Mit Kupfer Aktien von steigenden Kupferpreisen profitieren
Kupfer gilt in vielen Industrien und im Rahmen der Energiewende als wichtiger Rohstoff. Gerade mittelfristig ist der wachsende Bedarf durch die bestehende Infrastruktur aber nur schwer zu decken. Preisanstiege bei Kupfer machen somit auch Kupfer Aktien sehr interessant.
In unserem Artikel stellen wir dir den Markt für Kupfer genauer vor. Anschließend bekommst du von uns eine Übersicht der besten Kupfer-Aktien. Außerdem zeigen wir dir die Chancen und Risiken auf.
Viel Spaß beim Lesen!
Kupfer Aktien: das Wichtigste in Kürze
- Wie bedeutend ist Kupfer für die Wirtschaft? Kupfer ist vor allem für die Mobilitäts- und Energiewende ein wichtiger Rohstoff. Mittelfristig trifft eine steigende Nachfrage auf ein nur langsam auszuweitendes Angebot.
- Wovon hängt die Entwicklung der Kupferminen-Aktien ab? Die Entwicklung von Rohstoffunternehmen ist stark abhängig vom Rohstoffpreis. Ein steigender Kupferpreis führt auch bei Kupfer Aktien tendenziell zu höheren Gewinnen.
- Welche sind die führenden Kupfer-Aktien? Zu den wichtigsten Kupfer Aktien gehören Freeport-McMoRan, BHP und RioTinto.
- Wo Kupferminen-Aktien kaufen? Scalable Capital, Finanzen.net Zero und Trade Republic bieten dir zu günstigen Konditionen Zugang zu Tausenden Aktien.
1. Was ist eine Kupfer Aktie?
Die beste Möglichkeit, in Kupfer investieren zu können, ist der Kauf von Kupfer-Aktien. Zunächst gilt es aber festzuhalten, dass es keine reinen Kupferproduzenten gibt. Im Rahmen der Förderung des Basismetalls werden im Regelfall auch weitere Rohstoffe wie Gold, Silber, Kobalt, Nickel oder Erdöl gefördert. Diese Produzenten werden wie Nickel-Aktien, Goldminen oder Silberproduzenten der Überkategorie der Rohstoff Aktien zugeordnet.
Dennoch gibt es Unternehmen, die besonders hohe Teile ihres Umsatzes durch das Industriemetall Kupfer erzielen und dementsprechend stärker von der prognostizierten Preisentwicklung profitieren würden.
Welche Kupfer Aktien gibt es?
Fokussiert man sich lediglich auf die direkt mit Kupfer verbundene Wertschöpfungskette, so bieten sich Investmentmöglichkeiten in drei übergeordneten Bereichen:
- Kupferbergbau: Hierbei handelt es sich um Bergbauunternehmen, welche Rohstoffvorkommen erschließen und in ihren Minen das Kupfererz gewinnen.
- Verhüttung: Diese Unternehmen beschäftigen sich mit der eigentlichen Kupferproduktion nach dem Abbau.
- Verarbeitung: Die Verarbeitung ist der letzte Schritt der Wertschöpfungskette. Unternehmen in diesem Segment verarbeiten Kupfer bspw. zu Rohren, Blechen, Drähten etc.
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Der Kupferpreis als zentrale Einflussgröße
Für eine Kupfer Aktien Prognose ist die Entwicklung des Kupferpreises maßgeblich. Dieser ist das Resultat von verfügbarem Angebot und der auf dem Markt herrschenden Nachfrage nach dem Rohstoff.
Der daraus resultierende Preis, der Spotpreis, wird an Börsen wie der London Metal Exchange (LME) oder New York Commodities Exchange (COMEX) gebildet. Steigt dieser an, so steigen im Regelfall auch die Umsätze und Gewinne der an der Wertschöpfungskette beteiligten Unternehmen.
2. Die 10 besten Kupfer Aktien
In der folgenden Kupfer Aktien Übersicht zeigen wir dir, welche Unternehmen zu den führenden Kupferproduzenten zählen.
Liste der führenden Kupfer-Aktien
| Unternehmen | ISIN | Land |
|---|---|---|
| Glencore | JE00B4T3BW64 | Schweiz |
| Freeport - McMoRan | US35671D8570 | USA |
| BHP Group | AU000000BHP4 | Australien |
| Rio Tinto | GB0007188757 | Großbritannien |
| Southern Copper | US84265V1052 | USA |
| Teck Resources | CA8787422044 | Canada |
| Aurubis | DE0006766504 | Deutschland |
| Antofagasta | GB0000456144 | Großbritannien |
| Jiangxi Copper | CNE1000003K3 | China |
| Newmont Mining | US6516391066 | USA |
Aurubis – Führender Kupferproduzent Europas
Aurubis sitzt in Hamburg und gilt als der größte Kupferproduzent Deutschlands. Mit einer Marktkapitalisierung von knapp 3 Milliarden Euro ist das Unternehmen aber eher den Small Caps zuzuordnen. Aurubis gewinnt das Basismetall aber nicht aus dem Minenabbau, sondern aus dem Recycling von Elektroschrott sowie Altmetall. Weitere Umsätze werden mit dem Verkauf von Gold, Silber und Platin erzielt, die Nebenprodukte des Recyclingprozesses sind. Des Weiteren forscht das Unternehmen aktuell an Recyclingmethoden für die in Elektroautos verwendeten Batterien, um langfristig noch stärker von der erwarteten Mobilitätswende profitieren zu können.
Seit einigen Jahren konzentriert sich Aurubis überwiegend auf seine Recyclingsparte und möchte diese weiter ausbauen, nachdem das Unternehmen zuvor eher als Metallerzeuger bekannt war.
Freeport-McMoRan – Größter börsennotierter Kupferproduzent
Bei Freeport McMoRan handelt es sich um einen der weltweit führenden Gold- und Kupferproduzenten. Neben dem Abbau deckt das Unternehmen mit der Verhüttung und Weiterverarbeitung auch weitere Abschnitte in der Wertschöpfungskette der Rohstoffe ab.
Das Unternehmen gilt als der größte börsennotierte Produzent von Kupfer und soll nach Southern Copper weltweit über die zweitgrößten bekannten Reserven verfügen.
Dementsprechend haben mögliche Änderungen des Kupferpreises immense Einflüsse auf den Cashflow des Unternehmens und damit auch auf den Kurs der Aktie. Möchtest du gezielt auf Nachfrageanstiege bei Kupfer setzen, ist Freeport also ein passender Wert. Es gilt allerdings zu beachten, dass das Unternehmen in Betracht auf ESG-Kriterien (Environment, Social, Governance) nicht besonders hervorsticht.
Southern Copper – Besitzer der weltweit größten Kupferreserve
Southern Copper gehört der Grupo Mexico und ist einer der weltweit größten integrierten Kupferproduzenten. Neben der Gewinnung von Kupfer beschäftigt sich das Unternehmen mit der Produktion von Molybdän, Zink, Blei, Kohle und Silber.
Laut eigenen Angaben verfügt Southern Copper aktuell über die weltweit größten bekannten Kupferreserven. Um dieses Potenzial zu nutzen, fokussierte sich das Unternehmen in der Vergangenheit auf den gezielten Ausbau seiner Minen und der dafür benötigten Infrastruktur. Das Management setzte es sich zum Ziel, die Produktion von aktuell ca. 960.000 Tonnen bis zum Jahr 2026 auf rund 1,8 Millionen Tonnen zu steigern.
Diese Investitionen bieten Southern Copper zukünftig zwei entscheidende Vorteile gegenüber dem Wettbewerb, da viele Konkurrenten in den vergangenen Jahren auf den Ausbau und zusätzliche Investitionen in das eigene Minenportfolio verzichteten. Zum einen soll das Unternehmen in der Lage sein deutlich schneller und auch größere Mengen an Kupfer zu produzieren, aufgrund der modernen Ausstattung seiner Produktionsstätten.
Zum anderen gehört Southern Copper zu den am kostengünstigsten operierenden Kupferproduzenten der Welt. Dementsprechend stark sollte das Unternehmen langfristig von steigenden Kupferpreisen profitieren können.
BHP Group – Diversifizierter Rohstoffkonzern
Bei der BHP Group handelt es sich um ein australisch-britisches Bergbau- und Rohstoffunternehmen, das sich mit der Exploration, Erschließung, Produktion und Verarbeitung von Industriemetallen wie Eisenerz und Kupfer beschäftigt. Zudem fördert das Unternehmen Erdöl, Erdgas und Kohle und ist damit sowohl im Bereich der Rohstoffe als auch der Energie tätig. Mit einer Dividendenrendite von aktuell rund 6 % gehört die BHP Group zu den attraktiven Dividenden Aktien.
BHP ist eine Aktie für Investoren, die von der steigenden Kupfernachfrage profitieren wollen, aber dennoch einen diversifizierten Ansatz wählen möchten. Im Geschäftsjahr 2022 erzielte das Unternehmen mit umgerechnet 65 Milliarden USD den höchsten Umsatz in seiner Geschichte. Knapp 50 Prozent seiner Umsätze generierte BHP aus dem Gewinn von Eisenerz in australischen und brasilianischen Minen.
26 Prozent entfielen auf den Abbau von Kupfer, gepaart mit dem Abbau von weiteren Metallen wie Silber, Uran und Gold. Die Kohlesparte hatte einen Anteil von 24 Prozent.
Allerdings mangelte es BHP in der Vergangenheit an Innovationskraft. Hinzu kommt die schlechte geografische Lage der Minen, die einen Nachteil gegenüber dem Wettbewerb bedeuten. In den nächsten Jahren muss das Unternehmen zusätzliche Aufschwünge durch die erwarteten Nachfrageanstiege nutzen, um sich langfristig stärker positionieren zu können.
Teck Resources – Hohe Investitionen in das Kupfergeschäft
Der kanadische Bergbaukonzern Teck Resources gilt als führender nordamerikanischer Hersteller von Stahlwerkskohle. Darüber hinaus produziert das Unternehmen auch Kupfer und Zink sowie Spezialmetalle wie Germanium, Indium und Kadmium. In den kommenden Jahren plant Teck Resources sein Kupfergeschäft auszubauen, um stärker von der zu erwartenden Steigerung der Rohstoffpreise zu profitieren.
2022 wurden rund 60 % des Umsatzes aus der Produktion und dem Verkauf von Stahlwerkskohle erwirtschaftet. Weitere 20 % werden jeweils durch die Gewinnung von Kupfer und Zink erwirtschaftet.
Die Stahlwerkskohle stellte in der Vergangenheit einen elementaren Umsatztreiber dar. Allerdings sorgten starke Preisschwankungen in den vergangenen Jahren für eine hohe Volatilität der Umsätze und Gewinne. Dementsprechend keimte der Wunsch, das Geschäftsmodell stärker zu diversifizieren und die Kupfersparte zu stärken.
Im Rahmen eines Kupferminen-Ausbauprojektes in Chile, genannt CB2, möchte das Management daher die eigene Produktionskapazität verdoppeln und auf ca. 600.000 Tonnen in den kommenden Jahren anheben.
3. Warum in Kupfer Aktien investieren?
Kupfer wird auch künftig ein gefragter Rohstoff sein. Elektroautos, Windkraftanlagen, Computer, Mikrochips, Wasserstoff oder Energiespeicher sind nur einige Beispiele, die das wertvolle Metall im Rahmen ihrer Herstellung benötigen. Manche sprechen von Kupfer daher als Verbindungsstück zwischen Gegenwart und Zukunft.
Seine physikalischen und chemischen Eigenschaften erlauben die bestehende Breite des Anwendungsspektrums. Im Jahr 2021 war Kupfer das Metall mit dem dritthöchsten Verbrauch hinter Aluminium und Eisen. Insgesamt wurden weltweit 25,3 Millionen Tonnen Kupfer nachgefragt. Laut Prognosen der International Energy Agency soll der Bedarf bis 2030 auf knapp 30 Millionen Tonnen ansteigen.
Kupfer Aktien profitieren von Mobilitäts- und Energiewende
Im Rahmen der Energiewende gehört Kupfer zu den elementaren Rohstoffen, die für eine erfolgreiche Umsetzung benötigt werden. Kabel, Drähte, Schienen, Bänder, Transformatoren, Drosseln, Spulen, Anodenkörper und noch viele andere Bauteile in der Elektrotechnik setzen Kupfer voraus.
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Auch Elektrofahrzeuge und die damit verbundene Ladeinfrastruktur sind auf große Mengen an Kupfer angewiesen. Laut Angaben der International Energy Agency benötigt ein herkömmlicher Verbrenner heute im Durchschnitt ca. 22,3 Kg an Kupfer in der Produktion.
Bei Elektrofahrzeugen liegt dieser Wert jedoch mehr als doppelt so hoch (53,2 Kg). Zusätzlich zu den Fahrzeugen selbst benötigt die damit verbundene Ladeinfrastruktur große Mengen an Kupfer. Eng verwoben sind daher die Potenziale von Kupfer Aktien und jenen Werten, die sich mit Batterien für Elektroautos befassen.
Steigende Kupferpreise wecken hohe Renditepotenziale
Ein Problem, das mit dem steigenden Bedarf verbunden ist, ist die Frage, ob die bestehenden Kupferminen den erwarteten Bedarf überhaupt decken können. Analysten gehen davon aus, dass die Produktion bis 2040 lediglich um ca. 16 Prozent gesteigert werden könnte.
Grund dafür ist die deutlich geringere Konzentration von Kupfer im gewonnenen Erz und der Fakt, dass die Inbetriebnahme einer Kupfermine äußerst zeit- und kostenintensiv ist. Aktuell ist davon auszugehen, dass in den nächsten drei Jahren keine weiteren Kupferminen in Betrieb genommen werden. Daher könnte die Nachfrage das Angebot im Jahr 2030 laut Prognosen um ca. 6 Millionen Tonnen übersteigen.
Der daraus resultierende immense Preisanstieg könnte die Nachfrage dämpfen, würde allerdings mit hoher Wahrscheinlichkeit eine Verlangsamung von Energie- und Mobilitätswende bedeuten. Dementsprechend könnten Geschäftsmodelle wie das von Aurubis, bei denen Elektroschrott zu Kupfer recycelt wird, mehr und mehr an Relevanz gewinnen.
Dennoch ist mit hoher Wahrscheinlichkeit mit einem langfristigen Anstieg der Kupferpreise in den nächsten zwei Jahrzehnten zu rechnen.
4. Kupfer Aktien kaufen: Chancen und Risiken im Überblick
In diesem Abschnitt befassen wir uns mit den Chancen und Risiken eines Investments in Kupfer Aktien. Wenn du Kupfer Aktien kaufen möchtest, solltest du die folgenden Vor- und Nachteile beachten:
Chancen Kupfer-Investment
- Hohe Renditechancen durch den steigenden Kupferbedarf.
- Hohe Relevanz für eine Vielzahl von Branchen.
- Schlüsselrolle im Rahmen der Energiewende.
Risiken Kupfer-Investment
- In Abhängigkeit zum Bedarf sind die Aktien starken Schwankungen ausgesetzt.
- Viele Unternehmen in der Branche haben mit ESG-Kriterien zu kämpfen.
- Hohe Abhängigkeit von Ländern wie Chile, Peru und China.
Die vorgestellten Einzelwerte kannst du an allen bekannten Börsenplätzen handeln. Wenn du noch kein Depot besitzt oder auf der Suche nach einer besseren Lösung bist, schau einmal in unseren Vergleich der besten Aktiendepots.
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5. In Kupfer investieren: Kupfer-ETF und -ETC als Alternative
Möchtest du in Kupfer investieren, gibt es neben Einzelwerten mit Kupfer-ETFs noch eine weitere Möglichkeit. Ein Kupfer ETF ist hauptsächlich dann eine gute Alternative, wenn dir eine Prognose über die beste Kupfer-Aktie schwerfällt.
Im Bereich der Rohstoffe bietet sich zusätzlich noch die Möglichkeit zum Kauf von sogenannten Exchange Traded Commodities (ETCs). Diese investieren im Gegensatz zu ETFs nicht in eine Vielzahl von Einzelaktien, sondern partizipieren direkt an der Entwicklung des jeweiligen Rohstoffpreises.
Im Folgenden stellen wir dir in aller Kürze einen Kupfer ETF sowie einen ETC als mögliche Alternativen zum Kauf von Einzelaktien vor:
| Kupfer ETFs | ISIN | Fondsvolumen | Gesamtkosten (TER) |
|---|---|---|---|
| Global X Copper Miners ETF (COPX) | US37954Y8306 | 1,69 Milliarden USD | 0,65 Prozent pro Jahr |
| WisdomTree Copper ETC | GB00B15KXQ89 | 425 Millionen USD | 0,49 Prozent pro Jahr |
Kupfer ETF: Global X Copper Miners ETF (COPX)
Der Global X Copper Miners ETF (COPX) wurde im Jahr 2010 aufgelegt und investiert fast ausschließlich in die Aktien von Unternehmen mit Kupferminen. Zu den vertretenen Positionen gehören Werte wie Antofagasta, Freeport-McMoRan und auch Southern Copper. Der ETF bildet den Solactive Global Copper Miners Total Return Index ab. Dieser besteht aus ausgewählten Unternehmen, die in irgendeiner Form in der Kupferbergbauindustrie tätig sind, wie in der Kupferförderung, -raffination oder -exploration.
Kupfer ETC: WisdomTree Copper ETC
Der WisdomTree Copper ETC ermöglicht Anlegern die direkte Partizipation an der Entwicklung des Kupferpreises. Der ETC repliziert den Bloomberg Copper Sub Total Return Index (BCOMHGTR), und spiegelt dessen Preisbewegungen wider. Kommt es beispielsweise zu einem Anstieg des Kupferpreises um ein Prozent, so steigt der Index um den gleichen Wert.
6. Fazit: Kupfer Aktien fördern den Rohstoff für die Energiewende
Kupfer gilt als das Verbindungsstück zwischen Gegenwart und Zukunft. Eine Energie- und Mobilitätswende gilt ohne den Rohstoff als unmöglich.
Dementsprechend gehen Prognosen von einem immensen Anstieg des Bedarfes nach Kupfer bis 2040 aus. Es zeichnet sich allerdings bereits jetzt ab, dass dieser Bedarf mittelfristig nicht durch die bestehende Infrastruktur gedeckt werden kann. Die daraus resultierende Knappheit, kombiniert mit der hohen Relevanz, hat das Potenzial den Kupferpreis langfristig steigen zu lassen.
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Dennoch birgt die Branche auch eine Vielzahl von Risiken. Länder wie Chile, Peru und China besitzen die größten natürlichen Kupfervorkommen und könnten im Rahmen von politischen Konflikten eine Vielzahl von Branchen empfindlich treffen.
Unabhängig von unseren Einschätzungen zur Branche bzw. zu den einzelnen Kupferaktien solltest du stets deine eigenen Nachforschungen anstellen und eine individuelle Entscheidung treffen. So weißt du, welche Aktien am besten in dein Portfolio passen.
7. Häufige Fragen zu Kupfer Aktien
Unsere Inhalte spiegeln nur die Meinungen und Erwartungen der Autoren wider und stellen somit keine Empfehlung zum Kaufen, Halten oder Verkaufen der genannten Wertpapiere dar.
Als Anleger*in trägst Du die volle Verantwortung für Deine Investitionsentscheidungen.
Die Autoren können in einige der beschriebenen Assets investiert sein und somit ein Interesse an deren Kursentwicklung haben.
