FTSE All World ETF: Industrie- und Schwellenländer gemischt in nur einem ETF?
Die meisten Weltportfolio-Klassiker bestehen aus zwei ETFs. Ziel soll es sein, die Rendite des allgemeinen Markts passiv abzubilden. Dabei kommt ein Exchange-Traded Fund auf die Schwellenländer und einer auf die Industrieländer zum Einsatz.
Doch mit einem FTSE All World ETF gibt es eine Alternative, bei der mit nur einem einzigen börsengehandelten Fonds ein Weltportfolio zugänglich wird.
In diesem Artikel betrachten wir die FTSE All World ETFs genauer und gehen dabei auf die Chancen und Risiken eines Investments ein.
Viel Spaß beim Lesen!
FTSE All World ETF – das Wichtigste in Kürze
- Ein FTSE All World ETF bietet Zugang zu weltweiten Mid und Large Cap Titeln aus Industrie- und Schwellenländern.
- Insgesamt gibt es ein Angebot an vier inländischen Indexfonds auf den Welt-Index.
- Mit über 4000 Titeln im Portfolio gehört der FTSE All World zu den am besten diversifizierten ETF überhaupt.
- Der Vanguard FTSE All-World UCITS ETF Distributing ist der aktuell größte und günstigste ETF in der Kategorie.
- Zu kaufen sind diese börsengehandelten Fonds bei allen Brokern. Optimale Konditionen bieten dir Scalable Capital, Trade Republic oder Traders Place .
1. Was ist ein FTSE All World ETF?
FTSE All World ETF sind börsengehandelte Indexfonds, welche die Wertentwicklung der Unternehmen im FTSE All World Index replizieren. Dieser Index wird vom Anbieter FTSE Russell herausgegeben.
FTSE All World Index bietet Zugang zu einem Weltportfolio
Er umfasst Large und Mid Cap Aktien aus 25 Industrieländern und 24 Schwellenländern. Insgesamt sind 4285 Aktien enthalten.
FTSE All World ETF lassen sich daher in die Gruppe der Regionen-ETF einordnen. Diese bilden die Entwicklung von klar definierten geografischen Regionen, Ländern oder Kontinenten ab.
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Was bedeutet Industrieländer und Schwellenländer genau?
Länder können grundsätzlich in eine der folgenden Gruppen eingeteilt werden:
- Industrieland (Developed Country): Diese werden auch entwickelte Länder genannt. Charakteristisch ist für sie ein hoch entwickeltes Level der industriellen Produktion sowie ein hohes Wohlstandsniveau im gesamten Land.
- Schwellenland (Emerging Country): Schwellenländer haben ähnliche Merkmale wie die Entwicklungsländer (niedriges Level an ökonomischer Entwicklung, der Lebensstandard der Bevölkerung ist meist niedrig) sind aber gerade im Prozess, bald Industrieländer zu werden.
Mehr Details zu der Einteilung von Ländern findest du auf der Website von FTSE Russell.
Mit den FTSE All World ETF, die Länder aus beiden Gruppen in ihrem Portfolio kombinieren, kann also effektiv ein Weltportfolio mit nur einem einzigen Produkt abgebildet werden.
Bist du Neuling beim Thema ETF, findest du in unserem ETF-Einsteigerguide nützliches Grundlagenwissen.
Unser ETF-Typen-Artikel gibt dir weiterhin eine klare Übersicht über die vielen ETF-Gruppen, die es an den Börsen gibt.
2. Welche FTSE All World ETF gibt es?
Insgesamt steht dir als Anleger in Deutschland eine Auswahl von derzeit 4 inländischen ETF zur Verfügung. Die folgende Tabelle listet diese mitsamt ihrer wichtigsten Eckdaten auf.
| ETF | ISIN | Fondsvolumen | Gesamtkostenquote | Ertragsverwendung | Domizil | Replikationsmethode |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Vanguard FTSE All-World UCITS ETF Distributing | IE00B3RBWM25 | 13.869 Mio. Euro | 0,22% p.a. | Ausschüttend | Irland | Physisch (Sampling) |
| Vanguard FTSE All-World UCITS ETF (USD) Accumulating | IE00BK5BQT80 | 12.140 Mio. Euro | 0,22% p.a. | Thesaurierend | Irland | Physisch (Sampling) |
| Invesco FTSE All-World UCITS ETF Acc | IE000716YHJ7 | 356 Mio. Euro | 0,15% p.a. | Thesaurierend | Irland | Physisch (Sampling) |
| Invesco FTSE All-World UCITS ETF Dist | IE0000QLH0G6 | 39 Mio. Euro | 0,15% p.a. | Ausschüttend | Irland | Physisch (Sampling) |
Hier fällt auf, dass alle ETF die Sampling-Methode für die Replikation nutzen. Keiner der ETF hier nutzt die vollständige physische Replikation. Der Grund dafür: ETF-Portfolios, die den FTSE All World Index nachbauen, enthalten eine sehr hohe Anzahl an Unternehmen.
Insgesamt sind es über 4000 Aktien, die der Indexherausgeber kaufen müsste. Einige Aktien darunter sind wenig signifikant für die getreue Nachbildung des Index, da sie nur eine sehr geringe Marktkapitalisierung einnehmen. Durch den Kauf aller Einzelwerte würden die Transaktionskosten den Nutzen einer detailgetreuen Nachbildung übersteigen, was für den ETF-Emittenten ein Nachteil wäre.
Daher gilt als grobe Regel, dass bei Indexfonds, die einen riesigen Korb an Aktien abbilden, die Sampling-basierte physische Replikation am besten geeignet ist. Dort werden nur die wichtigsten und größten Titel, die vorrangig verantwortlich für die Wertentwicklung des Index sind, gehalten. Kleinere Aktien werden nicht gekauft.
Wie gut der ETF den Index dennoch abbildet, erkennst du an den Zahlen der vergangenen Rendite. Diese werden in Bezug auf den Referenzindex FTSE All-World genannt.
3. Welcher ist der beste FTSE All World ETF?
Um die Frage zu beantworten, welcher ETF der beste für ein Investment in den FTSE All World Index ist, betrachten wir zwei wichtige grundlegende Faktoren. Diese sind:
- Kosten (TER)
- Fondsvolumen (AUM)
Daneben kann es je nach deinen individuellen Anlagezielen auch wichtig sein, ob der ETF thesaurierend oder ausschüttend ist.
Die Vanguard FTSE All-World UCITS ETFs zählen zu den beliebtesten Welt-ETF
Die beiden Vanguard FTSE All-World UCITS ETF, die es einmal in der ausschüttenden Version und dann in der thesaurierenden Version gibt, zeichnen sich durch ihr hohes Fondsvolumen aus. Der ausschüttende Vanguard ETF mit der ISIN IE00B3RBWM25 hat das höchste Fondsvolumen von aktuell 13.869 Millionen Euro.
Die thesaurierende Variante mit der ISIN IE00BK5BQT80 hat mit 12.140 Millionen Euro das zweitgrößte Fondsvolumen.
Beide haben eine jährliche Kostenquote von 0,22 % und liegen somit im relativ günstigen Bereich. Je nachdem, ob du also nach einem ausschüttenden oder thesaurierenden ETF suchst, kannst du hier den passenden auswählen. Der Ausschüttende zahlt periodenweise die Dividenden der Portfoliounternehmen direkt an dich aus. Beim thesaurierenden dagegen reinvestiert die Fondsgesellschaft Vanguard die Dividenden direkt wieder ins Portfolio.
| ETF | Index | KGV | Value/Growth-Orientierung | Länder | Region | Size-Orientierung |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Vanguard FTSE All-World UCITS ETF Distributing | FTSE All-World Index | 21.3 | Neutral | 49 | Industrie- & Schwellenländer | Large & Mid Cap |
Der Invesco FTSE All-World UCITS ETF Acc bietet die günstigsten Kosten
Wenn du auf der Suche nach dem günstigsten ETF bist, empfiehlt sich der Invesco FTSE All-World UCITS ETF Acc mit der ISIN IE000716YHJ7.
Der ETF setzt eine jährliche Kostenquote von 0,15 % an und ist somit etwas günstiger als die beiden Vanguard ETF. Mit einem Fondsvolumen von 332 Millionen ist dieses zwar beachtlich geringer als die Vanguard ETF. Allerdings liegt sie immer noch über der 100-Millionen-Marke, sodass eine frühzeitige Schließung des Fonds unwahrscheinlicher wird.
Aus genau diesem Grund empfiehlt sich der ausschüttende Invesco FTSE All-World UCITS ETF Dist mit der ISIN IE0000QLH0G6 weniger. Mit nur 39 Millionen Euro Fondsvolumen ist die Wahrscheinlichkeit, dass der ETF nicht langfristig fortgeführt wird, größer.
Blick ins Portfolio des Vanguard FTSE All-World UCITS ETF Distributing
Werfen wir einen Blick ins Portfolio des ausschüttenden Vanguard ETF, um mehr Einblick in Länder-Allokation, Top-Holdings und Sektorenverteilung zu bekommen.
- Die Top-Holdings im ETF sind Microsoft, Apple, Nvidia, Alphabet und Amazon. Sie gewichten allerdings alle jeweils unter 5 %.
- Der Technologie-Sektor nimmt die höchste Gewichtung mit knapp einem Viertel ein. Darauf folgen Finanzwesen, Nicht-Basiskonsumgüter, Industrie und Gesundheitswesen mit jeweils einer Gewichtung von rund 10 %.
- Über 60 % der Portfolioaktien stammen aus den USA. Anschließend folgen Japan, das Vereinigte Königreich, China und Frankreich. Sie nehmen jeweils weniger als 5 % des Portfolios ein.
Die genauen prozentualen Auflistungen findest du im Fact Sheet des ETF.
4. Die Investmentthese: Ist ein FTSE All World ETF sinnvoll?
Nachdem du nun einen Überblick über verfügbare FTSE All-World ETF hast, befassen wir uns mit der Frage, ob ein Investment sinnvoll ist.
Ein FTSE All-World ETF enthält ein breit diversifiziertes Portfolio, bestehend aus über 4000 Aktien aus 25 Industrieländern und 24 Schwellenländern. Somit werden diese Indexfonds für ein passives Weltportfolio genutzt. Ein Weltportfolio aufzubauen ist ein Grundbaustein des passiven Investierens. Doch hierzu gibt es mehrere Möglichkeiten. Diese sind in der folgenden Tabelle zusammengefasst.
Ein Weltportfolio aufbauen: 4 Möglichkeiten
| FTSE-Indizes | MSCI-Indizes | |
|---|---|---|
| 1-ETF-Weltportfolio | FTSE All-World ETF | MSCI ACWI ETF |
| 2-ETF-Weltportfolio | FTSE Developed ETF + FTSE Emerging ETF | MSCI World ETF + MSCI Emerging Markets ETF |
Wie du erkennst, ist ein FTSE All-World also eine direkte Alternative zum MSCI ACWI. In unserem Artikel zu den MSCI ACWI ETF haben wir diese mit dem 2-ETF-Weltportfolio bestehend aus MSCI World und MSCI Emerging Markets verglichen. Dabei stellte sich heraus, dass das 1-ETF-Weltportfolio mit einem MSCI ACWI ETF besser performt als das mit 2 ETF. Doch ist das bei den entsprechenden Pendants von FTSE genauso?
1-ETF-Weltportfolio oder 2-ETF-Weltportfolio von FTSE: Was ist besser?
Machen wir hier einen ähnlichen Vergleich. Die folgende Tabelle listet die Eckdaten der beiden Optionen auf.
| Index / Portfolio | Anzahl Aktien | Länder | Rendite 5yr |
|---|---|---|---|
| FTSE Developed | 2069 | 25 | 12.4 % |
| FTSE Emerging | 2216 | 24 | 4.4 % |
| 70 30 Weltportfolio mit FTSE Developed & Emerging | 4285 | 49 | 10.0 % |
| FTSE All-World | 4285 | 49 | 11.5 % |
Bei den Renditen gibt es einen Unterschied. Das FTSE All-World Portfolio hatte in den vergangenen 5 Jahren eine minimal höhere Rendite als das 70-30-Portfolio aufgewiesen. Erklären lässt sich das aufgrund der unterschiedlichen Gewichtung von Industrieländern zu Schwellenländern.
Gewichtung Industrieländer vs. Schwellenländer
2-ETF-Weltportfolio: Typischerweise 70 % Industrieländer vs. 30 % Schwellenländer. Die Gewichtung ist allerdings durch dich variabel. Du kannst festlegen, wie viel du in den FTSE Emerging und wie viel in den FTSE Developed investierst.
1-ETF-Weltportfolio: Die Gewichtung der Industrieländer zu den Schwellenländern ist vom Indexherausgeber festgelegt. Somit ist sie nicht durch dich variabel. Beim 1-ETF-Weltportfolio gewichten die Industrieländer minimal stärker.
5. Chancen und Risiken von FTSE All World ETF
Die Pro- und Contra-Argumente für ein Investment in FTSE All-World ETFs lassen sich wie folgt zusammenfassen.
Vorteile FTSE All World ETF
- Sinnvolle Alternative, um ein 1-ETF-Weltportfolio aufzubauen.
- Stark diversifiziertes Portfolio mit über 4000 Aktien.
- Zugang zu Industrie und Schwellenländer weltweit.
- Folgt der Idee des passiven Investierens.
Nachteile FTSE All World ETF
- Gewichtung zwischen Schwellenländer und Industrieländer ist fix vom Index festgelegt.
- 2-ETF-Weltportfolio bietet mehr Möglichkeiten, die Gewichtungen anzupassen.
- MSCI ACWI ETF bieten etwas günstigere TER.
6. FTSE All World ETF kaufen: So geht es
In einen FTSE All-World ETF kannst du entweder per Einmalkauf oder Sparplan investieren.
Eine Voraussetzung, um überhaupt einen Kauf tätigen zu können, ist ein Depot bei einem Broker oder einer Bank. Sobald du ein Wertpapierdepot hast, kannst du eine Kauforder bei deinem Broker ausführen oder einen Sparplan einrichten.
Viele Online-Broker bieten günstige Sparpläne an, bei denen regelmäßig eine von dir festgelegte Summe in den FTSE All-World ETF fließt. Insbesondere wenn du pro Monat nur kleinere Beträge in ETF oder Aktien investieren möchtest, empfiehlt sich ein Sparplan. Je nach den genauen Konditionen deines Brokers kannst du bereits mit monatlichen Sparraten von nur 20 Euro einsteigen. Teilweise sind die Mindestbeträge sogar noch niedriger.
Falls du Neuling beim ETF-Kauf bist, hilft dir unsere Schritt-für-Schritt-Kaufanleitung weiter.
In unserem ETF-Depot-Vergleich findest du einen Vergleich der Konditionen der verschiedenen Depotanbieter.
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7. Häufig gestellte Fragen zu FTSE All World-ETF
Unsere Inhalte spiegeln nur die Meinungen und Erwartungen der Autoren wider und stellen somit keine Empfehlung zum Kaufen, Halten oder Verkaufen der genannten Wertpapiere dar.
Als Anleger*in trägst Du die volle Verantwortung für Deine Investitionsentscheidungen.
Die Autoren können in einige der beschriebenen Assets investiert sein und somit ein Interesse an deren Kursentwicklung haben.
