Solar-Aktien: Nachhaltiges Investment in Solarenergie
In Zeiten der Energiekrise und des Klimawandels rücken erneuerbare Energien verstärkt in den Fokus. Eine wichtige Rolle spielt hierbei die Solarenergie. In diesem Artikel zeigen wir dir ein paar spannende Solar Aktien und erklären dir wie du vom Trend bei Solarenergie Aktien profitieren kannst.
Wir stellen dir fünf Solar-Aktien genauer vor und zeigen die Chancen und Risiken von Investments in Photovoltaik Aktien auf. Außerdem erfährst du, worauf du bei der Aktienbewertung achten solltest.
Viel Spaß beim Lesen!
1. Was sind Solar Aktien?
Die Branche Solar Aktien (oder auch Photovoltaik Aktien genannt) unterteilt sich in einige unterschiedliche Geschäftsbereiche. Eine Solar-Aktie kann Hersteller von Solarmodulen sein, Solarparks betreiben, Energie-Technologien wie Batteriespeicher fertigen oder auch als Versorger aus dem Bereich Erneuerbare Energien auftreten.
Viele Solarenergie-Unternehmen spezialisieren sich auf Wechselrichter und Solarmodule
Häufig werden Aktien von Solar-Unternehmen als Hersteller von Solarmodulen und Solarzellen eingestuft. Viele Solar-Aktien sind allerdings eher der Gruppe Energie-Technologie zuzuordnen. Diese Unternehmen fertigen u. a. Batteriespeicher, Ladestationen, aber vor allem Wechselrichter. Ein Wechselrichter wandelt den von Solaranlagen erzeugten Gleichstrom in Wechselstrom um. Damit wird der Strom fürs öffentliche Stromnetz verfügbar. Unternehmen wie SMA Solar oder auch Enphase Energy haben sich darauf spezialisiert.
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Betreiber von Solarparks gehören auch zur Photovoltaik-Branche
Eine weitere Kategorie von Solar Aktien sind Betreiber von Solarparks. Diese erwerben Solarmodule, betreiben diese und erzeugen somit Strom. Diesen Strom verkaufen die Unternehmen bzw. speisen ihn ins Netz ein. Aus Deutschland ist hier die Aktie von 7C Solarparken zu erwähnen.
Eine Solar-Aktie kann auch als Versorger tätig sein
Und schließlich gibt es auch noch Solar-Aktien, die selbst als Versorger auftreten, sogenannte Versorger-Aktien. Diese Unternehmen betreiben eigene Solarparks und versorgen damit ganze Regionen mit Strom. Häufig sind diese Unternehmen allerdings keine reinen Solar-Aktien, weil sie zusätzlich auch noch andere erneuerbare Energien zur Stromerzeugung einsetzen. Die Energie Aktie NextEra Energy aus den USA ist eines der größten Unternehmen aus diesem Bereich.
Analysierst du Aktien der Solartechnik, solltest du auch mit einigen Fachbegriffen vertraut sein. Eine Solarzelle ist ein elektrisches Bauteil, das Sonnenlicht in elektrische Energie umwandelt. Ein Solarmodul besteht aus mehreren kleinen Solarzellen. Im Zusammenhang mit Solarenergie spricht man häufig auch von Photovoltaik. Hierbei handelt es sich um den Prozess der Umwandlung von Lichtenergie in elektrische Energie.
2. Die 10 besten Solar Aktien 2023
In der folgenden Tabelle zeigen wir dir eine Solar Aktien Liste mit den führenden Unternehmen der Photovoltaik-Branche.
| Aktie | ISIN | Segment | Land | Marktkapitalisierung |
|---|---|---|---|---|
| Enphase Energy | US29355A1079 | Energie-Technologie | USA | 32 Mrd. EUR |
| First Solar | US3364331070 | Hersteller von Solarmodulen | USA | 15 Mrd. EUR |
| Jinko Solar | CNE100005R96 | Hersteller von Solarmodulen | China | 20 Mrd. EUR |
| Canadian Solar | CA1366351098 | Hersteller Solarmodule & Energie-Technologie | Kanada | 2 Mrd. EUR |
| SolarEdge | US83417M1045 | Energie-Technologie | USA | 15 Mrd. EUR |
| SMA Solar | DE000A0DJ6J9 | Energie-Technologie | Deutschland | 2 Mrd. EUR |
| Meyer Burger | CH0108503795 | Hersteller von Solarmodulen | Schweiz | 2 Mrd. EUR |
| NextEra Energy | US65339F1012 | Versorger | USA | 155 Mrd. EUR |
| SunPower | US8676524064 | Hersteller von Solarmodulen | USA | 3 Mrd. EUR |
| 7C Solarparken | DE000A11QW68 | Betreiber von Solarparks | Deutschland | 350 Mio. EUR |
Solar Aktien Deutschland: Photovoltaik made in Germany
In Deutschland gehören Solar Aktien zu einer kleinen Nische. Neben SMA Solar und 7C Solarparken gibt es kaum nennenswerte Unternehmen. Und auch diese beiden sind mit einer Marktkapitalisierung von rund 2 Mrd. Euro bzw. 350 Mio. Euro als sehr klein einzustufen.
SMA Solar (ISIN: DE000A0DJ6J9)
Das wohl bekannteste Solar Unternehmen aus Deutschland dürfte SMA Solar sein. Gegründet wurde SMA Solar im Jahr 1981. Der Börsengang erfolgte im Jahr 2008. Obwohl es sich bei SMA Solar um eine Aktie in einer vermeintlich aussichtsreichen Branche handelt, konnte die Aktie seit ihrem Börsengang nicht überzeugen. Aktuell notiert SMA Solar auf dem Niveau von 2008.
SMA Solar produziert Wechselrichter für Solaranlagen. Wechselrichter werden bei Solaranlagen benötigt, um den erzeugten Gleichstrom in Wechselstrom umzuwandeln und ihn so ins Netz einzuspeisen.
Ein Grund für die wenig überzeugende Kursentwicklung ist sicherlich auch die Ertragslage des Unternehmens. Im Geschäftsjahr 2021 hat SMA Solar einen Umsatz von rund 980 Millionen Euro bei einem kleinen Verlust von 23 Millionen Euro erzielt. Zum Vergleich: Im Rekordjahr 2010 lag der Umsatz bei 1,9 Milliarden Euro und der Gewinn bei 365 Millionen Euro.
Daran siehst du also, dass nur weil ein Unternehmen in einer aussichtsreichen Branche aktiv ist, die Umsätze und Gewinne nicht zwangsläufig durch die Decke gehen müssen.
7C Solarparken (ISIN: DE000A11QW68)
Mit einer Marktkapitalisierung von rund 350 Millionen Euro und nicht einmal 30 Mitarbeitern ist 7C Solarparken fast schon als Kleinstunternehmen einzustufen. Das Unternehmen wurde 1999 gegründet und ging Anfang 2001 an die Börse.
7C Solarparken beschäftigt sich mit dem Erwerb und dem Betrieb von Photovoltaikanlagen und optimiert diese anschließend. Außerdem werden passende Grundstücke für die Platzierung von Solaranlagen erworben.
Der Ausgabekurs damals lag bei rund 12 Euro. Im Zuge der Dotcom-Krise ist 7C Solarparken im Jahr 2003 ein Pennystock geworden und stand kurz vor der Insolvenz. Bis Mitte 2006 stieg die Aktie dafür wieder auf fast 50 Euro an, nur um bis 2012 wieder auf 40 Cent zu fallen.
Solar Aktien USA: Wird die Solarbranche von den USA dominiert?
Anders als in Deutschland finden sich am US-amerikanischen Aktienmarkt einige große Solar Aktien. Zu den größten und bekanntesten Unternehmen gehören Enphase Energy und NextEra Energy.
Enphase Energy (ISIN: US29355A1079)
Enphase Energy beschäftigt sich mit der Entwicklung, der Herstellung und dem Verkauf von Mikro-Wechselrichtern für die Photovoltaik-Industrie. Außerdem fertigt das Unternehmen Batteriespeicher und Ladestationen für Elektrofahrzeuge.
Gegründet wurde Enphase Energy im Jahr 2006. Im Jahr 2012 folgte der Börsengang. Seitdem konnte die Aktie um über 3.000% zulegen. Ein Investment von 1.000 USD zum Börsengang wäre heute etwa 35.000 USD wert.
Wie es für Unternehmen aus zukunftsträchtigen Bereichen typisch ist, sind bei den Aktien allerdings größere Schwankungen möglich. Vor dem großen Kursanstieg ist die Aktie bis Mitte 2017 nämlich um rund 90% eingebrochen.
Anders als bspw. SMA Solar verzeichnet Enphase Energy allerdings kontinuierlich steigende Umsätze und Gewinne. Allein seit dem Geschäftsjahr 2017 sind die Umsätze in den Folgejahren um 97%, 24% und im Jahr 2021 um weitere 79% gestiegen. Folglich können wir Enphase Energy auch den Wachstumsaktien zuordnen.
Nach vielen Verlustjahren ist Enphase Energy im Jahr 2019 der Sprung in die Gewinnzone gelungen. Nachdem zuvor jährliche Verluste von bis zu 30 Millionen USD verzeichnet wurden, lag der Gewinn in den letzten drei Jahren jeweils zwischen 130 und 160 Millionen USD. Allein in den ersten drei Quartalen 2022 lag der Gewinn bei 244 Millionen USD auf einem Rekordniveau.
NextEra Energy (ISIN: US65339F1012)
Nextera Energy ist in den Bereichen Strom und Energieinfrastruktur tätig. Grob unterteilt sich das Unternehmen in zwei Segmente. Das Segment FPL befasst sich mit der Erzeugung und dem Verkauf elektrischer Energie in Florida. Während das Segment NEER Strom aus sauberen und erneuerbaren Quellen wie Wind oder Solar erzeugt.
An der Börse notiert das Unternehmen bereits seit 1984. Gerade in den letzten zehn Jahren hat sich die Aktie stark entwickelt und konnte um rund 400% zulegen. Die jährliche Rendite lag damit bei etwa 18%. Die letzten zwei Jahre entwickelte sich die Aktie jedoch eher seitwärts.
Anders als es bei Erneuerbaren Energien Aktien zu erwarten wäre, schießen die Gewinne bei NextEra Energy nicht durch die Decke. Im Geschäftsjahr 2021 lag der Gewinn bei rund 3,6 Milliarden USD und damit auf dem Niveau von 2019. Zum Vergleich: 2017 und 2018 lag der Gewinn mit 5,4 und 6,6 Milliarden USD deutlich höher.
Positiv anzumerken sind zwar die steigenden Umsätze. Nach 17,1 Milliarden in 2020 und 21,3 Milliarden USD in 2021 liegt der Umsatz allein in den ersten drei Quartalen 2022 bei 22,3 Milliarden USD. Die steigenden Umsätze kann das Unternehmen allerdings nicht in höhere Margen und damit deutlich steigende Gewinne ummünzen.
Nextera Energy ist als spannende Dividendenaktie auch Teil unserer Liste der Aktien Empfehlungen 2023.
Spannende Solar Aktie aus China
Gerade aufgrund günstiger Produktionskosten wird China als der Zukunftsstandort für Solar-Aktien angesehen. In unserer Aktienvorstellung fällt aktuell allerdings nur ein Unternehmen besonders auf.
Jinko Solar ist eines der größten chinesischen Solar-Unternehmen. Zu unterscheiden ist bei Jinko Solar zwischen der chinesischen Aktie mit der ISIN CNE100005R96 und der an der NYSE notierten Jinko Solar Holding mit der ISIN US47759T1007.
Möchtest du in Jinko Solar investieren, solltest du dich für die an der NYSE gelistete Aktie entscheiden. Damit ein Unternehmen an der US-Börse gelistet und gehandelt werden darf, müssen hohe buchhalterische Standards und Offenlegungspflichten erfüllt sein. Bei einer Notierung allein am chinesischen Aktienmarkt ist aufgrund etwaiger Intransparenzen stets Vorsicht geboten.
Jinko Solar Holding wurde im Jahr 2007 gegründet. Seit 2010 ist die Jinko Solar Holding an der NYSE gelistet. Das Unternehmen beschäftigt sich mit der Herstellung von Solarmodulen und vertreibt seine Produkte an zahlreiche internationale Energieversorger, gewerbliche und private Kunden.
Ähnlich wie bereits einige andere vorgestellte Aktien blickt Jinko Solar auf einen sehr volatilen Kursverlauf zurück. Direkt nach dem Börsengang in den USA stieg die Aktie in wenigen Monaten von 10 USD auf 35 USD. In den folgenden zwei Jahren stürzte die Aktie um 95% auf 2 USD ab.
Von diesem Crash konnte sich Jinko Solar zwar schnell wieder erholen, dennoch siehst du daran, dass sich bei einigen Aktien der Solarbranche schnell Hypes entwickeln können.
3. Bewertung von Solar Aktien: Gibt es günstige Photovoltaik Aktien?
Entscheidest du dich für ein Investment in Aktien aus der Solar-Branche wirst du in der Regel allerdings damit leben müssen, dass du dir hoch bewertete Aktien in dein Depot holst. Niedrige KGVs bzw. KUVs sind bei Solar Aktien nur selten vorzufinden.
Viele Photovoltaik Aktien sind hoch bewertet
Das KGV für Enphase Energy liegt aktuell bspw. bei 120, das für NextEra bei 45 und das für Jinko Solar bei rund 70. Da SMA Solar aktuell Verluste erzielt, kann kein KGV berechnet werden. Das KUV liegt mit 2,3 dafür auf einem moderaten Niveau.
Solarenergie Aktien sind meist Wachstumsaktien. Daher ist die Bewertung auf Basis von Bewertungskennazhlen wie dem KGV oder dem KUV schwierig. Alternativ kannst du das PEG-Ratio betrachten. PEG-Ratio steht für Price Earnings to Growth Ratio und berechnet sich, indem das KGV durch das erwartete prozentuale Gewinnwachstum dividiert wird.
Ein PEG-Ratio von weniger als 1 deutet auf eine Unterbewertung hin. Enphase Energy erfüllt dieses Kriterium mit 0,8 aktuell, NextEra Energy mit einem PEG-Ratio von knapp 3 allerdings nicht. Zu viel reininterpretieren solltest du in die Kennzahl allerdings auch nicht. Schließlich ist das PEG-Ratio stark von dem erwarteten Wachstum abhängig. Tritt das Wachstum doch nicht so ein wie angenommen, ist auch die angestellte Bewertung bzw. die Analyse unbrauchbar.
Achte bei Solar Aktien auf ein kontinuierliches Umsatz- und Gewinnwachstum
Wichtiger ist, dass du darauf achtest, dass das Unternehmen bereits in der Vergangenheit ein kontinuierliches Umsatz- und Gewinnwachstum verzeichnet hat. Außerdem solltest du einen Bogen um Aktien machen, die seit Jahren in der Verlustzone gefangen sind.
Es gibt aber auch aktuell günstig bewertete Solar Aktien. Hierzu gehört bspw. Canadian Solar mit einem KGV von nur 11. Auch 7C Solarparken ist mit einem KGV von knapp 20 nicht überteuert. In solchen Fällen gilt es aber sicherzustellen, dass die günstige Bewertung nicht durch ein einzelnes starkes Jahr mit einem hohen Gewinn zustande gekommen ist.
4. Warum in Solar Aktien investieren?
Ein wesentliches Argument für ein Investment in Solar Aktien ist natürlich der kontinuierlich steigende Energiebedarf und dabei vor allem auch die immer größer werdende Nachfrage nach erneuerbaren Energien.
Weltweiter Energiebedarf erfordert einen massiven Ausbau der Erneuerbaren Energien
Der weltweite Energieverbrauch hat sich von 1980 bis 2021 mehr als verdoppelt. Im Jahr 2021 entfielen bislang nicht einmal 5% der weltweiten Energieerzeugung auf erneuerbare Energien (Windenergie, Solar, Wasserkraft). Langfristig sollte dieser Anteil international deutlich steigen. Die negativen Folgen für das Klima durch fossile Energieträger lassen sich nur mit alternativen Energieträgern eindämmen.
Solarenergie ist nur ein Teil der Lösung
Die Solarenergie wird dabei sicherlich eine wesentliche Rolle spielen. Klar ist aber auch, dass Solar nicht die allumfassende Lösung sein wird. Neben Solarenergie gibt es auch noch weitere erneuerbare Energien. Damit können künftig auch Windenergie Aktien oder Wasserstoff Aktien eine wichtige Rolle spielen.
Solar Aktien, die bereits heute gut wirtschaften und eine solide Ertragslage aufweisen, können in solch einem Umfeld aber sicherlich zu den Gewinnern der nächsten Jahre gehören.
Hierbei beachten solltest du allerdings, dass nur weil es einem Unternehmen wirtschaftlich gut geht, die Aktie nicht automatisch steigen muss. Schließlich sind viele Solar Aktien bereits hoch bewertet und haben die wirtschaftliche Entwicklung der kommenden Jahre bereits eingepreist.
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5. Solar Aktien kaufen: Chancen und Risiken der Solarbranche
In diesem Abschnitt befassen wir uns mit den Chancen und Risiken der Solarbranche. Als erstes werfen wir einen Blick auf die Chancen.
Chancen von Solar Aktien
Der weltweite Energiebedarf steigt immer weiter an. Erneuerbare Energien werden eine zunehmend wichtigere Rolle einnehmen.
Viele Solar Aktien erwirtschaften bereits Gewinne und sind finanziell solide aufgestellt.
Großes Wachstum der Branche ermöglicht weiter steigende Aktienkurse von Solar Aktien.
Jetzt schauen wir uns die Risiken an. Bevor du ein Investment in Betracht ziehst, solltest du stets deine eigenen Recherchen anstellen.
Risiken von Solar Aktien
Die meisten Solar Aktien weisen bereits hohe Bewertungen auf.
Historisch betrachtet haben Solar Aktien sehr große Kursschwankungen verzeichnet und weisen somit ein hohes Risiko auf.
Einige Unternehmen erwirtschaften nach wie vor Verluste und stellen somit ein sehr risikoreiches Investment dar.
Möchtest du Solar Aktien kaufen, benötigst du zunächst ein Depot. Welches Depot für dich am besten geeignet ist erfährst du in unserem Depotvergleich. Sicherlich ist dieser Vergleich für dich auch interessant, wenn du auf der Suche nach einem Zweitdepot bist.
Wie du deine ersten Aktien kaufen kannst, erfährst du in unserer Anleitung für den Aktienkauf.
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6. Solar ETF: Mit ETF in Solar Aktien investieren?
Mit einem Solar ETF bist du in der Lage in viele unterschiedliche Solar-Aktien auf einmal zu investieren. Möchtest du von der allgemeinen Entwicklung der Solarbranche profitieren, dir aber keine Gedanken machen, welche Aktien die besten sind und sich künftig am stärksten entwickeln, bietet ein ETF auf Solar Aktien eine gute Lösung.
Da ein ETF in vielen unterschiedlichen Aktien investiert ist, kannst du dein Risiko deutlich reduzieren, wenn es bei einer von dir ausgewählten Solar Aktie wider erwarten doch nicht läuft. Außerdem bist du mit einem ETF besser diversifiziert.
Wir haben dir in der folgenden Tabelle zwei spannende Solar ETFs vorgestellt. Für weitere Informationen zum Thema Solar ETF schau gerne auch mal in unseren zugehörigen Artikel.
| Name | ISIN | Volumen | TER |
|---|---|---|---|
| Invesco Solar Energy UCITS ETF Acc | IE00BM8QRZ79 | 70 Mio. EUR | 0,69% p.a. |
| HANetf Solar Energy UCITS | IE00BMFNWC33 | 10 Mio. EUR | 0,69% p.a. |
Beide ETFs investieren in Aktien der Solarenergie-Industrie. Zu den größten Positionen gehören u.a. Enphase Energy, First Solar, SMA Solar oder auch Solaredge. Beide ETFs werden physisch repliziert. Bei einem Investment in einen ETF solltest du immer auf eine physische Replikation achten, da nur dann auch tatsächlich die angezeigten Werte im ETF enthalten sind. Andernfalls wird durch eine synthetische Replikation auf ähnliche Finanzinstrumente zurückgegriffen.
Möchtest du nicht nur in Solar Aktien investieren, sondern den Bereich erneuerbare Energien mit einem ETF abdecken, finden sich auch hier spannende Investmentideen, wie unser Artikel zu Erneuerbare Energien ETFs dir zeigt.
7. Fazit: Mit den besten Solar Aktien vom Megatrend Solarenergie profitieren
Solar Aktien könnten aufgrund der Energiewende in den kommenden Jahren zu den größten Profiteuren am Aktienmarkt gehören und sind somit sicherlich Aktien mit Potenzial. Du solltest allerdings beachten, dass viele Solar Aktien bereits hoch bewertet sind und bereits viel Zukunftsfantasie eingepreist ist.
Während einige Solar Aktien bereits stabile Gewinne erwirtschaften und ein kontinuierliches Wachstum verzeichnen, sind andere in der Verlustzone gefangen. Hier solltest du jede Aktie vor einem Kauf genau prüfen.
Außerdem solltest du beachten, dass von Solar Aktien ein hohes Risiko ausgeht. Die Kursschwankungen der letzten Jahre haben gezeigt, dass das Abflachen des Solar-Hypes die Aktien der Branche einbrechen lassen kann. In solch einem Fall solltest du an deiner Investmentidee nicht zu lange festhalten.
Die Chancen mit Solar Aktien sind hoch, gleichzeitig aber auch die Risiken. Mit einem Solar ETF kannst du dein Risiko zumindest etwas reduzieren.
8. Häufige Fragen
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