Indien-ETF: Mit ETF in das bevölkerungsreichste Land der Welt investieren
Indien ist derzeit das bevölkerungsreichste Land der Welt und überholte damit im April dieses Jahres China. Mit einem Indien-ETF ist ein Investment in das aufstrebende Schwellenland möglich.
Doch ist ein Investment mit ETF in Indien sinnvoll? Welche Chancen bietet der indische Aktienmarkt? Und wie steht es um die Risiken der indischen Wirtschaft?
Diese und weitere Fragen beantworten wir in diesem Artikel.
- Wie viele Indien-ETF gibt es in Deutschland? In Deutschland können Anleger derzeit zwischen acht ETF auf den indischen Markt wählen. Alle acht ETF sind thesaurierend.
- Welcher ist der beliebteste Indien-ETF? Der iShares MSCI India UCITS ETF USD (Acc) hat mit etwas über 4,5 Milliarden Euro Fondsvolumen das größte Kapital und kann damit als beliebtester Indexfonds auf Indien angesehen werden.
- Was spricht für einen Indien-ETF? Das Land hat eine sehr junge Bevölkerung und hat in den letzten 10 Jahren ein gutes Wirtschaftswachstum verzeichnet. Auch die Prognosen für die Zukunft sehen derzeit positiv aus.
- Wo kann man Indien-ETF kaufen? Indexfonds auf das Schwellenland kannst du bei den meisten Brokern kaufen. Günstige Konditionen haben Trade Republic, Scalable Capital oder Finanzen.net ZERO.
1. Was ist ein Indien-ETF?
Indien-ETF gehören zu den Regionen-ETF. Regionen und Länder-ETF beschränken sich in ihrem Portfolio auf bestimmte Regionen. Anders als bei den klassischen, marktbreiten ETFs, die die gesamte Weltwirtschaft und alle Sektoren abdecken, sind nur Unternehmen enthalten, die einer bestimmten Region (bzw. Land) zugehören.
So bilden Fonds auf das bevölkerungsreichste Land der Welt ausschließlich die Wertentwicklung von an indischen Börsen gelisteten Aktien ab. Ein ETF ist ein passiver Indexfonds, der anstrebt, die Wertentwicklung der (hier indischen) Unternehmen 1:1 abzubilden.
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2. Welche Indien-ETF gibt es?
Indien-ETF basieren auf einen der 3 verfügbaren Indien-Indizes, die ausschließlich den indischen Aktienmarkt abbilden.
Diese sind:
- Nifty 50
- MSCI India
- FTSE India 30/18 Capped
Insgesamt gibt es ein Angebot von rund 8 ETF, mit denen du zu 100 % in den indischen Aktienmarkt investieren kannst.
Darüber hinaus gibt es natürlich noch weitere (Regionen-)ETF, die Indien neben anderen Ländern zu einem bestimmten Prozentsatz in ihrem Portfolio haben. Beispiele hierfür sind Asien-ETF auf den MSCI Asia oder Schwellenländer-ETF auf den MSCI Emerging Markets. Wir beschränken uns in diesem Artikel aber auf ETF, die ausschließlich Indien im Portfolio enthalten.
Diese untere Tabelle gibt dir einen Überblick über die relevantesten Indien-ETFs.
| Name | WKN | Volumen | TER | Ertragsverwendung | Domizil | Replikationsmethode |
|---|---|---|---|---|---|---|
| iShares MSCI India UCITS ETF USD (Acc) | A2AFCY | 1504 Mio. | 0,65% | Thesaurierend | Irland | Physisch |
| Lyxor MSCI India UCITS ETF – Acc (EUR) | LYX0BA | 658 Mio. | 0,85% | Thesaurierend | Frankreich | Synthetisch |
| Franklin FTSE India UCITS ETF | A2PB5W | 225 Mio. | 0,19% | Thesaurierend | Irland | Physisch |
| Xtrackers Nifty 50 Swap UCITS ETF 1C | DBX1NN | 133 Mio. | 0,85% | Thesaurierend | Luxemburg | Synthetisch |
3. Welcher ist der beste Indien-ETF?
Wir empfehlen einen Blick auf den iShares MSCI India UCITS ETF USD (Acc) (WKN: A2AFCY) wenn du in einen ETF, der sich auf Indien fokussiert, anlegen willst.
Der iShares MSCI India ETF hat mit 4.548 Mio. Euro das größte Fondsvolumen unter den Indien-ETF. Das Fondsvolumen ist ein Faktor bei der Auswahl des besten Fonds, da es bei ETF mit geringem Fondsvolumen vorkommen kann, dass der Indexfonds aufgrund von Unwirtschaftlichkeit seitens des Emittenten aufgelöst wird.
So hat der Franklin FTSE India ETF zwar eine geringe Gesamtkostenquote von 0,19 %, die Fondsgröße mit 225 Mio. ist aber kritisch gering.
Beim iShares MSCI India ETF belaufen sich die jährlichen Kosten auf 0,65 %. Das liegt im Normalbereich für Regionen-ETF auf Schwellenländer.
Der Fonds repliziert den MSCI India. Dieser bildet die Wertentwicklung von indischen Unternehmen mit mittlerer und großer Marktkapitalisierung ab. Derzeit befinden sich 114 indische Aktien aus elf Branchen im Index. Die untere Grafik zeigt dir die prozentuale Gewichtung der Sektoren im India Index des Indexanbieters MSCI.
Der iShares MSCI India ETF ist ein thesaurierender ETF, was bedeutet, dass die Dividendenerträge nicht an Anleger ausgeschüttet, sondern in den ETF reinvestiert werden. Derzeit gibt es leider keinen ausschüttenden Indien-ETF in Deutschland.
Was die Performance anbelangt, hat der MSCI India im letzten Jahr (2023) ein Kurswachstum von rund 30,50 % verzeichnet. In den letzten fünf Jahren stieg der Wert insgesamt um 82,34 %. Dennoch sollte man nicht aus der Vergangenheit auf die Zukunft schließen. Ein gleiches Wachstum in den nächsten Jahren ist nicht gegeben und gerade Schwellenländer zeichnet eine höhere Volatilität aus.
Dabei dominieren im MSCI India die Sektoren IT, Finanzen und Energie.
4. Die Investmentthese: Ist ein Indien-ETF sinnvoll?
Nun kommen wir zu der Frage, ob ein Investment in einen Indien-ETF für Anleger sinnvoll ist.
Um diese Frage zu beantworten, lohnt es sich, einen Blick auf die Eckdaten der indischen Wirtschaft und demografischen Entwicklung zu werfen.
Die Wirtschaft des Landes stieg in den letzten 22 Jahren von Platz 13 auf zu Platz 6 in der Liste der weltweit größten Volkswirtschaften. Das Schwellenland und dessen Wirtschaft gehören also zu den am schnellsten wachsenden der Welt und die Prognosen für weiteres Wachstum in der Zukunft stehen ebenfalls positiv.
So lauten die Prognosen unter anderem, dass Indiens Wirtschaft im Jahr 2023 und darüber hinaus weiter von der schrittweisen Verlagerung der Lieferketten weg von China zu Indien profitieren wird. Der Westen versucht seit der COVID-Pandemie, die Lieferketten weg von der chinesischen Produktion zu diversifizieren. Damit dürfte ein Indien-ETF auch in der Theorie mehr Potenziale als ein entsprechender China-ETF haben.
Indien überzeugt mit Ausbau der digitalen Infrastruktur
Ebenfalls überzeugt das Land durch Investitionen in die Fertigung und technologische Infrastruktur. Besonders interessant ist der Ausbau der digitalen Infrastruktur.
Mit “India Stack” hat die Regierung in den letzten 10 Jahren eine Struktur etabliert, die kostenlose öffentliche digitale Güter und eine digitale Wirtschaft für diese ermöglicht, die bis dahin außerhalb der formellen Wirtschaft agierten. Ziel ist es, die indische Bevölkerung in digitale Strukturen einzubinden. Das Regierungsprojekt umfasst Themen wie biometrische Identifizierung, Zahlungsverkehr und Dienste für digitalen Handel.
Die Auswirkungen des India Stack sind, dass Straßenverkäufer in die formelle Wirtschaft eingebunden werden, digitale Zahlungen für Waren nutzen können, und diese Umsätze als Einkommensnachweis für Kreditanträge nutzen können.
Mit Indien-ETF von der demografischen Dividende profitieren
Ein weiterer interessanter Trend ist die indische Demografie. Rund zwei Drittel der Bevölkerung des Landes sind im arbeitsfähigen Alter zwischen 15 und 64. Bei der hohen Bevölkerungsanzahl Indiens bedeutet das konkret rund 900 Millionen Menschen.
So erwartet man, dass Indiens junge Bevölkerung der Wirtschaft weiterhin zugutekommen wird. Das steht ebenfalls im Kontrast zu westlichen Ländern wie den USA oder Deutschland, wo die Bevölkerung zunehmend überaltert. Von indischen Politikern wird diese demografische Situation oft als „Demografische Dividende“ bezeichnet und als Chance gesehen, die Wirtschaft und Lebensumstände der Bevölkerung zu verbessern.
Den Rechnungen nach soll Indiens Bevölkerung 2060 mit 1,75 Mrd. ihren Höchststand erreichen. Indien hat dabei den weltweit größten Anteil an jungen Menschen in der Bevölkerung. Dies wirkt sich insbesondere für Konsumtitel positiv aus.
Das sind die wichtigsten Sektoren des indischen Aktienmarktes
Zu den wichtigsten Branchen der indischen Wirtschaft gehören Finanzdienstleistungen, Ölproduktion und Kommunikation. Neben den etablierten indischen Ölkonzernen wie Reliance Industries gibt es auch einige Prognosen, die Zukunft in der Solarenergie für Indien sehen.
Mit einem Investment in Indien-ETF bist du unter anderem in die größten indischen Konzerne investiert. Zu diesen gehören:
| Unternehmen | Sektor | Gewichtung MSCI India | Marktkapitalisierung (Mrd. INR) | Mitarbeiter |
|---|---|---|---|---|
| Reliance Industries | Energie | 9,98 % | 7,519.50 | 342,982 |
| ICICI Bank Ltd | Finanzwerte | 6,50 % | 4,898.39 | 130,542 |
| Housing Development Finance Corporation | Finanzwerte | 6,06 % | 4,563.66 | 116,971 |
| Infosys | Informationstechnologie | 5,89 % | 4,437.87 | 343,234 |
| Tata Consultancy Services | Informationstechnologie | 3,99 % | 3,009.11 | 614,795 |
5. Chancen und Risiken von Indien-ETF
Neben diesen vielversprechenden Trends gibt es natürlich auch Herausforderungen, mit denen Indien und die indische Wirtschaft zu kämpfen haben.
Zu diesen gehören:
- Gesundheitsinfrastruktur: Die Zahl der Todesfälle aufgrund von Herz- oder Lungenleiden nimmt in den letzten Jahren zu. Gründe hierfür sind u.a. Luftverschmutzung und Unterernährung im Land.
- Ungleichheit: Zwar hat die Armut abgenommen in den letzten Jahren. Doch 10 % Prozent der indischen Bevölkerung besitzen 77 % des Reichtums im Land. Mehr als 50 % der Menschen leben von der Landwirtschaft oder kleinen Betrieben.
- Bildung und Jobs: Der Zugang zu Bildung hängt stark von der Bevölkerungsschicht ab. Trotz des Wirtschaftswachstums gibt es Jobmangel und hohe Arbeitslosigkeit.
Zusammenfassend lassen sich Chancen und Risiken eines ETF-Investments in Indien wie folgt gegenüberstellen:
Chancen von Indien-ETFs
- Indiens Wirtschaft ist auf Platz 6 weltweit, gemessen nach BIP.
- Hohe Wachstumserwartungen der indischen Wirtschaft.
- Große junge Bevölkerung sorgt für Konsumschübe.
- Lieferketten bewegen sich schrittweise weg von China nach Indien.
- Umsatzstarke multinationale indische Konzerne sind im ETF enthalten.
Risiken von Indien-ETFs
- Indien-ETF sind stark regional eingegrenzt.
- Rendite ist zu 100 % von der Entwicklung der indischen Wirtschaft/Aktien abhängig.
- Indien kämpft mit strukturellen Problemen wie schlechter Gesundheitsversorgung und Ungleichheit.
6. Indien-ETF kaufen: So geht es
Indien-ETF kaufst du, genauso wie andere Wertpapiere, beim Broker.
Voraussetzung für einen Kauf ist, dass du ein Depot hast. Solltest du bisher noch kein Depot haben, kannst du einen Blick in unseren ETF-Depotvergleich werfen. Dort vergleichen wir die besten Anbieter und ihre Konditionen. Durch die Auswahl eines guten Brokers kannst du Geld sparen, denn die Kosten für die Depotführung sowie die Ausführung einer Kauforder hängen maßgeblich von den Konditionen deines Brokers ab.
Solltest du bisher noch keinen ETF gekauft haben, hilft dir unsere Schritt-für-Schritt-Anleitung zum ETF kaufen weiter.
Für Indien-ETF gibt es die Möglichkeit, per Sparplan zu investieren oder per Einmalkauf. Einen Sparplan empfehlen wir, wenn du nur kleinere Investmentbeträge monatlich zur Verfügung hast. Je nach Broker kannst du mit monatlichen Sparplanbeiträgen von nur 20 € einsteigen.
Unser Vergleichs- und daher Testsieger ist Scalable Capital. Im Folgenden findest du alle relevanten Informationen zum deutschen Neobroker.
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7. Unser Fazit: Mit einem Indien-ETF kannst du die Entwicklung der indischen Wirtschaft abbilden
Als Fazit denken wir, dass ein Investment in Indien mit einem ETF durchaus interessant ist und viel Potenzial hat.
So gibt es interessante Trends in der indischen Wirtschaft und Bevölkerung, die langfristig großes Wachstumspotenzial mit sich bringen.
Darunter fällt, dass die junge Bevölkerung im erwerbstätigen Alter in Indien dominiert und zugenommen hat, anders als es in den westlichen Ländern der Fall ist. Darüber hinaus ist Indien das bevölkerungsreichste Land der Welt. Die hohe Anzahl an jungen Menschen in Indien stellen eine Chance für weiteres Wirtschaftswachstum dar und bringen Konsumschübe, insbesondere bei Konsumgüteraktien.
Weitere förderliche Faktoren sind die Investitionen in digitale und technische Infrastruktur, die vonseiten der indischen Politik getätigt werden, darunter beispielsweise “India Stack”.
Ebenfalls ist die indische Wirtschaft auf Platz 6 der weltweit größten Volkswirtschaften mit einem BIP von rund 3,4 Billionen USD. Die 10 größten, börsengelisteten Unternehmen in Indien haben zusammen eine Marktkapitalisierung von ungefähr 1,13 Billionen USD und die Börse Mumbai ist ein wichtiger Handelsplatz der Schwellenländer.
Diese Zahlen und Trends sprechen also für Indien-ETF.
Wir empfehlen Indien-ETF allerdings nur in einem gut diversifiziertem Portfolio. Sie sollten – genauso wie andere regional eingegrenzte Schwellenländer-ETF oder Themen-ETF – nicht den Hauptteil deines Portfolios ausmachen. In unserem Artikel zum ETF-Portfolioaufbau findest du weitere nützliche Tipps, wie du dein Portfolio gut diversifizierst und damit maximale Rendite bei minimalem Risiko hast.
