Sichere Aktien: 20 defensive Titel für dein Depot
Aktien, mit denen du in so gut wie jeder Marktphase gut aufgestellt bist und die nur geringe Risiken verzeichnen, werden als sichere Aktien bezeichnet. Sichere Aktien weisen über Jahre und Jahrzehnte stabile Aufwärtstrends auf und verzeichnen nur geringe Kursrückgänge.
In diesem Artikel erfährst du, was sichere Aktien ausmacht und wie du sie finden kannst. Außerdem bekommst du von uns eine Übersicht mit den 20 besten sicheren Aktien.
- Sichere Aktien zeichnen sich durch ein etabliertes und stabiles Geschäftsmodell sowie geringe Kursschwankungen und stabile Aufwärtstrends aus.
- Mit sicheren Aktien bist du in der Lage, die Risiken deines Depots deutlich zu reduzieren.
- Sichere Aktien, die bereits in der Vergangenheit bewiesen haben, wie erfolgreich sie sind, setzen ihre Aufwärtstrends meist auch künftig fort.
- Zu den bekanntesten sicheren Aktien gehören zum Beispiel Coca-Cola, Procter & Gamble, Novo Nordisk und L’Oreal.
- Damit du in sichere Aktien investieren kannst, benötigst du ein Depot. Als Broker können wir dir hierfür Scalable Capital, Trade Republic oder Traders Place empfehlen.
1. Wie finde ich sichere Aktien?
Hinter sicheren Aktien verbergen sich meist Unternehmen mit einem etablierten Geschäftsmodell und einem großen Burggraben. Häufig sind die Geschäftsmodelle eher unspektakulär, was dazu führt, dass sichere Aktien eher moderate Wachstumsraten aufweisen und ihre Umsätze und Gewinne nicht von einem aufs andere Jahr verdoppeln.
Häufig handelt es sich bei sicheren Aktien um Aktien mit einer hohen Marktkapitalisierung, sogenannte Bluechips. Kleine Aktien, auch Small Caps genannt, weisen für gewöhnlich deutlich größere Kursschwankungen auf und sind daher mehrheitlich keine sicheren Aktien.
Sichere Aktien erkennst du aber nicht nur am Geschäftsmodell und ihrer Marktposition gegenüber Mitbewerbern. Häufig reicht hierbei auch einfach ein Blick auf die historische Aktienkursentwicklung aus. Sichere Aktien zeichnen sich dadurch aus, dass sie bereits in den vergangenen Jahren und Jahrzehnten geringere Kursschwankungen verzeichnet haben und stabile, äußerst langfristige Aufwärtstrends vorliegen.
Vor allem in den Branchen Basiskonsumgüter und im Gesundheitswesen sind sichere Aktien zu finden. Diese Sektoren gehören auch den defensiven Sektoren an. Natürlich sind sichere Aktien nicht auf diese Sektoren beschränkt. Auch in der Industriebranche, im Sektor Technologie oder unter den zyklischen Konsumgütern finden sich sichere Aktien. In diesen eher offensiven Sektoren gehört aber ein kleinerer Anteil den sicheren Aktien an.
Wie kannst du sichere Aktien am besten finden? Der Aufwand für jedes dir bekannte Unternehmen das Geschäftsmodell zu analysieren und auf Basis dessen zu beurteilen, ob es sich hierbei um eine sichere Aktie handelt, geht definitiv zu weit und ist zeitlich nicht zu bewerkstelligen.
Wie du sichere Aktien für Anfänger findest, erklären wir dir in einer Schritt-für-Schritt-Anleitung.
Schritt 1: Aktien nach Kennzahlen filtern
Du solltest zunächst auf ein paar Kennzahlen schauen, die dir verraten, ob eine Aktie das Potenzial zur sicheren Aktie hat. Mithilfe eines Aktienscreeners kannst du gezielt nach diesen Kriterien filtern. So kannst du eine Vorauswahl treffen, die du in einem zweiten Schritt genauer analysieren kannst. Auf folgende Kennzahlen solltest du dabei achten:
- Umsatz- und Gewinnwachstum über die letzten zehn Jahre: Sichere Aktien müssen kein besonders großes Umsatz- und Gewinnwachstum aufweisen. Entscheidender ist, dass diese Unternehmen ein sehr stabiles und dafür moderates Wachstum verzeichnen.
- Volatilität: Sichere Aktien verzeichnen nur geringe Kursschwankungen. Wie stark eine Aktie schwankt, wird mithilfe der Volatilität ermittelt. Achte hierbei darauf, dass die Volatilität über einen möglichst langen Zeitraum niedrig ist. Über einen Zeitraum von 20 Jahren sollte die Volatilität unter 25 % liegen.
- Maximaler Drawdown: Der maximale Drawdown gibt dir an, wie stark eine Aktie ausgehend von ihrem zuvor erreichten Hoch maximal gefallen ist. Hier bietet sich ein Vergleich mit dem Gesamtmarkt an. Sichere Aktien verzeichnen auch über längere Zeiträume von zehn oder 20 Jahren geringere maximale Drawdowns als der S&P 500 oder der DAX.
- Rendite der letzten Jahre: Sichere Aktien weisen häufig auch eine höhere Rendite auf. Hierbei geht es aber nicht darum, die Kursraketen der letzten Jahre zu finden. Vielmehr solltest du darauf achten, dass die Rendite einer Aktie über die letzten 20 Jahre größer war als die des Gesamtmarktes. Aktien, die in der Vergangenheit bereits stark waren, setzen ihre Erfolgsstory häufig auch künftig fort.
Anhand der Bewertung einer Aktie kannst du übrigens nicht erkennen, ob es sich hierbei um eine sichere Aktie handelt. Unterbewertete Aktien können aufgrund wirtschaftlicher Probleme zwar günstig aussehen, weisen aber dennoch ein hohes Risiko auf. Value Aktien sind daher nicht unbedingt auch sichere Aktien.
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Schritt 2: Das Unternehmen kennenlernen
Nachdem du Aktien nach diesen Kriterien gesucht und gefunden hast, geht es natürlich noch darum dich genauer mit dem Unternehmen und dem Geschäftsmodell auseinanderzusetzen. Hier gilt, dass du nur Aktien kaufen solltest, bei denen du auch nachvollziehen kannst, wie die Unternehmen überhaupt Geld verdienen.
Natürlich kannst du auch eine ausführliche Analyse des Geschäftsmodells durchführen. Die Informationen, die du hierdurch gewinnst, können dich noch einmal darin bestärken, dass das Unternehmen wirklich eine sichere Aktie ist. Wichtiger ist aber der Blick auf die Zahlen aus dem vorherigen Schritt.
Schritt 3: Depot zusammenstellen
Außerdem musst du bei dir Zusammenstellung deines Depots auf eine gute Diversifikation achten. Das bedeutet, dass du nicht nur eine sichere Aktie kaufst, sondern mehrere verschiedene defensive Aktien aus unterschiedlichen Sektoren in dein Depot aufnimmst.
Bei der Auswahl nach Sektoren gilt es auch darauf zu achten, dass Aktien innerhalb eines Sektors größere Unterschiede aufweisen können. Wenn du bereits drei Aktien im Depot hast, die Lebensmittel produzieren und verkaufen, sollte die vierte Basiskonsumgüter-Aktie vielleicht aus einer anderen Sub-Industrie der Branche kommen.
Schritt 4: Depot über die Zeit beobachten
Hast du dein Depot aus sicheren Aktien für Einsteiger erst einmal zusammengestellt, solltest du nicht bereits nach wenigen Monaten Änderungen daran vornehmen. Wenn eine Aktie mal über einige Monate eine Schwächephase durchmacht, ist das ganz normal.
Sichere Aktien zeichnen sich vorwiegend dadurch aus, dass sie langfristig viel Stabilität zu deinem Depot beitragen. Möchtest du sichere Aktien kaufen, sollte dein Anlagehorizont also auch entsprechend langfristig ausgelegt sein.
2. Sichere Aktien Beispiele: 20 defensive Aktien für Anfänger
In der folgenden Tabelle haben wir dir eine Übersicht über die 20 besten sicheren Aktien zusammengestellt. Um Aktien kaufen zu können, benötigst du natürlich ein Depot. Möchtest du wissen, welches Depot am besten für dich geeignet ist, wirf einen Blick in unseren Vergleich der besten Aktiendepots. Im Anschluss an die Tabelle stellen wir dir fünf sichere Aktien für Anfänger ausführlicher vor.
| Aktie | ISIN | WKN | Branche |
|---|---|---|---|
| Coca-Cola | US1912161007 | 850663 | Getränke |
| PepsiCo | US7134481081 | 851995 | Getränke |
| Procter & Gamble | US7427181091 | 852062 | Haushaltsartikel |
| Microsoft | US5949181045 | 870747 | Software |
| Waste Management | US94106L1098 | 893579 | Abfallwirtschaft |
| Novo Nordisk | DK0062498333 | A3EU6F | Pharmazeutika |
| L’Oreal | FR0000120321 | 853888 | Körperpflegeprodukte |
| Münchener Rück | DE0008430026 | 843002 | Versicherungen |
| Beiersdorf | DE0005200000 | 520000 | Körperpflegeprodukte |
| LVMH | FR0000121014 | 853292 | Textilien, Bekleidung & Luxuswaren |
| Lotus Bakeries | BE0003604155 | 877480 | Nahrungsmittel |
| Linde | IE000S9YS762 | A3D7VW | Industriegase |
| O’Reilly Automotive | US67103H1077 | A1H5JY | Autoteilehändler |
| Costco Wholesale | US22160K1051 | 888351 | Handel mit Lebensmitteln |
| Danaher | US2358511028 | 866197 | Biowissenschaften |
| Givaudan | CH0010645932 | 938427 | Duftstoffe |
| Lindt & Sprüngli | CH0010570759 | 859568 | Nahrungsmittel |
| Deutsche Post | DE0005552004 | 555200 | Logistik |
| Thermo Fisher Scientific | US8835561023 | 857209 | Biowissenschaften |
| Brown & Brown | US1152361010 | 896895 | Versicherungen |
PepsiCo (ISIN: US7134481081)
PepsiCo ist eine von zahlreichen sicheren US Aktien und gehört zu den weltweit größten Getränke- und Nahrungsmittelherstellern. Gegründet wurde PepsiCo im Jahr 1965 im Rahmen einer Fusion zwischen Pepsi-Cola und Frito-Lay. Die Wurzeln von Pepsi Cola reichen zurück bis ins Jahr 1898.
Das Unternehmen bietet weit mehr an als die gleichnamige Pepsi Cola. Neben weiteren Getränkemarken wie 7Up, Tropicana und Gatorade verkauft das Unternehmen auch Snacks wie beispielsweise die Chips von Lay’s und Dortios. Anders als der Mitbewerber Coca-Cola erwirtschaftet PepsiCo somit auch einen wesentlichen Teil seiner Umsätze mit Snacks.
PepsiCo konnte die Umsätze in den letzten zehn Jahren um 3,3% und die Gewinne um 3,0% pro Jahr steigern. Vor allem beim Umsatz ist eine besonders hohe Stabilität vorhanden.
Die Volatilität über die letzten 20 Jahre lag gerade einmal bei 16,7% und ist damit sogar niedriger als die des S&P 500 (17,6%). Eine niedrige Volatilität zeigt an, dass die Aktie geringe Kursschwankungen verzeichnet hat. Für gewöhnlich weist eine Einzelaktie eine deutlich höhere Volatilität auf als ein breit diversifizierter Index. Bei PepsiCo ist das allerdings nicht der Fall.
Auch der maximale Drawdown fällt über die letzten 20 Jahre mit -38% deutlich geringer aus als der des S&P 500, welcher bei -56% liegt. Auch daran erkennst du, dass PepsiCo eine sichere Aktie ist.
Über die letzten 20 Jahre hat die Aktie von PepsiCo eine jährliche Rendite von rund 9% inklusive Dividenden erzielt und liegt damit nur knapp hinter einem starken S&P 500, der inklusive Dividenden auf eine Rendite von 10% pro Jahr kam.
Procter & Gamble (ISIN: US7427181091)
Procter & Gamble gehört zu den weltweit größten Herstellern von Konsumgütern. Gegründet wurde Procter & Gamble bereits im Jahr 1837. Das Produktsortiment von Procter & Gamble umfasst Haushalts- und Pflegeprodukte wie Waschmittel, Zahnpasta, Toilettenpapier, Fleckenentferner, Shampoos, Deos, Make-Up und Rasierer. Zu den bekanntesten Marken des Unternehmens gehören Oral-B, Pampers, Always, Head & Shoulders, Braun, Gilette und Olay.
Während die Umsätze in den letzten zehn Jahren bei Procter & Gamble stagnierten, weist das Unternehmen ein durchschnittliches Gewinnwachstum von 3,1% auf.
Ähnlich wie bereits bei PepsiCo fällt die Volatilität mit 17% und der maximale Drawdown mit -37% (jeweils über die letzten 20 Jahre) sehr gering aus. Die jährliche Rendite über die letzten 20 Jahre lag mit 9% pro Jahr inklusive Dividenden knapp unter der des S&P 500.
Novo Nordisk (ISIN: DK0062498333)
Das dänische Pharmaunternehmen Novo Nordisk ist mit einer Marktkapitalisierung von über 500 Milliarden Euro das größte europäische Unternehmen. Gegründet wurde das Unternehmen im Jahr 1923. Das damalige Ziel der Gründer war es innovative Medikamente zur Behandlung von Diabetes herzustellen. Heute ist Novo Nordisk weltweiter Marktführer im Bereich Diabetes.
Novo Nordisk ist in der Entdeckung, Entwicklung, Herstellung und Vermarktung von pharmazeutischen Produkten tätig. Die Geschäftssegmente des Unternehmens sind Diabetes- und Adipositas-Pflege sowie Biopharmazeutika. Das Segment Diabetes trägt mit fast 80% den größten Anteil zum Umsatz bei. Fast 50% seiner Umsätze erwirtschaftet das dänische Unternehmen in den USA.
Novo Nordisk ist eine der krisensicheren Aktien, die dennoch ein sehr hohes Wachstum verzeichnen konnte. Das Umsatzwachstum der letzten zehn Jahre lag bei 10,8% pro Jahr und das Gewinnwachstum sogar bei 12,8%. Sowohl die Umsätze als auch die Gewinne weisen beim Wachstum auch eine sehr hohe Stabilität auf.
Die Volatilität ist mit 26% zwar größer als die der sehr defensiven Aktien PepsiCo und Procter & Gamble, dafür ist der maximale Drawdown mit -42% über die letzten 20 Jahre wieder auf einem absolut akzeptablen Niveau.
Besonders beeindruckend ist die Rendite der letzten 20 Jahre: Inklusive Dividenden hat Novo Nordisk eine jährliche Rendite von 25% erwirtschaftet. Ein Investment von 1.000€ vor 20 Jahren wäre heute über 85.000€ wert.
L’Oreal (ISIN: FR0000120321)
L’Oreal ist eines der führenden Kosmetikunternehmen in Europa. Das französische Unternehmen gehört mit einer Marktkapitalisierung von über 200 Milliarden Euro zu den größten europäischen Unternehmen. Gegründet wurde L’Oreal bereits im Jahr 1909. Das Unternehmen bietet eine breite Auswahl an Schönheits- und Pflegeprodukten an.
Zu dem Unternehmen gehören bekannte Marken wie L’Oreal Paris, Maybelline New York, Garnier, Lancme, Yves Saint Laurent, Giorgio Armani, La Roche-Posay und SkinCeuticals. Zu den Produkten gehören in erster Linie Hautpflege, MakeUp, Haarpflege, Düfte und Schmuck.
Obwohl L’Oreal ein defensives Basiskonsumgüter-Unternehmen ist, hat der Konzern über die letzten zehn Jahre ein durchschnittliches Umsatzwachstum von 10,4% pro Jahr erzielen können. Das Gewinnwachstum lag sogar bei 12,4% pro Jahr.
Die Volatilität über die letzten 20 Jahre ist mit 21% vergleichsweise gering. Der maximale Drawdown ist mit -52% zwar nicht gerade kleine, aber immer noch geringer als der des Stoxx600 mit -60%.
Die jährliche Rendite der letzten 20 Jahre liegt bei 12,3% inklusive Dividenden. Der breite europäische Aktienmarkt in Form des Stoxx600 hat in dieser Zeit nur eine jährliche Rendite von 7,3% inklusive Dividenden erzielen können.
Münchener Rück (ISIN: DE0008430026)
Die Münchener Rück ist eine der weltweit größten Rückversicherungsgesellschaften und gehört zu den sicheren deutschen Aktien. Ein Rückversicherer wie die Münchener Rück ist quasi eine Versicherung für andere Erstversicherer. Das Geschäftsmodell der Münchener Rück besteht also darin Risiken von anderen Versicherungen teilweise zu übernehmen. Über die Ergo-Versicherungsgruppe ist die Münchener Rück aber auch selbst im Geschäft der Erstversicherer tätigt. Gegründet wurde die Münchener Rück bereits im Jahr 1880.
Über die letzten zehn Jahre lag das Umsatzwachstum der Münchener Rück zwar bei nur 2,1% pro Jahr, die Gewinne stiegen dafür um durchschnittlich 7,0%.
Die Volatilität ist mit 25% über die letzten 20 Jahre zwar auch wieder an der Grenze für eine sichere Aktie, dafür fällt der maximale Drawdown mit -45% gering aus. Auch eine durchschnittliche jährliche Rendite von 12,6% inklusive Dividenden über die letzten 20 Jahre kann sich sehenlassen. Der DAX kam im selben Zeitraum nur auf eine Rendite von 8% pro Jahr.
3. Sichere Aktien mit hoher Dividende
Die Kombination einer sicheren Aktie mit einer hohen Dividende ist vor allem für Investoren, die sich mit Dividendenaktien ein regelmäßiges Einkommen aufbauen möchten, eine Idealvorstellung.
Hohe Dividendenrenditen sind allerdings häufig bei zyklischen Aktien, die größere Kursschwankungen aufweisen, zu finden. Beginnst du deine Analyse also damit, die Aktien mit der höchsten Dividendenrendite zu suchen, werden sich hier nur wenige sichere Aktien finden lassen.
Neben der Höhe der Dividendenrendite solltest du bei der Suche nach sicheren Aktien vor allem auf das Dividendenwachstum und die Dividendenkontinuität Wert legen. Aktien, die ihre Dividenden seit Jahrzehnten jedes Jahr erhöhen, weisen eine besonders hohe Dividendenkontinuität auf. Diese Aktien gelten als Dividenden Aristokraten oder sogar als Dividenden Könige.
Sichere Dividendenaktien, die gleichzeitig eine sehr gute Dividendenpolitik verfolgen und ein hohes Dividendenwachstum aufweisen sind zum Beispiel:
- Coca-Cola (Dividendenrendite: 3,1%)
- PepsiCo (Dividendenrendite: 3,0%)
- Procter & Gamble (Dividendenrendite: 2,3%)
- Münchener Rück (Dividendenrendite: 2,6%)
Wie du siehst, sind die Dividendenrenditen dieser Aktien aber nicht sonderlich hoch. Wie gesagt gibt es kaum sichere Aktien mit hoher Dividende. Findest du sichere Aktien mit einer Dividendenrendite von mehr als 3%, sind diese auch im Rahmen einer Dividendenstrategie sehr interessant.
Merk dir bitte unbedingt, dass hohe Dividenden allein kein Merkmal für eine sichere Aktie sind. Auf den ersten Blick könnte man zwar denken, dass eine hohe Dividendenrendite für viel Sicherheit spricht, weil dir jedes Jahr ein hohes Einkommen aus deinem Investment zurückfließt.
Allerdings gibt es auch viele Aktien mit einer hohen Dividendenrendite, die in wirtschaftlichen Schwierigkeiten stecken und ihre Dividende nur hochhalten, um ihre Anleger bei guter Laune zu halten. Häufig weisen diese Aktien aber deutlich höhere Risiken beispielsweise in Form einer hohen Volatilität auf. Spätestens, wenn die Dividende aber gekürzt werden muss, sind diese Aktien alles andere als sicher.
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4. Alternative zu defensiven Aktien: Breit gestreutes Weltportfolio
Einzelaktien weisen gegenüber einem breit diversifizierten Index in der Regel ein größeres Risiko auf. Das lässt sich bereits daran erkennen, weil die meisten Einzelaktien eine höhere Volatilität verzeichnen als ein breiter Aktienindex wie der S&P 500.
Würdest du für deine Depot nur zwei oder drei sichere Aktien kaufen, ist dein Depot dennoch alles andere als sicher und kann trotzdem deutlich größere Kursschwankungen aufweisen, als wenn du einfach einen ETF auf einem breit diversifizierten Index gekauft hättest.
Damit dein Depot aus sicheren Aktien auch wirklich sicher ist, solltest du in mindestens zehn, besser noch 20 verschiedene defensive Aktien investieren. Mit solch einem Depot bestehend aus sicheren Aktien für Anfänger bist du in der Lage eine bessere Performance zu verzeichnen als ein breit gestreutes Weltportfolio.
Was spricht für ein Portfolio mit Einzelwerten?
Du kannst gezielt in einzelne Branchen investieren und dir deine Favoriten für dein Depot eigenständig auswählen.
Du hast die Chance eine höhere Rendite zu erzielen. Da dein Fokus auf sicheren Aktien liegt, kannst du die Risiken aber dennoch geringhalten.
Du bist motivierter beim Investieren, weil du dich aktiv mit deiner Geldanlage und deinen Aktieninvestments auseinandersetzt.
Doch es gibt auch einige Gründe, die für ein ETF-Portfolio sprechen. Diese möchte ich dir ebenfalls kurz vorstellen.
Was spricht für ein ETF-Portfolio?
Du musst Aktien nicht eigenständig analysieren und erzielst mit minimalem Arbeitsaufwand eine gute Rendite.
Es besteht keine Gefahr, dass du einzelne Aktien grundlos aus deinem Depot aussortierst, nur weil es eine Zeit lang bei einzelnen Aktien mal nicht so gut läuft.
Es besteht kein Risiko, dass du über eine längere Zeit eine schlechtere Performance verzeichnest als der Gesamtmarkt.
5. Fazit: Mit sicheren Aktien mit Gelassenheit langfristig Vermögen aufbauen
Sichere Aktien haben bereits über die letzten Jahre und Jahrzehnte bewiesen, dass sie ein stabiles Wachstum verzeichnen, eine geringe Volatilität haben und besonders langfristige und stabile Aufwärtstrend aufweisen. Mit sicheren Aktien kannst du nicht viel falsch machen und so langfristig ein Vermögen aufbauen.
Um sichere Aktien zu finden, musst du Aktien zunächst einmal nach ein paar Kriterien filtern. Hierzu gehören ein stabiles Umsatz- und Gewinnwachstum, eine geringe Volatilität, ein geringer maximaler Drawdown sowie eine Outperformance zum Gesamtmarkt in der Vergangenheit. Nachdem du so eine Vorauswahl gefunden hast, kannst du die Unternehmen genauer analysieren.
Ein Depot gilt allerdings erst dann als sicher, wenn du mehrere sichere Aktien kaufst und so eine gute Diversifikation aufweisen kannst. Eine einzelne sichere Aktie im Depot ist ein zu großes Risiko. Ist dir der Aufwand der Aktienanalyse zu groß, ist ein breit gestreuter Welt-ETF die bessere Option.
6. Häufige Fragen zu sicheren Aktien für Anfänger
Unsere Inhalte spiegeln nur die Meinungen und Erwartungen der Autoren wider und stellen somit keine Empfehlung zum Kaufen, Halten oder Verkaufen der genannten Wertpapiere dar.
Als Anleger*in trägst Du die volle Verantwortung für Deine Investitionsentscheidungen.
Die Autoren können in einige der beschriebenen Assets investiert sein und somit ein Interesse an deren Kursentwicklung haben.
