Batterie-Aktien: Die führenden Batteriehersteller im Überblick
Wer ist der weltweit größte Batteriehersteller? Woher bekommt Tesla seine Batteriezellen? Welche Batterietechnologie wird sich auf Dauer durchsetzen? Diese und viele weitere Fragen beantworten wir in unserem Ratgeber zu den besten Batterie-Aktien.
Im Folgenden erhältst du eine Übersicht zu den führenden Batterieherstellern sowie umfangreiche Informationen zur Zukunft der Batterietechnologie. Ebenso werfen wir einen Blick auf den Bereich Batterie-Recycling. Abschließend betrachten wir die Chancen und Risiken, die mit einem Investment in Batteriehersteller-Aktien einhergehen.
1. Key Facts zu Batterie-Aktien, Batterietechnologie und Wertschöpfungskette
Im ersten Kapitel geht es noch nicht um die Aktien der Batteriehersteller, sondern um die Branche und die Verwendung von Lithium-Ionen-Akkus. Zunächst geht es darum, die wichtigsten Grundlagen zu klären. Wie unterteilt sich die Branche und welche Märkte sind an der Wertschöpfungskette beteiligt?
Verwendung und Aufbau von Batterien
Als Erstes werfen wir einen Blick auf die Verwendung und den Aufbau von Lithium-Ionen-Batterien, häufig auch nur Akkus genannt. Danach zeigen wir dir, welche Unternehmen und Branchen an der Produktion und Verarbeitung von Batterien beteiligt sind.
Eine wiederaufladbare Lithium-Ionen-Batterie besteht aus vier Komponenten:
- Positive Elektrode (Kathode)
- Negative Elektrode (Anode)
- Elektrolyt
- Separator
Der Separator ist besonders wichtig, denn er steuert und sichert die elektrochemischen Reaktionen, die in der Batterie stattfinden. Außerdem soll er Kurzschlüsse vermeiden.
Und welche Lithium-Ionen (Li-Ionen) Akkus gibt es? Es kommt darauf an, welche Materialien für die Elektroden verwendet werden:
- Lithium-Polymer-Akkus
- Lithium-Cobaltdioxid-Akkus
- Lithium-Titanat-Akkus
- Lithium-Eisenphosphat-Akkus
Ohne Rohstoffe wäre dies alles nicht möglich. Daher ist es wichtig zu wissen, welche Rohstoffe essenziell zur Herstellung der wiederaufladbaren Batterien sind. Neben Lithium benötigen die Batteriehersteller noch Nickel, Kobalt, Mangan, Aluminium, Titan und Kupfer.
Du kennst jetzt den grundlegenden Aufbau einer Li-Ionen-Batterie. Zudem weißt du, dass es unterschiedliche Varianten gibt.
Als Nächstes erfährst du, in welchem Bereich die Li-Ionen-Batterien hauptsächlich genutzt werden. Die wohl bedeutendste Anwendung ist der Einsatz in Elektroautos. Weltweit ist die Elektromobilität auf dem Vormarsch. Für die Elektrifizierung des Verkehrssektors benötigt man nicht nur die E-Autos, sondern auch die wiederaufladbaren Batterien.
Der Elektrifizierung des Verkehrssektors ist jedoch nur ein Teil der bevorstehenden Energiewende. Ein zentrales Thema im Kontext der Energiewende und Elektrifizierung sind die Strom- bzw. Energiespeicher. Der Strom aus erneuerbaren Energien, etwa Wind und Solar, muss bis zum Abruf zwischengespeichert werden. Dabei kommen Lithium-Batterien zum Einsatz.
Wertschöpfungskette der Batterieindustrie und Sektorzugehörigkeit der Batterie-Aktien
Welche Branchen sind an der Wertschöpfungskette der Batterieindustrie beteiligt?
Zuerst sind hierbei die Rohstoff-Aktien zu nennen. Die Bergbaukonzerne legen ihren Schwerpunkt auf die Erschließung, die Förderung, den Vertrieb und den Handel von Rohstoffen. Im Kontext der Lithium-Ionen-Batterien sind hauptsächlich Lithium-Aktien sowie Nickel– und Kupfer-Aktien beteiligt. Hinzu kommen noch große Bergbaukonzerne, die ein breites Rohstoffportfolio besitzen, unter anderem Kobalt, Eisen, Mangan, Graphit und Titan.
Zu den folgenden Schritten erhältst du eine Zusammenfassung:
- Rohstoffverarbeitung
- Herstellung einzelner Komponenten
- Elektrodenfertigung
- Zellfertigung
- Herstellung des Batteriesystems (Modul)
- Einbau in Fahrzeugen
- Batterierecycling
Wie du siehst, handelt es sich hierbei um eine umfangreiche Wertschöpfungskette, die Rohstoffe, Chemie, Forschung, Maschinenbau und Recycling umfasst.
Bei einigen der führenden Batterie-Aktien ist das Batteriegeschäft lediglich eine Sparte, etwa bei Misch- und Chemiekonzernen. Dementsprechend ist eine pauschale Zuordnung der Batteriehersteller-Aktien nicht möglich.
Die Unternehmen können den Bereichen Industrie, zyklische Konsumgüter oder auch dem Technologie-Sektor zugeordnet werden. Im nächsten Kapitel stellen wir dir einige Batterie-Aktien vor.
- Mehr als 7.500 Aktien
- Kostenlose Sparpläne ab 1 €
- Kostenloses Depot vom Testsieger
2. Liste mit den besten Batterie-Aktien
In diesem Kapitel erhältst du ausführliche Informationen zu sieben Batterie-Aktien. Einige dieser Unternehmen zählen zu den weltweit führenden Batterieherstellern. Allerdings befinden sich in unserer Auswahl auch kleinere Unternehmen, die sich erst noch auf dem Weltmarkt etablieren müssen.
Wie in vielen anderen Bereichen wird auch der Markt für Batteriehersteller bislang von asiatischen Konzernen dominiert. Hervorzuheben sind Unternehmen aus China, Südkorea und Japan. Insbesondere China und Südkorea haben hier einige Weltmarktführer hervorgebracht.
Für ausländische Investoren ist der Zugang zum Handel von chinesischen und koreanischen Aktien äußerst kompliziert und teilweise auch ausgeschlossen. Daher haben wir das chinesische Unternehmen CATL, den prominentesten und weltweit führenden Vertreter der Batterie-Aktien, nicht in unsere Liste aufgenommen. Ebenso fehlt die Nummer Zwei der Rangliste. Die Rede ist vom koreanischen Big Player LG Energy Solutions. Dabei handelt es sich um ein Tochterunternehmen der LG Group.
Dennoch findest du mit BYD, Samsung und Panasonic drei namhafte Vertreter der Batterie-Industrie aus Asien.
| Aktie | ISIN | Land |
|---|---|---|
| Umicore | BE0974320526 | Belgien |
| Panasonic | JP3866800000 | Japan |
| Tesla | US88160R1014 | USA |
| Samsung SDI | US7960542030 | Südkorea |
| BYD | CNE100000296 | China |
Umicore (ISIN: BE0974320526)
Als weltweit tätiges Materialtechnologieunternehmen kann der belgische Konzern eine umfassende Expertise in den Bereichen Materialwissenschaften, Chemie und Metallurgie vorweisen.
Umicore ist kein Batteriehersteller oder Rohstoffförderer, sondern auf eine nachhaltige Wertschöpfung und Recycling spezialisiert. Wir haben bereits in unserer Einleitung darauf hingewiesen, dass die Kreislaufwirtschaft ein wichtiger Bestandteil des Batteriegeschäftes ist.
Seine Geschäftstätigkeit unterteilt das Unternehmen in drei Einheiten:
- Katalysatoren
- Energy & Surface Technologies
- Recycling
Im Segment saubere Mobilität & Recycling erwirtschaftet Umicore etwa 79 % seiner Umsätze. Die Batterie Recycling Aktie Umicore liefert einen enorm wichtigen Beitrag zur Deckung des Bedarfs kritischer Metalle.
Panasonic (ISIN: JP3866800000)
Die Panasonic Group ist ein im Jahr 1918 gegründeter Elektronikkonzern aus Japan. Unter ihrem Dach vereint die Panasonic Holdings Corporation zahlreiche Tochtergesellschaften. Dazu zählen unter anderem die Panasonic Corporation, Panasonic Automotive Systems, Enterntainment & Communication, Housing Solutions, Connect, Industry und Panasonic Energy.
Die Bandbreite an Produkten und Dienstleistungen umfasst Haushaltselektronik, Unterhaltungselektronik, verschiedene Batterien, sowie Lösungen für Gebäude und Automotive.
Mit einem Marktanteil von rund 10 % ist Panasonic der weltweit viertgrößte Hersteller von Lithium-Ionen-Akkus und damit eine der führenden Batterie-Aktien. Übrigens stellt Panasonic auch Wärmepumpen her. In unserem Ratgeber über Wärmepumpen-Aktien erhältst du ausführliche Informationen zu den führenden Herstellern. Einer der größten Abnehmer von Panasonics Batterien ist Tesla. Beide Unternehmen arbeiten seit Jahren zusammen.
Tesla (ISIN: US88160R1014)
Jetzt kommen wir mit Tesla zu einem der weltweit wertvollsten börsennotierten Unternehmen. Zudem ist Tesla der führende Hersteller von Elektroautos. Demzufolge ist Tesla im Kern eine E-Auto-Aktie.
Das Unternehmen bezieht bislang den Großteil seiner Batterien von Panasonic, CATL und LG Energy Solutions, aber in den USA bestehen auch eigene Kapazitäten zur Produktion von Lithium-Ionen-Batterien.
Für Tesla ist es aufgrund der rapide steigenden Menge an produzierten E-Autos immens wichtig, dass man in Bezug auf die gesamte Wertschöpfung möglichst breit aufgestellt ist. Daher setzt man auf verschiedene Batteriehersteller. Gleichzeitig ist es das Ziel, die eigene Produktion auszubauen.
Neben dem Kerngeschäft rund um Elektromobilität bietet Tesla auch Solarenergiesysteme und Batteriespeicher an. Außerdem ist Tesla bekannt für seine Software.
Samsung SDI (ISIN: US7960542030)
Samsung SDI gehört zur Samsung Group, dem größten Konglomerat Südkoreas. Bekannt ist die Gruppe für das Unternehmen Samsung Electronics, einem der größten Elektronik und Tech-Konzerne weltweit.
Samsung SDI unterteilt seine Geschäftstätigkeit in vier Einheiten:
- Kleine Lithium-Ionen-Batterien (Gerätebatterien)
- Batterien für Elektorautos
- Energiespeichersysteme
- Elektronikkomponenten (Komponenten für Halbleiter, Photovoltaik und Bildschirme)
Nach Unternehmensangaben ist Samsung SDI führend im Bereich Lithium-Ionen-Energiespeichersysteme. Im Ranking der führenden Batteriehersteller für E-Autos landet Samsung SDI regelmäßig in den Top 10. Der Marktanteil liegt derzeit bei etwa 4 % (Stand 2023).
BYD (ISIN: CNE100000296)
Die letzte Aktie aus unserer Liste der Batteriehersteller ist das chinesische Unternehmen BYD. Die chinesische Batterie-Aktie ist mit einem Marktanteil von 16 % (Stand 2023) die Nummer zwei im Markt für Antriebsbatterien. BYD ist jedoch kein reiner Batteriehersteller, sondern auch ein Hersteller von Elektroautos und einer der größten Konkurrenten von Tesla.
Neben verschiedenen Batterien und Elektroautos bietet BYD auch Elektronikkomponenten und Energiespeichersysteme an. Die Produktpalette von BYD umfasst zudem Lösungen im Schienenverkehr.
Nachdem wir uns sieben Batterie-Aktien angeschaut haben, folgt als Nächstes ein Blick in die Zukunft. Wie stark wird der Markt für Lithium-Ionen-Batterien wachsen? In welchem Segment rechnet man mit dem stärksten Wachstum und welche Technologie wird sich durchsetzen? Die Antwort auf diese Fragen erhältst du im folgenden Kapitel.
3. Prognose zum Wachstum der Batterieindustrie
Im Folgenden schauen wir uns die Prognosen zur Batterieindustrie und dem Wachstum der Branche an. Hierzu werfen wir einen Blick auf eine Auswertung von McKinsey.
In ihrem Global Battery market outlook 2030 hat McKinsey die Nachfrage nach Lithium-Ionen-Batterien sowie die Risiken des Marktes untersucht. Im Folgenden bekommst du eine Zusammenfassung der Ergebnisse.
Wachstum und Nachfrage im Batteriemarkt
- Weltweite Nachfrage nach Li-Ionen-Batterien im Jahr 2022 beträgt etwa 700 GWh
- Im Jahr 2030 rechnet man mit einer globalen Nachfrage in Höhe von 4,7 TWh
- Davon entfallen voraussichtlich 4,3 TWh auf den Bereich Elektromobilität
- Prognosen zufolge soll die Nachfrage bis 2030 um etwa 27 % pro Jahr steigen
- Die Gesamtnachfrage würde sich demnach versechsfachen
- Den größten Teil der Nachfrage erwartet man in China (etwa 40 %), gefolgt von Europa und den USA
- Außerdem schätzt man, dass bis 2030 zwischen 120 und 150 neue Batterie-Fabriken benötigt werden
- Die Umsätze der gesamten Wertschöpfungskette, also nicht nur die Batteriefertigung, sondern auch Rohstoffe, Einbau und Recycling, sollen sich bis 2030 verfünffachen und auf über 400 Milliarden US-Dollar ansteigen
- Was die Versorgung mit Rohstoffen betrifft, so kommt McKinsey zum Schluss, dass in Bezug auf Lithium eine enorme Angebotslücke bis zum Jahr 2030 entstehen könnte, sofern keine weiteren Projekte bis dahin entwickelt werden
Welche Batterietechnologie wird sich durchsetzen?
Jetzt stellt sich die Frage, welche Lithium-Batterie sich auf Dauer durchsetzen wird. Laut der International Energy Agency (IEA) dominiert aktuell (Stand 2022) die Variante Lithium-Nickel-Mangan-Kobalt (NMC) mit einem Marktanteil von 60 %, gefolgt von Lithium-Eisenphosphat. Hier beträgt der Anteil knapp 30 %.
In den vergangenen Jahren wurde vor allem an Natrium-Ionen-Batterien als Alternative oder Ergänzung zu Li-Ionen-Akkus geforscht. Von Vorteil sind die geringeren Kosten und der Verzicht auf den Rohstoff Lithium. Allerdings ist die deutlich geringere Energiedichte ein großer Nachteil.
Als vielversprechende Innovation der Batterietechnologie gilt auch die Feststoffbatterie. Statt flüssigem kommt hierbei festes Elektrolyt zum Einsatz.
Fakt ist, dass weltweit an vielen unterschiedlichen Batteriekonzepten geforscht wird. Dementsprechend wird sich auch der herkömmliche Lithium-Ionen-Akku weiterentwickeln. Ob es in ein paar Jahren eine Wunder- oder Super-Batterie gibt, die den Markt in allen Bereichen dominiert, können wir dir leider nicht sagen.
Wahrscheinlicher ist, dass es verschiedene Batteriekonzepte geben wird.
4. Batteriehersteller Aktien kaufen: Chancen und Risiken
Die folgende Übersicht ist eine Zusammenfassung der wichtigsten Chancen und Risiken, die mit einem Investment in Batterie-Aktien einhergehen. Vor einem Investment solltest du stets deine eigenen Recherchen anstellen und dabei die unternehmens- und branchenspezifischen Risiken überprüfen.
Pro
- In den 2020er-Jahren und darüber hinaus wird ein starkes Wachstum prognostiziert
- Großteil der Nachfrage stammt aus dem Bereich Elektromobilität, aber Energiespeichersysteme gewinnen an Bedeutung
- Effizienzgewinne bei den Herstellern durch zunehmende Digitalisierung und Automatisierung
- Aufbau von Batteriekapazitäten in Europa und den USA könnte ein Gleichgewicht im globalen Markt herstellen und zusätzlich eine neue Industrie vor Ort schaffen
- Durch moderne Recyclingtechnologie kann die Abhängigkeit von einzelnen Rohstoffen reduziert werden
Contra
- Mangel kritischer Rohstoffe und zu geringe Investments im Bergbausektor könnten in den kommenden Jahren zu punktueller Rohstoffknappheit führen
- Neue Technologien könnten bestehende Anwendungen verdrängen
- Globaler Batteriemarkt verteilt sich auf 5 -7 große Unternehmen
- Abhängigkeit von asiatischen Herstellern stellt ein Risiko dar
- Nachhaltigkeit ist nur gegeben, wenn eine hohe Recyclingeffizienz vorhanden ist
- Live-Übersicht sämtlicher Depots
- Automatisch mit Banken verbunden
- Steuerreports
5. Fazit: Elektromobilität und erneuerbare Energien treiben die Nachfrage nach Batterien und Energiespeichern
Abschließend erhältst du noch eine Zusammenfassung mit den wichtigsten Aussagen unseres Ratgebers über Batteriehersteller-Aktien:
- Lithium-Ionen-Batterien bestehen aus einer Kathode, einer Anode, Elektrolyt und einem Separator.
- In wiederaufladbaren Batterien sind zahlreiche Rohstoffe verbaut, darunter Lithium, Kobalt, Nickel, Kupfer, Mangan, Aluminium.
- Li-Ionen-Akkus werden vorwiegend in den Bereichen Elektromobilität und Energiespeichersysteme verwendet.
- Batterie-Recycling ist ein wichtiger Bestandteil der Wertschöpfungskette.
- Die führenden Batterie-Aktien sind asiatische Konzerne. Dazu zählen CATL, BYD, LG Energy Solutions, Panasonic und Samsung SDI.
- Für die kommenden Jahre prognostiziert man starke Wachstumsraten im Batteriegeschäft, insbesondere im Segment E-Mobilität.
- Die USA und Europa versuchen eigene Batteriekapazitäten aufzubauen, aber die Konkurrenz aus Asien ist im Moment deutlich im Vorteil.
- China dominiert die globale Batterieproduktion.
Interessierst du dich auch für andere Themen, die die Energiewende betreffen? Bei uns findest du Analysen zu den führenden Energie-Aktien. Ebenso haben wir den Sektor der erneuerbaren Energien für dich analysiert.
6. Häufige Fragen zu Batterie-Aktien
Unsere Inhalte spiegeln nur die Meinungen und Erwartungen der Autoren wider und stellen somit keine Empfehlung zum Kaufen, Halten oder Verkaufen der genannten Wertpapiere dar.
Als Anleger*in trägst Du die volle Verantwortung für Deine Investitionsentscheidungen.
Die Autoren können in einige der beschriebenen Assets investiert sein und somit ein Interesse an deren Kursentwicklung haben.
