Kritische Metalle – Verwendung und Herkunft kritischer Rohstoffe
In diesem Ratgeber stellen wir dir die Gruppe der kritischen Rohstoffe vor. Hierbei erläutern wir, wieso diese Rohstoffe als kritisch eingestuft werden. Außerdem erhältst du einen Überblick zur Herkunft und Verwendung der kritischen Metalle.
Selbstverständlich erwartet dich auch ein ausführliches Kapitel zu den Investmentmöglichkeiten in diesem Bereich.
Zusätzlich klären wir im Verlauf der Analyse die folgenden Fragen:
- Welche Rolle spielen die kritischen Metalle bei der globalen Energiewende?
- Ist es sinnvoll in diese Rohstoffe zu investieren?
- Wie entwickeln sich die Preise der kritischen Rohstoffe?
1. Welche Rohstoffe sind kritisch?
Die Liste der kritischen Rohstoffe wird immer länger. Grundsätzlich hängt es von der Region ab, welche Rohstoffe als kritisch eingestuft werden.
Wieso werden gewisse Metalle als kritisch bezeichnet?
Rohstoffe werden von den verantwortlichen Behörden als kritisch eingestuft, wenn sie von herausragender wirtschaftlicher Bedeutung sind, jedoch nicht zuverlässig vor Ort abgebaut werden können und der Großteil importiert werden muss.
Die kritischen Metalle kommen wie andere Rohstoffe ebenfalls in der Natur vor. Allerdings sind einige dieser Ressourcen nahezu unersetzbar für wichtige Technologien. Zudem sind die natürlichen Vorkommen je nach Rohstoff auf wenige Länder verteilt. In Folge dessen kann es bei erhöhter Nachfrage zu kritischen Engpässen kommen.
Die sogenannte Rohstoffkritikalität ist relativ. Nicht der Rohstoff selbst ist kritisch, sondern die Versorgung für eine bestimmte Gruppierung.
Neben der wirtschaftlichen Bedeutung und einer möglichen Knappheit ist auch die fehlende Substitution eines Rohstoffes ein wichtiger Faktor für die Einstufung.
Wir können also festhalten, dass einzelne Länder anhand bestimmter Indikatoren messen, ob Rohstoffe kritisch sind oder nicht.
Wie viele kritische Rohstoffe gibt es?
Die Europäische Kommission hat 2020 eine aktualisierte Liste der kritischen Rohstoffe veröffentlicht. Für die EU wurden 30 kritische Rohstoffe identifiziert.
Wir betrachten in unserer Analyse die nachfolgenden kritischen Metalle:
Nachdem wir uns im ersten Schritt mit den Grundlagen der kritischen Rohstoffe befasst haben, gehen wir nun zu den verschiedenen Investmentvehikeln über.
2. Mit Aktien und ETFs in kritische Rohstoffe investieren
In diesem Abschnitt stellen wir dir die führenden Bergbauunternehmen im Bereich kritische Rohstoffe vor. Mit den Aktien dieser Konzerne kannst du an der Wertentwicklung kritischer Metalle partizipieren. Zusätzlich erhältst du einen Überblick zu ETFs, die kritische Rohstoffe abdecken.
Wichtiger Hinweis: Alle vorgestellten Aktien und ETFs dienen lediglich zu Informationszwecken und stellen keine Empfehlung dar.
Kritische Metalle – mit Aktien von der Wertentwicklung profitieren?
Nachfolgend betrachten wir die bedeutendsten Produzenten von Kobalt, Lithium und seltenen Erden.
Reine Kobalt-Aktien sind kaum zu finden. Kobalt wird oftmals als Nebenprodukt abgebaut. Deshalb beschäftigen sich die größten Kobaltproduzenten mit einer Vielzahl von Rohstoffen. Auch bei den ETFs gibt es keine spezifischen Produkte, die eine konzentrierte Abbildung des Kobalt-Sektors ermöglichen.
Nachdem wir uns mit Aktien im Bereich kritische Rohstoffe befasst haben, stellen wir dir im nächsten Schritt zwei ETFs vor, mit denen du diversifizierter Geld anlegen kannst.
Kritische Rohstoffe – Diversifikation mit ETFs
Als erstes werfen wir einen Blick auf den seltene Erden ETF von VanEck.
Dieser ETF bietet dir Zugang zu Produzenten von seltenen Erden und strategischen Metallen.
Du profitierst somit indirekt von der Wertentwicklung folgender Metalle:
- seltene Erden, Lithium, Molybdän, Titan
- Kobalt, Wolfram, Mangan, Gallium
- Chrom, Tantal, Germanium, Indium
Der VanEck Rare Earths and Strategic Metals UCITS ETF hält 20 Positionen, wobei die Top 10 bereits 62,35 % der gesamten Gewichtung ausmachen.
Mit über 80 % liegen die geographischen Schwerpunkte in Australien, China und den USA.
Wir haben bereits drei der abgebildeten Unternehmen vorgestellt:
- Ganfeng Lithium
- Pilbara Minerals
- Lynas Rare Earths
Der zweite ETF legt seinen Fokus auf Lithium und Batterietechnologie.
Global X Lithium & Battery Tech ETF
Der Global X ETF bietet dir Zugang zur gesamten Wertschöpfungskette im Lithium-Sektor.
Folgende Bereiche werden abgedeckt:
- Lithiumabbau
- Verarbeitung
- Batterieherstellung
Insgesamt bildet der ETF die Wertentwicklung von 41 Unternehmen ab, wobei die Top 10 mehr als die Hälfte der Gewichtung ausmachen.
Bekannte Konzerne, die im ETF vertreten sind:
- Albemarle
- Tesla
- BYD
- Panasonic
- Samsung SDI
- LG Chem
- SQM
- Varta
Beide ETFs bieten lediglich ein Mindestmaß an Diversifikation, da die Top 10 Holdings mehr als die Hälfte ausmachen. Dennoch erhältst du als Anleger vereinfachten Zugang zu vergleichsweise komplexen Sektoren. Die Analyse einzelner Unternehmen im Bereich kritische Metalle setzt hohen Zeitaufwand und nennenswerte Branchenkenntnisse voraus.
Zum Abschluss dieses Kapitels stellen wir die Chancen und Risiken gegenüber.
Chancen
- Hohe Renditechancen
- Mögliche Beimischung im Depot zum Ausbau des Portfolios
- Von Megatrends wie E-Mobilität und Clean-Tech profitieren
- potenzielles Angebotsdefizit kritischer Metalle nutzen
Risiken
- Extreme Volatilität
- Totalverlust nicht ausgeschlossen
- Geopolitische Risiken, Währungsrisiken
- Wertentwicklung hängt zum Großteil von den Rohstoffpreisen ab
3. Verwendung der kritischen Metalle
Bisher haben wir die Grundlagen zu den kritischen Metallen betrachtet und zudem diverse Investmentvehikel vorgestellt.
In diesem Abschnitt geht es um die Anwendungsgebiete der kritischen Rohstoffe. Wofür verwenden wir Lithium, Kobalt und seltene Erden?
Unsere Analyse zu den Industriemetallen sollte verdeutlichen, wie wichtig Metalle für die Energiewende sind. Die kritischen Metalle sind ebenso von immenser Bedeutung für Technologie, Elektromobilität und erneuerbare Energien.
Verwendung des Batteriemetalls Lithium
Das weiche silberweiße Leichtmetall Lithium hat unter den Alkalimetallen die höchste spezifische Wärmekapazität. Aufgrund seiner chemischen Eigenschaften ist Lithium ein elementarer Bestandteil für die wiederaufladbaren Lithium-Ionen-Akkumulatoren.
Die nachfolgende Auflistung gibt dir einen Überblick zu allen Anwendungen des kritischen Rohstoffes Lithium.
- Wiederaufladbare Batterien
- Keramik
- Glaskeramik
- Schmierstoffe
- Glas
- Polymere
- Metallpulver
- Luftaufbereitung
- Aluminiumherstellung
- Textilindustrie
- Zementindustrie
- Pharmazie
Die höchste Nachfrage kommt aus dem Bereich der wiederaufladbaren Batterien und der zweitwichtigste Markt für Lithium ist die Glas- und Keramikbranche. Vor allem Elektromobilität und Speicherkapazitäten für erneuerbare Energien treiben die Nachfrage.
Kobalt – Einsatz des kritischen Rohstoffes
Das glänzende, silbergraue Metall Kobalt zeichnet sich durch seine Härte, Festigkeit und Zähigkeit aus. Aufgrund dieser spezifischen Eigenschaften kann Kobalt in vielen Bereichen eingesetzt werden.
Anhand der Daten der deutschen Rohstoffagentur haben wir nachfolgende Anwendungsgebiete identifiziert:
- wiederaufladbare Batterien
- Superlegierungen
- Schnellarbeitsstahl
- Magnete
- Karbide und Diamantwerkzeuge
- Keramik und Farbstoffe
- sonstige chemische Anwendungen
Der Großteil der Nachfrage entfällt auf wiederaufladbare Batterien und Legierungen. Auch hier geht man von einer erhöhten Nachfrage aus dem Bereich Elektromobilität aus.
Seltene Erden und ihre Verwendung
Seltene Erden, auch Seltenerdmetalle, werden häufig als strategische Metalle oder High-Tech-Metalle bezeichnet. Ihre Bedeutung für die moderne Industrie und technologische Anwendungen ist immens.
Zur Gruppe der seltenen Erden gehören 17 Elemente.
Wo kommen die Seltenerdmetalle zum Einsatz? Die nachfolgende Auflistung verschafft uns einen Überblick.
- Katalysatoren
- Hochleistungsmagnete
- Legierungen
- Gläser
- Elektronik
- Smartphones, Festplatten
- Akkumulatoren
- Laser
- Generatoren für Windkraftanlagen
- Militärische Ausrüstung
Grundsätzlich sind die seltenen Erden gar nicht so selten. Viel problematischer sind der Abbau und die Verarbeitung dieser kritischen Rohstoffe.
Alternativen zu Lithium und Kobalt
Aufgrund wirtschaftlicher und ökologischer Herausforderungen versuchen Elektroautobauer und Batteriehersteller die Verwendung von Lithium und Kobalt zu reduzieren. In Zukunft könnten sogar Alternativen zum Einsatz kommen, die den Lithium-Ionen-Akku ersetzen.
Die folgenden Alternativen sind aktuell im Gespräch.
Batterie-Gigant CATL will den Markt revolutionieren
Bis 2023 plant der chinesische Batteriehersteller CATL die industrielle Produktion von natriumbasierten Akkus. Dieser Beitrag zeigt uns den Aufbau und die Funktionsweise der Natrium-Ionen-Batterie von CATL.
Super-Akku aus Australien?
Laut einem Bericht des Forbes-Magazine entwickelt die Graphene Manufacturing Group eine Aluminium-Ionen Batterie, die als Super-Akku gilt. Dieser Akku soll weder Lithium noch Seltenerdmetalle enthalten und zusätzlich deutlich schneller laden.
Batterie der Zukunft aus Japan?
Eine weitere spannende Zukunftsidee kommt aus Japan. Der führende japanische Papierhersteller Nippon Paper entwickelt derzeit eine Batterie, die auf Aluminium und Zellstoff basiert. Diese Batterien verzichten komplett auf Lithium und Kobalt. Allerdings stehen die Forscher noch am Anfang ihrer Entwicklung.
Weltweit forschen Unternehmen und Wissenschaftler an der Batterie der Zukunft. Derzeit ist nicht absehbar, welche Technologie sich durchsetzen wird. Für den Moment bleibt die Lithium-Ionen-Batterie das Maß der Dinge.
Nachdem wir uns ausführlich mit den Anwendungen der kritischen Rohstoffe befasst haben, gehen wir nun über zum Abbau der Metalle.
4. Herkunft kritischer Rohstoffe - wo werden Lithium und Co. abgebaut?
Inhalt dieses Kapitels ist die ausführliche Betrachtung der geographischen und ökologischen Aspekte der kritischen Rohstoffe.
Daher beginnen wir mit einer Übersicht zu den größten Produzenten und Lagerstätten.
Welche Länder haben die größten Reserven an Lithium, Kobalt und seltenen Erden? Zur Beantwortung dieser Frage haben wir die Daten der Mineral Commodity Summaries 2022 des U.S Geological Survey ausgewertet.
Kritische Rohstoffe – die globalen Reserven im Überblick
| Kongo | 3.500.000 Tonnen |
| Australien | 1.400.000 Tonnen |
| Indonesien | 600.000 Tonnen |
| Kuba | 500.000 Tonnen |
China ist der größte Verbraucher von Kobalt.
Als nächstes werfen wir einen Blick auf die internationalen Lithiumreserven.
Reserven und Ressourcen sind übrigens nicht das Gleiche.
Unter Reserven verstehen wir nachgewiesene Vorkommen, die unter ökonomischen Gesichtspunkten gewinnbar sind.
Ressourcen sind zum aktuellen Zeitpunkt noch nicht wirtschaftlich zu fördern, jedoch geologisch identifiziert worden.
| Chile | 9.200.000 Tonnen |
| Australien | 5.700.000 Tonnen |
| Argentinien | 2.200.000 Tonnen |
| China | 1.500.000 Tonnen |
Die weltweit größten Lithiumressourcen befinden sich in Bolivien. Laut den Mineral Commidity Summaries wurden dort Ressourcen von mehr als 21.000.000 Tonnen identifiziert.
Abschließend erhältst du einen Überblick zu den Reserven der Seltenerdmetalle.
| China | 44.000.000 Tonnen |
| Russland | 21.000.000 Tonnen |
| Brasilien | 21.000.000 Tonnen |
| Indien | 6.900.000 Tonnen |
Chinas Dominanz bei den Seltenerdmetallen ist eine große Herausforderung für die westlichen Industrienationen. Die Monopolstellung bei den strategischen Metallen birgt geopolitische Risiken.
Chinas Monopolstellung bei den seltenen Erden
Mit Hilfe der folgenden Grafik erhalten wir einen sehr guten Eindruck von Chinas Dominanz hinsichtlich strategischer Metalle.
Diese visuelle Darstellung zeigt uns zum einen Chinas Markstellung bei der Produktion kritischer Rohstoffe, zum anderen sehen wir, wo die sogenannten Clean Energy Metals verarbeitet werden.
Zu sehen ist eine Aufstellung der wichtigen Rohstoffe Nickel, Kupfer, Kobalt, Lithium und Seltenerdmetalle.
Chinas Monopolstellung bei seltenen Erden | Quelle: Visualcapitalist.com
Politische und ökologische Folgen durch den Abbau kritischer Rohstoffe
Zum Abschluss des Kapitels wollen wir darauf hinweisen, dass die kritischen Rohstoffe in mehrfacher Hinsicht kritisch zu betrachten sind.
Rohstoffe sind Fluch und Segen
Am Beispiel Chinas sehen wir, dass Rohstoffvorkommen oftmals für geopolitische Krisen und Umweltschäden verantwortlich sind.
Für die Dekarbonisierung und Megatrends wie Elektromobilität benötigen wie enorme Ressourcen. Hierbei stehen Lithium, Kobalt und die seltenen Erden im Zentrum der Interessen.
Die ungleiche Verteilung der Rohstoffvorkommen sorgt für Konflikte zwischen den großen westlichen und östlichen Nationen. Im Mittelpunkt stehen die konträren Interessen von China und Amerika.
Für Länder wie Bolivien und den Kongo sind ihre Rohstoffvorkommen vermutlich mehr Fluch als Segen. Instabile politische Strukturen, Korruption, Bürgerkriege, Kinderarbeit und ökologische Schäden werfen häufig ein negatives Licht auf die Verwendung von Lithium und Kobalt.
5. Prognose zur Preisentwicklung der kritischen Metalle
Wir haben im letzten Abschnitt einen kritischen Blick auf den Abbau von Lithium und Co. geworfen. Nichtdestotrotz können wir ihre immense Bedeutung und unsere Abhängigkeit nicht leugnen.
Angebot und Nachfrage bestimmen die Preisentwicklung der kritischen Metalle. Doch wo stehen die Preise in 10, 20 oder 30 Jahren?
Wir wollen in diesem Kapitel auf ein paar Faktoren eingehen, die du als Anleger nicht unterschätzen solltest, falls du dich für ein Rohstoffinvestment interessierst.
Hierzu skizzieren wir die langfristige Wertentwicklung der kritischen Metalle anhand von drei unterschiedlichen Szenarien.
Nach Auswertungen der International Energy Agency werden strategische Metalle entscheidend sein, um eine globale CO2-Neutralität zu erlangen. Folglich geht man von einer erhöhten Nachfrage aus. Mit unseren Szenarien wollten wir lediglich aufzeigen, dass du stets auf unerwartete Entwicklungen vorbereitet sein solltest.
6. Unser Fazit zu den kritischen Rohstoffen
Das Ziel unserer Analyse zu den kritischen Metallen war die Darstellung eines möglichst ganzheitlichen Bildes.
Zum Abschluss fassen wir nochmals die wichtigsten Aussagen unseres Ratgebers zusammen.
- Kritische Rohstoffe werden aufgrund ihrer wirtschaftlichen Bedeutung und der Versorgungslage als kritisch bezeichnet.
- Lithium, Kobalt und seltene Erden stehen im Fokus der Interessen.
- Einzelaktien und ETFs bieten dir Zugang zu den kritischen Metallen.
- Kritische Metalle sind von immenser Bedeutung für zahlreiche Anwendungen in der Industrie. Lithium und Kobalt sind Batteriemetalle.
- Die Vorkommen der strategischen Metalle sind teilweise auf wenige Länder verteilt. China hat eine Monopolstellung bei den seltenen Erden.
- Grüne Technologien könnten zu einer verstärkten Nachfrage führen. Es wird aber auch an Alternativen zu Lithium und Co. geforscht.
Solltest du an weiteren ausführlichen Analysen zu Rohstoffen interessiert sein, findest du bei uns auf der Seite viele detaillierte Ratgeber.
