Mit Dividenden Aristokraten von steigenden Dividenden profitieren

Oftmals wird in den Medien von Dividenden als neue Zinsen gesprochen. Dass ein Unternehmen nur Dividenden ausschütten kann, wenn es gut wirtschaftet, wird dabei meist nicht erwähnt.

Oftmals kannst du sehen, dass Unternehmen Dividenden kürzen oder komplett streichen – für Aktionäre, die auf eine Dividendenstrategie setzen, ist das ärgerlich.

Umso spannender sind Dividendenaristokraten. Im Folgenden Beitrag zeige ich dir, was ein Dividendenaristokrat eigentlich ist. Außerdem erfährst du welche Unternehmen diesen Status innehaben und warum diese Aktien eine gute Anlage darstellen können.

1. Was ist ein Dividenden Aristokrat?

Du bist über den Begriff des Dividenden Aristokraten gestolpert, kannst hiermit aber noch nichts anfangen? Bei Dividenden Aristokraten handelt es sich um ein Prädikat für Dividendenunternehmen.

In der Theorie gibt es keine offizielle Definition für den Begriff. Allerdings erhält in der Praxis ein Unternehmen, welches 25 Jahre in Folge die Dividende steigern konnte, diesen Status. Außerdem sieht Standard and Poor’s ein Listing im S&P 500 vor.

Folglich müssen Aristokraten-Aktien eine Marktkapitalisierung von mindestens 3 Milliarden US-Dollar aufweisen. Ein Unterschreiten dieser Marke führt zu einem Verlust des Titels.

Für Investoren bedeuten diese Anforderungen jährlich höhere Gewinnausschüttungen. Zu beachten ist hierbei, dass bereits eine Steigerung von 1 % reicht, um den Status aufrecht zu erhalten.

Uneinheitliche Definition des Dividenden-Aristokraten

Besonders auffällig ist, dass der eigentliche Begriff des Dividenden-Aristokraten aus dem US-amerikanischen Raum kommt. In den USA muss ein solches Unternehmen im S&P 500 enthalten sein. So gibt es beispielsweise den S&P 500 Dividend Aristocrats Index, der diese Definition anwendet.

Interessanterweise kommt beim S&P/JPX Dividend Aristocrats Index von S&P Global eine andere Definition zum Zuge. So müssen die hier enthaltenen Unternehmen ihre Dividende nur 10 Jahre in Folge steigern. Dieser Index bezieht sich auf den japanischen Markt.

An dieser Stelle siehst du bereits das große Problem, denn es gibt keine einheitliche Definition. Während in den USA stets die 25 Jahre der Dividendenkontinuität angewendet werden, gilt das nicht für den europäischen und asiatischen Raum.

Insbesondere in den letzteren Wirtschaftsräumen werden die Unternehmen nach 10 Jahren bereits als sogenannte Dividenden Champions bezeichnet. Eine regelmäßige Dividendensteigerung ist hier nicht erforderlich, es reichen 10 Jahre mit einer konstanten Dividende aus.

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Weitere Klassifizierungen für Dividendenaktien

Im Folgenden will ich dir noch kurz aufzeigen, wie feingranular der Markt für Dividendenaktien sein kann. Folgende Klassifizierungen sind in der Praxis anzufinden.

• Dividenden Champions: Konstante oder steigende Dividende über 10 Jahre

• Dividenden Adel: 10 Jahre keine Dividendenkürzung, gesunde Payout-Quote, 5 Jahre Dividendensteigerung, Dividendenrendite von mehr als 1 % p.a.

• Dividenden Aristokrat: Steigende Ausschüttungen für mehr als 25 Jahre

• Dividenden Könige: Steigende Ausschüttungen für mehr als 50 Jahre

Ich persönlich finde die reinen Dividendensteigerungen als Qualitätsmerkmal nicht ausreichend, um gute Aktien für mein Depot zu finden. Stattdessen würde ich weitere Kriterien wie die Ausschüttungsquote, Verschuldungsgrad und Wachstumsdynamik hinzuziehen.

Eine Übersicht weiterer guter Aktien findest du in unserer Liste der Aktien für die Ewigkeit.

2. Liste der Dividenden Aristokraten 2023

Nachdem du nun weißt was ein Dividenden Aristokrat ist, wollen wir dir zeigen, welche Unternehmen dieses Prädikat bereits erzielen konnten. Bitte beachte, dass eine Unterbrechung von nur einem Jahr ausreicht, um den Status als Aristokrat zu verlieren.

Um dir eine bessere Übersicht zu bieten, haben wir dir unterschiedliche Tabellen für die unterschiedlichen Länder erstellt.

• Deutschland

• Europa

• USA & Kanada

• Sonstige

Deutsche Dividenden Aristokraten

Im Allgemeinen ist die deutsche Aktienkultur nicht ansatzweise so stark entwickelt wie die US-amerikanische. Offensichtlich wird dies einerseits an der niedrigen Aktionärsquote und der allgemeinen Einstellung zu Aktieninvestments.

Außerdem zeigen deutsche Unternehmen, dass eine Dividendenkontinuität kein zentraler Bestandteil der eigenen Strategie ist. Nichtsdestotrotz gibt es mit Fresenius einen echten Dividenden Aristokraten in Deutschland. Dank der niedrigen Ausschüttungsquote bleibt auch in den kommenden Jahren genug Spielraum für Dividendensteigerungen.

Fresenius Medical Care hat 20 Jahre in Folge die Dividende gesteigert. Ob diese Kontinuität auch in Zukunft aufrecht erhalten bleibt, zeigt das kommende Jahr – hier rechnen Analysten mit einer Kürzung. Fuchs Petrolub steigert nunmehr seit 15 Jahren die Dividenden regelmäßig muss jedoch noch 10 Jahre diese Serie fortsetzen, um zum Aristokraten aufzusteigen.

Die folgende Tabelle zeigt dir die deutschen Dividenden Aristokraten:

Weitere Dividenden Aristokraten in Europa

Allgemein zeigt sich in Europa ein stark differenziertes Bild. Im britischen Raum gibt es hier noch die meisten Aristokraten-Aktien zu finden. Auch spannend ist die Schweiz, die ich in diesem Ranking für Europa berücksichtigen möchte.

Allerdings zeigen dir die folgenden Tabellen, dass es auch in Europa eher mau hinsichtlich echter Dividenden Aristokraten aussieht. Würden wir das Ranking anpassen und auch konstante Dividenden als Kriterium erlauben, würde es deutlich mehr Unternehmen in unser Ranking schaffen.

So hatte etwa L’Oréal im Zuge der Corona-Pandemie die Dividende konstant gehalten und somit eine 38 Jahre währende Dividendensteigerung unterbrochen.

Das gleiche Vorgehen konnten wir auch beim Dividendenwert Unilever beobachten. Wirtschaftlich gesehen war dies eine gute Entscheidung. Allerdings ging dies zulasten des Aristokraten-Status.

Die folgenden Tabellen zeigen dir, welche Unternehmen echte Dividenden Aristokraten in Europa sind:

Dividenden-Aristokraten aus den USA und Kanada

Nun kommen wir zu dem Wirtschaftsraum, der weltweit die größte Rolle beim Thema Dividenden spielt: Nordamerika.

Insbesondere US-Unternehmen sind für ihre Dividendenpolitik bekannt. So schütten Unternehmen hier mindestens vier Mal jährlich eine Dividende aus.

Anleger in den USA können mit einem 401k nachhaltig und steuerfrei Vermögen für die eigene Pension aufbauen. Dividenden finanzieren im Alter dann einen Teil der Lebenshaltungskosten.

Für die Dividendenaristokraten haben wir Kanada und die USA betrachtet:

Verdeutlichen möchte ich dir die Relevanz der US-Dividenden-Aristokraten mit der nachfolgenden Grafik.

Relative Verteilung der Dividenden Aristokraten nach Ländern.

Wie du hier sehen kannst, kommen die meisten Dividenden Aristokraten aus den Vereinigten Staaten von Amerika.

Die nun folgende Tabelle bietet dir einen umfassenden Überblick über die entsprechenden US-Unternehmen.

Weitere Dividenden Aristokraten

Schlussendlich konnten wir in unserer Marktanalyse zwei weitere Dividenden Aristokraten finden.

RenaissanceRe Holdings kommt dabei aus Bermuda und hat seine Dividendenausschüttungen seit 27 Jahren in Folge erhöhen können.

Das zweite Unternehmen in dieser Übersicht ist CK Infrastructure Holdings. Hierbei handelt es sich aus ein Unternehmen aus Hongkong.

Grundsätzlich ist es spannend die weitere Entwicklung Asiens zu beobachten. Der Markt gewinnt international zunehmend an Relevanz.

Unterteilung von Dividenden Aristokraten nach Sektoren

Abschließend möchte ich dir auch noch zeigen, welche Sektoren besonders oft für steigende Dividenden bekannt sind.

Darstellung der Dividenden Aristokraten nach Sektoren

Wie du hier sehen kannst, sind die meisten Dividenden Aristokraten aus dem Sektor der Versorger. Durch das kalkulierbare Geschäftsmodell lassen sich hier regelmäßig steigende Erträge erzielen.

Für die Übersichtlichkeit habe ich einige Branchen als “Sonstige” zusammengefasst. Hierzu gehören:

• Verpackung
• Technologie Ausrüstung
• Energie
• Software
• Zyklische Dienste
• Zyklische Konsumgüter
• Transport
• Autos / Ersatzteile
• Mineralstoffe
• Kommunikation

Ich gehe in den kommenden Jahren davon aus, dass weitere IT- und Software-Unternehmen in dieses Ranking aufsteigen.

Zu berücksichtigen sind hier Unternehmen wie Microsoft, Apple oder Cisco.

3. Warum in Aristokraten investieren?

Ich persönliche investiere gerne in Unternehmen, die ein erfolgsversprechendes und vor allen Dingen funktionierendes Geschäftsmodell besitzen. Hype-Aktien finden hier keine wirkliche Berücksichtigung.

Daher bin ich auch ein Freund von Dividenden Aristokraten, denn diese Unternehmen haben bewiesen, dass das Geschäftsmodell funktioniert. Dementsprechend können diese sicher und regelmäßig die Ausschüttungen an die eigenen Aktionäre erhöhen.

In der Vergangenheit haben Unternehmen wie Coca Cola, 3M oder Procter & Gamble Aktionäre mit regelmäßigen Dividendenausschüttungen überzeugen können.

Zugleich haben sich die Geschäfte dieser Unternehmen dank der starken Positionierung sehr gut entwickelt. Basiskonsum, Industrieprodukte und starke Marken wissen schlicht und einfach zu überzeugen.

Insbesondere im Rahmen der Corona-Krise konnten diese Unternehmen überzeugen. Trotz der Pandemie verzeichneten die meisten Dividenden Aristokraten eine starke Nachfrage und konnten Gewinne einfahren.

Für Aktionäre sprangen hierbei sogar steigende Dividendenausschüttungen heraus, sodass das eigene Investment trotz fallender Kurse weiterhin attraktiv blieb.

Gute Geschäfte in der Vergangenheit sind kein Erfolgsfaktor für die Zukunft

Als Anleger solltest du jedoch nicht nur blindlinks Dividendenwerte kaufen. Eine besonders hohe Dividendenrendite ist ein Warnsignal. Oftmals kommt es zu einer Senkung der Dividende, welche bereits im Kurs eingepreist ist.

Die vergangene Entwicklung ermöglicht keinen Blick in die Zukunft. Konsum verändert sich und die Nachfrage nach unterschiedlichen Produkten unterliegt dieser Veränderung.

Du solltest stets eine ausführliche Aktienanalyse durchführen, um eine Grundlage für dein Investment zu definieren.

Dividenden Aristokraten sind oftmals Konsumaktien

Besonders spannend an unserer Darstellung der Dividenden Aristokraten ist die Tatsache, dass viele Unternehmen aus dem Bereich der Konsumgüter kommen.

Langweilige Geschäftsmodelle wie die Entwicklung, Herstellung und der Vertrieb von Pflege-, Putz- oder Nahrungsmitteln funktionieren immer.

Gerade etablierte Unternehmen mit starken Marken profitieren langfristig und können auch Preissteigerungen durchsetzen. Du wirst viele Konsumaktien unter den Dividenden Aristokraten wiederfinden.

Interessant finde ich die Möglichkeit, mit Dividendenaktien und Dividenden Aristokraten ein passives Einkommen aufzubauen. Durch das regelmäßige Investieren steigerst du deine regelmäßigen Ausschüttungen.

Die Dividendenerhöhungen sorgen nun noch zusätzlich dafür, dass deine Gewinnausschüttungen steigen. So wirst du über die Jahre gesehen einen regelmäßigen Einkommensstrom aus Dividendenwerten erhalten.

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4. Vorteile und Nachteile von Dividenden Aristokraten?

Wenn du in Dividenden Aristokraten investierst gibt es einige Vor- und Nachteile, die du beachten solltest. Im Folgenden zeige ich dir aus meiner Sicht die wichtigsten Punkte auf.

Vorteile von Dividenden Aristokraten

• Investments in Unternehmen mit etablierten Geschäftsmodellen: Wenn du in Aristokraten-Aktien investierst, fließt dein Geld in Unternehmen mit einem etablierten und funktionierenden Geschäftsmodell

• Sicherheitsanker: Ein regelmäßiger Dividendenzahler ist ein Sicherheitsanker in Krisenzeiten. Durch steigende Ausschüttungen betrachtest du deine Aktie als Teil eines Unternehmens und nicht nur als spekulatives Wertpapier. Das „Dranbleiben“ wird einfacher.

• Rendite mit weniger Risiko: Betrachten wir unterschiedliche Indizes, dann kann der S&P 500 Dividend Aristocrats mit einer guten Perfomance überzeugen. Allerdings konnte der S&P500 in den letzten fünf Jahren eine bessere Performance erzielen.

  

  Der Performance-Vergleich von S&P500 und S&P500 Dividend Aristocrats zeigt, dass der breite Index besser abschneidet.

• Steigende Ausschüttungen: Wer in Aristokraten investiert, wird jährlich mehr Dividende erhalten. Das ist eine motivierende Entwicklung, die dir hilft am Ball zu bleiben.

Doch neben den Vorteile gibt es auch einige Nachteile, die du bei einem Investment berücksichtigen solltest.

Nachteile von Dividenden Aristokraten

• Fehlende Analyse: Viele Anleger investieren blind in die sogenannten Dividend Aristocrats. Allerdings gibt es einige Unternehmen, die Dividenden aus Schulden bezahlen. So werden Kredite aufgenommen, um die Historie aufrecht zu erhalten. Langfristig verlieren diese Unternehmen ab Substanz.

• Fehlende Definition: Ein Problem beim Thema Dividenden-Aristokraten ist die unterschiedliche Definition des Begriffs. In den USA muss ein Unternehmen 25 Jahre am Stück die Dividende erhöhen. In anderen Teilen der Welt reichen bereits 10 Jahre. Bei <a href=”https:finanzwissen.de/etfs/dividenden-etfs/dividendenaristokraten/”>Dividenden Aristokraten ETF</a> musst du auf diese Differenzierung achten.

• Starker US-Fokus: Die USA sind der wichtigste Finanzmarkt der Welt. Doch mit Dividenden Aristokraten fokussierst du dich zwangsläufig auf die USA als zentralen Markt.

• Fehlendes Wachstum: Diese These ist etwas überspitzt, aber du investierst mit Dividenden Aristokraten in etablierte Unternehmen. Wachstum ist zwar weiterhin vorhanden, jedoch nicht mehr im zweistelligen Bereich. Dementsprechend verlierst du etwas das Wachstum aus den Augen und wirst bei niedrigerer Volatilität weniger Rendite erzielen.

5. Fazit: Dividenden Aristokraten als Teil der Dividendenstrategie

Ich persönlich liebe Cashflow und setze neben meinen Immobilien auch auf Dividendenaktien. Mein Fokus liegt hier jedoch auf einer Dividendenstrategie mit Fokus auf Dividendenwachstum.

Nichtsdestotrotz finden sich auch in meinen Portfolio einige Dividenden Aristokraten wieder, welche als sichere Aktien im Depot fungieren. Durch die regelmäßigen Gewinnausschüttungen steht für mich nicht der Kurs, sondern der Anteil am Unternehmen im Fokus.

Langfristig konnte mich die Performance ausgewählter Titel überzeugen. Allerdings sehe ich hier auch keinen Vorteil in der Auswahl durch reine Dividenden Aristokraten ohne Nutzung zusätzlicher Kriterien.

Aus meiner Sicht solltest du die Payout-Quote, das Gewinn- und Umsatzwachstum und den Verschuldungsgrad berücksichtigen.

Eine hohe Verschuldung ist in Zeiten steigender Zinsen ein Risiko. Du als Anleger solltest dies berücksichtigen und lediglich in gesunde Unternehmen mit einer gewissen Preismacht investieren.

Wie ist deine persönliche Meinung zu Dividenden Aristokraten? Bist du bereits in welche investierst oder legst du den Fokus eher auf Wachstumsunternehmen? Schreib mir gerne weiter unten einen Kommentar mit deiner Meinung!

6. Häufige Fragen zu Dividenden Aristokraten