Gaming ETFs – Per ETF in den Megatrend Gaming investieren

Ein ETF ist ein Fonds, der in eine breite Anzahl von Werten investiert.

Ein Gaming ETF ist dementsprechend ein Fonds, der Geld in verschiedene Gaming-Unternehmen anlegt, also versucht, den gesamten Gaming-Markt abdecken.

Gaming Aktien kaufen oder Gaming ETF?

Das Problem beim Investieren in einzelne Gaming Aktien ist, dass diese sehr volatil sind und dementsprechend hohem Risiko unterliegen. Gerade der Gaming-Sektor ist sehr dynamisch und kleine, bzw. junge Game-Publisher und App-Entwickler haben es schwer, sich in diesem Markt durchzusetzen.

Investments in einzelne Gaming-Aktien gehen also mit einem erhöhten Risiko einher. Ein Gaming-ETF bündelt verschiedene Unternehmen in einem Anlageprodukt. Wenn hier eine Entwicklerstube ausfällt oder Insolvenz anmelden muss, ist dies nicht so schlimm, da sie nur einen kleinen Teil deines Investments ausmacht.

Ein Beispiel für einen solchen Gaming-ETF wäre der Vaneck Vectors Gaming ETF, den wir im Verlauf des Artikels noch einmal genauer unter die Lupe nehmen werden. Bei der Auswahl von Gaming-ETFs solltest du darauf achten, dass diese wirklich diversifiziert in den Sektor investieren und dabei möglichst geringe Gebühren nehmen.

Eine kurze Zusammenfassung: So funktionieren ETFs

Wenn du bereits unsere Artikel zu den UCITS-Richtlinien der EU und „Was ist ein ETF?“ gelesen hast, dann sollten dir folgende Grundsätze bekannt vorkommen.

Warum gibt es ETFs?

ETFs partizipieren, indem sie Markt-abdeckende Indizes replizieren, an der Entwicklung bestimmter Märkte und Branchen.

Dabei investieren ETFs, sogenannte Exchange-Traded-Funds, in Wertpapiere wie Aktien, Zertifikate oder auch Währungen und Rohstoffe.

Sind ETFs kostenlos?

ETFs sind bei vielen Brokern und Banken mittlerweile kostenlos besparbar. Dennoch muss man die TER, auch Gesamtkostenquote, eines ETFs stets im Auge behalten. Denn auch, wenn der Broker keine Gebühren für die Transaktionen erhebt, so werden Gebühren des Index-Anbieters fällig, die automatisch einbehalten werden.

Im Vergleich zu den Gebühren beim aktiven Handeln mit Wertpapieren oder der Investition in klassische Fonds und Sparverträgen, ist diese TER bei ETFs allerdings verschwindend gering.

Wie hoch ist das Risiko einer Investition in ETFs?

ETFs sind zwar in der Regel wesentlich risikoärmer als ihr Pendant, die Einzelaktie, von einer risikofreien Investition zu sprechen wäre allerdings dennoch falsch.

Gerade Sektor-ETFs wie Gaming ETFs, Cannabis ETFs oder Wasserstoff ETFs sollten stets mit Vorsicht behandelt werden.

Grundsätzlich gilt, je breiter ein ETF den auserkorenen Markt abbildet, desto besser. Am sichersten geht das, indem auch möglichst viele, gute Aktien aus der Branche mit entsprechender Gewichtung Fondsbestandteil sind. Das Risiko lässt sich auch reduzieren, indem in mehrere ETFs investiert wird.

Worauf muss man bei ETFs sonst noch achten?

ETFs gibt es häufig in zwei Varianten. Thesaurierend oder Ausschüttend.

Wenn ein Fonds thesaurierend ist, dann werden die erzielten Gewinne aus Aktienverkäufen und Dividenden innerhalb des Fonds reinvestiert.

Ausschüttende Fonds dagegen schütten, wie der Name schon vermuten lässt, ihre Gewinne an die Anleger aus. Beide Varianten können ihre Vor- und Nachteile haben, je nach steuerlicher Situation des Anlegers. ETFs mit besonders hohen Ausschüttungsquoten werden zudem als Dividenden-ETFs bezeichnet.

In diese Unternehmen investieren Gaming ETFs

Nun aber zurück zum Thema Gaming.

Sicher stellst du dir die Frage, welche Unternehmen und Aktien überhaupt unter die Kategorie „Gaming“ fallen. Die selbe Frage haben wir uns auch gestellt und haben den Sektor erst einmal in folgende Kategorien gegliedert:

Der überwiegende Teil der Investitionen aus Gaming ETFs fließt in Entwicklerstudios und Chip-Hersteller. Der Vaneck Vektors ETF z.B. investiert in die meisten großen Shop Anbieter überhaupt nicht, da diese weniger als 50% ihres Umsatzes mit Gaming einnehmen.

Auffällig an der Zusammensetzung des Vektor Gaming ETFs ist außerdem das große Gewicht asiatischer Firmen innerhalb der Branche. Neben den USA und den Cayman Islands gehören Japan und Südkorea zu den wichtigsten Marktteilnehmern.

Wie verdienen Gaming Unternehmen ihr Geld?

Genauso vielfältig, wie die Unternehmen im Gaming-Sektor sind, sind auch ihre Geschäftsmodelle und Verdienstmöglichkeiten im Gaming.

Wenn es um die Monetarisierung der Inhalte geht, werden große Spieleentwickler dabei immer kreativer. Schauen wir uns einmal die Statistiken zum Umsatz der Gaming Unternehmen an, sehen wir, dass nicht etwa PC- oder Konsolenspieler die wichtigste Zielgruppe des Marktes sind, sondern Mobile-Gamer.

Neben In-App Käufen sind selbstverständlich auch Game-Downloads, Abomodelle und physische Videospiel-Käufe für einen großen Teil des Umsatzes der Gaming Unternehmen verantwortlich.

Laut einer Umfrage des Bitkom Research geben Deutsche Jugendliche durchschnittlich etwa 26 Euro pro Monat für Videospiele aus.

Der Prozentuale Anteil am Gesamtbudget, den Ingame-Käufe dabei ausmachen, ist im letzten Jahr um 5% auf 42% gestiegen. Diese Entwicklung passt zu unseren Beobachtungen des ansteigenden Umsatzes im Bereich der Mobile Games.

Da an deutschen Börsen aktuell lediglich 2 Gaming ETFs gehandelt werden, vergleichen wir im folgenden Abschnitt den Global X Video Games & Esports UCITS ETF Acc USD mit dem VanEck Vectors Video Gaming and eSports UCITS ETF.

Global X Video Games & Esports UCITS ETF Acc USD

Der Global X Video Games & Esports ETF von Global bildet den Verlauf des Solactive Video Games & Esports v2 Index durch eine vollständige Replikation nach.

Die Dividenden des ETFs werden innerhalb des Fonds reinvestiert und die TER liegt bei 0,5% p. a.

Auferlegt wurde der ETF erst am 17. Dezember 2020 und ist deswegen mit einem Fondsvolumen von lediglich 8 Mio. USD noch relativ klein.

Im vergangenen Jahr konnte der ETF seinen Wert zwischenzeitlich von einem Startwert bei 15 EUR um mehr als 24% steigern, fiel dann aber Anfang Oktober auf ein Kurstief von 13,18 EUR pro Anteil.

Mittlerweile konnte er sich wieder etwas erholen, die Jahresvolatilität liegt dennoch sehr hoch. Dies bedeutet also, dass der Wert des ETFs über das Jahr verteilt großen Schwankungen unterlegen ist und, dass die Investition sowohl mit großen Chancen, als auch Risiken verbunden ist.

Die 10 größten Werte des ETFs machen insgesamt etwa 50% des gesamten Fondsvolumens aus, wobei die andere Hälfte durch 28 weitere Aktien ausgemacht wird.

VanEck Vectors Video Gaming and eSports UCITS ETF

Kann man in einen eSports ETF investieren?

VanEck und Global X bezeichnen beide ihre Fonds als „eSports ETFs“. Was damit im Bezug auf die Anlagestrategie gemeint ist, wird selbst beim genauen Hinschauen nicht wirklich ersichtlich.

Diese gewaltigen Summen können nur deswegen an die erfolgreichsten E-Sportler ausbezahlt werden, weil die Fanbase hinter einigen Games die Turniere fleißig per Livestream verfolgt.

Die meistgeschauten Spiele auf der Plattform Twitch, der mit Abstand wichtigsten Streaming-Plattform der Welt aus dem Hause Amazon, sind GTA, League Of Legends und Call Of Duty.

Gaming ist ein aufstrebender Sektor, der durch den demographischen Wandel gute Zukunftsprognosen besitzt. Neben der Zielgruppe wachsen auch die Umsätze und Gewinnmargen stetig an.

Skeptiker gibt es nicht viele und dies liegt vermutlich auch daran, dass eine Zukunft ohne Gaming inzwischen niemandem mehr so wirklich realistisch vorkommt.

Gaming spielt weltweit eine große Rolle

Während China bereits weitreichende Beschränkungen für Minderjährige Gamer verhängte, zocken auch die USA, Deutschland und viele weitere Nationen mehr denn je.

Sind Gaming ETFs deswegen die perfekte Anlage?

Zwar ist Gaming womöglich eine der profitabelsten und interessantesten Branchen für die Zukunft, allerdings entspricht das aktuelle Angebot an Gaming ETFs nicht den Qualitätsansprüchen nach denen ich persönliche meine ETFs auswähle.

Mit gerade einmal 30-40 Positionen und einer teilweise ziemlich hohen Gewichtung einzelner Unternehmen in beiden ETFs widersprechen beide Gaming-ETFs den Grundsätzen, nach denen man normalerweise ETFs selektiert.

Für Personen, die sich wirklich intensiv mit der Gaming-Branche und ihrer Entwicklung auseinandersetzen, könnte es aktuell deshalb durchaus Sinn ergeben, sich ein eigenes Portfolio aus Einzelaktien zusammenzustellen. Dies könnte z.B. auf Grundlage der bekannten Gaming-Indizes von Solactive und MV geschehen.

Alle anderen Anleger, die lieber passiv in Gaming-ETFs investieren möchten, sollten sich klar machen, dass eine verringerte Diversifikation mit erhöhtem Risiko einhergeht. Die nächsten Gaming-ETFs dürften allerdings bereits in Vorbereirung sein und es dürfte nicht mehr lange dauern, bis die Produktpalette mit zusätzlichen, breiter diversifizierenden, ETFs erweitert wird.

Sowohl der Global X Video Games ETF, als auch der Vaneck Vector Gaming ETF sind bei Scalable Capital und flatex kostenlos besparbar.

Leider sind dies bisher auch die einzigen beiden deutschen Broker, die eine Art Gaming oder eSports ETF anbieten.

Du weißt nun über die Chancen und Risiken einer Investition innerhalb der Gaming Branche Bescheid.

Des Weiteren haben wir dir anhand einer Übersicht des aktuellen ETF-Angebots die Vor- und Nachteile der verschiedenen Gaming-ETFs nahe gelegt. Zusätzlich dazu kennst du bereits alternative Möglichkeiten vom Wachstum der Gaming Branche und des prognostizierten Gewinns zu profitieren, nämlich in Form von einer Investition in Einzelaktien aus der Gaming Branche.

Falls du ebenfalls vom enormen Wachstumspotenzial der Gaming Branche überzeugt bist und dein Portfolio in Form von einer Sektorwette erweitern möchtest, dann bleibt lediglich die Frage offen, ob du in Form von ETFs oder Einzelaktien an der Performance einiger Gaming-Unternehmen partizipieren willst.

ETFs eignen sich vor allem dann, wenn du nach einer möglichst unkomplizierten und weitgehend passiven Form der Investition suchst. ETFs werden ohne dein Zutun regelmäßig rebalanced und Anteile werden in der Regel monatlich per ETF-Sparplan gekauft. ETFs nehmen der Investition das Gefühl Glücksspiel zu betreiben, die Anlage geschieht ohne selbst darüber nachzudenken und ziemlich emotionslos.

Normalerweise bieten ETFs den unschlagbaren Vorteil im Vergleich zu Einzelaktien, dass sie in wesentlich mehr Werte investieren und daher ein höheres Maß an Diversifikation erreichen.

Wie ist deine Meinung zum Thema Gaming ETFs? Lohnt es sich in die passiven Indexfonds zu investieren oder siehst Du die Gaming-Branche im Allgemeinen als weniger attraktiv an?