Value-Aktien 2024: Die besten Titel für dein Portfolio
Wer langfristig in Aktien investieren möchte, ohne jeden Tag in sein Depot zu schauen, für den sind Value-Aktien zum Kaufen und Liegenlassen (Buy and Hold) besonders geeignet.
In unserer Übersicht der besten Value-Aktien stellen wir dir insgesamt 10 Unternehmen vor, die mit einem soliden Geschäftsmodell und einer attraktiven Bewertung überzeugen.
Viel Spaß beim Lesen!
Value-Aktien: das Wichtigste in Kürze
- Value-Anleger suchen überwiegend nach unterbewerteten Aktien.
- Beim Value Investing kommen Kennzahlen wie das KGV, das KUV und das KBV zum Einsatz.
- Eine Auswahl der besten Value-Aktien aus Deutschland, den USA, Europa und Asien findest du im folgenden Ratgeber.
- Bei Traders Place, Scalable Capital und Trade Republic kannst du Aktien besonders günstig handeln.
1. Grundlagen der Value-Strategie
Bevor wir zur Auswahl der weltweit besten Value-Aktien kommen, schauen wir uns die Grundlagen der Value-Strategie an.
Philosophie des Value-Investing
Allgemein gesprochen suchen Value-Anleger nach unterbewerteten Aktien. Mit den Worten des Value-Investors Warren Buffett:
Kaufe einen Dollar, aber bezahle nicht mehr als 50 Cent!
Um günstige und unterbewertete Einzeltitel zu finden, verwenden Value-Anleger Kennzahlen wie das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV), das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) oder das Kurs-Buchwert-Verhältnis (KBV).
Qualität als zentraler Aspekt einer Value-Aktie
Entscheidend ist jedoch nicht nur die günstige Bewertung, sondern auch ein funktionierendes Geschäftsmodell. Sonst wird die Anlagestrategie schnell zu einem Junk-Ansatz. Achte daher auf Value-Aktien mit Burggraben.
Wer nur günstige Aktien kauft, ohne auf Profitabilität und eine gesunde Zukunft des Unternehmens zu achten, wird langfristig keinen Erfolg bei der Geldanlage haben.
Daher haben wir bei unserer Auswahl neben einer attraktiven Bewertung auch auf ein solides Geschäft mit Potenzial für die Zukunft geachtet. Eine angemessene Relation zwischen Rendite und Risiko ist essenziell, um sichere Aktien zu finden.
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Wann gelten Aktien als günstig bewertet?
Einzelwerte sind unterbewertet, wenn der Kurs im Verhältnis zum Gewinn niedrig ist. Das ist der Fall, wenn entweder die Aktienkurse sinken (bei konstantem Gewinn) – oder wenn die Gewinne steigen (bei konstantem Kurs).
Allerdings reicht eine isolierte Betrachtung einzelner Aktienkennzahlen nicht aus für eine fundierte Analyse. Neben weiteren Kennzahlen sollten auch das Management und die Wettbewerber untersucht werden.
Growth-Investing als Alternative zum Value-Ansatz?
Wer noch am Anfang seines Vermögensaufbaus steht, sollte auch einen Blick auf Wachstumsaktien werfen. Diese Einzeltitel zeichnen sich durch ein starkes Umsatz- und Gewinnwachstum aus. Teilweise haben diese Werte ein enormes Kurspotenzial. Welche Anlagestrategie nun die bessere ist – Value oder Growth – lässt sich nicht pauschal sagen. Daher ist es sinnvoll, sich mit beiden Strategien zu beschäftigen. Auch eine Kombination beider Ansätze ist denkbar.
2. Die besten Value-Aktien aus Deutschland
Die deutsche Aktienwelt rund um den DAX ist geprägt von konservativen Sektoren wie dem Maschinenbau, der Chemieindustrie und den großen Automobilherstellern.
Welche deutschen Unternehmen überzeugen aktuell mit einer günstigen Bewertung?
BASF: Chemie-Marktführer
BASF mit Sitz in Ludwigshafen ist das weltweit größte Chemieunternehmen. Es stellt Chemikalien und Kunststoffe für eine Vielzahl an Branchen her. Neben klassischen Vorprodukten produziert BASF auch Stoffe, die die Einhaltung von Umweltzielen unterstützen sollen.
Im Zuge der Energiekrise der vergangenen Jahre sind energieintensive Branchen stark unter Druck geraten. Hohe Energiekosten haben auch den Chemieriesen BASF stark belastet. Zudem handelt es sich beim deutschen DAX40-Wert um einen Zykliker, der insbesondere in starken Wirtschaftsphasen profitiert.
Dennoch ist BASF einer der Marktführer, blickt auf eine lange Unternehmenshistorie zurück und weist derzeit eine attraktive Dividendenrendite auf. Für das Value Investing ist BASF also ein spannender Wert.
Deutsche Bank: Hoffnung auf den Turnaround
Die Deutsche Bank mit Sitz in Frankfurt ist einer der bedeutendsten Finanzdienstleister weltweit. Als Universalbank ist sie in mehreren Geschäftsbereichen tätig. Neben dem klassischen Geschäft mit Privat- und Geschäftskunden ist die Deutsche Bank in der Vermögensverwaltung sowie im Investmentbanking sehr aktiv.
Der Vorstand Christian Sewing beabsichtigt, die Deutsche Bank (ISIN: DE0005140008) wieder auf Kurs zu bringen und nimmt daher starke Einsparungen und drastische Änderungen im Konzern vor.
Trotz der günstigen Bewertung sind viele Investoren jedoch nicht sonderlich optimistisch, was die Zukunft der Deutschen Bank angeht. Die schwache Wertentwicklung zwischen 2010 und 2020 hat viele Investoren enttäuscht.
Sollten die Gewinne auch zukünftig ansteigen, könnte sich die Meinung schnell ändern und die Deutsche Bank zu einem heißen Turnaround-Kandidaten machen, der aktuell recht günstig zu haben ist.
Value-Aktie BMW
BMW ist einer der größten deutschen Automobilhersteller und besitzt einen bedeutenden Marktanteil am globalen Automarkt. Das Unternehmen konzentriert sich mit seinen Fahrzeugen besonders auf die Premiumsegmente. Ergänzt wird die Produktion von Autos und Motorrädern durch Dienstleistungen im Bereich Finanzierung und Fahrzeugverleih.
Spannend an BMW ist die Ausrichtung des Unternehmens für die Zukunft. Im Gegensatz zu anderen großen Autobauern wie Volkswagen, die sich für die Zukunft fast ausschließlich auf E-Mobilität fokussieren, setzt BMW zusätzlich auch auf die Entwicklung von Wasserstoff-Antrieben.
Zwischenfazit: Deutsche Value-Aktien oder doch lieber ins Ausland?
Wer auf der Suche nach günstig bewerteten Value-Aktien ist, muss gar nicht lang suchen, sondern findet spannende und gleichzeitig günstig bewertete Aktien unter den deutschen Top-Werten.
Neben den oben präsentierten Beispielen gibt es natürlich noch eine Vielzahl weiterer interessanter Aktien in der zweiten und dritten Reihe, die ebenfalls mit niedrigem KGV und profitablen Geschäftsmodellen überzeugen.
Wer hingegen Lust auf ausländische Unternehmen hat, der sollte jetzt weiterlesen. Vielleicht findest du unter den nächsten Vorschlägen auch ein Unternehmen für dein Investments-Portfolio.
3. Value-Aktien aus den USA
Tech-Aktien wie Amazon, Meta, Apple oder Alphabet sind allseits bekannt. Doch welche Value-Aktien aus den USA sind attraktiv bewertet?
Intel: Chip-Hersteller mit Aufholpotenzial
Intel gehört zu den größten Unternehmen im Bereich Mikroprozessoren, Halbleiterchips sowie PC-Hardware und -Software. Grundsätzlich lässt sich Intel als eine der wichtigsten Halbleiter Aktien bezeichnen. Damit spielt Intel eine bedeutende Rolle in der globalen Produktion von Rechenleistung.
Durch die zunehmende Digitalisierung steigt die Nachfrage nach Chips und Rechenleistung global immer weiter an. Intel dürfte von dieser Entwicklung ebenfalls profitieren.
Skeptiker verweisen jedoch auf den Vorsprung der Chip-Konkurrenten rund um NVIDIA (ISIN: US67066G1040) und AMD (ISIN: US0079031078). Laut Experten hängt Intel der Konkurrenz mittlerweile so weit hinterher, dass der Rückstand kaum noch aufzuholen ist.
Ein Vorteil von Intel könnte jedoch die Breite des Unternehmens darstellen. Im Gegensatz zu den reinen Chip-Designern wie NVIDIA und AMD hält Intel nämlich weiter an der eigenen Chip-Produktion fest und hebt sich dadurch von seinen Konkurrenten NVIDIA und AMD ab, die ausschließlich andere Unternehmen die eigenen Chips produzieren lassen.
Dies könnte zukünftig ein wichtiger Faktor werden, da die weltweite Chip-Produktion stark vom asiatischen Raum und insbesondere vom Fertiger Taiwan Semiconductor Manufacturing abhängig ist.
Value-Aktie Goldman Sachs
Goldman Sachs ist ein global führendes Bankenhaus im Bereich Investmentbanking und gehört zu den ältesten Banken der Welt. Mit dem umfangreichen Produktangebot im Investmentbanking, globalen Handel und der Vermögensverwaltung betreuen die US-Amerikaner namhafte Unternehmen und Investoren auf der ganzen Welt.
Der Bankensektor reagiert besonders zyklisch auf Wirtschaftskrisen und bietet daher nach wirtschaftlich schwächeren Phasen regelmäßig günstige Einstiegsmöglichkeiten.
Aufgrund der zunehmenden Bedeutung des Finanzmarkts dürften Goldman Sachs auch in Zukunft weiter gute Geschäfte machen. Als Big Player im Investmentbanking sind die US-Banker für die Zukunft solide aufgestellt.
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Chevron: Ölkonzern und die Herausforderung „Klimawandel“
Als einer der größten Förderer von Öl und Gas zählt Chevron zu den wichtigsten Energieversorgern. Der US-Konzern betreibt seine Förderplattformen weltweit und ist über die gesamte Wertschöpfungskette im Bereich fossile Energieträger tätig.
Aufgrund der globalen Klimaschutzziele sehen viele Anleger das Öl-Geschäft bereits als unattraktives Geschäft ohne Zukunft. Klar ist allerdings, dass der Umschwung zur Energiegewinnung aus erneuerbaren Quellen noch einige Jahre in Anspruch nehmen dürfte, sodass zumindest mittelfristig die Öl-Nachfrage konstant bleiben sollte.
Hinzu kommt, dass Big Player wie Chevron ihr Geschäftsfeld um nachhaltige Technologien, etwa Geothermie oder Wasserstoff erweitern.
4. Value-Aktien aus Europa
Neben den USA und Deutschland gibt es natürlich noch viele weitere Länder, in denen Investoren nach spannenden Value Aktien suchen können – zum Beispiel Spanien und Frankreich.
Iberdrola: Spanischer Energieerzeuger für Ökostrom
Iberdrola ist ein führender Hersteller im Bereich Ökostromerzeugung und gehört zu den größten Energieversorgern Europas. Der spanische Konzern ist in nahezu allen Bereichen rund um das Thema Energieerzeugung und -übertragung tätig. In den vergangenen Jahren ist jedoch der Anteil an Ökostrom – insbesondere durch Solarenergie – stetig gestiegen.
Da die Erzeugung und der Bedarf von Energie langfristig geplant und kalkuliert werden können, ist das Energiegeschäft sehr gut planbar, sodass auch zukünftig stabile Dividenden von Iberdrola zu erwarten sind.
Als breit aufgestellter Energielieferant hat sich Iberdrola frühzeitig auf nachhaltige Energiequellen konzentriert und baut die Ökostromkapazitäten konsequent aus. Für die kommenden Jahre sind weitere milliardenschwere Investitionen in Windenergie und Solarenergie geplant.
Französische Value-Aktie Thales: Sicherheits- und Technologiekonzern
Die Produkte von Thales umfassen verschiedene Lösungen im Bereich rund um Sicherheit, Transport, Verteidigung sowie Luftfahrt. Zu den Kunden gehören Regierungen und Industrieunternehmen. Von Kommunikationssystemen für den Luft- und Bahnverkehr über Satellitensysteme bis zu Netzwerk-Security- und Kryptologie-Lösungen ist der französische Konzern mit einem breiten Produktangebot aufgestellt.
Mit seinem breiten Produktangebot ist Thales gleich auf mehreren wachstumsstarken Märkten vertreten. Als einer der großen Experten für Luft- und Raumfahrttechnologie dürfte Thales in den kommenden Jahren von den geplanten EU-Raumfahrtplänen profitieren.
5. Value-Aktien aus Asien
Asien ist ebenfalls ein besonders spannender Markt für Anleger. Wer sich insbesondere für die Chancen und Risiken Chinas interessiert, findet weitere Informationen in unserem Übersichtsartikel zu China Aktien.
Aber auch Value-Anleger können spannende Aktien im asiatischen Raum finden. Zwei Beispiele haben wir für euch herausgesucht.
Alibaba: Verunsicherung durch die chinesische Regierung
Alibaba ist eine der größten E-Commerce-Plattformen Chinas. Über die Website können Händler Produkte in nahezu allen Branchen anbieten und verkaufen. Ergänzt wird das Angebot durch ein eigenes Onlinebezahlsystem der Tochter Ant Group.
Das Marktpotenzial in China ist noch immer riesig. Das Verlangen nach Konsum und der Trend zu E-Commerce nehmen in der chinesischen Bevölkerung immer weiter zu. Fraglich ist jedoch, wie sehr die Geschäfte von Alibaba unter weiteren Einschränkungen durch die Regierung Chinas leiden werden.
Toyota: Größter Automobilhersteller der Welt
Toyota ist der aktuell größte Fahrzeughersteller der Welt. Das dazugehörige Wertpapier gehört somit zu den größten Aktien aus Japan. Zu dem Konzern gehören unter anderem die Marken Toyota, Lexus, Jeep und Daihatsu. Die Autos werden weltweit in nahezu allen Ländern vertrieben.
Mit Modellen im E-Hybrid-Sektor sowie ersten Fahrzeugen mit Wasserstoffantrieb stellt sich Toyota für die Zukunft sehr breit auf, um auch in Zukunft in allen Regionen auf der Welt zu den führenden Fahrzeugherstellern zu gehören.
6. Fazit: Spannende Value-Aktien findest du in allen Branchen und Regionen
Egal, ob Europa, USA oder Asien – spannende Aktien für das Value Investing lassen sich in jeder Region und jeder Branche finden. Obwohl die Börse in einigen Branchen vergleichsweise hoch bewertet ist, gibt es immer noch einige attraktiv bewertete Unternehmen, die mit soliden Geschäftsmodellen eine attraktive Einstiegsmöglichkeit darstellen.
Sollte für dich keine Aktie dabei gewesen sein, dann könnte vielleicht die Growth-Strategie ein spannender Ansatz für deine Geldanlage sein.
Oder willst du lieber einfach und unkompliziert in ETFs sparen? Mit einem Exchange-Traded Fund (ETF) kannst du dir Tausende Einzelaktien bequem und kostengünstig in dein Depot legen.
In einem separaten Ratgeber haben wir für dich die spannendsten Value-ETF analysiert.
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Unsere Inhalte spiegeln nur die Meinungen und Erwartungen der Autoren wider und stellen somit keine Empfehlung zum Kaufen, Halten oder Verkaufen der genannten Wertpapiere dar.
Als Anleger*in trägst Du die volle Verantwortung für Deine Investitionsentscheidungen.
Die Autoren können in einige der beschriebenen Assets investiert sein und somit ein Interesse an deren Kursentwicklung haben.
- Anonymisierter Benutzer30. November 2022Hallo Herr Hofmann, Frage: In welche(n) ETF's würden Sie heute für die kommenden 10 Jahre investieren ? Vielleicht haben Sie drei Beispiele. Vielen Dank und bleiben Sie gesund. Viele Grüße Rainer Riedel
- Anonymisierter Benutzer01. Dezember 2022Hallo Herr Riedel, vielen Dank für das Interesse zum Thema. Eine pauschale Empfehlung ist leider immer sehr schwer, da jeder eine individuelle Risikobereitschaft und unterschiedliche Vorstellungen von einem Investment hat. Einen guten Überblick zu ETFs hat mein Kollege hier zusammengefasst: ETF-Empfehlungen 2022