Nachhaltige Aktien: Langfristiger Erfolg mit grüner Rendite?
In den letzten Jahren hat das Thema Nachhaltigkeit einen immer höheren Stellenwert bekommen. Entsprechend sind nachhaltige Aktien ein zukunftsträchtiges Investment. In unserem Artikel erklären wir dir, was „grüne Aktien“ auszeichnet und welche Rolle erneuerbare Energien hierbei spielen.
Wir erklären dir, was es mit den ESG-Kriterien auf sich hat und wir stellen dir die besten nachhaltigen Aktien vor.
Viel Spaß beim Lesen!
Nachhaltige Aktien: das Wichtigste in Kürze
- Welche Chancen bietet ein Investment in Nachhaltigkeit? Nachhaltigkeit spielt die letzten Jahre eine immer wichtigere Rolle. Daher gelten nachhaltige Aktien als aussichtsreiches, langfristiges Investment.
- Warum sind nachhaltige Unternehmen so bedeutend? Nachhaltige Unternehmen, insbesondere aus dem Bereich erneuerbare Energien, gelten als zukunftsträchtig und weisen aufgrund ihrer Innovationen hohe Chancen auf.
- Welche sind die besten Einzelwerte für Nachhaltigkeit? Zu den wichtigsten nachhaltigen Aktien mit Potenzial gehören Orsted, Schneider Electric, Apple und Linde.
- Wo kann ich Umwelt-Aktien kaufen? Möchtest du nachhaltige Aktien kaufen, benötigst du ein Depot. Als Broker empfehlen wir dir hierfür Scalable Capital, Finanzen.net Zero und Trade Republic.
1. Was sind grüne Aktien? – Definition des Nachhaltigkeitsbegriffs
Bevor wir über nachhaltige Aktien sprechen, müssen wir zunächst einmal den Nachhaltigkeitsbegriff definieren. Unter Nachhaltigkeit ist die Fähigkeit zu verstehen, Bedürfnisse in der Gegenwart zu befriedigen, ohne die Möglichkeiten künftiger Generationen zu beeinträchtigen, ihre Bedürfnisse zu erfüllen.
Nachhaltigkeit verständlich erklärt
Bei Nachhaltigkeit geht es in erster Linie darum, ökologische, aber auch soziale und wirtschaftliche Belange in Einklang zu bringen und Ressourcen verantwortungsbewusst zu nutzen. Vor allem in den vergangenen Jahren hat Nachhaltigkeit in der Bevölkerung einen immer höheren Stellenwert eingenommen.
Wenn Nachhaltigkeit heutzutage ein solch wichtiges Thema ist, sind nachhaltige Unternehmen natürlich auch sehr interessant. Nachhaltige Aktien (oder im Volksmund auch als Öko Aktien bezeichnet), sind Unternehmen, die nachhaltig wirtschaften.
Welche Nachhaltigkeitskriterien gibt es?
Ob ein Unternehmen nachhaltig ist, lässt sich mithilfe sogenannter ESG-Kriterien messen. Weit verbreitet sind das MSCI ESG-Rating sowie das Refinitiv ESG Rating. Diese Modelle für Nachhaltigkeitskriterien bewerten die Faktoren Umwelt (Environment), Soziales (Social) und Unternehmensführung (Governance). ESG steht im Übrigen für die drei Begriffe Environment, Social & Governance.
Zu den Nachhaltigkeitskriterien im Bereich Environment gehören, unter anderem Themen wie Anpassung an den Klimawandel, CO₂-Emission, Energieeffizienz, Umgang mit Wasserknappheit oder auch der Verzicht auf den Einsatz von Giftstoffen.
Wie du anhand der Kategorien Social und Governance siehst, geht es bei der Nachhaltigkeitsbewertung aber nicht nur um ökologische Kriterien. Zu den Social-Kriterien gehören unter anderem Menschenrechte, Arbeitssicherheit, Verbot von Kinderarbeit und Diversität. Und unter die Kategorie Governance fallen Ethik, Anti-Korruption, Vorstandsvergütungen und die Compliance.
Nachhaltige Anlagestrategie mir SRI-Investmentansatz
Ein weiterer Begriff, der im Zusammenhang mit nachhaltigen Investments häufig fällt, ist SRI. SRI steht für Socially Responsible Investing und beschreibt eine Anlagestrategie, bei der Investoren ihre Gelder gezielt in Unternehmen oder Projekte investieren, die soziale und ökologische Verantwortung übernehmen und ethische Prinzipien respektieren.
Bei einem SRI-Investmentansatz stehen die ESG-Kriterien klar im Vordergrund. Bei der Vorauswahl von Aktien kommen nur Unternehmen in Betracht, die nach den ESG-Kriterien ein gutes Rating aufweisen.
Außerdem werden bei SRI-Strategien bestimmte Branchen für Investments ausgeschlossen. Dazu gehören die Rüstungsindustrie, Tabakaktien, Glücksspielunternehmen oder auch Unternehmen aus der Atomenergie.
2. In welchen Branchen gibt es Aktien mit Fokus auf Nachhaltigkeit?
Die Vermutung liegt nahe, dass die meisten nachhaltigen Titel aus dem Bereich der erneuerbaren Energien kommen. Hierzu gehören vor allem Einzelwerte, die in der Wind- und Solarbranche tätig sind. Windenergie-Aktien und Solar-Aktien werden am stärksten mit nachhaltigen Aktien bzw. Umweltaktien in Verbindung gebracht.
Aber auch Recycling-Aktien, Versorger-Aktien, Unternehmen aus der Elektromobilität sowie Wasserstoff-Aktien werden häufig als nachhaltig bezeichnet. Außerdem gibt es noch einzelne Nischen wie Batterietechnologie, Wärmepumpen oder Wasseraufbereitung.
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Womit du vielleicht weniger rechnest: Auch viele Unternehmen aus anderen Branchen wie der Technologiebranche oder dem Gesundheitswesen werden als nachhaltige Aktien eingestuft.
Gerade im Technologiesektor finden sich viele Unternehmen, die aufgrund ihres Geschäftsmodells einen sehr niedrigen CO₂-Abdruck aufweisen und Klimaziele wie das Net-Zero-Ziel verfolgen. Auch solche Unternehmen werden als nachhaltige Unternehmen eingestuft, auch wenn sie nicht direkt in der Wertschöpfung von Produkten oder Anlagen tätig sind, die dem Klimaschutz dienen.
3. Nachhaltige Aktien mit Potenzial
In der folgenden Tabelle haben wir dir eine Liste mit nachhaltigen Aktien zusammengestellt. Hier findest du die Top 20 nachhaltigen Aktien. In dieser Liste haben wir zum einen Unternehmen aus dem Bereich erneuerbare Energien, aber auch Konzerne aus anderen Sektoren mit einem hohen ESG-Rating aufgeführt.
Hierbei wirst du auch feststellen, dass Unternehmen aus Sektoren, die mit nachhaltigen Energien gar nichts zu tun haben, teilweise auf ein besseres ESG-Rating kommen.
| Aktie | ISIN | Hauptgeschäft | Refinitiv ESG-Rating |
|---|---|---|---|
| Vestas Wind | DK0061539921 | Hersteller von Windenergieanlagen | B |
| Nordex | DE000A0D6554 | Hersteller von Windenergieanlagen | B+ |
| SolarEdge | US83417M1045 | Wechselrichtersysteme für Photovoltaikanlagen | C+ |
| Orsted | DK0060094928 | Bau & Betrieb von Windparks | A- |
| Iberdrola | ES0144580Y14 | Stromerzeugung | B |
| Nel ASA | NO0010081235 | Produktion & Speicherung von Wasserstoff | C |
| Enphase Energy | US29355A1079 | Produktion von Solaranlagen | B- |
| Consolidated Edison | US2091151041 | Energiekonzern (Strom & Gas) | B |
| First Solar | US3364331070 | Produktion von Solarmodulen | B |
| NextEra Enegy | US65339F1012 | Erzeugung & Verteilung von Strom | C+ |
| Linde | IE000S9YS762 | Industriegase | A- |
| Schneider Electric | FR0000121972 | Dienstleistungen im Energiemanagement | B+ |
| Apple | US0378331005 | Computer-Hardware | A- |
| Stryker | US8636671013 | Orthopädische Geräte | A- |
| Novo Nordisk | IE000S9YS762 | Pharmazeutische Produkte | B |
| SAP | DE0007164600 | Unternehmens-Software | B+ |
| DHL Group | DE0005552004 | Paketdienstleistungen | A- |
| Siemens | DE0007236101 | Anbieter von Elektronikgeräten | A |
| Roche | CH0012032048 | Forschung im Gesundheitswesen | A+ |
| ASML Holding | NL0010273215 | Halbleiter | B |
4. Grüne Aktien auswählen und bewerten
Die Entscheidung in nachhaltige Aktien zu investieren, bedeutet keinesfalls, dass du deine bestehende Investmentstrategie über den Haufen werfen musst. Möchtest du in nachhaltige Unternehmen investieren, kannst du gewisse Nachhaltigkeitskriterien als zusätzliche Filter für deine Aktienauswahl einbauen.
Schritt 1: Nachhaltige Anlagestrategie für das gesamte Depot oder nur als Beimischung?
Zunächst solltest du für dich festlegen, ob dein gesamtes Depot einen Fokus auf Nachhaltigkeit bekommen soll, oder ob Umweltaktien nur eine Beimischung für dein Depot sein sollen. Apropos Depot: Bist du noch auf der Suche nach einem neuen Broker? Dann schau einmal in unseren Vergleich der besten Aktiendepots – hier findest du den besten Depotanbieter für dich.
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Schritt 2: Aussichtsreiche Branchen oder Nischen mit Schwerpunkt Nachhaltigkeit identifizieren
Anschließend stellt sich die Frage, ob du einen Fokus auf bestimmte Branchen legen möchtest. Dabei geht es darum festzulegen, ob du gezielt in Aktien aus den Bereichen erneuerbare Energien investieren möchtest, oder ob dir der Fokus auf eine gute ESG-Bewertung ausreicht und hierbei auch Unternehmen aus anderen Sektoren den Weg in dein Depot finden.
Beachte bitte, dass du keinen alleinigen Fokus auf den Sektor der regenerativen Energien legen solltest. Ein Depot, das primär in einen einzelnen Sektor investiert, ist schlecht diversifiziert und somit einem hohen Risiko ausgesetzt.
Selbst, wenn du von vielen Titeln aus dem Sektor erneuerbare Energien überzeugt bist, heißt das nicht, dass alle Aktien dieser Branche die nächsten Jahre stark steigen.
Schritt 3: Nicht auf jeden Trend aufspringen
Ein gutes Beispiel hierfür ist der vor einigen Jahren ausgebrochene Wasserstoff-Hype. Unternehmen wie Nel ASA oder Plug Power haben sich innerhalb weniger Monate vervielfacht. Grund dafür waren damals hohe Erwartungen an Wasserstoff als den Energieträger der Zukunft.
Die Branche hat damals innerhalb weniger Monate Gewinne von mehreren hundert Prozent verzeichnet, diese nach ihrem Hoch Ende 2020 in nur einem Jahr aber wieder vollständig abgegeben.
Möchtest du in nachhaltige Aktien investieren, ist außerdem die Frage, ob dein Fokus hierbei auf eher etablierten und soliden Dividendenaktien liegen soll oder ob du lieber in zukunftsträchtige Wachstumsunternehmen investieren möchtest.
Schritt 4: Nachhaltig investieren mit Dividenden oder Wachstum?
Bei der Beantwortung dieser Frage legst du indirekt auch fest, in welche Branchen du investierst. Gute nachhaltige Dividenden-Aktien gibt es im Bereich der erneuerbaren Energien nur wenige. Suchst du hingegen nach starken Wachstumsaktien, finden sich im genannten Sektor einige spannende Titel.
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Die entscheidende Frage ist am Ende aber, wie du nachhaltige Unternehmen überhaupt finden kannst. Während du an klassische Kennzahlen zur Aktienbewertung wie das KGV oder die Eigenkapitalrendite noch einfach herankommst, sind die Daten zu den ESG-Modellen schon etwas schwieriger zu finden.
Schritt 5: ESG-Screener für die Recherche
Es gibt einige frei zugängliche ESG-Screener. Mit diesen Screenern wird dir eine Liste an Aktien angezeigt, die ein hohes ESG-Rating aufweisen. Natürlich kannst du auch unsere Liste der Top 20 Öko-Aktien als Ausgangspunkt für deine Recherchen nutzen.
Denk aber daran, nicht einfach nur die besten Aktien nach dem ESG-Rating zu kaufen, sondern betrachte Nachhaltigkeitskriterien eher als zusätzliche Filtereinstellung für deine Aktiensuche.
5. Chancen und Risiken der Umweltaktien
Eine Zusammenfassung der Chancen und Risiken findest du im Folgenden.
Chancen
Zunehmende Nachfrage nach erneuerbaren Energien: Gerade in den letzten Jahren nehmen erneuerbare Energien einen immer höheren Stellenwert ein. Entsprechend können auch Aktien, die in diesem Sektor tätig sind, von der steigenden Nachfrage profitieren.
Innovationspotenzial: Nachhaltige Aktien aus dem Bereich erneuerbare Energien gelten als zukunftsträchtig. Diese Unternehmen weisen häufig ein hohes Innovationspotenzial auf, welches benötigt wird, um die Energieprobleme zu lösen. Ein hohes Innovationspotenzial schafft immer auch Chancen auf hohe Gewinne.
Höhere Renditen: Mit nachhaltigen Aktien lassen sich oft höhere Renditen erzielen. Die Annahme, dass der Fokus auf Nachhaltigkeit zulasten der Rendite geht, ist einfach falsch. Gerade, wenn du über mehrere Branchen diversifizierst und auch etablierte Konzerne mit einem hohen ESG-Rating in deinem Depot hast, lässt sich die Rendite somit sogar steigern.
Risiken
Hohe Bewertungen: Erneuerbare Energien gelten als ein wichtiger Zukunftsmarkt. Gerade in Zukunftsmärkten weisen die Aktien allerdings hohe Bewertungen auf. Hier gilt es darauf zu achten, dass du nicht überteuert kaufst.
Interpretationsspielraum bei der ESG-Bewertung: Anders als bei Kennzahlen wie dem KGV oder dem Gewinnwachstum, die auf numerischen Daten basieren, werden ESG-Kriterien anhand von qualitativen Analysen durchgeführt. Dadurch entsteht bei der Bewertung ein gewisser Spielraum, der die tatsächliche Nachhaltigkeit eines Unternehmens vielleicht doch nicht exakt genug darstellt.
Gefahr von Hypes: Einer der großen Hypes unter Öko-Unternehmen war vor einigen Jahren der Höhenflug der Wasserstoff-Aktien. Du solltest vermeiden, auf solche Trends aufzuspringen, da sonst innerhalb kurzer Zeit große Verluste möglich sind. Klar ist: Der nächste Hype bei erneuerbaren Energien wird kommen.
6. Welche Alternativen zu nachhaltigen Aktien gibt es?
Bist du dir unsicher, welche Aktien als nachhaltig gelten? Oder kannst du dich zwischen den vielen Unternehmen nicht entscheiden, welche du in dein Depot aufnehmen sollst? Dann ist ein nachhaltiger ETF eine spannende Alternative.
Nachhaltige ETFs investieren in Aktien, die eine gute ESG-Bewertung aufweisen. Ein etablierter nachhaltiger ETF ist der UBS MSCI World Socially Responsible ETF. Der Blick auf die größten Positionen dürfte aber etwas verwundern: Nvidia, Microsoft, Tesla, Novo Nordisk und ASML Holding. Diese Unternehmen weisen ein hervorragendes ESG-Rating auf und sind aufgrund ihrer Unternehmensgröße am stärksten gewichtet.
Möchtest du hingegen gezielt in Aktien aus dem Bereich erneuerbare Energien investieren, lohnt sich ein Blick auf den iShares Global Clean Energy ETF. Dieser ETF investiert in die größten Unternehmen, die im Bereich „Clean Energy“ tätig sind. Zu den größten Positionen gehören First Solar, Enphase Energy, Consolidated Edison und Iberdrola.
Da Nachhaltigkeit aktuell ein großer Trend ist, gibt es noch zahlreiche weitere Finanzprodukte, mit denen du nachhaltig investieren kannst.
Robo-Advisor mit ESG-Fokus sind eines dieser Finanzprodukte. Robo-Advisor wählen Aktien oder auch Fonds und ETFs auf Basis von Algorithmen automatisch aus. Der Nachteil dieser Robo-Advisor ist allerdings, dass hierbei zusätzliche jährliche Kosten anfallen. Investiert ein nachhaltiger Robo-Advisor dann auch noch in Fonds statt ETFs, fressen die Kosten deine Rendite auf.
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Ökofonds sind ein weiteres Finanzvehikel, das aktuell im Kommen ist. Als Ökofonds werden Aktienfonds bezeichnet, die einen Fokus auf nachhaltige Aktien legen. Im Prinzip sind Ökofonds vergleichbar mit ESG-ETFs, nur mit dem Nachteil, dass die laufenden Kosten meist höher sind.
Neben nachhaltigen Aktien existieren auch noch Umweltanleihen und Ökobanken, die grüne Sparprodukte anbieten. Hier ist allerdings Vorsicht geboten. Bei Umweltanleihen kann dein zur Verfügung gestelltes Geld auch schnell verloren gehen, wenn das Projekt scheitert. Und Ökobanken bieten dir häufig unattraktive Produkte an, die außer einem Ökostempel wenig Vorteile bieten.
7. Fazit: Mit nachhaltigen Aktien in die Zukunft investieren
Nachhaltige Unternehmen weisen ein nach ESG-Kriterien hohes Rating auf. Neben dem ökologischen Aspekt (Environment) werden hierbei aber auch soziale Aspekte (Social) und Führungskriterien (Government) betrachtet.
Häufig finden sich hier auch Unternehmen aus anderen Branchen wie der Technologiebranche, die dank ihres Geschäftsmodells und hoher Erträge in allen drei ESG-Bereichen gut abschneiden können.
Nachhaltige Aktien können eine gute Beimischung für dein Depot sein. Allerdings sollten ESG-Kriterien nur ein zusätzlicher Filter bei deiner Aktienauswahl sein. Beachte außerdem, dass du eine gute Diversifikation über verschiedene Branchen hast und nicht ausschließlich in erneuerbare Energie Aktien investierst.
8. Häufige Fragen zu nachhaltigen Aktien
Unsere Inhalte spiegeln nur die Meinungen und Erwartungen der Autoren wider und stellen somit keine Empfehlung zum Kaufen, Halten oder Verkaufen der genannten Wertpapiere dar.
Als Anleger*in trägst Du die volle Verantwortung für Deine Investitionsentscheidungen.
Die Autoren können in einige der beschriebenen Assets investiert sein und somit ein Interesse an deren Kursentwicklung haben.
