In einen Regionen-ETF investieren: Welche ETF gibt es?
USA, Europa, Amerika, China oder Indien. ETF decken mittlerweile fast alle weltweiten Aktienmärkte ab. Bezeichnet werden diese Art von ETF als Regionen bzw. Länder ETF.
Doch was genau sind Regionen-ETF? Welche Regionen und Länder gibt es? Und welche sind die besten ETF?
In diesem Artikel geben wir dir einen umfassenden Überblick. Außerdem geben wir dir nützliche Tipps zum richtigen ETF-Portfolioaufbau und ETF-Kauf.
- Mit Regionen-ETF kannst du in Aktien aus bestimmten Ländern, Kontinenten oder der gesamten “Weltwirtschaft” investieren.
-
Die Mehrheit aller angebotenen ETF am Markt sind Regionen-ETF bzw. Länder-ETF.
- Beispiele für Regionen-ETF sind Asien-Pazifik-ETF, Lateinamerika-ETF, Europa-ETF. Zu den Länder-ETF gehören etwa Deutschland-ETF, Japan-ETF oder Indien-ETF.
-
ETF Portfolioklassiker wie das 70/30-Weltportfolio beinhalten 2 Regionen-ETF, welche jeweils Industrieländer und Schwellenländer abdecken.
- Der beliebteste Regionen-ETF ist der iShares Core MSCI World UCITS ETF USD (Acc) mit der ISIN IE00B4L5Y983, welcher weltweite Industrieländer abdeckt.
1. Regionen-ETF in der Übersicht
Regionen-ETF sind ETF, die bestimmte Regionen bzw. Länder im Portfolio eingrenzen. Doch welche Regionen und Länder enthalten diese ETF genau?
Im Folgenden geben wir dir eine Übersicht über alle verfügbaren Regionen-ETF. Im Anschluss gehen wir auf verfügbare Länder-ETF ein. Ebenfalls nennen wir die besten ETF pro Region.
Emerging Markets ETF
Emerging Markets ETF sind ETF, die ausschließlich Schwellenländer abdecken. Emerging Markets (zu deutsch Schwellenländer) sind aufstrebende Märkte, die sich aktuell noch entwickeln und weiter industrialisieren.
Die zwei wichtigsten Indizes für diese Region sind der FTSE Emerging und der MSCI Emerging Markets Index.
| ETF | Index | ISIN | Volumen | TER | Ertragsverwendung | Domizil | Replikationsmethode |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Xtrackers MSCI Emerging Markets UCITS ETF 1C | MSCI Emerging Markets | IE00BTJRMP35 | 5.572 Mio. Euro | 0,18% | Thesaurierend | Irland | Physisch (Sampling) |
| Vanguard FTSE Emerging Markets UCITS ETF Distributing | FTSE Emerging | IE00B3VVMM84 | 2.348 Mio. Euro | 0,22% | Ausschüttend | Irland | Physisch (Sampling) |
Developed Markets ETF
Bei Developed Markets ETF liegt der regionale Fokus auf Industrieländern. Industrieländer lassen sich als Länder definieren, bei denen das Level der industriellen Produktion hoch entwickelt ist. Die zwei wichtigsten Indizes, die Aktien aus weltweiten Industrieländern abdecken, sind der MSCI World und der FTSE Developed.
Der Name kann hier übrigens verwirren: Die Bezeichnung MSCI World impliziert, dass die ganze Weltwirtschaft enthalten ist, das ist allerdings nicht der Fall. Er beschränkt sich auf die entwickelten Industriestaaten.
| ETF | Index | ISIN | Volumen | TER | Ertragsverwendung | Domizil | Replikationsmethode |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| iShares Core MSCI World UCITS ETF USD (Acc) | MSCI World | IE00B4L5Y983 | 79.497 Mio. Euro | 0,20% | Thesaurierend | Irland | Physisch (Sampling) |
| HSBC MSCI World UCITS ETF USD | MSCI World | IE00B4X9L533 | 9.646 Mio. Euro | 0,15% | Ausschüttend | Irland | Physisch (Sampling) |
Welt-ETF
Unter der Region “Welt” versteht man ETF, die den gesamten Aktienmarkt der Welt, genauer gesagt Schwellenländer und Industrieländer, abdecken.
Welt-ETF basieren auf 3 Indizes: Dem FTSE All World, dem MSCI ACWI und dem MSCI ACWI Index. Der MSCI ACWI IMI Index ist unter ihnen der breiteste Index und deckt insgesamt 99 % des weltweit investierbaren Aktienmarktes ab.
Der MSCI All Country World Investable Market Index, abgekürzt MSCI ACWI IMI, bildet die Wertentwicklung von Unternehmen aus Industrieländern und Schwellenländern weltweit ab. Dabei bezieht er Large Cap, Mid Cap und Small Cap Aktien mit ein. Er aggregiert damit also folgende Indizes:
- MSCI World (Large und Mid Caps aus Industriestaaten)
- MSCI Emerging Markets (Large und Mid Caps aus Schwellenländern)
- MSCI World Small Cap (Small Caps aus Industrieländern)
- MSCI Emerging Markets Small Cap (Small Caps aus Schwellenländern)
| ETF | Index | ISIN | Volumen | TER | Ertragsverwendung | Domizil | Replikationsmethode |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Vanguard FTSE All-World UCITS ETF Distributing | FTSE All World | IE00B3RBWM25 | 14.918 Mio. Euro | 0,22% | Ausschüttend | Irland | Physisch (Sampling) |
| iShares MSCI ACWI UCITS ETF (Acc) | MSCI ACWI | IE00B6R52259 | 15.079 Mio. Euro | 0,20% | Thesaurierend | Irland | Physisch (Sampling) |
| SPDR MSCI ACWI IMI UCITS ETF USD Unhedged (Acc) | MSCI ACWI IMI | IE00B3YLTY66 | 1.905 Mio. Euro | 0,17% | Thesaurierend | Irland | Physisch (Sampling) |
In unserem Artikel zum 70/30-Weltportfolio findest du weitere nützliche Informationen zum Thema Weltportfolio und Welt-ETF.
Europa-ETF
Europa-ETF decken den Wirtschaftsraum Europa ab, genauer gesagt Staaten der Eurozone bzw. EU-Länder. Großbritannien ist seit dem Brexit nicht mehr in den Europa-Indizes enthalten – folglich müsste man in das Vereinigte Königreich separat mit einem Großbritannien-ETF investieren.
Relevante Indizes für Europa-ETF sind EURO STOXX, EURO STOXX 50, MSCI EMU und Solactive GBS Developed Markets Eurozone.
| ETF | Index | ISIN | Volumen | TER | Ertragsverwendung | Domizil | Replikationsmethode |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Amundi Stoxx Europe 600 UCITS ETF Acc | STOXX Europe 600 | LU0908500753 | 8.829 Mio. Euro | 0,07% | Thesaurierend | Luxemburg | Physisch |
| HSBC EURO STOXX 50 UCITS ETF EUR | EURO STOXX 50 | IE00B4K6B022 | 1.120 Mio. Euro | 0,05% | Ausschüttend | Irland | Physisch |
Innerhalb der Europa-ETF gibt es noch die Subgruppe der Osteuropa-ETF. Der MSCI Eastern Europe ex Russia Index deckt spezifisch die Länder Polen, Ungarn und Tschechien ab.
Afrika-ETF
Afrika-ETF enthalten in ihrem Portfolio Staaten des afrikanischen Kontinents. Mit ihnen ist ein Investment in den gesamten afrikanischen Aktienmarkt möglich. Sie basieren auf 2 relevanten Indizes: Dem MSCI Emerging and Frontier (EFM) Africa Top 50 Capped Index und dem SGI Pan Africa Index.
Derzeit gibt es an deutschen Börsen nur 2 verfügbare Afrika-ETF:
| ETF | Index | ISIN | Volumen | TER | Ertragsverwendung | Domizil | Replikationsmethode |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Amundi Pan Africa UCITS ETF Acc | SGI Pan Africa Index | LU1287022708 | 34 Mio. Euro | 0,85% | Thesaurierend | Luxemburg | Synthetisch (Swap) |
| Xtrackers MSCI EFM Africa Top 50 Capped Swap UCITS ETF 1C | MSCI EFM Africa Top 50 Capped Index | LU0592217524 | 30 Mio. Euro | 0,65% | Thesaurierend | Luxemburg | Synthetisch (Swap) |
Nordamerika-ETF
Mit Nordamerika-ETF kannst du in den nordamerikanischen Aktienmarkt investieren. Enthalten sind die Aktien von Unternehmen aus den USA und Kanada.
Allerdings ist die Gewichtung Kanadas in Nordamerika-ETF sehr gering (Kanada hat lediglich eine Gewichtung von rund 4 % im MSCI North America Index und darauf basierenden ETF). Die Wertentwicklung eines Nordamerika-ETF ähnelt also sehr stark einem Investment in einen USA-ETF.
Die wichtigen Indizes innerhalb der Nordamerika-Region sind der FTSE North America und der MSCI North America.
| ETF | Index | ISIN | Volumen | TER | Ertragsverwendung | Domizil | Replikationsmethode |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| iShares MSCI Canada UCITS ETF (Acc) | MSCI Canada | IE00B52SF786 | 1.087 Mio. Euro | 0,48% | Thesaurierend | Irland | Physisch |
| UBS ETF (LU) MSCI Canada UCITS ETF (CAD) A-dis | MSCI Canada | LU0446734872 | 830 Mio. Euro | 0,33% | Ausschüttend | Luxemburg | Physisch |
Möchtest du das Investment in Kanada im ETF-Portfolio erhöhen, empfehlen sich Kanada-ETF.
Asien-Pazifik-ETF
Asien-Pazifik-ETF oder Asien-ETF fokussieren sich regional auf den asiatischen Kontinent, teilweise ergänzend dazu die Länder Australien und Neuseeland.
Wichtige Länder, die hier mitenthalten sein können, sind Indien, China, Taiwan, Hongkong, Thailand, Südkorea und Singapur. Japan ist in der Regel nicht enthalten (meist trägt der Titel des ETF den Hinweis “ex Japan”).
Die enthaltenen Länder variieren allerdings von ETF zu ETF, bzw. Index zu Index. Asien-Pazifik-ETF können den Fokus mehr auf entwickeltere Wirtschaften innerhalb der Region setzen oder ausschließlich Schwellenländer der Asien-Pazifik-Region beinhalten.
Ein Beispiel für einen Schwellenländer-Index innerhalb der Region ist der MSCI Emerging Markets Asia Index. Dagegen setzt der FTSE Developed Asia Pacific ex Japan Index den Fokus auf entwickelte Länder.
Wirf hier also am besten einen Blick in das Fact Sheet des ETF, um den genauen prozentualen Angaben zu der Portfolio-Gewichtung zu sehen.
| ETF | Index | ISIN | Volumen | TER | Ertragsverwendung | Domizil | Replikationsmethode |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| iShares MSCI EM Asia UCITS ETF (Acc) | MSCI Emerging Markets Asia | IE00B5L8K969 | 2.971 Mio. Euro | 0,20% | Thesaurierend | Irland | Physisch |
| L&G Asia Pacific ex Japan Equity UCITS ETF | Solactive Core Developed Markets Pacific ex Japan Large & Mid Cap | IE00BFXR5W90 | 486 Mio. Euro | 0,10% | Thesaurierend | Irland | Physisch |
| iShares Core MSCI Pacific ex Japan UCITS ETF (Acc) | MSCI Pacific ex Japan | IE00B52MJY50 | 2.624 Mio. Euro | 0,20% | Thesaurierend | Irland | Physisch |
Lateinamerika-ETF
Lateinamerika-ETFs investieren in Aktien von Ländern in Mittel- und Südamerika.
Sie basieren zum Großteil auf dem MSCI Emerging Markets Latin America Index oder dem MSCI Emerging Markets Latin America 10/40 Index.
| ETF | Index | ISIN | Volumen | TER | Ertragsverwendung | Domizil | Replikationsmethode |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| iShares MSCI EM Latin America UCITS ETF (Dist) | MSCI Emerging Markets Latin America 10/40 | IE00B27YCK28 | 335 Mio. Euro | 0,20% | Ausschüttend | Irland | Physisch (Sampling) |
| Amundi MSCI Emerging Markets Latin America UCITS ETF EUR (C) | MSCI Emerging Markets Latin America | LU1681045024 | 209 Mio. Euro | 0,20% | Thesaurierend | Luxemburg | Physisch (Swap) |
2. Länder-ETF in der Übersicht
Zusätzlich zu diesen ETF, die bestimmte Ländergruppen und Regionen abdecken, gibt es ETF auf einzelne Länder.
Bei einem weltweiten Angebot von derzeit circa 9537 ETF gibt es mittlerweile Länder-ETF auf alle Länder, die einen relevanten Aktienmarkt haben.
Die folgende Tabelle listet Beispiele von Ländern auf, für die Länder-ETF am Markt verfügbar sind.
| Australien-ETF | Großbritannien-ETF | Mexiko-ETF |
| Brasilien-ETF | Hongkong-ETF | Saudi Arabien ETF |
| China-ETF | Indien-ETF | Schweiz-ETF |
| Deutschland-ETF | Italien | Südafrika-ETF |
| Frankreich-ETF | Japan-ETF | USA-ETF |
Allerdings gibt es noch viele weitere Länder, für die es Länder-ETF gibt.
Am populärsten sind ETF auf amerikanische Indizes wie der iShares Core S&P 500 UCITS ETF USD (Acc). Dieser ETF repliziert den S&P 500, enthält also ein Portfolio von ausschließlich US-amerikanischen Aktien. Mit 91.857 Millionen Euro ist er der Länder-ETF mit dem höchsten Fondsvolumen.
3. Was genau sind Regionen-ETF und Länder-ETF?
Nachdem wir dir nun einige der besten ETF vorgestellt haben, erklären wir nun genauer, was Regionen-ETF eigentlich sind und wie sie funktionieren.
Regionen-ETF sind eine Subgruppe der Exchange Traded Funds (ETF). Bei ETF handelt es sich um Investmentfonds, die an der Börse gehandelt werden und die Wertentwicklung eines bestimmten Index abbilden. ETF sind zuerst als ein passives Investmentinstrument entstanden. Sie funktionieren ursprünglich nach der Logik des passiven Investmentansatzes.
Regionen-ETF folgen diesem passiven Investmentansatz weitestgehend und bilden 1:1 die Wertentwicklung von Aktien aus einer bestimmten Region bzw. einem bestimmten Land ab. Das Portfolio eines Regionen-ETF bzw. Länder-ETF enthält nur Wertpapiere, die ausschließlich aus dieser Region bzw. aus diesem Land stammen.
Es gilt: Je größer und breiter diversifiziert die Region ist, desto näher ist das ETF-Investment am passiven Investmentansatz. Die folgende Tabelle verdeutlicht diesen Aspekt:
| ETF | iShares MSCI ACWI UCITS ETF USD (Acc) | iShares Core DAX UCITS ETF (DE) |
| Index | MSCI All Country World (ACWI) | DAX |
| Länder | 57 | 1 |
| Aktien | über 2500 | 40 |
| Diversifikation | Stark | Schwach |
| Risikostreuung | Hoch | Gering |
Beim passiven Investieren geht es darum, „in den Markt zu investieren“. Das bedeutet konkret: Ein passiver Investor versucht, die Rendite des allgemeinen Marktes abzubilden.
In unserem ETF-Typen Artikel geben wir dir einen umfassenden Überblick über alle ETF-Arten, die es den Börsen gibt.
4. Wie wähle ich den besten Regionen-ETF?
Oft ist das Angebot an verfügbaren ETF innerhalb einer Region oder innerhalb eines Landes sehr groß. Das kann vor allem unerfahrene ETF-Investoren etwas überwältigen.
Welchen ETF sollte ich auswählen? Nach welchen Kriterien filtere ich einen guten ETF heraus?
Grundsätzlich solltest du bei der Auswahl des besten Regionen-ETF diese Kriterien berücksichtigen:
- Kosten: Total Expense Ratio? Tracking Difference? Diese sollten beide so niedrig wie möglich sein.
- Ertragsverwendung: Thesaurierend oder ausschüttend? Die Auswahl ist hier abhängig von deiner persönlichen Präferenz und deinen Investmentzielen.
- Replikationsmethode: Physisch oder synthetisch (SWAP-basiert)? Wir empfehlen einen physischen ETF, allerdings sind SWAPs gut reguliert.
- Fondsvolumen: AUM. Das sollte nicht zu gering sein.
- Welchen Referenzindex hat der ETF? Der Index sollte zu deinen Investmentzielen passen und die Regionen abdecken, in die du investieren möchtest.
- Diversifikation: Wie viele Unternehmen sind im ETF enthalten? Mehr Unternehmen bedeutet eine bessere Risikostreuung.
Bezüglich der Entscheidung, in welche Region bzw. in welches Land du investieren solltest, solltest du folgende Fragen berücksichtigen:
- Welche Erwartungen habe ich für die zukünftige Performance der Region bzw. des Landes?
- Wie ist meine Risikobereitschaft?
- Auf wie viele Regionen (bzw. ETF) verteile ich mein Kapital für maximale Diversifikation bei minimalen Kosten?
- Ergibt es mehr Sinn einzelne Länder-ETF selbst zu kombinieren (USA, Kanada) oder einen ETF auf eine breitere Region zu kaufen (Nordamerika)?
5. Die Investmentthese: Welche Gründe sprechen für Regionen und Länder ETF?
Die Mehrheit aller verfügbaren ETF am Markt sind Regionen-ETF. Aber sind diese auch sinnvoll? Ein Investment in einen Regionen-ETF ist definitiv sinnvoll. Hierfür sprechen mehrere Argumente. Für Regionen-ETF spricht besonders stark das hohe Maß an Diversifikation im Portfolio.
Regionen ETF sind meist gut diversifiziert
Anders als Themen-ETF, die teilweise nur wenige Positionen im Portfolio haben, enthalten Regionen-ETF oft über 1000 Unternehmen aus mehreren Ländern in verschiedenen Kontinenten. Das bedeutet eine gute Risikostreuung bei gleichzeitig wenig Aufwand und geringen Kosten.
Allerdings solltest du trotzdem immer einen Blick in das Portfolio eines ETF werfen, um genau zu wissen, welche Länder und wie viele Unternehmen der ETF abdeckt. Besonders bei Länder-ETF von schwächeren Wirtschaften aus Schwellenländern kann das Level an Diversifikation nicht ausreichend sein und nur wenige Unternehmen enthalten sein. Außerdem ist bei Länder-ETF die Performance ausschließlich abhängig von der Wirtschaftsentwicklung dieses einen Landes.
Regionen ETF ermöglichen passives Investieren
Ein weiteres Argument, welches für Regionen-ETF spricht, ist, dass diese am ehesten dem passiven Investmentansatz folgen. Anders als bei Smart-Beta-ETF oder aktiven ETF gibt es keine Eingriffe in das Portfolio von Fondsmanagern oder abweichende Gewichtungen der Einzelpositionen.
Viele Studien belegen, dass der passive Investmentansatz das beste Rendite-Risiko-Profil aufweist.
Ein weiteres Argument, welches für Regionen-ETF bzw. Länder-ETF spricht, ist, dass diese eine Personalisierung deines Portfolios leicht ermöglichen.
So kann es sein, dass du die Gewichtung der USA im MSCI World beim klassischen Weltportfolio persönlich als zu hoch empfindest. Durch das Beimischen von Länder-ETF in dein Portfolio kannst du die Gewichtung der USA innerhalb deines ETF-Portfolios reduzieren.
Regionen ETF haben meist günstige TER
Zuletzt spricht die effiziente Kostenstruktur stark für Regionen-ETF. Unter den Regionen-ETF findest du die günstigsten ETF überhaupt. So gibt es mittlerweile ETF, deren jährlichen Kosten weniger als 0,1 % betragen. Anders steht es um aktive ETF oder Nischen-Themen-ETF, die öfter etwas höhere Kosten haben (teilweise über 1 %).
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6. Chancen und Risiken von Regionen und Länder ETF
Chancen der Regionen ETF
- Mit Regionen-ETF kannst du am Wirtschaftswachstum ganzer Regionen teilhaben.
- Regionen-ETF ermöglichen ein breit diversifiziertes Investment in die weltweiten Aktienmärkte.
- Mit Länder-ETF kannst du dein ETF-Portfolio personalisieren und bestimmte Länder je nach Erwartung höher gewichten.
- Regionen-ETF sind meist kostengünstig und effizient.
Risiken der Regionen ETF
- Die Anzahl der enthaltenen Unternehmen innerhalb eines Regionen-ETF kann stark variieren.
- Bei einer ungünstigen Portfolioallokation können regionale Klumpenrisiken entstehen.
- Die Namen mancher Regionen-ETF können irreführend sein: So enthalten Nordamerika-ETF kaum Kanada, und ein MSCI World-ETF nicht die ganze Weltwirtschaft.
- Bei Länder-ETF ist die Wertentwicklung zu 100% abhängig von der Wirtschaft eines einzigen Landes.
7. Regionen-ETF kaufen: So geht es
Regionen- und Länder-ETF kaufst du beim Broker.
Dafür benötigst du ein Depot. Solltest du bisher noch keins haben, dann hilft dir unser Depot Vergleich bei der Auswahl weiter. Dort vergleichen wir die besten Anbieter und ihre Konditionen und zeigen dir, worauf du achten solltest bei der Auswahl.
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Grundsätzlich kannst du ein ETF-Investment in Regionen und Länder per Einmalkauf oder per ETF-Sparplan tätigen.
Bei einem Sparplan fließt regelmäßig ein von dir festgelegter Betrag in den Indexfonds. Wenn du nur kleinere Investmentbeträge monatlich zur Verfügung hast, empfiehlt sich das tranchenweise Besparen eines Regionen-ETF per Sparplan. Je nach Broker beginnen die Mindestsparplanbeiträge schon ab 1 €.
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