbaren Energien tätig sind. Dazu gehören Öl, Gas, Kohle, Kern, Treibstoffe, Uran, Solar, Wind, Wasserstoff und Wasserenergie.
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Der globale Energieverbrauch ist in den letzten Dekaden stark gestiegen. Es wird erwartet, dass der Trend sich fortsetzt und bis 2035 weiter um 30 % steigt.
- Mit Energie-ETF kannst du auf einfache und kostengünstige Weise diversifiziert in mehrere Energieunternehmen investieren und von der Entwicklung des Sektors profitieren.
- Energie-ETFs sind regulär beim Broker erhältlich. Besonders günstigen Handel bieten die Broker Trade Republic, Finanzen.net ZERO oder Scalable Capital.
1. Was ist ein Energie-ETF?
Energie-ETF gehören zu den Sektor-ETF. Sektor-ETF ermöglichen es, ein Investment in einen bestimmten Börsensektor zu machen.
Anders als bei den klassischen, marktbreiten ETF, die die gesamte Weltwirtschaft und alle Sektoren abdecken, sind hier nur Unternehmen enthalten, die einem bestimmten Sektor angehören.
Sektor - Eine Definition
Ein Sektor am Aktienmarkt ist eine Gruppe von börsengehandelten Unternehmen, die ähnlich sind in Bezug auf ihre Art der Geschäftstätigkeit, Produkte oder Dienstleistungen.
Die 11 großen Sektoren an der Börse sind:
- Informationstechnologie (Information Technology)
- Finanzwerte (Financials)
- Gesundheitswesen (Health Care)
- zyklische Konsumgüter (Consumer Discretionary)
- nicht-zyklische Konsumgüter (Consumer Staples)
- Kommunikationsdienste (Communication Services)
- Industriewerte (Industrials)
- Werkstoffe (Materials)
- Immobilien (Real Estate)
- Energie (Energy)
- Versorger (Utilities)
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Der Energie-Sektor enthält Aktien von Unternehmen, die im Bereich der fossilen Energien, als auch in den erneuerbaren Energien, aktiv sind.
Damit umfasst der Energie-Sektor Unternehmen, die Gas, Kohle, Öl, Uran und Treibstoffe fördern, raffinieren, vermarkten, lagern und transportieren. Auch enthalten sind Unternehmen, die Ausrüstungen, Dienstleistungen und weitere ergänzende Funktionen für die Öl- und Gasproduktion anbieten.
Ebenfalls im Energie-Sektor inbegriffen sind erneuerbare Energien. Zu ihnen gehören Solarenergie, Windkraft, Wasserstoff, Wasserkraft, Geothermie und Biokraftstoffe.
Energie-ETF bilden die Entwicklung eines Energie-Index nach, etwa dem MSCI World Energy. Die untere Tabelle zeigt dir weitere Beispiele für Energie-Indizes:
| Energie-Index | Geografischer Fokus |
|---|---|
| MSCI World Energy Index | Entwickelte Industriestaaten |
| S&P 500 Energy Index | USA |
| MSCI Europe Energy Index | Europa |
| Morningstar MLP Composite index | USA |
| STOXX® Europe 600 Oil & Gas Index | Europa |
| S&P Global Clean Energy Index | Industriestaaten und Schwellenländer |
Energie-ETF ermöglichen also, mit einem einzelnen ETF kostengünstig und effizient in mehrere Unternehmen aus der Energiewirtschaft zu investieren und an ihren Gewinnentwicklungen teilzuhaben.
2. Welche Energie-ETF gibt es?
Innerhalb der Energie-ETF gibt es noch mal mehrere Subgruppen und es können weitere geografische und inhaltliche Unterscheidungen gemacht werden.
In Bezug auf ihren Investmentfokus gibt es zum einen Energie-ETF, die sich nur auf die konventionellen, also fossilen, Energieträger konzentrieren. Dann gibt es Energie-ETF, die ausschließlich Aktien von Unternehmen innerhalb der erneuerbaren Energien enthalten oder weitere ESG-Kriterien und Nachhaltigkeitsstandards berücksichtigen.
In Bezug auf die geografischen Unterscheidungen gibt es Energie ETF, die einen Index mit europäischen Energieunternehmen tracken, einen USA-Fokus haben, oder die gesamte weltweite Energiewirtschaft abdecken.
Hier gilt aber anzumerken, dass die etablierten Firmen wie Shell meist international geschäftlich tätig sind. Wenn du also beispielsweise in einen ETF auf den S&P 500 Energy Index investierst, haben viele der dort enthaltenen Unternehmen internationale Präsenz und sind somit über ihr Heimatland hinaus diversifiziert. Der S&P 500 Energy Index mit USA-Fokus beispielsweise umfasst die im S&P 500 Index enthaltenen Unternehmen aus dem Energie-Sektor. Die größte Position ist derzeit der US-Energiekonzern Exxon Mobil, der in über 50 Ländern aktiv – und somit diversifiziert – ist. Damit ist das politische Risiko und Devisenrisiko international verteilt.
Die untere Tabelle zeigt dir eine Auswahl an Energie-ETF, die alle an deutschen Börsen handelbar sind:
| Name | ISIN | Volumen | TER | Ertragsverwendung | Domizil | Replikationsmethode |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Xtrackers MSCI World Energy UCITS ETF 1C | IE00BM67HM91 | 1.041 Mio. | 0,25% | Thesaurierend | Irland | Physisch |
| iShares Oil & Gas Exploration & Production UCITS ETF | IE00B6R51Z18 | 291 Mio. | 0,55% | Thesaurierend | Irland | Physisch |
| iShares MSCI World Energy Sector UCITS ETF USD (Dist) | IE00BJ5JP105 | 649 Mio. | 0,25% | Ausschüttend | Irland | Physisch |
| iShares Global Clean Energy UCITS ETF | IE00B1XNHC34 | 3.012 Mio. | 0,65% | Ausschüttend | Irland | Physisch |
| Amundi MSCI New Energy ESG Screened UCITS ETF Dist | FR0010524777 | 820 Mio. | 0,60% | Ausschüttend | Frankreich | Physisch |
3. Warum solltest du in einen Energie-ETF investieren?
Energie-ETF bieten dir als Sektor-ETF zum einen die Möglichkeit, dein Portfolio zu individuell aufzubauen und einen Fokus zu setzen.
Beim Portfolioaufbau ist das Prinzip der Diversifikation und Risikostreuung zentral. Mit einem Weltportfolio würdest du alle Sektoren abdecken, und zwar jeweils zu den Prozenten der Indexherausgeber. Einige Beispiele für die aktuellen Gewichtungen sind:
- Energiesektor im MSCI World: 4,5 %
- Energiesektor im MSCI Emerging Markets: 5,3 %
- Energiesektor im S&P 500: 3,9 %
Folglich würdest du diese Gewichtungen automatisch übernehmen. Mit einem Energie-ETF ist es möglich, die den Sektor Energie in deinem ETF-Portfolio höher oder niedriger zu gewichten.
Abgesehen von den erweiterten Möglichkeiten beim ETF-Portfolioaufbau hat die Energiewirtschaft an sich viel Potenzial.
Die Zukunft liegt bei den erneuerbaren Energien
So gibt es auf der einen Seite den gesellschaftlichen und politischen Diskurs um die erneuerbaren Energien. Viele Industriestaaten setzen es sich Schritt für Schritt zum Ziel, den Anteil ihres Energiebezugs aus erneuerbaren Energiequellen stetig zu erhöhen, um somit Klimaziele und Nachhaltigkeits- und Umweltschutzziele zu erreichen.
Es wurden Maßnahmen definiert, die dabei helfen sollen, dem Klimawandel zu begegnen. Nämlich die Reduktion von CO₂ und der Umstieg zu erneuerbaren Energien. Als Reaktion darauf hat sich ein starker Markt um die erneuerbaren Energien gebildet, der besonders in den letzten paar Jahren einen starken Wertzuwachs erlebt hat.
Indirekt und direkt mit einem Energie-ETF in den Energiemarkt investieren
Energie-ETF mit speziellem Fokus auf ausschließlich erneuerbare Energien liegen daher im Trend. Sie enthalten Aktien von Unternehmen, die in der Forschung, Entwicklung, Produktion und Bereitstellung erneuerbarer Energien tätig sind. Streng genommen sind sie damit Themen-ETF und keine Sektor-ETF auf den gesamten Energiesektor.
So kannst du also an der zukünftigen Entwicklung dieser Branche und am Umstieg zur nachhaltigen Energiewirtschaft teilhaben. Denn langfristig werden sich die Industriestaaten wahrscheinlich von den fossilen Brennstoffen abwenden müssen und diese durch nachhaltige Energieträger ersetzen.
Fossile Energieträger bilden noch die Basis des weltweiten Energiemix
Auf der anderen Seite stehen die fossilen Energieträger, die oft stark in der Kritik stehen aufgrund ihrer Klima- und Umweltschädlichkeit. Dennoch decken sie weiterhin den Großteil der Energieversorgung für die Wirtschaft ab und haben somit eine essenzielle Funktion und Wichtigkeit.
So kann ein Investment in fossile Energieträger in gewisser Weise als ein Consumer Staple gesehen werden, da es nicht-zyklisch ist und der Energieverbrauch weltweit steigt.
Die folgende Grafik visualisiert den Anteil unterschiedlicher Energieträger im globalen Energiemix.
Die rot, grau, grün, orange markierten Felder stellen den Energiebezug aus fossilen Energiequellen und Kernenergie dar. Insgesamt ist der globale Energieverbrauch in dem Zeitraum von 40,000 Terawattstunden auf 150,000 Terawattstunden gestiegen.
Die International Energy Agency erwartet, dass der globale Energieverbrauch bis 2035 um nochmals 30 % wachsen wird. China, Indien und der Nahe Osten werden einen Großteil dieses Wachstums ausmachen.
Da Energie so zentral ist für unsere Wirtschaft, gibt es also gute Gründe, in den Energiesektor zu investieren.
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4. Der beste Energie-ETF
Der aus unserer Sicht beste Energie-ETF, der an deutschen Börsen handelbar ist, ist der Xtrackers MSCI World Energy. Der ETF bildet den MSCI World Energy Index ab, welcher 57 Unternehmen aus dem Energiesektor in 23 entwickelten Industrieländern umfasst.
| ETF | Index | KGV | Value/Growth-Orientierung | Länder | Region | Size-Orientierung |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Xtrackers MSCI World Energy UCITS ETF 1C | MSCI World Energy Index | 11.65 | Value | 23 | Industrieländer | Large & Mid Cap |
Der Xtrackers ETF hat mit 1041 Millionen Euro ein hohes Fondsvolumen und das höchste unter den Energie-ETF, die fossile Energieträger im Portfolio enthalten. Ein hohes Fondsvolumen ist daher wichtig, da es bei ETF mit kleinem Fondsvolumen unter 100 Millionen Euro ein höheres Risiko gibt, dass diese aufgrund von Unwirtschaftlichkeit aufgelöst werden.
Mit einer jährlichen Kostenquote von 0,25 % liegt er preislich im günstigen Bereich und ist vergleichbar mit ETF-Klassikern wie auf den MSCI World. Bei ETF solltest du aber beim Kostenvergleich nicht nur auf die TER schauen. Auch die Tracking Difference gibt dir Auskunft darüber, wie es um die Kosten und die Effizienz eines ETF steht.
Die Tracking Difference beschreibt, anders als die TER, nicht die anfallenden Kosten im Indexfonds, sondern die Opportunitätskosten. Sie misst den Unterschied zwischen der Rendite des ETF und der Entwicklung des Referenzindex. In anderen Worten zeigt sie, wie effizient der ETF den Index abbildet.
Der Xtrackers MSCI World Energyhat einen sehr guten Track-Record mit einer Tracking Difference von -0.22 % pro Jahr. Das bedeutet, dass der ETF günstiger war, als die TER andeutet und die Entwicklung des Referenzindex MSCI World Energy minimal übertroffen hat.
Über diesen Link kannst du einen Blick in das Fact Sheet des ETF werfen. Dort findest du auch Informationen zu Länderaufteilung und Top-Holdings.
5. Chancen und Risiken eines Energie-ETF
Insgesamt lassen sich die Chancen und Risiken eines Energie-ETF so gegenüberstellen:
Chancen von Energie-ETF
- Steigender globaler Energieverbrauch
- Individuelle Sektorgewichtung des ETF-Portfolios möglich
- Einfacher, kostengünstiger und diversifizierter Zugang zu Energieunternehmen
- Möglichkeit vom Ausbau der erneuerbaren Energien zu profitieren
- Enthaltene fossile Energieträger decken einen Großteil der globalen Energieversorgung ab
Risiken von Energie-ETF
- Teilweise überbewertete Kurse möglich
- Umstellung auf erneuerbare Energien erfolgt schrittweise und mit langfristigem Horizont
- Einfluss politischer Entscheidungen auf Unternehmen im Bereich der fossilen und Kernenergie
- Kritik an fossilen Energieträger aufgrund von Umwelt- und Klimaschädlichkeit
- Hohe Volatilität bei den Rohstoffen beeinflussen die Gewinne der Energie-Unternehmen
Die Sektorspezialisierung bei Energie-ETF ist auch eine gewisse Abweichung vom passiven Investmentansatz und somit einer der beliebten Fehler beim ETF-Investieren.
Beim passiven Investieren geht es darum, den breiten Markt ohne Selektion abzubilden. Bei Sektor-ETF wird dagegen eine aktive Entscheidung über einen Sektor getroffen und diese vom breiten Markt isoliert. Somit sind Sektor-ETF, genauso wie Themen-ETF oder aktive ETF, näher am aktiven Investmentansatz, der zum Ziel hat, durch Auswahl und Entscheidungen die Rendite des Markts zu übertreffen.
Wichtig ist hier also darauf zu achten, insgesamt ein diversifiziertes Portfolio aufzubauen.
6. Wo kann ich Energie-ETF kaufen?
Energie-ETF werden ganz regulär wie andere Wertpapiere beim Broker gekauft.
Solltest du bisher noch keinen passenden Broker haben, kannst du einen Blick in unseren Depotvergleich werfen. Dort stellen wir die besten Anbieter und ihre Konditionen gegenüber.
Unser Leitfaden ETF kaufen für Anfänger hilft dir weiter, falls du bisher noch keinen ETF gekauft hast. Wir erklären dort Schritt für Schritt, wie der ETF-Kauf an der Börse abläuft und worauf du achten solltest.
Schaue dir vor dem Kauf deines Energie-ETF das Fact Sheet des ETF an. Dort findest du wichtige Informationen dazu, welche Arten von Energieunternehmen enthalten sind und welcher geografische Fokus gesetzt wurde.
In Bezug auf die jährlichen Kosten sind Energie-ETF als Teil der Sektor-ETF meist relativ günstig mit einer TER zwischen 0,2 % und 0,7 %. Die ETF mit ausschließlichem Fokus auf erneuerbare Energien sind größtenteils bei 0,6 %. ETF, die sich auf die herkömmlichen, fossilen Energiequellen konzentrieren, bewegen sich eher im Bereich von 0,3 %.
Wenn du nur kleinere Investmentbeträge monatlich zur Verfügung hast, empfehlen wir dir tranchenweise in den ETF per Sparplan zu investieren. Damit gleichst du auch kurzfristige Kursschwankungen wieder aus. Je nach Broker kannst du mit monatlichen Sparplanbeiträgen von nur 20 € einsteigen. In unserem ETF-Sparplan Vergleich geben wir dir einen Überblick über die Konditionen der verschiedenen ETF-Depotanbieter.
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7. Unser Fazit zum ETF-basierten Investment in den Energiemarkt
Energie-ETF sind Sektor-ETF, die anders als die klassischen, marktbreiten ETF nur Werte aus dem Energiesektor beinhalten.
Mit einem Energie ETF kannst du die Sektorgewichtung in deinem Portfolio individuell festlegen. Zudem ist der Energiegebrauch global in den letzten Dekaden stark gestiegen und wird sich vermutlich weiter fortsetzen. Die International Energy Agency zum Beispiel erwartet, dass der globale Energieverbrauch bis 2035 um nochmals 30 % wachsen wird. China, Indien und der Nahe Osten werden einen Großteil dieses Wachstums ausmachen. D
iese Zahlen sprechen für ein ETF-Investment in den Energiesektor im Rahmen eines diversifizierten Portfolios.
