Growth ETF: Investieren in ein Portfolio aus Wachstumswerten?
Mit einem Growth-ETF kannst du in ein Portfolio aus stark wachstumsorientierten Aktien investieren. Einige Wachstumswerte sind dir vermutlich bereits bekannt, da sie viel mediale Aufmerksamkeit bekommen. Zu nennen sind hier die großen Player aus dem Tech-Sektor.
Doch Growth-ETF enthalten nicht nur Einzelwerte aus dem Tech-Sektor. Wie aussichtsreich diese Indexfonds sind und nach welchen Kriterien sie die enthaltenen Positionen auswählen, erfährst du in diesem Ratgeber.
Growth ETF – das Wichtigste in Kürze
- Growth-ETF bieten Zugang zu einem wachstumsorientierten Portfolio.
- Wachstumsaktien kennzeichnen sich durch ein hohes Umsatz- und Gewinnwachstum.
- Der Amundi Russell 1000 Growth UCITS ETF Acc ist der größte Growth-ETF und investiert in die USA.
- Indexfonds mit einer Wachstumsstrategie erzielen meist höhere Renditen, sind aber deutlich volatiler, besonders in Krisenzeiten.
- Kaufen kannst du diese börsengehandelten Fonds regulär bei deinem Broker. Günstigen Wertpapierhandel bieten Scalable Capital, Trade Republic oder Traders Place .
1. Was ist ein Growth ETF?
Growth ETF sind Teil der Faktor-ETF. Diese nehmen, wie es für ETF typisch ist, ein passives Portfolio, optimieren dieses allerdings um einen konkreten Faktor. Ziel dabei soll es sein, eine bessere Rendite als der allgemeine Markt zu erwirtschaften.
Bei Growth ETF ist, wie der Name bereits verrät, der Growth-Faktor zentral.
Doch was bedeutet das genau?
Growth vs. Value: Zwei Investmentstrategien
- Das Growth-Investieren ist eine Strategie, bei der in Aktien von Unternehmen mit überdurchschnittlichem Wachstumspotenzial investiert wird. Es wird stark auf zukünftig erwartete Gewinne gesetzt.
- Growth-Aktien zeichnen sich meist durch hohes Wachstum und hohe Bewertungen aus.
- Das Value-Investieren ist eine Strategie, bei der Anleger (meist mithilfe der Fundamentalanalyse) nach unterbewerteten Unternehmen suchen und diese zu einem Preis unter ihrem tatsächlichen Wert kaufen. Von diesen Unternehmen wird langfristig ein hohes Potenzial für Wertsteigerung erwartet.
- Value-Aktien zeichnen sich größtenteils durch geringes Wachstum und niedrige Bewertungen aus.
- Mehr als 2.000 kostenlose ETF-Sparpläne
- Prime ETF kostenlos kaufen
- Kostenlose Sparpläne ab 1 €
Somit enthält ein Growth-ETF also ein Bündel an Wachstumsaktien und folgt der Growth-Investmentstrategie. Die genaue Zusammensetzung des Portfolios hängt davon ab, welcher Index vom ETF repliziert wird. Growth-Indizes können unterschiedliche Regionen abdecken, oder auch weitere Faktoren enthalten.
Wichtige Growth-Indizes
| Growth-Index | Region |
|---|---|
| Russell 1000 Growth Index | USA |
| S&P 500 Growth | USA |
| Euro STOXX Total Market Growth Large | Eurozone |
| STOXX Europe Strong Growth 20 Index | Europa |
| MSCI Europe Growth Index | Europa |
| MSCI World Growth Index | Industrieländer |
| MSCI Emerging Markets Growth Index | Schwellenländer |
| MSCI ACWI Growth Index | Industrieländer & Schwellenländer |
Falls du Einsteiger beim passiven Investieren bist, findest du in unserem Grundlagenartikel „Was sind ETF?“ weitere Informationen dazu.
2. Welche Growth ETF gibt es?
Insgesamt ist die Auswahl an Growth-ETF für deutsche Investoren ausreichend. Es gibt ein Angebot an zehn verfügbaren Produkten. Die nach Fondsvolumen größten Growth-ETF und ihre Eckdaten findest du in der folgenden Tabelle.
| ETF | ISIN | Fondsvolumen | TER | Ertragsverwendung | Domizil | Replikationsmethode |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Amundi Russell 1000 Growth UCITS ETF Acc | IE0005E8B9S4 | 682 Mio. Euro | 0,19% p.a. | Thesaurierend | Irland | Physisch |
| iShares Euro Total Market Growth Large UCITS ETF | IE00B0M62V02 | 303 Mio. Euro | 0,40% p.a. | Ausschüttend | Irland | Physisch |
| Deka STOXX Europe Strong Growth 20 UCITS ETF | DE000ETFL037 | 228 Mio. Euro | 0,65% p.a. | Ausschüttend | Deutschland | Physisch |
| Amundi MSCI Europe Growth UCITS ETF Dist | LU1598688189 | 115 Mio. Euro | 0,35% p.a. | Ausschüttend | Luxemburg | Physisch |
Die vier größten Growth-ETF decken jeweils nur die Regionen USA und Europa ab. Einige Exchange-Traded Funds mit Fokus auf Wachstum und die Region China haben sehr niedrige Fondsvolumen von unter 10 Millionen Euro.
Mit diesen Nischen-ETF, deren Fondsvolumen weit unter der 100 Millionen Euro Marke liegt, geht ein größeres Risiko einher, dass der ETF frühzeitig geschlossen wird.
3. Welcher ist der beste Growth ETF?
Für ein Investment in einen Growth-ETF stehen dir unterschiedliche Optionen zur Verfügung. Doch nicht alle Fonds sind gleich gut. Wir empfehlen dir, bei der Auswahl eines ETF immer auf die folgenden Aspekte zu achten:
- Fondsvolumen
- Gesamtkostenquote (TER)
- Portfoliofokus
- Anzahl an Aktien
Der größte und günstigste unter den Growth-ETF
Der Amundi Russell 1000 Growth UCITS ETF Acc mit der ISIN IE0005E8B9S4 gilt als größter und damit beliebtester Growth-ETF. Sein Fondsvolumen beträgt derzeit 701 Millionen Euro und mit seiner Kostenquote von nur 0,19 % ist er aktuell auch am günstigsten.
Der von diesem ETF replizierte Index ist der Russell 1000 Growth Index. Somit enthält er ein Portfolio an 395 Blue-Chip-Aktien mit Growth-Eigenschaften aus der Region USA. Der ETF-Emittent ist Amundi.
| ETF | Index | KGV | Value/Growth-Orientierung | Länder | Region | Size-Orientierung |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Amundi Russell 1000 Growth UCITS ETF Acc | Russell 1000 Growth Index | 36.17 | Growth | 1 | USA | Large Cap |
In Hinblick auf das Portfolio lassen sich folgende Aussagen treffen:
- Zu den Top-Holdings gehören Apple, Microsoft, Nvidia mit jeweils über 10 % Portfolioanteil. Darauf folgen Amazon, Meta, Alphabet, Broadcom, Eli Lilly, sowie Tesla.
- Der Informationstechnologie-Sektor gewichtet am stärksten. Er nimmt knapp die Hälfte des Portfolios ein. Zweitgrößter Sektor im ETF sind Nicht-Basiskonsumgüter. Die Sektoren Werkstoffe und Immobilien nehmen weniger als 1 % des Portfolios ein.
- Der ETF ist thesaurierend, folglich werden keine Dividenden an die Anleger ausgeschüttet, sondern direkt reinvestiert.
Growth-ETF mit Investmentfokus auf Europa
Möchtest du lieber in die Region Europa investieren, eignet sich der Amundi MSCI Europe Growth UCITS ETF Dist mit der ISIN LU1598688189. Der Basisindex ist der MSCI Europe Growth Index, welcher mit circa 100 Titeln als der am besten diversifizierte Index unter den Europa-Growth-Indizes gilt. Der ETF ist mit 0,35 % Kosten pro Jahr ebenfalls im günstigen, genauer gesagt normalen Bereich.
Zwar haben der iShares Euro Total Market Growth Large UCITS ETF und Deka STOXX Europe Strong Growth 20 UCITS ETF beide höhere Fondsvolumen. Allerdings sind ihre Portfolios mit nur 20 beziehungsweise 50 Aktien geringer diversifiziert. Auch die Kostenquoten liegen mit 0,40 % und 0,65 % p. a. im etwas höheren Bereich.
Mehr Informationen zum Portfolio des Amundi MSCI Europe Growth ETF findest du im monatlichen Fact Sheet.
4. Die Investmentthese: Ist ein Growth ETF sinnvoll?
Nachdem du nun einen guten Überblick über die verfügbaren Growth-ETF hast, stellt sich die Frage, ob ein Investment überhaupt sinnvoll ist. Und wenn ja, für welche Anleger?
Eigenschaften der Wachstumsaktien in Growth-ETF
Wachstumsunternehmen, besonders im Technologie- und Biotechnologiesektor, zeichnen sich durch ihr Potenzial für hohe Kursgewinne aus, da ihr Wachstum über dem Marktdurchschnitt liegt. Diese Unternehmen reinvestieren ihre Gewinne typischerweise in Innovation, Forschung oder Expansion, was das Wachstumspotenzial und die Möglichkeit von Wertsteigerungen noch weiter erhöht.
Wachstumsorientierte Unternehmen haben oftmals ein höheres Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV). Dieses setzt sich aus dem höheren Aktienkurs zusammen, sowie den meist (noch) niedrigen Gewinnen. Der höhere Aktienkurs entsteht sowohl durch hohe Zukunftserwartungen als auch durch verstärkte mediale Berichterstattung.
Die Gewinne der Growth-Unternehmen sind in den Anfangsjahren geringer, da ihr Kapital in weiteres Wachstum investiert wird. Mit großzügigen Dividenden solltest du daher in den ersten Jahren nicht rechnen.
Höhere Renditen bei gleichzeitig höherem Risiko
Werfen wir einen Blick auf die historische Entwicklung der Growth-Indizes im Vergleich zu den Standard-Indizes, fällt auf, dass die Growth-Indizes langfristig besser performen und stärker wachsen.
Allerdings ist diese Rendite auch mit einem höheren Risiko, sowie einer höheren Volatilität bei den Kursen verknüpft. Insbesondere in schlechten Börsenjahren kann der Kurs deines Growth-ETF stärker einbrechen, denn sie reagieren empfindlicher auf konjunkturelle Schwankungen als andere Werte.
Daher eignen sich Growth-ETF insbesondere für risikoaffine Anleger, oder auch Anleger, die noch einen langen Investmenthorizont vor sich haben.
- Live-Übersicht sämtlicher Depots
- Automatisch mit Banken verbunden
- Steuerreports
Diversifikation ist wichtig
Ein weiterer kritischer Punkt bei den aktuell verfügbaren Growth-ETF ist ihr geografischer Fokus. Die Wertpapiere, die ein ausreichend hohes Fondsvolumen haben und günstige Kostenquoten, beschränken sich meist entweder nur auf Europa oder die USA.
Dabei kann es leicht zu einem geografischen Klumpenrisiko in deinem ETF-Portfolio kommen. Auch enthalten einige der Growth-ETF nur wenige Positionen, etwa 20 Titel, während ein klassischer MSCI ACWI ETF weit über 2000 Titel enthält.
Achte also immer darauf, einen gut diversifizierten Growth-ETF auszuwählen und ein geografisch gut diversifiziertes Gesamtportfolio aufzubauen.
5. Chancen und Risiken von Growth ETF
Im Folgenden haben wir für dich die Chancen und Risiken zusammengefasst.
Chancen von Growth-ETF
- Gebündelter Zugang zu stark wachstumsorientierten Aktien.
- Wachstumsaktien zeichnen sich durch höhere Investitionen und langfristig hohe Wachstumsraten aus.
- Höhere Rendite bei der Growth-Strategie gegenüber den gemischten Aktien-ETF.
Risiken von Growth-ETF
- Höhere Volatilität.
- Verfügbare ETF beschränken sich primär nur auf die Regionen USA und Europa. Geografische Klumpenrisiken sind möglich.
- Teilweise sehr geringe Diversifikation des Portfolios, da wenig Titel im ETF.
- Ein Growth-ETF auf den MSCI World Growth Index ist für deutsche Anleger aktuell nicht verfügbar.
6. Growth ETF kaufen: So geht es
Falls du in einen Growth-ETF investieren willst und Einsteiger bist, ist unsere Anleitung zum ETF-Kauf einen Blick wert.
Eine Voraussetzung für den ETF-Kauf ist, dass du ein Wertpapierdepot hast. Du kannst Kosten sparen, wenn du einen günstigen Depotanbieter wählst. Einen Vergleich der Depotanbieter findest du in unserem ETF-Depotvergleich.
Du kannst Growth ETF auch in Form eines Sparplans besparen. Das ist eine sinnvolle Alternative zum Einmalkauf. Bei einem Sparplan legst du deine individuelle Sparrate fest und dein Depotanbieter investiert diese regelmäßig.
Bei einem Sparplan fallen Gebühren an, daher kannst du auch hier sparen. Unser Sparplan-Depotvergleich gibt dir einen Überblick.
- Größte Auswahl an Aktien & ETF aller deutschen Broker
- Nur 0,99 € Ordergebühr
- Kostenlose Sparpläne ab 1 € möglich.
- Kostenlose Depotführung
- Kostenlose Sparpläne
- Niedrige Ordergebühren
- Für Einsteiger geeignet (hohe Benutzerfreundlichkeit)
- Keine Depotgebühren
- Große Auswahl an Handelsplätzen
- Umfangreiches Angebot an Wertpapieren
7. Häufig gestellte Fragen zu Growth ETF
Unsere Inhalte spiegeln nur die Meinungen und Erwartungen der Autoren wider und stellen somit keine Empfehlung zum Kaufen, Halten oder Verkaufen der genannten Wertpapiere dar.
Als Anleger*in trägst Du die volle Verantwortung für Deine Investitionsentscheidungen.
Die Autoren können in einige der beschriebenen Assets investiert sein und somit ein Interesse an deren Kursentwicklung haben.
