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Solar-ETF: Ingenieur läuft zwischen PV-Modulen

Solar ETF: Per ETF in den Zukunftstrend Sonne investieren

Der Klimawandel und die Abhängigkeit von fossilen Brennstoffen sind eine Herausforderung für unsere Welt. Dank erneuerbarer Energien wie der Solarenergie können wir aber auf regenerative und nachhaltige Energiequellen setzen.

In diesem Beitrag wollen wir uns mit dem Investieren in Solar-ETF auseinandersetzen. Mit einem Solar-ETF investierst du spezifisch und fokussiert in diese wichtige Energiequelle. Zeitgleich setzt du auf einen Megatrend im Bereich der regenerativen Energien.

Wir beleuchten also, welche Vor- und Nachteile ein Investment in Solarenergie mit sich bringt. AuĂźerdem beantworten wir die Frage, ob ein Solar-ETF als spezifizierter Indexfonds einem breit gestreutem erneuerbare Energien-ETF vorzuziehen ist.

1. Top 5 Key Facts zu Solar-ETF

  • Solar-ETFs enthalten Unternehmen, die direkt oder indirekt in der Solarenergiebranche geschäftlich tätig sind. Dazu gehören Hersteller, Zulieferer und Serviceanbieter von Solarenergieprodukten.
  • Solarenergie bezeichnet Energie, die aus der Sonnenstrahlung gewonnen werden kann. Sie wird mithilfe verschiedener Techniken in Wärme- oder elektrische Energie umgewandelt und gehört zu den erneuerbaren Energien.
  • Experten erwarten, dass Solarenergie weltweit bis 2040 die größte Stromquelle sein wird. Die Nachfrage nach Photovoltaikanlagen steigt.
  • Mit einem Solar-ETF ist ein sehr fokussiertes und spezifisches Investment in die Solarenergiewirtschaft möglich.
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2. Was ist ein Solar-ETF?

Bei einem Solar-ETF handelt es sich um einen Themen-ETF. Themen-ETFs decken spezielle, thematische Investmentideen ab.

Ein Solar-ETF deckt ein spezifisches Themengebiet im Bereich der erneuerbaren Energien ab. Folglich bist du mit einem erneuerbare Energien-ETF stärker in unterschiedlichen Energiequellen diversifiziert. Vergleichbare Indexfonds sind etwa Wasserstoff-ETFs oder Green Energy ETFs.

Solarenergie ist elektrische oder thermische Energie, die aus Sonnenstrahlung gewonnen wird. Dank verschiedener Techniken wir die Sonnenenergie in Wärme- oder elektrische Energie umgewandelt. Solarenergie ist eine regenerative und nachhaltige Energiequelle.

Die Solarenergie lässt sich auf verschiedene Arten nutzen. Zu diesen gehören

  • Photovoltaik:  Photovoltaikmodule bzw. Solarzellen wandeln die Sonnenstrahlung in elektrischen Strom um.
  • Solarthermie: Die Sonnenenergie wird mittels Sonnenkollektoren fĂĽr die Erzeugung von Wärme genutzt, beispielsweise bei Heizungsanlagen oder fĂĽr Warmwasser.
  • Indirekte Nutzung: In Kombination mit Wind- und Wasserkraft, sowie Bioenergie, gibt es viele weitere Nutzungsmöglichkeiten fĂĽr Solarenergie.

Mit Solar-ETFs ist es möglich, in Unternehmen zu investieren, die in diesen Feldern geschäftlich aktiv sind.

Konkret zählen dazu die Hersteller von Solarstromanlagen und solarbetriebenen Ladesystemen. Aber auch Zulieferer von benötigten Rohstoffen oder Komponenten für die Solarproduktion fallen in diesen Bereich. Ebenfalls enthalten sind Unternehmen, die Solarstrom verkaufen und weitere Serviceanbieter, die Solaranlagen installieren und warten.

Solar-ETFs bilden dann die Wertentwicklung von spezifischen Solar-Indizes ab, die die Aktien der Solar-Unternehmen zusammenfassen. Beispiele fĂĽr Solar Indizes sind:

  • MAC Global Solar Energy NR USD
  • EQM Global Solar Energy NR USD
  • Solactive Solar v2 USD

3. Welche Solar-ETF gibt es?

Obwohl das Angebot an ETFs am Markt sehr groß ist, fällt die Auswahl an Solar-ETFs relativ gering aus. Aktuell kannst du lediglich in 3 relevante Indexfonds in diesem Themenfeld investieren.

NameWKNVolumenTERErtragsverwendungDomizilReplikationsmethode
Invesco Solar Energy UCITS ETF AccA2QQ9R45 Mio.0,69%ThesaurierendIrlandPhysisch
HANetf Solar Energy UCITS ETFA3CPGF11 Mio.0,69%ThesaurierendIrlandPhysisch
Global X Solar UCITS ETF USD AccumulatingA3C9MB6 Mio.0,50% ThesaurierendIrlandPhysisch
Die besten Solar-ETF im Ăśberblick

Wie du in der Tabelle sehen kannst, sind die Fondsvolumen hier ziemlich klein. Das liegt am spezifischen Fokus der Solar ETFs.

Energie-ETFs umfassen (meist die größten) Werte aus dem gesamten Energiesektor. Erneuerbare Energien ETFs schließen nicht erneuerbare, fossile Energiequellen aus und umfassen nur Werte im Bereich der erneuerbaren Energien.

Solar-ETFs selektieren wiederum nochmal innerhalb der erneuerbaren Energien und schlieĂźen alle Technologien aus, auĂźer der Solar-Energie.

Einordnung von Solar-ETF
Einordnung von Solar-ETF in den allgemeinen Energie-Markt

4. Wo kann ich einen Solar ETF kaufen?

Solar ETFs kannst du wie alle anderen ETFs oder Aktien beim Broker kaufen.

HierfĂĽr brauchst du ein Depot. Hast du bisher noch keins, dann hilft dir unser Depotvergleich weiter bei der Auswahl eines passenden Anbieters.

Falls du bisher noch keine Erfahrungen damit hast, einen ETF zu kaufen, dann wirf gerne einen Blick auf unseren Leitfaden zum ETF kaufen. Der begleiten wir dich Schritt für Schritt durch den Kaufprozess für einen ETF.

Es gibt die Möglichkeit in Solar-ETFs per Einmalkauf oder per Sparplan zu investieren. Bei einem Sparplan fließt regelmäßig (monatlich, zweimonatlich, halbjährlich, jährlich) ein von dir festgelegter Betrag in den Indexfond.

Sparpläne sind perfekt, wenn du langfristig investieren willst. Außerdem profitierst du vom sogenannten Dollar-Cost-Averaging und kaufst zum Durchschnittspreis ein.

Bei einem Solar-ETF macht ein Kauf in Tranchen über einen Sparplan durchaus Sinn. In der Praxis sind die Kurse bei allen Themeninvestments, die medial Beachtung finden und bei denen Investoren hohe Erwartungen haben, volatil. Investments in die Solarwirtschaft gehören zu diesen Trendthemen und unterliegen daher stärkeren Kursschwankungen.

Durch den Durchschnittspreis-Effekt beim tranchenweisen Besparen eines Solar-ETFs wirken sich Kursschwankungen und gelegentliche Ăśbertreibungen nicht so stark fĂĽr dich aus.

Da es an deutschen Börsen derzeit nur 3 relevante Solar-ETFs gibt, solltest du auch darauf achten, nur in diese und über einen Kauf an einer inländischen Börse zu investieren. Denn bei Solar-ETFs, die nur an ausländischen Börsen, z.B. in der USA, handelbar sind fallen höhere Kaufgebühren an.

Bei den kleinen Solar-ETFs (in Bezug auf ihr Fondsvolumen) kann es auch sein, dass sie weniger an den Börsen gehandelt werden. Ist das Handelsvolumen geringer, ist der Spread beim Kauf und Verkauf oftmals etwas höher.

Suchst du nach einem guten Depot für deinen ETF-Sparplan, dann wird einen Blick auf unseren Vergleich. Hier haben wir die unterschiedlichen Anbieter in ausführlichen Tests miteinander verglichen.

5. Warum in einen ETF fĂĽr Solar investieren?

Solarenergie gehört, wie erwähnt, zu den erneuerbaren, unerschöpflichen Energiequellen, da die Energie der Sonne noch mindestens 5 Milliarden Jahre zur Verfügung stehen wird.

Erneuerbare Energien sind zentral für die Wirtschaft der entwickelten Industriestaaten. Viele setzen es sich Schritt für Schritt zum Ziel, den Anteil ihres Energiebezugs aus erneuerbaren Energiequellen stetig zu erhöhen.

Gründe hierfür sind zum einen, dass die konventionellen, fossilen Energieträger nicht unendlich lange verfügbar sein werden – Schätzungen zufolge reichen die Reserven maximal weitere 100 Jahre.

Ein weiterer Grund ist der Klimawandel, der durch die CO2-Ausstoße der konventionellen Energieträger weiter befeuert wird.

Nicht zuletzt wird auch erwartet, dass der globale Energieverbrauch weiterhin steigt. Die International Energy Agency erwartet, dass er bis 2035 um nochmals 30% wachsen wird.

Klimaabkommen von Paris als Grundlage fĂĽr erneuerbare Energien

Zur Bewältigung des Klimawandels setzten sich 190 Staaten im Rahmen  des Klimaabkommens von Paris zum Ziel, den globalen Temperaturanstiegs unter 2 °C zu halten. Zwei zentrale Maßnahmen wurden dafür definiert:

  • Reduzierung des CO2-AusstoĂźes
  • Ausbau erneuerbarer Energien

Die Solarenergie ist somit als Teil der erneuerbaren Energien vor diesen Gesichtspunkten hochrelevant.

Die Wachstumsaussichten der Solarenergie sind ebenfalls vielversprechend. Bloomberg NEF prognostiziert, dass neue Investitionen in Solarkapazitäten bis zum Jahr 2050 4,2 Billionen USD erreichen werden. Experten erwarten, dass  bis 2040 Solarenergie weltweit die größte Stromquelle sein wird.

Hinzu kommt auch, dass die Solarenergie im Vergleich zu anderen erneuerbaren Energien gĂĽnstig ist. Nach dem Fraunhofer-Institut fĂĽr Solare Energiesysteme ist Solarkraft die billigste Stromquelle Deutschlands.

Die GrĂĽnde hierfĂĽr sind der technische Fortschritte, sowie der starke Wettbewerb, die in Folge die Preise sinken haben lassen. Es wird erwartet, dass dieser Trend sich fortsetzt.

Kosten von Solarstrom je kWh
Grafische Darstellung von Kosten fĂĽr Solarstrom je kWh; Quelle

 

FĂĽr die Solar-Energie spricht also vieles.

Gilt das gleiche auch fĂĽr ein Solar-ETF-Investment? Du solltest dir auf jeden Fall bewusst sein, dass ein Solar-ETF sehr spezifisch ist und nur einen Teil der Energiewende abbildet.

Ein Solar-ETF hat gegenüber Einzelaktien von Solarunternehmen – die den Ruf haben, sehr volatil zu sein – den Vorteil, dass dein Investment über mehrere Unternehmen diversifiziert ist.

Auf der anderen Seite haftet an einem Solar-ETF das gesamte Risiko einer sehr spezifischen Subbranche der Energiewirtschaft.

Es gibt hier auch ein gewisses politisches Risiko. Ein Beispiel macht dies deutlich: Von 2008 bis 2012 gab es einen Boom beim Einbau von Photovoltaikanlagen in Deutschland. Dies wurde durch eine Einspeisevergütung angekurbelt. 2013 wurde diese Einspeisevergütung dann drastisch gekürzt, was einen Einbruch des Photovoltaikmarkts zur Folge hatte.

6. Der beste Solar ETF: Invesco Solar Energy UCITS ETF

Aus unserer Sicht ist unter den drei Solar-ETFs, die es in Deutschland zu kaufen gibt, der Invesco Solar Energy UCITS ETF der Beste.

NameWKNVolumenTERErtragsverwendungDomizilReplikationsmethode
Invesco Solar Energy UCITS ETF Acc A2QQ9R45 Mio.0,69%ThesaurierendIrlandPhysisch

Die Solar-ETFs haben allesamt ziemlich niedrige AUM (Fondsvolumen). Mit 45. Mio ist der Invesco Solar Energy der größte ETF unter ihnen.

Achte bei deiner ETF-Auswahl immer auf ein ausreichend großes Fondsvolumen. Bei ETFs mit sehr kleinem Fondsvolumen gibt es ein gewisses Risiko, dass diese aufgrund von Unwirtschaftlichkeit aufgelöst werden, insbesondere dann, wenn es sie schon vor längerer Zeit aufgesetzt wurden.

Die Kosten (TER) sind, obwohl es eine geringe Auswahl an Solar-ETFs gibt, mit 0,69% p.a. für Themen-ETFs im gängigen Normalbereich.

Der Referenzindex des Invesco Solar Energy ETF ist der MAC Global Solar Energy Index.

Die unteren Tabellen zeigen dir die Sektorallokation im Portfolio, sowie die geografische Verteilung der Unternehmen.

Allokationen im Invesco Solar Energy UCITS ETF
Ăśbersicht der Allokationen im Invesco Solar Energy UCITS ETF; Quelle

Die genaue Anzahl der im ETF enthaltenen Werte schwankt. Derzeit in Q3 2022 sind 49 Unternehmen im ETF enthalten.

Die 3 größten Aktien in diesem Solar-ETF sind:

Enphase Energy ist mit 12,7% im Portfolio vertreten und bietet als global tätiges Unternehmen vorrangig Solar- und Batteriesysteme auf Mikrowechselrichterbasis an. Hauptsitz des Unternehmens ist in Kalifornien.

SolarEdge Technologies ist mit 8,9% im Portfolio enthalten und ist ein global tätiger Smart-Energy Anbieter mit Sitz in Israel.

First Solar hat einen Portfolioanteil von 8,6%. Der international tätige US-Konzern stellt Dünnschicht-Solarmodule her und bietet umfassende Photovoltaik-Systemlösungen an.

7. Chancen und Risiken eines Solar ETF

In der unteren Tabelle stellen wir die Chancen und Risiken der Solar Energie bzw. Solar ETFs gegenĂĽber.

Hervorzuheben ist die zuvor aufgezeigte Prognose zur Entwicklung des Gesamtmarktes. Es ist davon auszugehen, dass Solarenergie in Zukunft eine tragende Rolle bei der globalen Energieversorgung spielt.

Dabei ist Solarenergie gĂĽnstig und zugleich nachhaltig. Die Nutzung von Solarenergie funktioniert, solange es die Sonne gibt. Sollte es diese nicht mehr geben, wird auch das Leben auf der Erde enden.

Besonders hervorzuheben ist die gute Diversifikation innerhalb des Solarmarktes. Nichtsdestotrotz ist es möglich, dass Solar-ETFs schlecht performen.

So unterliegen alle enthaltenen Werte der Volatilität des Gesamtmarktes. Politische Entscheidungen können den gesamten Markt bewegen.

Zudem ist Solarenergie nicht dauerhaft verfĂĽgbar. Wetterschwankungen und Tag- und Nachtwechsel machen die permanente Versorgung mit Solarstrom zu einer Herausforderung.

Schlussendlich ist ein Investment in einen Solar-ETF sehr fokussiert auf wenige Unternehmen. Diese hängen zudem von China ab, sodass du hier hohe Risiken eingehst.

Im Folgenden siehst du eine GegenĂĽberstellung der Vor- und Nachteile von Solar-ETFs.

  • FĂĽr die Solarenergiewirtschaft werden starke Wachstumsraten prognostiziert.
  • Solarenergie ist umweltfreundlich und leistet einen Beitrag zur Energiewende und zur Bewältigung der Klimakrise.
  • Solar-Energie und Strom ist gĂĽnstig im Vergleich zu anderen Energieträgern. Die Nachfrage steigt.
  • Die Energiequelle Sonne ist unerschöpflich. Die Technologien fĂĽr die Energieumwandlung können ebenfalls fĂĽr bessere Effizienz optimiert werden.
  • Ein Solar-ETF ermöglicht ein diversifizierteres und breiteres Investment als Einzelaktien von Solarunternehmen.
  • Ein Solar-ETF ist ein sehr spezifisches Investment, das andere (erneuerbare) Energien ausschlieĂźt, die Teil der Energiewende oder des aktuellen Energiemix sind.
  • Der ETF unterliegt dem gesamten Risiko der Solarbranche.
  • Politische Entscheidungen können die Solarenergiewirtschaft stark beeinflussen.
  • Obwohl die Energie der Sonne unerschöpflich ist, unterliegt sie Tages- und Jahreszeit bedingter Schwankungen.
  • Solar-ETFs haben ein sehr kleines Fondsvolumen.
  • Die Solarenergiewirtschaft ist von China abhängig, denn China dominiert den weltweiten Markt fĂĽr Solarmodule.

Die Themenspezialisierung bei einem Solar-ETF, die auch nochmal einen Schritt weiter geht als bei einem Erneuerbare Energie-ETF, ist auch eine gewisse Abweichung vom passiven Investmentansatz.

Da sollte es eigentlich darum gehen, den breiten Markt ohne Selektion abzubilden.

Wenn du ein Investment speziell in das Themenfeld Solar machst, triffst du eine aktive Entscheidung über diese Branche. Als Anleger erwartest du nämlich, dass sie besser performen wird als der breite Markt.

Das wird oft auch als Sektorwette bezeichnet. Ob die positiven Prognosen der Solarenergie so eintreffen werden, unterliegt immer einer gewissen Unsicherheit.

8. Fazit: Solar ETF sind spannend aber sehr fokussiert

Als Fazit finden wir, dass die Solarenergie zwar sehr vielversprechend ist und viel Potenzial innehat. Allerdings sprechen wenig starke Argumente dafĂĽr, warum Anleger in die Solarenergie isoliert investieren sollten und nicht besser in einen breiteren ETF auf erneuerbare Energien.

Denn die erneuerbaren Energien sind ein boomender Investmentmarkt. Die Prognosen für die erneuerbaren Energien im Gesamten hören sich ähnlich vielversprechend an, wie die der Solarenergie. Auch macht es Sinn eine stärkere Diversifizierung zu haben über Windkraft, Solarenergie, Wasserkraft, geothermische Energie, Umgebungswärme, Wasserstoffenergie und Biokraftstoffe verteilt.

Warum die Diversifikation für passive Anleger so zentral ist fassen wir im verlinkten Artikel zusammen.

Ein weiterer Punkt der die Erneuerbaren Energien ETFs gegenüber den Solar ETFs bevorzugt sind die geringen Assets-Under-Management bei den Solar-ETFs. Bei den Erneuerbaren Energien ETFs sind die Fondsvolumen erheblich höher.

9. Häufige Fragen zu Solar-ETFs

Aus unserer Sicht ist unter den drei Solar-ETFs, die es in Deutschland zu kaufen gibt, der Invesco Solar Energy UCITS ETF der Beste. Dieser hat das höchste Fondsvolumen unter den Solar ETFs und eine für einen Themen EFT angemessene TER von 0,69%.

Für die Solarenergiewirtschaft werden starke Wachstumsraten prognostiziert. Solarenergie ist außerdem umweltfreundlich und leistet einen Beitrag zur Energiewende und zur Bewältigung der Klimakrise.

Solar-Energie und Strom ist günstig im Vergleich zu anderen Energieträgern. Ein Solar-ETF ermöglicht ein diversifizierteres und breiteres Investment in die Solarwirtschaft als Einzelaktien von Solarunternehmen.

Aktuell gibt es keinen Solar-ETF der sich geografisch nur auf Deutschland beschränkt.

Hi! Ich bin
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Ich bin Sebastian, einer der Mitgründer von Finanzwissen. Nach meinem dualen Studium in der Automobilbranche bin ich zu einer der größten Automobilbanken Deutschlands gewechselt. Im Zuge meiner Karriere konnte ich ein fundiertes Wissen über Finanzen und Investitionen entwickeln. Heute investiere ich vor allen Dingen in Immobilien, Aktien und Kryptowährungen und möchte mein Wissen weitervermitteln.

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