Nickel Aktien: Geheimfavorit für den Megatrend Elektromobilität

Nickel ist ein silberweißes Metall, welches zu den am häufigsten vorkommenden Ressourcen unseres Planeten gehört. Dementsprechend gehören Nickel Aktien zur Kategorie der Rohstoff Aktien. Anwendung findet es überwiegend in der verarbeitenden Industrie im Rahmen der Herstellung von Münzen, Elektronik sowie Lithium-Ionen-Batterien für Elektrofahrzeuge. Des Weiteren ist Nickel einer der Hauptbestandteile von rostfreiem Stahl und wird vor allem wegen seiner Korrosionsbeständigkeit geschätzt.

Die größten Nickelvorkommen finden sich in Indonesien, Australien und Brasilien. Die größten Mengen gefördert werden hingegen in Indonesien, mit deutlichem Abstand, in den Philippinen und Russland.

Den Aufschwung an Popularität bzw. Nachfrage in der jüngeren Vergangenheit verdankt der Rohstoff überwiegend seiner Rolle im Rahmen der weltweiten Mobilitätswende als wichtiger Bestandteil der Batterien von Elektrofahrzeugen.

Dieser Faktor ist auch für potenzielle Anleger von hoher Relevanz, da Nickel nicht gleich Nickel ist. Während der Reinheitsgrad des Rohstoffes beispielsweise im Kontext der Stahlproduktion eher weniger von Bedeutung ist, so benötigen Batterieproduzenten besonders reines Nickel. Bevor ein Lieferant die entsprechende Freigabe erhält, führen die Batterieproduzenten langwierige Prüfungen durch und untersuchen dabei die Qualität der Rohstoffquelle. Dementsprechend wichtig ist es zu prüfen, wenn man denn vom Elektro-Boom profitieren möchte, welche Branchen vom jeweiligen Produzenten des Rohstoffes beliefert werden.

Ebenfalls relevant ist der Fakt, dass es kaum reine Nickel Aktien gibt, da der Rohstoff häufig ein Nebenprodukt im Rahmen des Abbaus anderer Rohstoff wie beispielsweise Kupfer ist. Dementsprechend unterschiedlich ist häufig auch der Anteil der Nickel Umsätze bzw. Fördermenge an den Gesamtportfolios der Unternehmen.

Einen ausführlichen Einblick in die Diversität an Rohstoffen und deren Anwendung findet ihr in unserem Artikel zum Thema Rohstoffe.

Die Möglichkeiten zum Investieren in Nickel Aktien sind vielseitig. Vor allem die Aussicht auf einen weiteren Anstieg des Kupferpreises in den kommenden Jahren bewegt viele Unternehmen dazu, stärker auf den Rohstoff zu setzen und eröffnen ein breites Angebot von Aktien mit Potenzial.

Im Regelfall handelt es sich aber um etablierte Werte mit langen Unternehmensgeschichten. Dementsprechend bieten sich eher Chancen für Investoren mit Dividendenstrategien, die auf der Suche nach neuen und spannenden Dividendenaktien sind. Dahingegen sind Wachstumsaktien eher eine Rarität.

Zum Schaffen einer groben Übersicht habe ich zehn Aktien herausgesucht und fünf dieser Kupfer Aktien für eine nähere Betrachtung ausgewählt:

Disclaimer: Der russische Konzern Norilsk Nicke galt bisher das führende Unternehmen in der Nickel Produktion. Aufgrund der aktuellen Situation in Russland und der Ukraine ist das Unternehmen aktuell allerdings mit Sanktionen belegt und vom Handel an der Börse ausgeschlossen.

BHP Group – Mehr als eine reine Nickel Aktie

Bei der BHP Group handelt es sich um ein australisch-britisches Bergbau- und Rohstoffunternehmen, das sich mit der Exploration, Erschließung, Produktion und Verarbeitung von Industriemetallen wie Kupfer und Nickel beschäftigt. Zudem fördert das Unternehmen Erdöl, Erdgas und Kohle und ist damit sowohl im Bereich der Rohstoffe als auch der Energie tätig.

BHP ist ein Wert für Investoren, die von der steigenden Nachfrage nach Nickel profitieren wollen, aber dennoch einen diversifizierten Ansatz wählen möchten. Im Jahr 2021 erzielte das Unternehmen mit fast 90 Milliarden australischen Dollar den höchsten Umsatz in seiner Geschichte. Rund 50 Prozent seiner Umsätze generierte BHP aus dem Gewinn von Eisenerz in australischen und brasilianischen Minen.

26 Prozent entfielen auf den Abbau von Kupfer, gepaart mit dem Abbau von weiteren Metallen wie beispielsweise Silber, Uran und Gold. Die Kohlesparte hatte einen Anteil von 24 Prozent. 3 Prozent sind auf Nickel Umsätze zurückzuführen. Besonders hervor sticht das Unternehmen mit seinen überdurchschnittlichen Gewinnspannen.

Allerdings mangelte es BHP in der Vergangenheit an Innovationskraft. Hinzu kommt die schlechte geografische Lage der Minen, die einen Nachteil gegenüber dem Wettbewerb bedeuten.

In den nächsten Jahren muss das Unternehmen zusätzliche Aufschwünge durch den erwarteten Anstieg der Nachfrage nutzen, um sich langfristig stärker positionieren zu können. Dennoch sollten die Rohstoffpreise das Unternehmen zu einem interessanten Investment machen.

Glencore – Sicherer Profiteur des E-Auto-Booms

Bei Glencore handelt es sich um einen weiteren globalen Bergbaugiganten. Das Unternehmen mit Sitz in der Schweiz ist tätig in den Bereichen Energieerzeugung, Recycling, landwirtschaftliche Produkte und Bergbau. Glencore ist einer der weltweit größten Nickelproduzenten zu sein und verfügt über Minen in Kanada, Europa und Australien.

In den ersten drei Monaten des Jahres 2022 produzierte Glencore mehr als 30 Tonnen Nickel, was einem Anstieg von 22 % gegenüber dem gleichen Quartal in 2021 entspricht. Hinter dem aktuell nicht handelbaren russischen Konkurrenten Norilsk Nickel war das Unternehmen damit der weltweit führende Produzent von Nickel im Frühjahr 2022. Durch seine breiten Aktivitäten, vor allem im Bereich der für Elektrofahrzeuge relevanten Rohstoffen, bietet das Unternehmen optimale Voraussetzungen für ein starkes Wachstum in der Zukunft.

Im Gegensatz zu anderen Playern in der Branche positioniert sich Glencore als Vorreiter im Hinblick auf ESG-Kriterien (Environment, Social, Governance). Bis 2050 möchte das Unternehmen Netto-Null-Emissionen erreichen. Des Weiteren lockt zum aktuellen Zeitpunkt eine Dividendenrendite von rund 6 Prozent.

Vale – Nickel Aktie, die Tesla beliefert

Vale repräsentiert ein weiteres diversifiziertes Schwergewicht in der Rohstoff- bzw. Bergbauindustrie. Neben dem Abbau ist das Unternehmen führend beim Anbieten, Transportieren und Veredeln von verschiedenen Metallen. Weltweit gehört Vale zu den größten Nickelproduzenten, und produzierte im Jahr 2021 168 Tonnen des für viele Industrien wichtigen Rohstoffs.

Trotz der großen Nickel Fördermengen machen die daraus resultierenden Umsätze lediglich 10 Prozent des Gesamtportfolios aus. Den überwiegenden Teil des Umsatzes erzielt das Unternehmen durch die Förderung und Verarbeitung von anderen eisenhaltigen Mineralien.

Besonders interessant für Investoren dürften neben der hohen Dividendenrendite von aktuell ca. 8,6 Prozent, dürfte eine im März 2022 verkündete Partnerschaft von Vale mit dem Autobauer Tesla sein, bei der das Unternehmen als Nickellieferant für die zukünftig produzierten Batterien in Erscheinung tritt. Des Weiteren überzeugt Vale durch gesunde Gewinnmargen sowie einer Strategie zum Rückkauf von Aktien.

Aber Achtung: Vale ist stark an die brasilianische Wirtschaft gebunden. Ein politischer Wandel oder die Anpassung von Vorschriften, Steuern oder verstärkte staatliche Aufsicht könnten die Zahlen des Unternehmens deutlich beeinflussen.

Rio Tinto – Große Investitionen in den Abbau von Nickel

Rio Tinto gehört zu den größte an der Börse notierten Bergbauunternehmen. Dabei besonders ist die doppelte Listung des Wertes an der Börse in London und in Australien. Die Tätigkeiten von Rio Tinto legen den Fokus vor allem auf die Gewinnung von Eisenerz, Aluminium und Kupfer. In den vergangenen Jahren investierte das Management stark in Nickel Projekte, um so zusätzliche Umsatzpotenziale für die Zukunft zu erschließen.

Zwischen den Jahren 2010 und 2015 kämpfte Rio Tinto mit rückläufigen Umsätzen. Mittlerweile hat das Unternehmen diese Schwierigkeiten überwunden und überzeugte mit einem massiven Umsatzanstieg von 30 Prozent im Geschäftsjahr 2021. Hinzu kam auch ein deutlicher Anstieg der Profitabilität.

Um an der steigenden Relevanz von Nickel zu partizipieren, investierte das Unternehmen in der jüngeren Vergangenheit in diverse Projekte, die die daraus resultierenden Umsätze ankurbeln sollen. So besitzt Rio Tinto 75 Prozent der Anteile am Enonkoski-Nickelprojekt in Finnland, welches durch eine Investition von 20 Millionen US-Dollar wieder in Betrieb genommen werden soll. In den Jahren 1984 bis 1994 wurden hier 6,7 Millionen Tonnen Nickel pro Jahr gewonnen, bevor die damaligen Eigentümer das Projekt stilllegten.

Des Weiteren ist das Unternehmen an der Inbetriebnahme des Tamarack-Nickelprojekt in Minnesota, USA beteiligt. Dieses soll ein wichtiger Bestandteil der amerikanischen Nickelversorgung werden und die heimische Elektrofahrzeug-Industrie mit dem Rohstoff beliefern.

South32 – Strategische Neuausrichtung mit Nickel als Umsatztreiber

South32 ist eine ehemalige Tochtergesellschaft von BHP, die sich seit der Abspaltung durch strategische Neuausrichtungen neu erfinden konnte. Zum aktuellen Zeitpunkt erzielt das Unternehmen den Hauptteil seiner Umsätze aus der Produktion von Aluminium und Kohle. Um in Zukunft nachhaltiger aufgestellt zu sein, kündigte South32 an, sich stärker auf sein Nickel, Lithium und Kupfergeschäft zu konzentrieren.

Die strategische Umorientierung sorgte für hohe Kosten, führte allerdings im Jahr 2022 zu einem positiven Schub, mit Nickel als Umsatz- und Gewinntreiber an der Spitze. So beendete South32 das Jahr 2022 mit einem positiven Ergebnis, einem Rekordgewinn, freiem Cashflow und Gewinnen, die das Unternehmen nach einem Verlust von 195 Mio. USD im Jahr 2021 wieder in die Gewinnzone brachten. Der Umsatz stieg um 69 Prozent, kombiniert mit einer Netto-Marge von satten 66 Prozent.

Trotz dieser Zahlen läuft die Aktie zum aktuellen Zeitpunkt eher noch unter dem Radar. Dabei ist das Unternehmen mit Aktivitäten in Australien, Südafrika und Südamerika sowie zwei Projektbeteiligungen in Nordamerika ausreichend diversifiziert. Hinzu kommt eine Dividendenrendite von fast 7 Prozent sowie starke Gesamtrenditen in den vergangenen fünf Jahren.

Allerdings hat das Unternehmen im Rahmen seiner Umstellungen noch mit ESG-Kriterien zu kämpfen, deren Rahmenbestimmungen vor einiger Zeit von der australischen Regierung massiv angezogen wurden.

Warum sollten Anleger nun eine Investition in den Rohstoff Nickel in Betracht ziehen? Wir haben uns im Folgenden die Investmentthese zu Nickel Aktien näher angeschaut und drei Gründe benannt, die die Investmentthese näher untermauern. Die Schlüsselfaktoren sind eine steigende Relevanz im Rahmen der Mobilitätswende, ein Wachstum bei der Nachfrage sowie eine vielseitige Verwendung des Rohstoffes.

Steigende Relevanz von Nickel Aktien im Rahmen der Mobilitätswende

Die Abbildung zeigt die Zusammensetzung der Batterien für Elektrofahrzeug, die in den vergangenen Jahren überwiegend genutzt und kommerzialisiert wurden. In diesen ist Nickel mit einem Anteil von ca. 16 Prozent vertreten. Hinzu kommen weitere, aber deutlich teurere Stoffe wie Kobalt, Mangan oder auch Lithium.

Aufgrund der hohen Kosten und menschenrechtlichen Bedenken bei der Nutzung von Kobalt arbeitet die Industrie daran, Batterien zu produzieren, die weniger Kobalt benötigen und zu einem größeren Anteil aus Nickel bestehen.

Tesla kommunizierte beispielsweise die Materialzusammensetzung seiner sich in Entwicklung befindenden Batterie „4680“, welche mit einem Nickel Anteil von mehr als 80 Prozent und einer deutlich höheren Ladekapazität als die von herkömmlichen Lösungen vorgestellt wurde.

Dies würde nicht nur die Umweltbilanz der Fahrzeuge verbessern, sondern auch günstigere Preise für die Endkunden und höhere Absätze für die Hersteller bedeuten. Sollten sich diese Lösungen also final durchsetzen, dürfte dies langfristig zu einem immensen Anstieg des Nickelpreises führen und die Nachfrage nach dem begehrten Rohstoff für viele Jahre in die Höhe treiben.

Hohe Nachfrage und nur ein begrenztes Angebot

Bereits heute ist die Nachfrage nach Nickel hoch. Aber die Erschließung neuer Vorkommen ist kostenintensiv und zeitaufwendig. Meist dauert es mehrere Jahre, bis das wertvolle Edelmetall profitabel abgebaut werden kann. Daraus resultiert die Absehbarkeit von mittelfristigen Nachfrageüberhängen im Rahmen des steigenden Bedarfs in den kommenden Jahren. Der damit verbundene Preisanstieg dürfte besonders renditestarke Jahre für Unternehmen und Investoren bedeuten.

Auch die Relevanz von Russland als einer der größten Produzenten des Materials erleichtert die Situation nicht, da die Sanktionen bzw. die Spannungen zwischen den Parteien den weltweiten Nickelmarkt seit Beginn des Krieges bereits stark belasteten. Nichtsdestotrotz existieren alternative Lieferanten wie Indonesien und die Philippinen, deren Wirtschaft mittelfristig von der Situation zusätzlich profitieren dürfte. Dementsprechend stark ist die Position von Unternehmen, die sich in den vergangenen Jahren in diesem Bereich bereits etabliert haben oder kurz davor stehen, dies zu tun.

Ein weiterer Faktor, vor allem mit Blick auf die Automobilindustrie, ist die benötigte hochwertige Qualität des Nickels für die Batterien. Je nach Vorkommen unterscheidet sich die Wertigkeit des Rohstoffes und bestimmt dementsprechend die möglichen Industrien, in der dieser eingesetzt werden kann. Somit könnten bestimmte Regionen deutlich stärker von einem Nachfrageüberhang profitieren als andere.

Breites Anwendungsspektrum des Rohstoffes

Neben der Relevanz des Rohstoffes für den Megatrend E-Mobilität findet Nickel in einer Vielzahl von Bereichen Anwendung. Aktuell noch größter Verbraucher des Rohstoffes ist die Stahlindustrie, die die Eigenschaften des Materials zur Produktion von rostfreiem Stahl einsetzt. Aber auch weitere Bereiche wie die Halbleiterindustrie, Chemiekonzerne oder Öl- und Gas Zulieferer sind auf Nickel angewiesen. Auch die anhaltende Industrialisierung einer Vielzahl von Schwellenländern, wie Indien oder China, dürfte den Bedarf zukünftig weiter antreiben.

Somit bietet der Rohstoff potenziellen Investoren die Möglichkeit von einer Vielzahl an Trends in verschiedenen Branchen zu profitieren und bietet so durch eine „natürliche Diversifizierung“ eine gewisse Absicherung gegen Schwankungen.

In diesem Abschnitt befassen wir uns mit den Chancen und Risiken eines Investments in Nickel Aktien. Wenn du Nickel Aktien kaufen möchtest, solltest du die folgenden Vor- und Nachteile beachten:

Welche Chancen bietet ein Investment in Nickel Aktien?

Welche Risiken bringen Nickel Aktien mit sich?

Im Folgenden blicken wir noch auf die 3 größten Nachteile, die eine Investition in Nickel-Unternehmen mit sich bringt.

Die vorgestellten Nickel Aktien kannst du an allen bekannten Börsenplätzen handeln. Wenn du noch kein Depot besitzt oder auf der Suche nach einer besseren Lösung bist, kannst du in unserem Aktien-Depot Vergleich das beste Depot für dich finden.

Falls du noch nie eine Aktie gekauft hast, wirf doch einen Blick in unsere Anleitung zum Aktien kaufen für Anfänger. Dort zeigen wir dir, wie du dein erstes Depot eröffnest und die Order zum Aktien kaufen setzt.

Im Bereich der Nickel Aktien gibt es wie bereits erwähnt eine Vielzahl von Möglichkeiten zum Investieren. Allerdings ist die Auswahl von einzelnen Aktien immer mit einem gewissen Risiko verbunden. Eine Alternative zum Kauf von Einzelaktien, die sich im Speziellen im Bereich der Rohstoffe bietet, sind die sogenannten Exchange Traded Commodities (ETCs). Diese investieren im Gegensatz zu ETFs nicht in eine Vielzahl von Einzelaktien, sondern partizipieren direkt an der Entwicklung des jeweiligen Rohstoffpreises.

Im Folgenden stellen wir dir in aller Kürze einen Nickel ETC als mögliche Alternativen zum Kauf von Einzelaktien vor:

Nickel ist ein Rohstoff, der bereits heute in einer Vielzahl von Branchen zum Einsatz kommt und in Zukunft auch noch weiter an Bedeutung gewinnen wird. Dabei fliegt dieser häufig unter dem Radar vieler Investoren, da dieser im Vergleich zu beispielsweise Gold, Silber oder Kupfer häufig als weniger wertig wahrgenommen wird.

In Zukunft wird Nickel ein unverzichtbares Element im Rahmen unseres modernen und vor allem auch hoffentlich nachhaltigeren Lebensstil. So sind beispielsweise zukünftige Elektroautos und deren Batterien ohne Nickel nicht denkbar. Hinzu kommt die Aussicht auf einen massiven Nachfrageüberhang aufgrund der Dauer und Kosten, die mit der Erschließung eines Vorkommens verbunden sind. Dementsprechend treffen interessierte Investoren hier auf eine Vielzahl von Faktoren für attraktive Renditechancen.

Unabhängig von unseren Einschätzungen zur Branche bzw. zu den einzelnen Kupfer Aktien solltest du stets deine eigenen Nachforschungen anstellen und eine individuelle Entscheidung treffen. So weißt du, welche Aktien am besten in dein Portfolio passen.

Welche Nickel Aktien findest du besonders spannend? Was denkst du über das Potenzial des Rohstoffes? Lass es uns gerne in den Kommentaren wissen.