Gerd Kommer ETF: Die Weltwirtschaft mit nur einem ETF abbilden?
Seit Juni 2023 können Privatanleger in den Gerd Kommer ETF investieren. Bekannt ist Gerd Kommer bei ETF-Investoren unter anderem durch seine erfolgreichen Bücher zum Thema ETF-Investieren, als auch Immobilienfinanzierung und generelle Finanztipps. Ebenfalls betreibt er seinen eigenen YouTube-Kanal und ist häufiger Gast bei anderen Finanzkanälen.
Darüber hinaus ist der gelernte Betriebswirt auch unternehmerisch tätig, mit seinen gegründeten Vermögensverwaltungen für vermögende Privatkunden sowie klein- und mittelständische Unternehmen.
Doch was genau verspricht nun der Gerd Kommer ETF? Welchen Index repliziert er? Was ist im Portfolio enthalten? Ist ein Investment denn sinnvoll? Antworten auf diese Fragen findest du in diesem Artikel.
1. Was ist der Gerd Kommer ETF?
Gerd Kommer bietet nun neben seinem Finanzwissen in Büchern und seinen Vermögensverwaltungen den ersten eigenen ETF an.
Dieser ist der L&G Gerd Kommer Multifactor Equity UCITS ETF. Angeboten wird er sowohl in einer ausschüttenden als auch thesaurierenden Version.
Er wurde am 14. Juni 2023 aufgelegt und handelt seither bei allen relevanten Brokern. Der Hausbroker für den Gerd Kommer ETF ist Scalable Capital. Dieser Broker ging übrigens in unserem umfangreichen ETF-Depotvergleich als Testsieger hervor und überzeugt durch niedrige ETF-Sparplanraten von nur einem Euro.
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Der Gerd Kommer ETF ist ein global diversifizierter, faktor-basierter ETF, der zum Ziel hat, mit nur einem einzigen ETF ein Weltportfolio abzubilden.
Laut Gerd Kommer ist der ETF die 1-ETF-Lösung für den risikobehafteten Teil des Weltportfolios. Mit ihm lässt sich einfach die „Welt-AG“ ins Depot holen.
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2. Was ist im Portfolio enthalten?
Werfen wir nun einen genaueren Blick auf die wesentlichen Features des ETF, sowie das Portfolio.
Der ETF repliziert den Solactive Gerd Kommer Multifaktor USD Index. Dieser Index umfasst sowohl Industrie- und Schwellenländer. Berücksichtigt werden Unternehmen mit niedriger, mittlerer und hoher Marktkapitalisierung (Small, Mid und Large Caps). Somit verfolgt der ETF einen sogenannten All-Market und All-Cap-Ansatz.
Diese weltweiten Aktien mit verschiedenen Marktkapitalisierungen werden anschließend nach bestimmten Faktoren gewichtet. Somit handelt es sich beim L&G Gerd Kommer ETF um einen regionen-basierten Faktor-ETF.
Konkret heißt das: Die Aktientitel werden nach den Faktoren Size, Value, Quality, Investment und Momentum selektiert, mit dem Ziel, die Rendite des ETF zu optimieren und durch die Faktorprämien den Markt outzuperformen.
Ein besonderes Feature des ETF ist ebenfalls die spezielle Regionengewichtung. Diese werden anders als bei den meisten ETF auf Basis von BIP und Marktkapitalisierung gewichtet. Die gängige Gewichtung bei konventionellen ETF findet lediglich auf Basis der Marktkapitalisierung statt. Diese Marktkapitalisierung-Methodik erklärt auch die „überproportionale“ Gewichtung der USA bei (beispielsweise) ETF auf den MSCI World.
Ferner listet der Gerd Kommer ETF auch einen leichten ESG-Filter als Besonderheit auf. So werden die Titel nach ESG-Mindeststandards gefiltert, ohne dabei Diversifikation oder Renditeerwartungen einzubüßen.
Gerd Kommer Multifaktor ETF Eigenschaften
Zusammenfassend zeichnen den Gerd Kommer ETF also folgende Eigenschaften aus:
- All World-Ansatz: Das Portfolio enthält entwickelte Länder und Schwellenländer.
- All Cap-Ansatz: Es sind Small-, Mid- und Large-Caps enthalten.
- Multi-Faktor-Ansatz: Gewichtet werden diese Aktien nach mehreren Faktoren (Faktorprämien Size, Value, Quality, Investment und Momentum).
- Innovative Regionen-Gewichtung: Die Regionen werden anders als bei konventionellen ETF nach BIP und Market Cap gewichtet.
- Loser-Screening: Ebenfalls werden sogennante Loser (Verliereraktien) ausgefiltert. Diese sind zum Beispiel Aktien, die gerade erst einen IPO hinter sich haben.
- Leichte ESG-Berücksichtigung: Aktien werden nach ESG-Mindeststandards ausgefiltert.
- Maximale Diversifikation: Das Portfolio bleibt stark diversifiziert mit über 2000 Titeln trotz der Anwendung von Faktoren und physischer Replikation.
Die Top Portfolio-Positionen
Die unteren Tabellen fassen die Top 5 Unternehmen und die prozentuale Länderverteilung des ETF-Portfolios zusammen.
| Land | Gewichtung |
|---|---|
| USA | 43,7 % |
| Japan | 5,6 % |
| Großbritannien | 3,9 % |
| Deutschland | 3,7 % |
| Rest | 43,1 % |
| Unternehmen | Gewichtung |
|---|---|
| Meta | 1,07 % |
| Exxon Mobil | 0,98 % |
| Microsoft | 0,95 % |
| Apple | 0,93 % |
| Nvidia | 0,76 % |
Hier fällt auf, dass die Gewichtung der Top-Positionen etwas balancierter ist als beim MSCI World, bei dem die Big Player aus den USA mehr dominieren.
3. Die Eckdaten des ETF von Gerd Kommer
Die untere Tabelle gibt dir einen Überblick über die Eckdaten der beiden Varianten des Gerd Kommer ETF.
| Name | ISIN | Volumen | TER | Ertragsverwendung | Domizil | Replikationsmethode |
|---|---|---|---|---|---|---|
| L&G Gerd Kommer Multifactor Equity UCITS ETF (Acc) | IE0001UQQ933 | 38 Mio. | 0,50% | Thesaurierend | Irland | Physisch |
| L&G Gerd Kommer Multifactor Equity UCITS ETF (Dist) | IE000FPWSL69 | 12 Mio. | 0,50% | Ausschüttend | Irland | Physisch |
Die jährlichen Kosten des Gerd Kommer ETF belaufen sich auf 0,50 %. So wird auf der Website ebenfalls genannt, dass – wie bei ETF die Norm – kein Ausgabeaufschlag, keine Performance Fees, oder weitere versteckte Kosten anfallen.
4. Die Investmentthese: Ist der Gerd Kommer ETF sinnvoll?
Sicherlich stellst du dir an dieser Stelle die Frage, ob der Gerd Kommer ETF ein sinnvolles Investment ist?
Gute Diversifikation
Der ETF von Kommer überzeugt durch eine starke Diversifikation mit über 2000 Titeln aus mehreren Regionen. Ebenfalls ist der Investmentfokus breit gelegt, mit einer Berücksichtigung von Small-, Mid- und Large-Caps, sowie Schwellen- und Industrieländer.
Kosten im Normalbereich
Die Anwendung von Faktoren findet ebenfalls auf günstige Art und Weise statt – so bleibt der ETF im günstigen Bereich bei jährlichen Kosten (TER) von nur 0,50 %. Oft passiert es schnell, dass bei Smart-Beta-ETF oder Themen-ETF, die Kosten (TER) bei 0,65 % und höher liegen. Sollte diese Outperformance nicht eintreffen, sind die Kosten des ETF als eher hoch zu bewerten.
Trifft die Outperformance ein?
Die Frage, ob die angewendeten Faktoren Size, Value, Quality, Investment und Momentum nun eine konstante Outperformance gegenüber dem klassischen 70 30 Weltportfolio oder einem Weltportfolio nach BIP bringen, bleibt allerdings zunächst offen und unterliegt dem Test der Zeit.
Ein weiterer kritischer Aspekt ist, dass die 1-ETF-Lösung zum Weltportfolio es nicht ermöglicht, für dich individuelle Gewichtungen der Regionen zu erstellen. So kannst du zum Beispiel bei der eigenständigen Kombination von MSCI World und MSCI Emerging Markets ETF eine individuelle Gewichtung zwischen Industrieländer und Schwellenländer machen.
Genaue Methodik des Loser-Screens und Regionengewichtung nicht klar
Des Weiteren wird auch von manchen die Intransparenz der genauen Portfolioerstellung des ETF kritisiert. So ist die genaue Methodik des Loser-Screens, ESG-Screens und der Regionengewichtung nach BIP und Marktkapitalisierung nur eher oberflächlich in den Fact Sheets nachzuvollziehen.
5. L&G Gerd Kommer Multifactor ETF kaufen: So geht es
Die beiden L&G Gerd Kommer Multifactor ETF – thesaurierend oder ausschüttend – kaufst du wie andere ETF ganz regulär bei deinem Broker.
Da dieser ETF relativ neu ist und erst im Juni dieses Jahres mit dem Handel startete, kann es sein, dass er bei manchen Brokern noch nicht im Angebot ist. Bei allen gängigen Brokern sollte dieser aber zur Auswahl stehen.
Die Voraussetzung, um Wertpapiere wie den L&G Gerd Kommer ETF zu kaufen, ist ein Depot. Unser Depot Vergleich kann dir dabei weiterhelfen, einen günstigen Anbieter mit guten Konditionen zu finden.
Für ETF-Neulinge kann unser Leitfaden zum ersten ETF-Kauf nützlich sein. Dort findest du eine Schritt-für-Schritt-Anleitung für den ETF-Kaufprozess.
Du kannst in diesen ETF per Einmalkauf investieren oder einen Sparplan anlegen. Ein Sparplan eignet sich dann, wenn du monatlich nur geringere Beiträge zum Investieren hast oder effektiv zum Durchschnittskurs einkaufen möchtest. Der Hausbroker des L&G Gerd Kommer Multifactor ETF ist Scalable Broker. Scalable bietet Sparpläne bereits ab 1 € an und ist der Testsieger unseres ETF-Depotvergleichs.
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6. Unser Fazit zum Gerd Kommer ETF
Als Fazit lässt sich sagen, dass der Gerd Kommer ETF interessant ist.
So überzeugt dieser durch einen All World und All Cap-Ansatz und breite Diversifikation. Ebenfalls interessant ist die Anwendung von Faktorprämien, die eine Überrendite versprechen sollten, wie auch die Regionengewichtung nach BIP und Marktkapitalisierung.
Kritische Punkte sind jedoch für manche Anleger die immer noch hohe Gewichtung der USA mit über 40 %.
Ebenfalls ist es fraglich, ob die Faktoren eine konstante Überrendite gegenüber dem allgemeinen Markt bringen werden. So ist der ETF, wenn diese Überrendite tatsächlich erreicht wird, mit einer TER von 0,50 % nicht zu teuer. Allerdings liegt er, falls diese Überrendite nicht eintreffen sollte, mit 0,50 % TER dennoch im eher teuren Bereich. Denn das klassische Weltportfolio mit MSCI World und MSCI Emerging Markets kommt im Vergleich auf Kosten von nur 0,15 %.
7. FAQ: Häufige Fragen zum L&G Gerd Kommer ETF
Unsere Inhalte spiegeln nur die Meinungen und Erwartungen der Autoren wider und stellen somit keine Empfehlung zum Kaufen, Halten oder Verkaufen der genannten Wertpapiere dar.
Als Anleger*in trägst Du die volle Verantwortung für Deine Investitionsentscheidungen.
Die Autoren können in einige der beschriebenen Assets investiert sein und somit ein Interesse an deren Kursentwicklung haben.
- Anonymisierter Benutzer12. August 2023Hallo, sicher ein gutes Investment, aber... nicht besser als viele andere ETF´s auch, die dann doch etwas günstiger sind. Und hoffentlich geht die Schwellenländer Wette auf... Viele Grüße
- Anonymisierter Benutzer12. August 2023Hallo Dieter, ja, das werden wohl die kommenden Jahre zeigen. Wir wollen den Gerd Kommer ETF hinsichtlich der Performance auch noch mit Wettbewerbern vergleichen und somit mehr Transparenz schaffen. Viele Grüße Sebastian