Lithium-ETFs: Ein Basisinvestment für die Zukunft?

Ein Lithium-ETF ist ein passiver Indexfonds, der die Wertentwicklung von Unternehmen abbildet, die im gesamten Lithiumzyklus tätig sind.

Konkreter können das Unternehmen sein, die im Abbau, der Veredelung, der Raffination oder an der Batterieproduktion mit Lithium aktiv sind.

Der Rohstoff Lithium ist ein natürlich vorkommendes Mineral und ein wichtiges Leichtmetall. Es gehört zu den nicht nachwachsenden Rohstoffen und ist z.B. als Spurenelement in Mineralwasser zu finden.

Lithium findet in vielen Industriezweigen Anwendung, u.a. Lithiumsalze in der Medizin. Das wichtigste Anwendungsfeld von Lithium ist allerdings die Herstellung von wiederaufladbaren Lithium-Ionen-Batterien für Akkus. Diese kommen beispielsweise in Notebooks, E-Scootern, E-Fahrzeugen oder Smartphones.

Anders als bei Rohstoffen wie Öl, Zink oder Kupfer wird Lithium nicht am (deutschen) Terminmarkt, also als Optionen oder Futures, gehandelt. Das liegt zum einen daran, dass reines Lithium chemisch zu instabil ist. Für ein Investment in Lithium ergeben sich realistisch die Optionen eines Aktieninvestments oder ETF-Investment.

Lithium-ETFs lassen sich daher zwischen Themen-ETFs und Rohstoff-ETFs einordnen. Themen-ETFs decken spezielle, thematische Investmentideen – hier Lithium bzw. Batterietechnik – ab. Es wird nur in Wertpapiere investiert, die zu dem entsprechenden Thema passen, anstelle des breiten Marktes wie bei klassischen passiven ETFs.

Rohstoff-ETFs bilden speziell die Wertentwicklung von Rohstoffen ab und enthalten meist Futures oder Optionen. Lithium ist zwar ein Rohstoff, allerdings beinhalten Lithium-ETFs keine Futures oder Optionen.

Das Angebot an europäischen Lithium-ETFs hält sich bisher klein. 2010 kam der erste Lithium-ETF, der Global X Lithium & Battery Tech ETF, an die US-Börsen. Dieser ETF handelt seit 2021 auch an europäischen Börsen.

Derzeit gibt es in Deutschland eine Auswahl an 3 relevanten ETFs, die sich auf Lithium bzw. das breitere Themenfeld Batterietechnik fokussieren.

Diese untere Tabelle gibt dir einen Überblick über diese 3 ETFs.

Diese 3 ETFs haben alle relativ neue Auflagedaten. Der älteste europäische Lithium-ETF wurde 2018 aufgesetzt. Daraus kann man wohl schließen, dass dieses spezielle Themenfeld im ETF-Market relativ neu abgedeckt wird.

Möglicherweise kommen noch weitere Lithium-ETFs in den nächsten Jahren an die Börsen, da ETFs ein Wachstumsmarkt sind und Anleger nach günstigeren und spezifischeren Produkten nachfragen.

Der beste Lithium-ETF

Aus unserer Sicht empfiehlt sich der L&G Battery Value-Chain UCITS ETF für ein Lithium-ETF Investment mit breiter Diversifikation.

Dieser ist aus unserer Sicht der beste Lithium-ETF. Unsere Entscheidung führen wir insbesondere auf das Fondsvolumen von 785 Mio. USD zurück .

Bei ETFs mit sehr kleinem Fondsvolumen, insbesondere wenn dieser nicht gerade frisch an der Börse gelistet wurde, besteht das das Risiko einer Fondsschließung aufgrund von Unwirtschaftlichkeit. Dies möchtest du bei einem Investment mit langfristigem Horizont eher vermeiden.

Die jährlichen Kosten (Total Expense Ratio, TER) sind mit 0,49% p.a. im günstigen bis normalen Bereich für spezialisierte Themen und Rohstoff-ETFs.

Der Referenzindex des L&G Battery Value-Chain ETFs ist der Solactive Battery Value-Chain Index. Dieser Index trackt Unternehmen, die im Bereich der Entwicklung und Produktion von Batterien tätig sind und beinhaltet auch Unternehmen, die die Rohstoffe für die Batterieproduktion abbauen. Aktuell befinden sich 29 Unternehmen im Index.

Die Top 10-Länderverteilung sowie die Sektoren des Portfolios fassen die unteren Tabellen zusammen:

Quelle: LGIM

Somit ist der ETF über verschiedene Sektoren und Länder diversifiziert und dein Risiko gestreut. Der Investmentfokus bei diesem ETF ist etwas breiter als ausschließlich Lithium und beinhaltet auch andere Geschäftsbereiche die innerhalb des Themengebiets Batterietechnik relevant sind.

Solltest du deinen Investmentfokus ausschließlich auf Lithium legen wollen, empfiehlt sich der Global X Lithium & Battery Tech UCITS ETF USD Accumulating.

Dieser hat zwar ein sehr kleines Fondsvolumen mit nur 29 Mio. und die Kosten liegen ebenfalls höher bei 0,60%. Allerdings investiert dieser Nischen-ETF ausschließlich in den Lithiumzyklus. Der Referenzindex hier ist der Solactive Global Lithium Index. Mit diesem ETF bekommst du Zugang zu 48 Unternehmen, die primär mit Lithium wirtschaften.

Die unteren Grafiken geben dir einen Einblick ins Portfolio des Global X Lithium ETFs.

Quelle: Global X ETFs

Zusammenfassend musst du hier also für dich abwägen, worauf es dir bei einem Lithium-ETF anbekommt.  Willst du lieber in einen ETF mit besseren Konditionen in Bezug auf Kosten und Fondsvolumen investieren und die Fokussierung auf Batterietechnik legen? Oder ist es dir wichtiger, in einen ETF zu investieren, der zwar etwas schlechtere Konditionen hat, aber dafür das Themenfeld Lithium exakt eingrenzt.

Diese Entscheidung ist eng daran gekoppelt, ob du denkst, dass die Batterietechnik langfristig weiterhin Lithium als Basis nutzen wird, als auch davon, wie sehr du dein Risiko über verschiedene Rohstoffe und Geschäftsbereiche diversifizieren willst.

Der Markführer im Bereich der Energiespeichersystemen ist aktuell eindeutig die Lithiumbatterie. Allerdings halten Produzenten und Forscher stets Ausschau nach Alternativen, um die Nachfrage zu decken, die mit der Umstellung auf nachhaltige Energie und Elektromobilität in den nächsten Jahren kommen wird. So gibt es beispielsweise starke Bemühungen bei der Weiterentwicklung und Erforschung von Salzbatterien.

Ein Investmentargument für Lithium-ETFs ist eindeutig, dass Lithium ein zentraler Rohstoff im Kontext des Umstiegs auf regenerative Energien und der Emissionsreduzierung ist.

Mithilfe von leistungsfähigen Batterien werden regenerative Energien effizienter und können somit ein Beitrag zur Bewältigung des Klimawandels sein. Effiziente, wiederaufladbare Batterien und elektrische Antriebe reduzieren CO2-Emissionen der Verkehrsmittel und sind Schlüsseltechnologien der Mobilitätswende.

Viele weitere Anwendungen, die zentral sind in unserem modernen Alltag, wie zum Beispiel Mobiltelefone, Laptops oder Solaranlagen, wurden erst durch innovative, leistungsfähige Batteriekonzepte ermöglicht. Lithium ist die Basis für diese effizienten, innovativen Batterien, da sie eine Energieeffizienz von 99 Prozent erreichen und eine hohe Energiedichte besitzen.

Immer mehr Unternehmen arbeiten an innovativen Batteriekonzepten und benötigen dafür verstärkt Lithium. Die Batterietechnik, die eng an Lithium gekoppelt ist, ist somit ein Industriebereich, der in Zukunft immer relevanter sein wird, um Nachhaltigkeitskriterien zu erreichen. Die Produktion von leistungsfähigen Batterien ist also Wegbereiter für zukunftsfähige Entwicklungen wie der Elektromobilität und der nachhaltigen Energiegewinnung.

Die untere Tabelle der International Energy Agency zeigt eine Prognose, zu welchen Anteilen Clean-Energy-Technologien der Zukunft bestimmte Rohstoffe brauchen werden. Lithium ist bis 2040 das Mineral, welches am meisten benötigt werden wird.

Quelle: IEA

Ein weiteres Argument, welches für ein Investment in Lithium spricht, ist dessen Knappheit bei gleichzeitig steigender Nachfrage.

Wie bereits erwähnt wird Lithium stark nachgefragt, da die leistungsstarken Lithium-Ionen-Batterien bei vielen modernen Anwendungsfeldern benötigt werden.

Laut der deutschen Rohstoffagentur DERA wird die globale Nachfrage nach Lithium auf ca. 316.300-558.800 Tonnen Li-Inh. bis 2030 steigen. Die Prognose ist, dass der Nachfrageschub nach Lithium voranging durch E-Mobilität und Speicher für erneuerbare Energien veranlasst werden wird.

Dem steht ein begrenztes Angebot gegenüber, da es zum einen ein knappes, nicht-nachwachsendes Industriemetall ist, und zum anderen eine komplexe Wertschöpfungskette durchläuft. Um diesen prognostizierten Nachfrageschub zu decken müsste die Lithiumförderung in den kommenden Jahren um den Faktor 4-7 ausgebaut werden.

Dieses Ungleichgewicht wird den Preis langfristig voraussichtlich weiter steigen lassen, da ein Nachfragerückgang in den nächsten Jahren unwahrscheinlich ist.

Die Chancen und Argumente, die für ein Lithium ETF Investment sprechen haben wir bereits angeschnitten.

Zu ihnen gehören zum einen, dass der Bedarf an Batterien vermutlich stark ansteigen wird, vorrangig durch den Umstieg auf Elektroautos. Und der aktuelle Marktführer in der Batterietechnik ist die Lithiumbatterie.

Über ein ETF-Investment in Lithium oder breiter in die Batterietechnik hast du mit nur einem Investment diversifizierten Zugang zu mehreren Unternehmen die in diesem zukunftsfähigen Bereich tätig sind.

Das Investment umschließt die gesamte Wertschöpfungskette der Batterietechnik – vom Abbau der Rohstoffe bis hin zur Verarbeitung und dem Absatz der finalen Produkte. Dein Risiko ist somit breiter gestreut als bei einer Einzelaktie von einem bestimmten Hersteller und du hast die Möglichkeit, von den Entwicklungen der gesamten Branche zu profitieren.

Bei einem Lithium-ETF-Investment, beispielsweise mit dem Global X Lithium & Battery Tech ETF, gibt es aber das Risiko, dass Lithium langfristig von einem anderen Rohstoff oder einer anderen Batterietechnik überholt wird.

Hier wird viel geforscht, um die zukünftige Nachfrage abzudecken. Es bleibt offen, ob Lithium-, Kobalt- oder andere Batterietypen wie der Festkörperbatterie oder LFP-Batteriezellen in der Zukunft Marktführer sein werden.

Bei einem Investment in das breitere Themenfeld Batterietechnik, wie beispielsweise mit dem L&G Battery Value-Chain UCITS ETF, entfällt dieses Risiko.

Ein Risiko, welches alle an Rohstoff gebundene Investments betrifft, sind hohe kurzfristige Preisschwankungen.

Langfristig kann man allerdings sagen, dass der Preis von Lithium in den letzten Jahren stark gestiegen ist. Haupttreiber sind hier die Verwendung in Batterien und die steigende Popularität von Elektroautos.

Die untere Tabelle stellt die wichtigsten Chancen und Risiken gegenüber.

Lithium-ETFs und Batterietechnik-ETF kaufst du, wie alle anderen ETF-Typen, beim Broker.

Voraussetzung dafür ist ein Depot. Solltest du noch kein Depot bzw. Broker haben, findest du in unserem Depotvergleich eine Auswahl der besten Broker am Markt und kannst diese dort vergleichen.

Falls du bisher noch keine Erfahrungen mit dem Kaufen von ETFs hast, haben wir in unserer Anleitung zum ETF kaufen zusammengefasst, wie der Kauf über einen Broker an der Börse funktioniert.

Grundsätzlich gibt es die Möglichkeit, in einen Lithium-ETF per Einmalkauf zu investieren, oder per Sparplan. Bei einem Sparplan legst du einen bestimmten Betrag fest, der dann regelmäßig in ebenfalls von dir festgelegten Intervallen (monatlich, zweimonatlich, halbjährlich, jährlich) in den Indexfonds fließt.

Bei einem langfristigen Investmenthorizont sind Sparpläne optimal. Ein positiver Nebeneffekt von Sparplänen ist außerdem das Dollar-Cost-Averaging. Das bedeutet, du kaufst zum Durchschnittspreis ein, weil sich die kurzfristigen Preisschwankungen des Wertpapiers langfristig ausgleichen.

Die Kosten und Konditionen für die Einrichtung eines Sparplans hängen von deinem Broker ab. Allerdings gibt es mittlerweile eine Anzahl an Sparplan-Anbieter, die kostenlose Sparpläne anbieten. Nachfolgend findest du drei der besten ETF-Sparplan-Anbieter:

Abschließend ist es für dich noch wichtig, dass du den Kauf deines Lithium-ETFs optimalerweise an einer inländischen Börse tätigst.

Insbesondere da das Angebot an Lithium-ETF in Deutschland noch relativ klein ist, kann es passieren, dass du zum Beispiel auf einen besseren Lithium-ETF im US-Markt stößt. Auf dem US-Markt kann das Angebot aufgrund der höheren Nachfrage größer sein. Eine Order an einer ausländischen Börsen ist allerdings an höhere Kosten gebunden und bei vielen Brokern nicht möglich.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass Lithium-ETFs in den kommenden Jahren viel Potenzial bieten.

Lithium spielt eine entscheidende Rolle für technische Geräte und E-Autos. Der Großteil der Prognosen besagen, dass die Nachfrage nach Lithium rasant wachsen wird. Lithium ist somit ein Wachstumsmarkt und eine zukunftsfähige Branche.

Ein Lithium-ETF bildet die Wertentwicklung von Unternehmen ab, die im gesamten Lithiumzyklus tätig sind. Batterietechnik-ETFs bilden das noch breitere Themenfeld der Batterietechnik ab, welches Lithium mit einschließt.

Wie bei allen spezialisierten ETFs musst du als Anleger hier wissen, dass Zukunftsprognosen immer mit Unsicherheit verbunden sind. Das Investment ist risikobehafteter, als zum Beispiel ein passiver ETF auf den MSCI World, da es weniger diversifiziert und fokussierter ist. Außerdem sind Lithium-ETF nicht sehr breit diversifiziert, sodass einige Anleger stattdessen eine direkte Auswahl spannender Lithium-Aktien vorziehen.

Warum die Diversifikation für passive Anleger so zentral ist fassen wir im verlinkten Artikel zusammen.

Möchtest du den Investmentfokus etwas breiter halten, empfehlen wir dir, einen Batterietechnik-ETF  auszuwählen anstelle des Global X Lithium & Battery ETF, der nur auf Lithium fokussiert ist.