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Junges Paar vergleicht Statistiken zu REITs auf einem Blatt Papier

Was sind REITs? Spannendes Investment fĂŒr Dividendeninvestoren

Ein Investment in den Immobilienmarkt kann durchaus interessant sein. Immobilien machen den Großteil meines persönlichen Portfolios aus. Wer nicht unmittelbar in eine eigene Immobilie investieren möchte, kann dies steuergĂŒnstig ĂŒber einen REIT abbilden.

In diesem Beitrag möchte ich dir zeigen, was ein REIT eigentlich ist. Außerdem zeige ich dir, weshalb REITs vor allen Dingen bei Dividendeninvestoren beliebt sind und welche unterschiedlichen REITs es eigentlich gibt. Außerdem stelle ich dir einzelne REIT-Aktien vor.

1. Was ist eigentlich ein REIT?

Bei einem Real Estate Investment Trust (REIT) handelt es sich handelt es sich um eine besondere Form einer Immobilienaktie.

Klassische Immobilienaktien wie die Vonovia AG wirtschaften wie jede andere Aktiengesellschaft und stehen somit im Kontrast zum typischen REIT. Denn ein Real Estate Investment Trust wird nur als solcher klassifiziert, wenn das KerngeschĂ€ft im Immobilienbereich liegt. Außerdem mĂŒssen REITs einen Großteil Ihrer Gewinne an die AktionĂ€re ausschĂŒtten.

REITs mĂŒssen Gewinne ausschĂŒtten

Ein Real Estate Investment Trust muss einen Großteil seiner Gewinne an die AktionĂ€re ausschĂŒtten. Somit handelt es sich bei REITs um klassische Dividendenaktien.

Durch diesen Ansatz sind REITs ein spannendes Investment fĂŒr AktionĂ€re, die auf Diversifikation setzen möchten. Hast du nur eine oder wenige Immobilien, dann ist dein Vermögen sehr konzentriert auf diese Werte.

Mit einem REIT sorgst du fĂŒr eine hohe Diversifikation. Du investierst in ein Unternehmen, welches zahlreiche Objekte besitzt und somit gut diversifiziert ist. Da REITs einen Großteil ihrer Gewinne ausschĂŒtten mĂŒssen, fließt auch ein Gross der Miete in Form einer Dividende an dich.

REITs findest du in allen LÀndern und die signifikanten Charakteristika findest du immer wieder. So sind diese Unternehmen meistens börsennotiert und agieren im Immobilienmarkt.

REITs Àhneln sich zwar stark, doch die Regulierung unterscheidet sich in AbhÀngigkeit des Heimatlandes.

REITs profitieren von einer SteuerbegĂŒnstigung

Einer der großen Vorteile von REITs ist die Steuerbefreiung fĂŒr Unternehmensgewinne. So stellt der Gesetzgeber sicher, dass Anleger bei einem Real Estate Investment Trust nicht durch die Besteuerung benachteiligt werden.

FĂŒr deutsche Anleger bedeutet die Steuerbefreiung bei einem REIT, dass dieser gleichgestellt zu offenen und geschlossenen Immobilienfonds ist.

Insbesondere im direkten Vergleich zu Aktiengesellschaften wie Vonovia sind REITs im Vorteil. Immerhin mĂŒssen Aktiengesellschaften Körperschaft- und Gewerbesteuer auf die erzielten Gewinne abfĂŒhren.

Im direkten Vergleich zu klassischen Immobilienaktien ĂŒberzeugen REITs mit einer höheren Rendite. Die Gewinne, welche dir in Form einer Dividende zufließen, musst du wiederum versteuern – hier fĂ€llt die Kapitalertragsteuer an. Diese ist auch bei normalen Dividendenzahlungen abzufĂŒhren, sodass es hier keinen weiteren Steuervorteil gibt.

2. Welche Arten von REITs gibt es eigentlich?

Wenn du an Immobilien denkst, dann fĂ€llt dir wahrscheinlich im ersten Schritt das klassische Mehrfamilienhaus zur Vermietung ein. Durch die Mieteinnahmen fließt Kapital an den Vermieter, welches er zur Entwicklung der Liegenschaft verwenden kann.

Ein REIT arbeitet grundsĂ€tzlich nach dem gleichen Prinzip. Durch die Vermietung fließt Kapital an das Unternehmen. Doch die Klassifizierung als REIT erfordert lediglich, dass das Unternehmen in Immobilien investiert. Ein immobiler Vermögenswert ist nicht beweglich, sodass diese Unternehmen in alle Arten unbeweglicher Vermögenswerte investieren können.

Wie du dir sicherlich denken kannst, fĂŒhrt diese Regelung dazu, dass unterschiedliche Real Estate Investment Trust auch unterschiedliche Schwerpunkte legen. GrundsĂ€tzlich lassen sich REITs in drei Kategorien einteilen:

  • Equity-REIT: Diese REIT investieren in erster Linie in Immobilien und verdienen Geld durch Mieteinnahmen und VerĂ€ußerung von Immobilien.
  • Mortgage-REIT: Nutzen Immobilien zur Besicherung von Anleihen. Verdienen Geld durch die Zinseinnahmen.
  • Hybrid-REIT: Hierbei handelt es sich um Unternehmen, die in Sachwerte und Anleihen investieren und ein gemischtes GeschĂ€ftsmodell verfolgen.

NatĂŒrlich gibt es auch in den einzelnen REIT-Klassen noch Unterscheidungen. Neben Unternehmen die auf die klassische Vermietung setzen, gibt es auch solche, die Infrastruktur vermieten. Besonders beliebt sind sogenannte Container-REITs in den USA.

Im Folgenden findest du eine AufschlĂŒsselung der bekannten REIT-GeschĂ€ftsmodelle:

BrancheGeschÀftsmodellVertreter
BĂŒrosVermietung und Entwicklung von BĂŒroflĂ€chenBoston Properties
ContainerVermietung von Containern und LagerflÀchenExtra Space Storage Inc.
EinzelhandelVermietung gewerblicher LadenflÀchenRealty Income
GesundheitVermietung von Altersheimen, KrankenhÀusern, etcOmega Healthcare
HotellerieVermietung und Betrieb von Hotels und FreizeitparksEPR Properties
IndustrieVermietung von IndustrieflÀchenPrologis
InfrastrukturVermietung von SendemastenAmerican Tower
LagerungBereitstellung von großen LagerflĂ€chen und StollenIron Mountain
RechenzentrenBetrieb von RechenzentrenDigital Realty Trust
WÀlderVermietung von WaldflÀchen zur BewirtschaftungWeyerhaeuser
WohnenEntwicklung und Vermietung von WohnimmobilienEquity Residential
Branchenfokussierung von REITs

3. Die 10 besten REITs fĂŒr dein Depot

Willst du als Anleger einen Teil deines Kapitals in den Immobilienmarkt investieren, solltest du die unterschiedlichen REITs genau analysieren.

Am Kapitalmarkt gibt es zahlreiche Real Estate Investment Trusts, sodass du sprichwörtlich die Qual der Wahl hast. Nachfolgend möchte ich dir die 10 besten REITs vorstellen.

NameISINSektorMarktkapitalisierungDividende
Realty IncomeUS7561091049Einzelhandel36,99 Mrd. €4,90 %
American TowerUS03027X1000Infrastruktur91,62 Mrd. €2,91 %
Public StorageUS74460D1090Container53,29 Mrd. €7,11 %
Omega Healthcare Investors US6819361006 Gesundheit7,74 Mrd. €8,55 %
PrologisUS74340W1036Industrie85,2 Mrd. €2,74 %
Digital Realty TrustUS2538681030Rechenzentrum29,2 Mrd. €4,81 %
Crown Castle International US22822V1017Infrastruktur56,47 Mrd. €4,85 %
Iron MountainUS46284V1017Lagerung14,63 Mrd. €5,02 %
W.P. CareyUS92936U1097Mehrere Sektoren10,1 Mrd. €6,3 %
Innovative Industrial PropertiesUS45781V1017Industrie2,98 Mrd. €6,72 %
Die besten REITs im Überblick

Wie du siehst, gibt es REITs aus unterschiedlichen Sektoren. Im Folgenden möchte ich dir kurz die unterschiedlichen REIT Aktien vorstellen.

Realty Income – The Monthly Dividend Company

Ich selbst habe Realty Income in meinem Depot. Der Grund hierfĂŒr ist die Diversifikation, denn das Unternehmen vermietet zahlreiche Gewerbeimmobilien. Ob Kino, Supermarkt oder Fitnessstudio.

Realty Income kann seine ErtrĂ€ge regelmĂ€ĂŸig steigern und dies auch an die AktionĂ€re weitergeben. Auch die Corona Pandemie und die damit verbundenen Lockdowns haben das Unternehmen nicht nachhaltig gefĂ€hrdet.

ZusÀtzlich zahlt Realty Income eine monatliche Dividende an seine AktionÀre. Mehr zu Realty Income kannst du in unserer Realty Income Prognose lesen.

O / USD
Realty Income Corp.
$60,72
+0,0%
Affiliate-Ampel

American Tower ist die REIT Aktie fĂŒr Sendemasten

Auch die American Tower Aktie befindet sich in meinem persönlichen Portfolio. Das Unternehmen baut und vermietet Sendemasten an Telekommunikationsanbieter wie die Telekom.

American Tower verfĂŒgt ĂŒber die folgende GeschĂ€ftsbereiche:

  • U.S. Property
  • Asia Property
  • Europe Property
  • Africa Property
  • Latin America Property
  • Services

Aktuell werden etwas mehr als 50 % der UmsÀtze auf dem US-Markt erzielt. Somit musst das Unternehmen in auslÀndischen Devisen fakturieren und WÀhrungsschwankungen aushalten.

American Tower kann dynamisch wachsen und erhöht regelmĂ€ĂŸig seine Mieten. In den kommenden Jahren dĂŒrfen sich Dividendenanleger ĂŒber die steigenden UmsĂ€tze freuen.

AMT / USD
American Tower Corp.
$193,51
+0,2%
Affiliate-Ampel

Public Storage ist der bekannteste Container-REIT

Bei Public Storage handelt es sich um einen Container-REIT. Das KerngeschÀft ist der Erwerb, die Entwicklung und der Besitz von Selfstorage-Einrichtungen.

Spannend am Selfstorage-Markt ist die Tatsache, dass der Markt stark fragmentiert ist. Die 10 grĂ¶ĂŸten US-Selfstorage-Unternehmen nur rund 22 % des Gesamtmarkts beherrschen. Somit bietet sich fĂŒr die großen Anbieter ein enormes Wachstumspotenzial durch ZukĂ€ufe und KapazitĂ€tserweiterungen.

In der Vergangenheit haben AktionÀre von einem dynamischen Dividendenwachstum profitiert. Analysten schauen hier jedoch pessimistischer in die Zukunft. Bei niedrigen Einstiegskursen kann die Public Storage Aktie jedoch ein guter Kauf sein.

Die Firma beschĂ€ftigt sich mit dem Erwerb, der Entwicklung, dem Besitz und dem Betrieb von Selfstorage-Einrichtungen. Das Unternehmen ist in den folgenden Segmenten tĂ€tig: Self-Storage Operations, Ancillary Operations, Investment in PS Business Parks und Investment in Shurgard. Das Segment Selfstorage Operations bildet das VermietungsgeschĂ€ft aller Selfstorage-Anlagen ab. Das Segment Ancillary Operations befasst sich mit dem Verkauf von Handelswaren und der RĂŒckversicherung von Policen gegen SchĂ€den an von Selfstorage-Mietern gelagerten GĂŒtern, AktivitĂ€ten, die mit der primĂ€ren Selfstorage-Vermietung zusammenhĂ€ngen. Das Segment Investment in PS Business Parks umfasst Gewerbeimmobilien, hauptsĂ€chlich Multi-Tenant-Flex-, BĂŒro- und Industrieparks. Das Segment Investment in Shurgard besitzt SelbstlagerhĂ€user in sieben westeuropĂ€ischen LĂ€ndern, die unter dem Markennamen Shurgard betrieben werden. Das Unternehmen wurde 1972 von Bradley Wayne Hughes, Sr. und Kenneth Q. Volk, Jr. gegrĂŒndet und hat seinen Hauptsitz in Glendale, CA. Zu Beginn des Jahres 2022 beschĂ€ftigte das Unternehmen 5.800 Mitarbeiter.

PSA / USD
Public Storage
$285,11
-0,4%
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Omega Healthcare Investors fokussiert den wachsenden Pflegesektor

Bei Omega Healthcare Investors handelt es sich um einen Mortgage REIT. Dabei beschĂ€ftigt sich das Unternehmen mit der Finanzierung und Bereitstellung von Kapital fĂŒr die Gesundheitsbranche. Dabei liegt der Fokus auf Pflegeeinrichtungen.

Das Unternehmensportfolio besteht aus langfristigen MietvertrĂ€gen und HypothekenvertrĂ€gen. Langfristig betrachtet dĂŒrfte die Fokussierung auf den Gesundheitsmarkt lukrativ sein, denn auch in den USA – dem Heimatmarkt von Omega Healthcare Investors – sprechen wir von einer alternden Bevölkerung.

FĂŒr Dividendeninvestoren ist die Omega Healthcare Investors REIT Aktie durchaus interessant. Das Unternehmen zahlt zum aktuellen Zeitpunkt eine Dividende von 8,57 % p.a. Allerdings stagniert die Dividende auf einem hohen Niveau.

OHI / USD
Omega Healthcare Investors, Inc.
$26,63
+0,2%
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Prologis setzt auf die Vermietung von IndustrieflÀchen

Mit Prologis investierst du in einen REIT, der IndustrieflÀchen vermietet. Das Unternehmen ist in die Segmente Real Estate Operations und Strategic Capital aufgeteilt.

Bei Real Estate Operations handelt es sich um den operativen Arm des Unternehmens. Das bedeutet, dass dieses Segment den Besitz und die Entwicklung von Logistikimmobilien abbildet. Außerdem fallen hier die Mieteinnahmen, RĂŒckflĂŒsse und Aufwendungen fĂŒr die entsprechenden Objekte an.

Bei Strategic Capital handelt es sich um das Segment zur Verwaltung von Unternehmensbeteiligungen. Hierbei handelt es sich – wie der Name es bereits vermuten lĂ€sst – um einen strategischen Arm.

PLD / USD
Prologis Inc
$116,72
-0,3%
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Digital Realty Trust ist der REIT fĂŒr Rechenzentren

Die Digitalisierung hat Einzug in unseren Alltag gehabt. Egal ob Tech-Aktien, Halbleiteraktien oder eben Betreiber von Rechenzentren – diese GeschĂ€ftsmodelle bieten rosige Aussichten fĂŒr die Zukunft.

Ein Unternehmen, welches sich auf Rechenzentren, Colocation- und Interconnection-Lösungen fokussiert hat, ist Digital Realty Trust. Dieses Unternehmen agiert in einem Wachstumsmarkt und kann Anleger mit einer hohen Dividenden locken. Zudem konnte Digital Realty Trust in den vergangenen Jahren regelmĂ€ĂŸig die gezahlten Dividenden steigen – insgesamt gab es 17 Dividendenerhöhungen am StĂŒck.

Durch die gewerbliche Vermietung ist in den kommenden Jahren mit Umsatzsteigerungen zu rechnen. Allerdings können steigende Kosten bei den Kunden vorerst zu GewinnrĂŒckgĂ€ngen oder zur Stagnation fĂŒhren. Auch die Kapitalkosten sollten Anleger bei diesem Investment im Blick behalten.

DLR / USD
Digital Realty Trust Inc
$93,79
-0,2%
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Crown Castle International bietet moderne Infrastrukturlösungen

Bei Crown Castle International handelt es sich um einen REIT aus dem Infrastruktursektor. Der Themenfokus liegt auf der Bereitstellung drahtloser Infrastruktur.

HierfĂŒr bietet Crown Castle Sendemasten und Breitbandleitungen an. HierfĂŒr betreibt dieser REIT folgende zwei Segmente:

  • Towers
  • Fibers

Im Tower Bereich steht Crown Castle in Konkurrenz zu American Towers. Dabei liegt der Fokus allerdings ausschließlich auf dem US-Markt, sodass hier WĂ€hrungsunterschiede keinen signifikanten Einfluss haben. Mit Fibers bedient dieser REIT den Glasfasermarkt und stellt die notwendige Infrastruktur zur VerfĂŒgung.

FĂŒr Freunde der Dividendenstrategie ist dieser REIT besonders spannend. Aktuell lockt Crown Castle International mit einer Dividendenrendite von 4,58 %. Außerdem konnte das Unternehmen in den letzten 7 Jahren die Dividende um 9,52 % pro Jahr steigern – auch in Zukunft erwarten Analysten vergleichbare Dividendensteigerungen.

CCI / USD
Crown Castle Inc
$127,42
0,0%
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Iron Mountain bietet Speicher- und Informationslösungen

Dieser REIT ist international diversifiziert. Folgende GeschÀftsbereiche gehören zu Iron Mountain:

  • North American Records & Information Management Business
  • North American Data Management Business
  • Western European Business
  • Other International Business
  • Global Data Center Business
  • Corporate & Other Business

In unserer Iron Mountain Prognose zeigen wir dir, wie die unterschiedlichen Segmente arbeiten. Der Fokus liegt allerdings auf der Aktenverwaltung, -vernichtung sowie dem Fullfilment.

Im Vergleich zu anderen REITs ist das GeschĂ€ft von Iron Mountain sehr personalintensiv – im Jahr 2022 verfĂŒgt dieser REIT ĂŒber mehr als 25.000 Mitarbeiter.

FĂŒr Dividendenanleger ist die Dividende von rund 5 % recht attraktiv. Seit 11 Jahren wurde die Dividende nicht gesenkt. Allerdings sind in den kommenden Jahren keine großartigen Steigerungen zu erwarten, sodass du dies bei deiner Anlageentscheidung berĂŒcksichtigen solltest.

IRM / USD
Iron Mountain Inc.
$50,43
+0,4%
Affiliate-Ampel

W.P. Carey ĂŒberzeugt mit einem diversifizierten GeschĂ€ft

Bei W.P. Carey handelt es sich um einen Hybrid-REIT. Im Grunde ist das Unternehmen in zwei GeschÀftsfeldern aktiv:

  • Immobilieneigentum
  • Investitionsmanagement

Beim Immobilieneigentum setzt das Unternehmen auf Gewerbeimmobilien. Hierbei profitiert W.P. Carey von regelmĂ€ĂŸigen Mieterhöhungen. Das Investitionsmangement kĂŒmmert sich um Investitionen und Fremdkapitalplatzierungstransaktionen sowie die Verwaltung von Immobilieninvestments.

Aktuell bietet W.P. Carey Anlegern eine Dividendenrendite von 5,74 %. Die Dividende konnte 23 Jahre in Folge erhöht werden, sodass das Unternehmen in 2 Jahren in den Rang eines Dividendenaristokraten aufsteigen kann. Allerdings wĂ€chst die Dividende langsam – in den letzten 5 Jahren um 1,2 % p.a..

WPC / USD
W. P. Carey Inc
$77,21
-0,1%
Affiliate-Ampel

Innovative Industrial Properties setzt auf Cannabis

Du willst nicht in Cannabis Aktien investieren aber trotzdem vom Wachstum des Marktes profitieren? Innovative Industrial Properties ist ein REIT, der den Erwerb, Besitz und der Verwaltung von Cannabisanlagen fokussiert.

Die Vermietung erfolgt ausschließlich an lizenzierte Betreiber, die Cannabis zu medizinischen Zwecken anbauen. Das Unternehmen ist vergleichsweise jung und existiert erst seit 2016. Zu Beginn des Jahres 2022 beschĂ€ftigt das Unternehmen lediglich 18 Mitarbeiter.

Aktuell bietet Innovative Industrial Properties eine Dividendenrendite von 6,75 %. Die Dividende wird seit 4 Jahren gezahlt und regelmĂ€ĂŸig erhöht. Durchschnittlich ist diese um 74,89 % gestiegen. In den kommenden Jahren soll sie laut Analysten weiterhin um mehr als 20 % p.a. steigen.

Innovative Industrial Properties ist ein REIT mit Wachstumspotenzial. Allerdings ist ein Investment auch eine Spekulation auf einen wachsenden Cannabis-Markt.

IIPR / USD
Innovative Industrial Properties Inc
$75,77
+0,0%
Affiliate-Ampel

4. Vor- und Nachteile vom REITs

FĂŒr Dividendeninvestoren sind REITs durchaus spannend. Hierbei gibt es REITs, die bereits heute eine hohe Dividendenrendite bieten und solche, die langfristig die AusschĂŒttungen steigern können.

FĂŒr mich sind REIT Aktien eine gute Beimischung im Portfolio. Allerdings lege ich hier den Fokus auf Branchen, die ich nicht selbst mit meinen Immobilien abbilde. Hast du Immobilien zur Vermietung im Portfolio, solltest du REITs als Investment nicht ĂŒbergewichten.

Insgesamt zeigt sich, dass sich REITs eher fĂŒr Investoren eignen, die nicht in ein spezifisches GeschĂ€ftsmodell investieren möchten. Stattdessen liegt der Fokus auf dem Investment in eine bestimmte Art von Immobilien.

Die enge Regulierung trĂ€gt dazu bei, dass REITs einen klareren Rahmen hinsichtlich der Dividendenpolitik liefern. Immerhin mĂŒssen hier 90 % der Gewinne an die AktionĂ€re fließen. DafĂŒr sind die Gewinne bei diesen Unternehmen steuerfrei.

Bei einem Investment in einen REIT profitierst du vom Potenzial des Immobilienmarktes. Auf der anderen Seite musst du dich nicht um die Entwicklung, Instandhaltung und Vermietung kĂŒmmern.

Folgende Vor- und Nachteile solltest du bei einem Investment berĂŒcksichtigen:

  • Geringeres unternehmerisches Risiko, da ein REIT reguliert ist
  • Hohe Dividenden, da 90 % der Gewinne an AktionĂ€re fließen
  • Bereits geringes Investment ermöglicht Teilhabe am Immobilienmarkt
  • Du musst keinen Kredit zur Finanzierung aufnehmen
  • Breite Diversifikation durch Immobilienportfolio
  • Durch Regulierung weniger unternehmerischer Spielraum fĂŒr Unternehmen
  • Hohes ZinsĂ€nderungsrisiko
  • Kaum deutsche REITs verfĂŒgbar
  • Einige Segmente können hohes Risiko fĂŒr REIT bedeuten

5. Welche Deutschen REITs gibt es?

In Deutschland spielen REITs eher eine untergeordnete Rolle. Aktuell gibt es in Deutschland lediglich 5 REITs.

Deutsche REITs

alstria office REIT
DE000A0LD2U1
Deutsche Industrie REIT
DE000A2G9LL1
Deutsche Konsum REIT
DE000A14KRD3
Fair Value REIT
DE000A0MW975
Hamborner REIT
DE000A3H2333

Insbesondere im Vergleich zur grĂ¶ĂŸten deutschen Immobiliengesellschaft, der Vonovia, zeigt sich, wie klein der deutsche REIT-Markt ist. 2021 kamen die deutschen REITs auf eine Marktkapitalisierung von lediglich 5 Mrd. €. Im Vergleichszeitraum entsprach dies einem Siebtel der Vonovia Marktkapitalisierung.

Willst du den deutschen Immobilienmarkt abbilden, dann sind die REITs kein passendes Investment. Allerdings können diese durchaus mit ihren Portfolios ĂŒberzeugen. Ich persönlich ziehe aus Diversifikationszwecken allerdings auslĂ€ndische REITs, die in USD fakturieren vor.

6. Warum solltest du in einen REIT investieren?

Nun wollen wir uns noch anschauen, welche GrĂŒnde fĂŒr ein Investment in REIT Aktien sprechen. In erster Linie sind REITs echte Dividendenaktien. Willst du also ein passives Einkommen durch deine Investments erzielen, dann sind REITs ein hierfĂŒr passendes Vehikel.

ZusÀtzlich sich REITs eine Diversifikation zu klassischen Aktien aus anderen Branchen. Hast du bereits Immobilienaktien wie Vonovia im Depot, dann ergibt eine weitere Diversifikation mit REIT Aktien eher keinen Sinn. Ist dies nicht der Fall, dann solltest du dich durchaus mit der Materie auseinandersetzen.

Besonders spannend fĂŒr Anleger mit einem langen Anlagehorizont sind Dividendenwachstumsaktien. Diese Unternehmen zahlen im Hier und Jetzt eher geringe Dividenden, steigern diese jedoch sehr schnell. So gibt es nach wenigen Jahren bereits eine hohe, persönliche Dividendenrendite.

Hier gibt es auch REITs, die diese Anforderungen erfĂŒllen und somit fĂŒr steigende Cashflows in der Zukunft sorgen. Zu nennen sind an dieser Stelle beispielsweise Tower-REITs oder Storage-REITs.

Im Gegensatz zu klassischen Dividendenwachstumsaktien bieten aber viele REITs bereits heute attraktive Dividendenrenditen. Dementsprechend sind Real Estate Investment Trust perfekt, wenn du eine Dividendenstrategie verfolgst.

BerĂŒcksichtigen solltest du die Tatsache, dass die Rendite eines REIT maßgeblich von der aktuellen Zinssituation am Markt abhĂ€ngt. MĂŒssen sich die Unternehmen teurer refinanzieren und weisen eine hohe Fremdkapitalquote auf, so kann dies zu einem Risiko werden.

Aus meiner Sicht ergibt ein REIT auch Sinn in deinem Portfolio, wenn du noch keine Immobilien hast. Hierdurch fokussierst du dich auf besondere Immobilien und profitierst von der langfristigen Wertsteigerung am Immobilienmarkt. Handelt es sich hierbei sogar um Gewerbeimmobilien, dann können die Unternehmen von langfristig steigenden UmsĂ€tzen profitieren – vorausgesetzt der Mietmarkt gibt diese Steigerungen her.

 

7. Fazit: REIT Aktien sind ein attraktives Investment

Ich selbst habe einige REITs in meinem Portfolio. Hierzu gehören beispielsweise Realty Income und American Tower. Beide Unternehmen ĂŒberzeugten in den letzten Jahren mit guten Dividenden und schönen Dividendensteigerungen.

Basierend auf meiner persönlichen Allokation spielen beiden Unternehmen eine untergeordnete Rolle. Grund hierfĂŒr ist der thematische Schwerpunkt auf der Vermietung. Wenn du an Dividenden interessiert bist, dann ist ein REIT ein sinnvolles Investment.

Durch langfristige Steigerungen der Mieteinnahmen kommt es zu automatisch steigenden DividendenertrĂ€gen. Ein Risiko, welches du beachten solltest betrifft allerdings die Zinsentwicklung. Außerdem haben viele Unternehmen langfristige MietvertrĂ€ge. Durch die hohe Inflation reichen diese teilweise nicht aus, um die inflationĂ€re Entwicklung auszugleichen. Folglich kann es zu sinkenden Kursen kommen.

8. HĂ€ufige Fragen zu REIT Aktien

Bei einem REIT handelt es sich um eine besonders regulierte Aktiengesellschaft aus dem Immobilienbereich.

Ein REIT muss einen Großteil der Gewinne an die AktionĂ€re ausschĂŒtten.

Es gibt zahlreiche REITs. Folgende Branchen sind bei REIT Aktien anzutreffen:

  • BĂŒros
  • Container
  • Einzelhandel
  • Gesundheit
  • Hotellerie
  • Industrie
  • Infrastruktur
  • Lagerung
  • Rechenzentren
  • WĂ€lder
  • Wohnen

In Deutschland gibt es lediglich fĂŒnf REITs. Hierbei handelt es sich um:

  • alstria office REIT
  • Deutsche Industrie REIT
  • Deutsche Konsum REIT
  • Fair Value REIT
  • Hamborner REIT

Auch REITs sind normale Aktiengesellschaften. Allerdings sind Real Estate Investment Trusts besonders reguliert.

Setzt du auf Dividenden, dann solltest du in einen REIT investieren. Eine normale Immobilienaktie hat dahingegen mehr Spielraum bei der Mittelverwendung.

Hi! Ich bin
👋

Ich bin Sebastian, einer der MitgrĂŒnder von Finanzwissen. Nach meinem dualen Studium in der Automobilbranche bin ich zu einer der grĂ¶ĂŸten Automobilbanken Deutschlands gewechselt. Im Zuge meiner Karriere konnte ich ein fundiertes Wissen ĂŒber Finanzen und Investitionen entwickeln. Heute investiere ich vor allen Dingen in Immobilien, Aktien und KryptowĂ€hrungen und möchte mein Wissen weitervermitteln.

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