Rohstoff Kupfer: Verwendung, Vorkommen und Preisbildung
Der Rohstoff Kupfer begleitet die Menschheit schon seit Jahrtausenden bei ihrer Entwicklung. Bereits vor etwa 10.000 Jahren verwendeten Menschen das Metall Kupfer. Aufgrund der weiträumigen Verwendung wurden ganze Epochen nach dem Industriemetall benannt – die Kupferzeit.
Heutzutage scheint das Industriemetall Kupfer wichtiger denn je zu sein, da die Zahl der Anwendungen stetig zunimmt. In unserer ausführlichen Analyse zum Rohstoff Kupfer werden wir die folgenden Fragen beantworten:
- Wie kann ich in Kupfer investieren?
- Welche bekannten Kupfer Aktien gibt es?
- Wofür wird Kupfer verwendet und welche Eigenschaften machen das Metall so einzigartig?
- Wo sind die größten Kupfervorkommen zu finden und welche Nationen fördern am meisten Kupfer?
- Wie entwickeln sich die Kupferpreise?
Im ersten Kapitel stellen wir dir die führenden Konzerne aus dem Kupferbergbau vor. Dabei erläutern wir, wie du mit Aktien und ETF in das Metall Kupfer investieren kannst.
1. Kupfer-Aktien und -ETF: Die bekanntesten Konzerne, die Kupfer abbauen
In diesem Abschnitt stellen wir dir 7 Konzerne und ihre zugehörigen Kupfer Aktien vor, die Kupfer abbauen, verarbeiten und recyceln. Zudem erhältst du Informationen zu einem Kupferbergbau-ETF.
Nach der Vorstellung der einzelnen Investmentvehikel zeigen wir dir, wo du Kupfer-Aktien und -ETFs kaufen kannst und welche Chancen und Risiken diese Geldanlage birgt.
Wichtiger Hinweis: Alle vorgestellten Aktien und ETFs dienen lediglich zu Informationszwecken und stellen keine Handlungsempfehlung dar.
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Southern Copper
Die Southern Copper Corporation ist ein US-amerikanischer Bergbaukonzern mit Fokus auf Kupfer, Molybdän, Silber und Zink. Der Schwerpunkt der Produktion liegt auf Kupfer.
Southern Copper produziert hauptsächlich in Mexiko und Peru.
Den Großteil der Unternehmensanteile (88,9 %) hält die Grupo Mexico.
Nach eigenen Angaben hat Southern Copper die weltweit größten Kupferreserven. Zudem ist der Konzern unter den Top 5 der Kupferproduzenten.
Freeport-McMoRan
Freeport-McMoRan ist ein international agierender Bergbaukonzern mit großen Reserven an Gold, Kupfer und Molybdän.
Zum Portfolio des Konzerns gehört das Grasberg-Projekt in Indonesien, eine der größten Kupfer- und Goldlagerstätten der Welt.
Zusätzlich betreibt der Konzern zahlreiche Minen in Nord- und Südamerika.
Teck Resources
Teck Resources ist eines der führenden kanadischen Bergbauunternehmen. Das Portfolio des Konzerns umfasst Produktionsstätten in Kanada, USA, Chile und Peru.
Dabei liegt der Fokus von Teck Resources auf Kupfer, Zink, metallurgischer Kohle und Energierohstoffen.
Nach Unternehmensangaben stammen 34 % der Bruttoerträge aus dem Segment Kupfer.
Glencore
Glencore ist einer der weltweit größten Rohstoffkonzerne. Das Portfolio umfasst eine Vielzahl an Rohstoffen.
Im Jahr 2020 produzierte Glencore 1,258 Millionen Tonnen Kupfer. Somit ist der Konzern einer der führenden Kupferproduzenten.
Als Global Player ist Glencore in der Produktion, Weiterverarbeitung und dem Recycling tätig.
BHP Group
BHP ist einer der bedeutendsten Rohstoffkonzerne mit internationalen Förderaktivitäten.
Das Portfolio umfasst mehrere Kupferminen. In Australien befindet sich das Projekt Olympic Dam, eine der weltweit größten Lagerstätten für Kupfer, Gold und Uran.
Im Jahr 2020 produzierte BHP 1,7 Millionen Tonnen Kupfer.
First Quantum
First Quantum Minerals operiert auf vier Kontinenten. Nach eigenen Angaben ist First Quantum unter den Top 10 der Kupferproduzenten.
Zusätzlich produziert der Konzern Nickel, Gold, Zink und Kobalt.
Im Jahr 2021 produzierte First Quantum mehr als 800.000 Tonnen Kupfer.
Aurubis AG
Die Aurubis AG ist ein bedeutender Anbieter von Nichteisenmetallen und zudem einer der größten Kupferrecycler der Welt.
Mit einer jährlichen Verarbeitung von 2,4 Millionen Tonnen Kupferkonzentrat und rund 1 Million Tonnen Recyclingmaterial leistet Aurubis einen wichtigen Beitrag zum globalen Kupferangebot.
Ein Investment in Einzeltitel erfordert gewisse Branchenkenntnisse. Der Zeitaufwand für die Fundamentalanalyse ist ebenfalls ein wichtiger Faktor. Für Privatanleger sind ETF eine geeignete Alternative, um diversifiziert in einen bestimmten Sektor oder eine spezifische Branche zu investieren.
Als Nächstes betrachten wir einen ETF, mit dem du eine breite Basis an Unternehmen aus dem Kupferbergbau abbildest.
Mehr Diversifikation mit einem Kupfer-ETF
Global X Copper Miners ETF im Kurzporträt
Mit dem Copper Miners ETF von Global X erhältst du indirekten Zugang zu 39 Unternehmen, die im Kupferbergbau tätig sind.
Die geografischen Schwerpunkte:
- Kanada 30,0 %
- Australien 13,0 %
- USA 9,1 %
- China 7,8 %
- Japan 7,2 %
Top fünf Holdings:
- Grupo Mexico
- Glencore
- Southern Copper
- BHP Group
- Teck Resources
(Daten mit Stand 07.07.2022)
Nachdem wir uns einen Überblick zu den bekanntesten Konzernen verschafft haben, zeigen wir dir jetzt, wo du Kupfer-Aktien kaufen kannst.
Wo kann ich Kupfer-Aktien kaufen?
Im ersten Schritt benötigst du ein Depot, um in Aktien und ETF zu investieren.
Falls du noch kein Depot eröffnet hast oder momentan auf der Suche nach einem neuen Anbieter bist, kann ich dir unseren ausführlichen Neobroker-Vergleich empfehlen. Dort erhältst du einen Überblick zu den besten Neobrokern am Markt.
Im Vorfeld solltest du darauf achten, ob dein zukünftiger Broker dir auch die Produktpalette bietet, die du für deine Anlagestrategie benötigst. Zudem solltest du unbedingt die Gebühren- und Kostenstruktur des Brokers beachten.
Sobald du deine Wahl getroffen hast, kannst du bei deinem Broker loslegen und mit Aktien bzw. Kupfer-Aktien handeln.
Allerdings sind Rohstoffaktien äußerst risikobehaftet und daher nicht für jeden Anleger geeignet. In der nachfolgenden Übersicht stellen wir die Chancen und Risiken gegenüber.
Chancen der Kupfer-Aktien
Die Performance von Kupfer-Aktien ist abhängig vom Kupferpreis. Die Rohstoffpreise verlaufen in Zyklen und in starken Phasen kannst du im Rohstoffsektor eine Überrendite erzielen. In diesen Phasen performen die meisten Rohstoffaktien besser als der Gesamtmarkt.
Kupfer-Aktien können ebenso als Absicherung gegen steigende Inflationsraten fungieren. Steigende Energie- und Kupferpreise gehen oftmals mit erhöhter Inflation einher.
Risiken der Kupfer-Aktien
Kupfer-Aktien sind mit erheblichen Risiken verbunden. Als Anleger solltest du von einer erhöhten Volatilität ausgehen. Auch ein Totalverlust kann nicht ausgeschlossen werden. In schwachen Phasen performen Rohstoffaktien häufig schlechter als der Gesamtmarkt.
Zudem sind geopolitische Risiken ein Faktor, der nicht unterschätzt werden sollte. Politische Unruhen können sowohl die Angebots- als auch die Nachfrageseite beeinflussen.
In einem CNBC Interview äußert sich Michael Widmer, ein Rohstoffanalyst der Bank of America, zur Korrelation zwischen Inflation und Kupfer. Er kommt zum Ergebnis, dass Kupfer der beste Hedge gegen Inflation ist.
Im nächsten Abschnitt befassen wir uns mit der Verwendung von Kupfer. Hierbei möchten wir aufzeigen, wie vielseitig dieses Metall ist.
2. Anwendungen und Verwendung von Kupfer
Das Industriemetall Kupfer zeichnet sich durch seine hervorragende elektrische und Wärmeleitfähigkeit aus. Zudem verfügt Kupfer über eine ausgezeichnete Korrosionsbeständigkeit sowie antimikrobielle Eigenschaften.
Die genannten Eigenschaften machen Kupfer zu einem unersetzbaren Rohstoff.
Hauptanwendungsbereiche von Kupfer
- Bauwesen
- Infrastruktur
- Transport
- private Haushalte
- Elektrotechnik
- erneuerbare Energien
Der Rohstoff Kupfer ist fester Bestandteil unseres Alltags. Täglich nutzen wir im Haushalt Gegenstände, die auf Kupfer angewiesen sind:
- Mikrowelle
- Waschmaschine
- Kühlschrank
- Fernseher
- Laptop
Laut BHP enthalten unsere Smartphones im Schnitt etwa 15–20 Gramm Kupfer. Außerdem sagt der Rohstoffkonzern, dass in einem australischen Haushalt durchschnittlich rund 90 Kilogramm Kupfer vorkommen.
Dem deutschen Kupferinstitut zu Folge gibt es mehr als 400 Kupferlegierungen. Diese Legierungen erfüllen höchste technische Ansprüche. Kupfer kommt häufig in Kombination mit anderen Rohstoffen zum Einsatz, weil sich dadurch das Anwendungsspektrum erweitert.
Kupfer – bedeutender Rohstoff für die Energiewende
Eingangs haben wir erwähnt, dass Kupfer die Menschheit schon seit Jahrtausenden bei ihrer Entwicklung begleitet. Auch für die Energiewende ist Kupfer essenziell.
Sowohl bei Windturbinen als auch bei Solarzellen kommt Kupfer zum Einsatz. Ebenso finden wir eine große Menge an Kupfer in Elektroautos.
Nach Angaben der copperalliance benötigt ein Battery electric vehicle (BEV) etwa 83 Kilogramm Kupfer. Das deutsche Kupferinstitut kommt zum Ergebnis, dass moderne Windkraftanlagen inklusive Infrastruktur bis zu 30 Tonnen Kupfer benötigen.
Auf Finanzwissen.de findest du ebenfalls ausführliche Analysen zu Elektroauto-Aktien sowie zum Thema nachhaltig investieren.
Wir können also festhalten, dass Kupfer ein elementarer Bestandteil unseres technologischen Fortschritts ist.
Im nächsten Kapitel erhältst du eine Übersicht zu den globalen Kupferreserven.
3. Kupferbergbau: Globale Vorkommen und führende Produzenten
Anhand der Daten des U.S. Geological Survey haben wir die nachfolgenden Tabellen erstellt. Die Auswertungen wurden in den Mineral Commodity Summaries zusammengefasst.
| Chile | 5,7 Millionen Tonnen |
| Peru | 2,2 Millionen Tonnen |
| China | 1,7 Millionen Tonnen |
| Kongo | 1,3 Millionen Tonnen |
| USA | 1,2 Millionen Tonnen |
| Chile | 200 Millionen Tonnen |
| Peru | 92 Millionen Tonnen |
| Australien | 88 Millionen Tonnen |
| Russland | 61 Millionen Tonnen |
| Mexiko | 53 Millionen Tonnen |
Chile ist sowohl bei den Kupferreserven als auch bei der Kupferproduktion die unangefochtene Nummer eins.
Im Jahr 2020 produzierten die Minen weltweit 20 Millionen Tonnen Kupfer. Die globalen Kupferreserven werden derzeit auf 870 Millionen Tonnen geschätzt. Außerdem hat das U.S. Geological Survey zusätzliche Kupferressourcen in Höhe von 2,1 Milliarden Tonnen identifiziert.
Bei diesen immensen Ressourcen ist nicht davon auszugehen, dass Kupfer in den nächsten Jahren knapp wird – oder doch?
Wir schauen uns im folgenden Kapitel mögliche Preisprognosen für das Industriemetall an.
4. Kupfer Prognose: Wie könnte sich der Kupferpreis entwickeln?
Für langfristige Preisprognosen müssen wir das Angebot und die Nachfrage betrachten. Laut den Daten des U.S. Geological Survey sind seit 1950 im Durchschnitt stets 40 Jahre Kupferreserven und über 200 Jahre Kupferressourcen verfügbar. Diese Ressourcen wurden zwar identifiziert, jedoch können sie zum gegenwärtigen Zeitpunkt nur teilweise gefördert werden.
Erwähnenswert ist auch die Tatsache, dass Kupfer zu 100 % recycelbar ist. Es entstehen fast keine Qualitätsverluste.
Doch wie sieht es mit der Nachfrage aus?
Langfristige Kupfernachfrage und Prognosen
Hierzu betrachten wir eine Grafik, die die Kupfernachfrage bezüglich der Energiewende visualisiert.
Kupfernachfrage bei verstärktem Einsatz von erneuerbaren Energien | Quelle: visualcapitalist.com
Diese Grafik zeigt uns, dass sich die Kupfernachfrage in den Bereichen Wind, Solar und Elektromobilität bis 2030 mehr als verdoppeln könnte. Die Kupfernachfrage aus diesem Sektor könnte dann bei 4,3 Millionen Tonnen liegen.
David Neuhauser, Gründer des Hedgefonds Livermore Partners, äußerte sich sehr optimistisch bezüglich des Kupferpreises. In einem CNBC Interview bezeichnete er Kupfer als das neue Öl.
Zudem geht er davon aus, dass Kupfer das Potenzial hat, in den kommenden 5 bis 10 Jahren, bis auf 20.000 US-Dollar pro Tonne zu steigen. Das entspricht einer Verdopplung des aktuellen Niveaus.
Kupfer – Kommt es zu einem Defizit am Markt?
Die International Energy Agency kommt in ihrer Analyse zum Schluss, dass noch in diesem Jahrzehnt eine Versorgungslücke entstehen könnte. Dieses Defizit könnte sich bis 2030 auf mehr als 5 Millionen Tonnen Kupfer ausweiten.
Wir können also von einer langfristigen Nachfragesteigerung ausgehen. Außerdem dürfen wir uns nicht von den immensen Kupferressourcen täuschen lassen. Sollte es keine ausreichenden Investitionen und Explorationsvorhaben geben, dann ist ein Defizit am Kupfermarkt nicht auszuschließen.
- Übersicht sämtlicher Depots
- Live Portfolio-Wert
- Dividendenkalender
5. Fazit zum Rohstoff Kupfer
Zum Abschluss unserer Analyse zum Rohstoff Kupfer fassen wir nochmals die wichtigsten Inhalte zusammen.
- Kupfer wird seit Jahrtausenden von der Menschheit genutzt.
- Mit Aktien und ETF können Anleger von der Wertentwicklung profitieren.
- Ein Investment in Kupfer ist mit erheblichen Risiken verbunden.
- Das Basismetall kommt in zahlreichen Branchen zum Einsatz.
- Chile verfügt über die größten Kupferreserven.
- Erneuerbare Energien und Elektromobilität könnten für einen starken Nachfrageschub sorgen.
- Wir verfügen über immense Kupferressourcen, dennoch könnte in den kommenden Jahren eine Versorgungslücke entstehen.
6. Häufige Fragen zum Rohstoff Kupfer
Unsere Inhalte spiegeln nur die Meinungen und Erwartungen der Autoren wider und stellen somit keine Empfehlung zum Kaufen, Halten oder Verkaufen der genannten Wertpapiere dar.
Als Anleger*in trägst Du die volle Verantwortung für Deine Investitionsentscheidungen.
Die Autoren können in einige der beschriebenen Assets investiert sein und somit ein Interesse an deren Kursentwicklung haben.
