Wenn du Gold kaufen möchtest, wirst du früher oder später auf Xetra Gold stoßen. Dabei handelt es sich um eines der beliebtesten Produkte, um in das Edelmetall Gold zu investieren. Im Folgenden gehen wir auf die Vorteile und Nachteile dieses Gold-Wertpapiers ein. Außerdem zeigen wir dir, wo du Xetra Gold kaufen kannst. Des Weiteren werfen wir einen Blick auf die Kosten und die Besteuerung.
1. Xetra Gold – Was ist das?
Xetra-Gold ist ein Gold-ETC, mit dem du dich an der Wertentwicklung des Goldpreises beteiligst. Folglich ist es weder eine Aktie noch ein Gold-ETF, sondern ein Exchange Traded Commodity (ETC).
Was ist ein Gold-ETC?
Das Finanzprodukt ETC ermöglicht Anlegern die Beteiligung an einzelnen Rohstoffen wie Gold, Silber oder Öl, allerdings erfolgt diese Beteiligung indirekt in Form eines Anspruchs. Dementsprechend erwirbst du kein physisches Gold, sondern lediglich einen Anspruch darauf.
Das bedeutet, dass du beim Kauf von Xetra-Gold eine Inhaberschuldverschreibung erwirbst, die dir als Gläubiger das Recht an einem Gramm Gold verbrieft.
Wer hat das Produkt Xetra-Gold aufgelegt?
Bereits im Jahr 2007 brachte die Deutsche Börse Commodities GmbH das Gold-Zertifikat auf den Markt. Bei diesem Unternehmen handelt es sich um ein Gemeinschaftsunternehmen der Deutschen Börse sowie einiger Banken. Neben der Deutschen Bank, der Commerzbank und der DZ Bank ist auch die Schweizer Bank Vontobel beteiligt. Ebenso ist die Umicore AG beteiligt.
Wie zuvor erwähnt, verbrieft der Gold-ETC lediglich das Recht auf Gold. Daher stellt sich die Frage, welche Risiken es bei Xetra-Gold gibt. Diese Frage beantworten wir im nächsten Abschnitt.
2. Wie sicher ist Xetra Gold?
Bevor du in Aktien, ETF oder andere Wertpapiere investierst, solltest du dich stets mit den Chancen und Risiken des Produkts auseinandersetzen. Auch bei diesem Gold-ETC von der Deutschen Börse Commodity ist es wichtig, die Risiken zu kennen.
Ist Xetra Gold durch physisches Gold gedeckt?
Was die Golddeckung angeht, besteht das höchste Maß an Sicherheit, denn das Gold-Zertifikat ist mit echtem, physischem Gold besichert. Diese Goldbestände werden von der Clearstream Banking AG in Deutschland verwahrt.
Inzwischen umfasst der gesamte Goldbestand über 230 Tonnen. Davon sind fast 228 Tonnen physisches Gold, welches sich in der Lagerstelle in Deutschland befindet. Außerdem gibt es noch einen kleinen Bestand an Buchgold. Dabei handelt es sich um Lieferansprüche gegenüber der Umicore AG. Dieser in London verwahrte Bestand ist mit lediglich 2,6 Tonnen sehr gering.
Auf der Webseite des Emittenten findest du eine aktuelle Übersicht zu den Goldbeständen.
Jetzt fragst du dich vermutlich: Worin besteht dann das Risiko?
Was ist das Emittentenrisiko?
Trotz einer vollständigen Deckung durch echte Bestände besteht ein gewisses Risiko – das Emittentenrisiko. Alternative Begriffe hierfür lauten Insolvenzrisiko oder Bonitätsrisiko.
Grundsätzlich gilt: Wenn du in Finanzprodukte investierst, die rechtlich gesehen eine Schuldverschreibung darstellen, besteht ein Ausfallrisiko, falls dem Herausgeber die Zahlungsunfähigkeit droht. Im Gegensatz zu einem ETF stellen die Goldbestände des ETC kein Sondervermögen dar. Demzufolge sind sie Teil der Insolvenzmasse, was bedeutet, dass im Ernstfall ein Teil- oder Totalverlust des eingesetzten Kapitals droht.
Die Versicherungssumme beträgt zwar 125 Millionen Euro, aber das deckt bei Weitem nicht den Wert der Goldbestände.
Neben diesem Ausfallrisiko besteht zudem das allgemeine Marktrisiko. Sollte der Goldpreis deutlich fallen, dann verliert auch das Xetra Gold stark an Wert.
Aufgrund der genannten Risiken ist es erforderlich, dass du dich vor einem Kauf ausführlich informierst und zusätzlich deine eigenen Recherchen anstellst.
3. Wo kann ich Xetra Gold kaufen?
Jetzt, da du weißt, was Xetra Gold ist und welche grundlegenden Risiken es gibt, können wir dir im nächsten Schritt zeigen, wo du das Gold-Zertifikat kaufen kannst.
Zunächst benötigst du einen Broker, der dir Zugang zum Handelsplatz Xetra ermöglicht, denn dort wird das Gold-Zertifikat hauptsächlich gehandelt. Schau dir hierzu einfach unseren Vergleich der besten Aktien-Depots an. Dort findest du eine Übersicht zu den besten Anbietern am Markt. In unserem Test bietet das Depot des Neobroker Scalable Capital aktuell das beste Preis-Leistungs-Verhältnis.
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- Nur 0,99 € Ordergebühr
- Kostenlose Sparpläne ab 1 € möglich.
Xetra Gold Kurs, WKN und Produktinformationen
In der folgenden Tabelle findest du die wichtigsten Daten des Xetra-ETC.
| Basiswert | Goldpreis |
| Wertpapier-Art | ETC |
| ISIN | DE000A0S9GB0 |
| WKN | A0S9GB |
| Symbol | 4GLD |
| Handelsplätze | Xetra, Frankfurt, Stuttgart |
| Währung | Euro |
| Gehandelte Einheit | Handel in Euro pro Gramm, ein Anteil verbrieft das Recht auf ein Gramm Gold |
| Auslieferung möglich | Ja |
| Physische Hinterlegeung | ja, 100 % |
| Sparplan möglich | Ja |
| Kosten | Kein Ausgabeaufschlag, übliche Handelsgebühren, Spread, Verwahrgebühren 0,3 % pro Jahr, Endkunde zahlt den mit dem Broker vereinbarten Betrag |
Der Xetra-Gold-Kurs wird laufend im börslichen Handel ermittelt. Aufgrund der hohen Liquidität im Xetra-Handel fällt der Spread, also die Differenz zwischen Kauf- und Verkaufskurs, in der Regel sehr gering aus. Dabei beträgt der Spread im Durchschnitt 0,1 %. Du kannst den Gold-ETC börsentäglich kaufen und verkaufen.
Neben dem erwähnten Spread und den üblichen Ordergebühren, die je nach Depot-Anbieter variieren, kommen noch Verwahrgebühren hinzu. Diese Gebühren betragen aktuell 0,3 % pro Jahr, allerdings solltest du dabei auf die Angaben im Preis-Leistungsverzeichnis deines Brokers achten. Dort werden die tatsächlichen Gebühren genannt. Wenn du dich für den Kauf von Xetra-Gold entscheidest, solltest du unbedingt auch einen Blick auf unseren Beitrag zum Thema Steuern für Gold werfen.
Welche Kosten fallen bei der Xetra-Gold-Auslieferung an?
Wie zuvor erwähnt, bist du nicht der tatsächliche Eigentümer des Goldes, sondern ein Gläubiger mit dem Recht auf eine bestimmte Menge des Edelmetalls.
Doch wie funktioniert eine Auslieferung und welche Kosten fallen dabei an?
Eine Auslieferung von physischem Gold ist möglich, allerdings ist das mit hohen Kosten verbunden. Hinzu kommt ein umständlicher Prozess. Solltest du eine Xetra-Gold-Auslieferung wünschen, dann musst du dich an deine Hausbank oder deinen Depot-Anbieter wenden. Hier findest du eine ausführliche Beschreibung zur Auslieferung.
Für die Auslieferung eines 1 kg Goldbarren innerhalb Deutschlands fallen 275 € an. Wie hoch die Kosten letztlich ausfallen, hängt von der Menge und von deinem Depot-Anbieter ab.
Vergleicht man die Kosten für die Auslieferung mit den Versandkosten einer üblichen Goldbestellung, so kommt man zum Schluss, dass es sich in der Regel nicht lohnt, das verbriefte Recht auszuüben.
4. Wann ist Xetra Gold steuerfrei?
Physisches Gold hat einen großen Vorteil. Im Vergleich zu klassischen Anlageprodukten, wie Aktien oder ETF, kann die Investition in physisches Gold nämlich vollständig steuerfrei gestaltet werden.
Nach einer Haltedauer von mindestens einem Jahr sind die Gewinne für Anleger steuerfrei.
Ansonsten gilt eine Freigrenze von 600 €, wenn du dein Gold innerhalb dieser Frist verkaufst. Für die Xetra-Gold-Steuer gilt das Gleiche. Nach einer Haltedauer von 12 Monaten ist das Gold-Zertifikat steuerfrei.
In einem separaten Ratgeber gehen wir ausführlich auf die Besteuerung von Gold ein.
5. Xetra Gold Alternativen im Überblick
Abschließend gehen wir noch auf die Alternativen zum Gold-ETC der Deutschen Börse Commodity ein. Ebenso werfen wir einen Blick auf die Vorteile und Nachteile dieses Finanzprodukts.
Welche Alternativen zu Xetra Gold gibt es?
Als vergleichbare Alternative im Bereich der ETC bietet sich das Euwax Gold, genauer gesagt das Euwax Gold II an. Dabei handelt es sich ebenfalls um einen physisch besicherten Gold-ETC. Wenn du Bedenken hinsichtlich des Emittentenrisikos hast, dann stellt der physische Goldkauf eine sinnvolle Alternative dar.
Xetra Gold: Vorteile und Nachteile
Im Folgenden blicken wir nochmals auf die Chancen und Risiken, die mit dem Kauf von Xetra Gold einhergehen.
Vorteile
- Flexibler und kostengünstiger Handel über die Börse
- Physische Hinterlegung
- Keine hohen Kosten durch Verwahrung der Edelmetalle
- Geeignet für den kurzfristigen Handel mit Gold
- Steuervorteile wie bei physischem Gold
Nachteile
- Emittentenrisiko
- Auslieferung teuer und umständlich
- Nur Gläubiger, nicht Eigentümer
