Debitum im Test 

Wie sicher ist die regulierte P2P-Plattform wirklich?

Für unseren P2P-Vergleich haben wir zahlreiche Anbieter getestet. Einer dieser Anbieter ist Debitum.

Debitum finanziert Geschäftskredite und ist von der lettischen Zentralbank lizenziert. Mit dem neuen Produkt Flow stellt sich die P2P-Plattform in den direkten Wettbewerb zu Go & Grow. Doch wie gut schlägt sich Debitum im Test?

Für unseren P2P-Vergleich haben wir die verschiedenen Plattformen in sechs Testkategorien bewertet. Debitum ist heute noch eine vergleichsweise neue Plattform. Die lettische Plattform finanziert keine Konsumkredite, sondern Geschäftskredite an kleine und mittlere Unternehmen – und das mit einer Lizenz der Bank of Latvia.

Die Debitum Bewertung setzt sich aus folgenden Kategorien zusammen:

Die wichtigsten Faktoren beim Investieren in P2P-Kredite sind aus unserer Sicht die Sicherheit und die Plattform selbst. Allein diese beiden Aspekte machen 50 % unserer Gesamtbewertung aus. Danach folgen die Bilanz des Betreibers und die Features, die dir als Anleger zur Verfügung stehen.

Gebühren spielen bei P2P-Krediten eine untergeordnete Rolle, denn die Plattformen verdienen meist an Provisionen der Kreditgeber. Den Kundenservice bewerten wir ebenfalls, er fließt aber nur mit 5 % ein.

1. Debitum im Test: hohe Standards bei der Sicherheit

In der wichtigsten Kategorie holt Debitum 21,85 von 23 möglichen Punkten. Das entspricht einer Bewertung von 95 %. Wirklich kritische Punkte gibt es bei Debitum nicht. Anzumerken ist lediglich, dass das Unternehmen erst 2018 gegründet wurde. In der Zwischenzeit gab es allerdings auch Krisen, sodass wir dem Unternehmen eine gewisse Resilienz zusprechen.

Zudem war in der Vergangenheit die Kommunikation nicht die allergrößte Stärke des Unternehmens. Inzwischen kommuniziert das Unternehmen schneller und besser – insgesamt auf einem guten Niveau im Marktvergleich. Gerade Neuerungen werden schnell per Newsletter mitgeteilt.

Als ich den Geschäftsbericht 2025 der Betreibergesellschaft SIA DN Operator durchgearbeitet habe, ist mir vor allem eines aufgefallen: Debitum ist deutlich stärker reguliert, als man es von einer kleinen P2P-Plattform erwarten würde. Seit September 2021 besitzt das Unternehmen eine Lizenz als Wertpapierfirma, die im Dezember 2024 sogar um die Portfolioverwaltung erweitert wurde.

Du kaufst bei Debitum deshalb keine Forderungen aus Abtretungsverträgen, sondern echte Finanzinstrumente: besicherte Wertpapiere (Asset-Backed Securities) und Anleihen. Ausgegeben werden sie von eigenen Zweckgesellschaften wie der SIA DN Funding Alpha.

Dafür war Debitum 2025 profitabel. Nach einem Gewinn von 103.912 € im Vorjahr stieg das Ergebnis auf 507.358 €. Die Anlegergelder von knapp 57 Mio. € führt Debitum außerhalb der eigenen Bilanz, also getrennt vom Firmenvermögen.

Für diesen Fall gibt es andere Schutzmechanismen:

• Rückkaufverpflichtung: Der Kreditgeber kauft verspätete Kredite in der Regel nach 60 bis 90 Tagen Verzug zurück – inklusive aufgelaufener Zinsen.
• Sicherheiten: Je nach Asset dienen Aktien, Immobilien, Warenlager, Rechnungen oder Garantien als Sicherheit.
• Skin in the Game: Die Partner behalten einen Teil jedes Kredits selbst und tragen Ausfälle damit mit.
• Treuhänder: Die Tochter DN Trustee hält Pfandrechte im Interesse der Anleger.

Laut Debitum lag der Anteil verspäteter Rückzahlungen 2025 bei 2,39 % – 2024 waren es noch 7,10 %. Nicht ganz unterschreiben würde ich allerdings die Aussage, dass Anleger nie Geld verloren hätten. Die Investments beim ukrainischen Partner Motor Finance hängen weiterhin fest und warten auf eine Freigabe der ukrainischen Zentralbank. Abgeschrieben sind sie nicht, zurückgezahlt aber eben auch nicht.

2. Die Plattform von Debitum im Test

Im zweiten Teil meines Debitum Tests geht es um die Plattform selbst. Und hier zeigt sich schnell, dass Debitum eine andere Liga ist als Mintos: Rund 35.000 Nutzer haben sich bislang registriert. Das Wachstum ist trotzdem beachtlich, denn 2025 zahlten Anleger 31,8 Mio. € ein – 61 % mehr als im Vorjahr.

Debitum vergibt selbst keine Kredite. Partner aus dem Nicht-Banken-Sektor finanzieren Unternehmen aus eigenem Kapital, die Kredite werden anschließend verbrieft und auf der Plattform gelistet. Zu den Partnern zählen etwa Sandbox Funding (Geschäftskredite in Lettland), Triple Dragon (Großbritannien) und Evergreen Capital (Estland). 2025 kamen mit dem Lettischen Forstentwicklungsfonds und Baltic Terra Capital zwei neue lettische Partner hinzu.

Genau hier liegt aus meiner Sicht das größte Problem. Von 2,41 Mio. € Provisionserlösen stammten 2,20 Mio. € von lettischen Partnern – also rund 91 %. Eine echte Länderstreuung sieht anders aus, deshalb gibt es in dieser Kategorie deutlichen Punktabzug.

Die Transparenz zu den einzelnen Partnern schätze ich als gut ein. Informationen zu den Assets und Sicherheiten findest du auf der Plattform – allerdings ist die Aufschlüsselung nicht so detailliert wie bei wirklich großen Plattformen.

Einen Sekundärmarkt bietet Debitum nicht. Das bedeutet: Einmal investiert, ist dein Geld bis zum Laufzeitende gebunden. Eine Ausnahme ist Debitum Flow, auf das ich im Gebührenteil genauer eingehe. Eine Gruppengarantie wie bei Mintos gibt es ebenfalls nicht. Dafür kümmern sich die Partner im Verzugsfall selbst um das Forderungsmanagement, und Debitum setzt als Treuhänder die Pfandrechte durch.

Einzelbewertung der Debitum-Plattform im Test

Mit 72,8 % ist die Plattform die schwächste Kategorie im Debitum Test. Die noch geringe Größe, der fehlende Sekundärmarkt und die Konzentration auf Lettland kosten hier viele Punkte.

3. Die Bilanz von Debitum überrascht im Test positiv

Im dritten Teil habe ich mir die Bilanz der SIA DN Operator zum 31.12.2025 genauer angeschaut. Wichtig ist mir dabei, dass der Betreiber ausreichend liquide ist, nicht überschuldet ist und ein tragfähiges Geschäftsmodell hat.

Nachfolgend habe ich die wichtigsten Daten aus der Bilanz für dich herausgearbeitet:

Die wichtigsten Debitum Bilanzkennzahlen im Überblick

Die Bilanz weist keine Aufteilung in kurz- und langfristig aus. Für die Liquiditätsgrade habe ich deshalb die Laufzeitanalyse aus dem Anhang verwendet und nur Positionen mit einer Laufzeit bis zwölf Monate berücksichtigt.

Nachfolgend findest du die Kennzahlen mitsamt der Berechnung:

Unterm Strich hinterlässt die Bilanz einen guten Eindruck. Eine drohende Zahlungsunfähigkeit lässt sich nicht herauslesen. Allerdings solltest du im Hinterkopf behalten, dass es sich um ein kleines Unternehmen handelt – ein einzelnes schwaches Jahr würde sich hier deutlich stärker bemerkbar machen als bei Mintos.

Einzelbewertung zur Debitum Bilanz

4. Debitum ist bei den Gebühren kaum zu schlagen

Bei den Gebühren macht Debitum vieles richtig. Die Kontoeröffnung ist kostenlos, Kontoführung und Investitionen ebenfalls. Auch Ein- und Auszahlungen kosten bei Debitum nichts – lediglich deine eigene Bank könnte Gebühren verlangen. Auszahlungen landen in der Regel innerhalb von drei Werktagen auf deinem Konto.

Debitum verdient sein Geld stattdessen an Provisionen, die die Kreditgeber für die Platzierung ihrer Assets zahlen. 2025 waren das 2,41 Mio. €.

Investieren kannst du bereits ab 10 € pro Asset. Per Sofortüberweisung liegt die Mindesteinzahlung ebenfalls bei 10 €, per manueller SEPA-Überweisung gibt es gar kein Minimum. Wichtig: Bevor du dir Geld auszahlen lassen kannst, musst du dein Bankkonto mit mindestens einer manuellen SEPA-Überweisung verifizieren.

Kein Sekundärmarkt – aber Debitum Flow als Ausweg

Bei den klassischen Assets bleibt dein Geld bis zum Laufzeitende gebunden. Eine Stornierung ist nur möglich, solange ein Investment noch den Status „Subscribed“ hat. Einen Sekundärmarkt, über den du Kredite weiterverkaufen könntest, gibt es nicht.

Als Alternative bietet Debitum inzwischen Debitum Flow an:

• Rendite: 8 % p.a., die Zinsen werden täglich berechnet
• Anlagebetrag: ab 10 € und maximal 5.000 € pro Anleger
• Vorzeitiger Ausstieg: gebührenfrei – bis 1.000 € zum nächsten Tag, bis 5.000 € wöchentlich

Ehrlicherweise ist Debitum Flow kein vollwertiger Ersatz für einen Sekundärmarkt. Die Auszahlungen laufen nach dem Prinzip „wer zuerst kommt“ und hängen von der verfügbaren Liquidität ab. Für eine kleine Liquiditätsreserve auf der Plattform finde ich das Produkt trotzdem sinnvoll.

Weil es keinen Sekundärmarkt gibt, fällt dieses Kriterium bei Debitum aus der Bewertung heraus. Damit erreicht Debitum im Kostencheck die volle Punktzahl.

Einzelbewertung der Debitum Gebühren

5. Debitum bietet sinnvolle Features für Anleger

Bei den Features liefert Debitum ein solides Paket. Besonders gut gefällt mir der Auto-Invest, bei Debitum „Portfolio Builder“ genannt. Du kannst dort eine oder mehrere Strategien anlegen, die mehrmals täglich nach passenden Assets suchen.

Die Stellschrauben sind umfangreich:

• Art des Wertpapiers (Asset-Backed Securities oder Anleihen)
• Rendite von/bis und Laufzeit
• Maximaler Betrag pro Asset und Auswahl der Kreditgeber
• Zahlungsplan (täglich, monatlich, quartalsweise oder am Laufzeitende)
• Mindestguthaben, das nicht investiert werden soll

Ab 10.000 € offenen Investments kannst du zusätzlich den Auto-Withdrawal nutzen. Dann wird nur das zurückgezahlte Kapital reinvestiert, die Erträge werden ausgezahlt.

Loyalty-Programm, Cashback und Freundschaftsbonus

Anders als Mintos bietet Debitum ein Treueprogramm. Es gibt vier Stufen, die sich nach der Höhe deiner offenen Investments richten. In der Stufe „Pro“ erhältst du 1 % p.a. zusätzlich, in der höchsten Stufe „Elite“ sogar 2 % p.a. Der Bonus gilt ab dem Tag nach dem Erreichen einer Stufe und nur für neue Investments.

Hinzu kommen zeitlich begrenzte Cashback-Aktionen, etwa 1,5 % auf ausgewählte Assets. Für die Empfehlung eines Freundes erhaltet ihr beide 20 €, sofern dein Freund innerhalb von 30 Tagen mindestens 1.000 € investiert.

Zinserträge aus P2P müssen versteuert werden

Auf deine Zinserträge behält Lettland eine Quellensteuer ein. Für Anleger aus der EU liegt sie bei 5 %. Deine Erträge musst du trotzdem in deiner deutschen Steuererklärung angeben. Einen Kontoauszug mit allen Transaktionen und den ISINs der Investments kannst du dir als PDF herunterladen.

Beim Thema Sicherheit ist die 2-Faktor-Authentifizierung per Authenticator-App (etwa Google Authenticator oder Authy) Standard. Eine Smartphone-App bietet Debitum nicht, du nutzt die Plattform ausschließlich im Browser. Mich persönlich stört das bei einem P2P-Investment wenig, da ich hier ohnehin selten aktiv eingreife.

Einzelbewertung der Debitum Features

Insgesamt erzielt Debitum bei den Features 85,7 %. Punkte verliert die Plattform vor allem durch das fehlende Portfolio-Produkt mit breiter Streuung und die fehlende App.

6. Kundenservice bei Debitum

Zum Abschluss habe ich mir die Kontaktmöglichkeiten angeschaut. Die Qualität des Service hängt natürlich stark vom jeweiligen Mitarbeiter ab – deine Erfahrung kann also abweichen.

Eine gute erste Anlaufstelle ist das Help-Center. Es ist auf Deutsch verfügbar und beantwortet in knapp 80 Artikeln die meisten Fragen rund um Einzahlung, Steuern, Auto-Invest und Sicherheiten. Wirklich ausführlich ist vor allem der Bereich zum Anlegerschutz.

Der Support ist montags bis freitags von 9 bis 17 Uhr erreichbar. Anliegen wie eine Stornierung oder die Kontoschließung laufen über deine registrierte E-Mail-Adresse.

[REDAKTION: Live-Chat, Telefon/Rückruf und Bearbeitungsdauer im Kundenkonto prüfen und hier ergänzen.]

7. Die Vor- und Nachteile von Debitum

Debitum hat im Test klare Stärken bei Regulierung, Bilanz und Kosten. Die Schwächen liegen dagegen bei der Größe und der Streuung. Hier noch einmal alle Punkte im Überblick:

8. Fazit: Debitum ist eine gute P2P-Plattform mit Luft nach oben

In unserem Test erzielt Debitum eine Bewertung von 83,52 %. Damit liegt die Plattform im oberen Mittelfeld unseres P2P-Vergleichs – hinter PeerBerry und Mintos, aber knapp vor Twino.

Überzeugt haben mich im Debitum Test vor allem die Regulierung und die Bilanz. Für eine Plattform dieser Größe ist das keine Selbstverständlichkeit. Wer bereits unseren Mintos Test gelesen hat, wird allerdings auch die Unterschiede sehen: Debitum ist deutlich kleiner, bietet keinen Sekundärmarkt und hängt stark an wenigen Partnern aus Lettland.

Unterm Strich zeigen meine Debitum Erfahrungen aus diesem Test: Als kleine Beimischung für Anleger, die gezielt in besicherte Unternehmenskredite investieren wollen, ist die Plattform eine Überlegung wert. Für den Großteil deines Vermögens würde ich sie nicht nutzen – das gilt aber ehrlich gesagt für P2P-Kredite im Allgemeinen.

Unsere Inhalte stellen keine Empfehlung zum Kaufen, Halten oder Verkaufen dar. P2P-Kredite sind mit hohen Risiken bis hin zum Totalverlust verbunden.

9. Häufige Fragen zu Debitum

Sebastian Rau

Gründer

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Über den Autor

Ich bin Sebastian, einer der Gründer von Finanzwissen. Mein ersten Aktien und ETFs habe ich bereits 2015 gekauft. 2016 bin ich in den Krypto-Markt eingestiegen. Bis heute investiere ich in Aktien, ETFs, Kryptowährungen und Immobilien. Als Prozessmanager in einer deutschen Großbank habe ich einen tiefen Einblick in die Abläufe und Prozesse, sodass ich gerne unterschiedliche Produkte teste und meine Erfahrungen mit euch teile.