quirion im Test: Einer der besten Robo Advisor Deutschlands?

1. Was ist quirion?

Der Robo Advisor quirion wurde im November 2013 von Karl Matthäus Schmidt gegründet und ist eine Marke der Quirin Privatbank AG. Schmidt ist eine bekannte Größe im Banking, denn mit 25 Jahren gründete er den Online-Broker Consors und 2006 die Quirin Privatbank.

Heute hat die Quirin Privatbank mehr als 250 Mitarbeiter und verfolgt im Vergleich zur Konkurrenz einen Beratungsansatz für die Kunden. Während andere Banken versuchen, Produkte zu verkaufen und Provisionen zu erhalten, berät die Quirin Privatbank ihre Kunden.

Dieser Ansatz zeigt Erfolg, denn heute vertrauen mehr als 10.000 Kunden und Kundinnen der Bank. Das Anlagevolumen von mehr als fünf Milliarden Euro untermauert diesen Erfolg.

Mit quirion steht Anlegern zudem eine digitale Vermögensverwaltung zur Verfügung, um automatisiert Vermögen aufzubauen.

Zum aktuellen Zeitpunkt ist quirion einer der größten Robo Advisor Deutschlands mit einem verwalteten Vermögen von mehr als 1 Milliarde Euro sowie mehr als 60.000 Kunden. Prognosen von Statista zeigen, dass der Markt für digitale Vermögensberatungen in den kommenden Jahren weiterhin wachsen dürften.

2. Unser quirion Test: Wie funktioniert quirion eigentlich?

Für den ersten Teil unseres quirion Tests wollen wir den Fokus auf die Plattform und deren Funktionsweise legen. Hierfür haben wir uns angeschaut, wie quirion das Anlegen überhaupt ermöglicht.

Der Fokus liegt hierbei auf einem digitalen Anlageerlebnis. Die komplette Registrierung und Legitimation findet digital statt. Wie du dein Konto bei quirion eröffnest, zeigen wir dir im verlinkten Beitrag.

Die Anlagestrategien im quirion Test

Der erste wichtige Schritt zum erfolgreichen Investieren besteht im Finden einer individuell passenden Wertpapierallokation. Hierfür bietet quirion verschiedene Portfolios mit einer Aktienquote zwischen 10 und 100 Prozent an.

Grundsätzlich sollen Anleger stets mehrere Anlageklassen nutzen, um vom Diversifikationseffekt zu profitieren. Folglich verzichtet das Unternehmen auf eine Strategie, du zu 100 Prozent auf Anleihen setzt, da dieser Effekt nicht vorhanden ist. Andererseits gibt es ein Portfolio, welches ausschließlich auf Aktien setzt. Dieses soll Anleger mit einer hohen Risikotoleranz sowie Renditeerwartung ansprechen.

Folgende Portfolios stehen bei quirion zur Auswahl:

Wie die obenstehende Tabelle verdeutlicht, steigt mit einer höheren Aktienquote auch das Risiko. Anleger sollten daher ein Portfolio wählen, welches der persönlichen Risikotoleranz entspricht.

Das Anlageuniversum bei quirion

Spannend ist zudem die Frage nach der Portfolio-Zusammensetzung bei quirion. Laut quirion kommen nur liquide Anlageklassen zum Einsatz, sodass Kunden jederzeit über ihr investiertes Vermögen verfügen können.

So finden sich im quirion Portfolio lediglich Aktien und Anleihen wieder. Im Rahmen des Altersvorsorge-Produkts sind auch Rohstoffe als Inflationsschutz enthalten. Auch die Anlageklasse der Immobilien ist im Portfolio enthalten, wird aufgrund der Liquiditätsanforderungen allerdings über REITs abgebildet.

Wichtig ist an dieser Stelle auch, dass Anleger bei quirion vorwiegend in passive Indexfonds investieren. Die Exchange Traded Funds (ETF) basieren nicht auf aktiven Anlageentscheidungen und spiegeln somit besser die Entwicklung der Weltwirtschaft wider. Unter Umständen setzt quirion auch auf sogenannte Faktor-ETF, wenn die zugrundeliegenden Strategien wissenschaftlich nachvollziehbar sind.

Insgesamt kann quirion auf ein Anlageuniversum von 1.400 Indexfonds zurückgreifen, um den Nutzern eine optimale Portfolio-Zusammenstellung zu garantieren.

Für die genaue Zusammenstellung des Portfolios möchte ich dich an dieser Stelle auf das quirion Whitepaper verweisen. Unter dem Punkt 3.1 kannst du nachlesen, wie das Marktportfolio erstellt wird.

Im klassischen quirion Aktienportfolio erhalten die Aktienindizes folgende Gewichtung:

Zusätzlich wurde durch den Einsatz von Factor-Attribution-Tools die Faktor-Exposures der zuvor genannten Faktorindizes gegenüber dem MSCI ACWI IMI als breitesten Aktienindex überprüft. Als Ergebnis ergibt sich eine Über- und Untergewichtung in folgenden Kriterien:

Das bedeutet, dass das quirion Aktienportfolio gegenüber dem MSCI ACWI IMI ein relatives Übergewicht in den Faktoren Value, Size (Small Caps) aufweist. Hinzu kommt eine Neutralität gegenüber den Faktoren Momentum und Niedrig-Volatilität.

Durch die hier abgeleiteten Faktor-Exposures ist quirion in der Lage, die ausgewählten Produkte so zu kombinieren, dass sich ein effizientes Marktportfolio ergibt.

Portfolioüberwachung und -steuerung bei quirion

Durch Kursschwankungen an den Wertpapiermärkten kommt es zu Abweichungen zwischen dem Soll-Portfolio und dem Ist-Portfolio. Durch diese Schwankungen kommt es zu Verschiebungen in den Risikoniveaus der Portfolios.

Die Annahme ist, dass risikoreiche Aktien im Wert stärker steigen als defensive Anleihen. Folglich müssen regelmäßige Anpassungen erfolgen, um den Soll-Zustand wiederherzustellen. Durch ein regelmäßiges Rebalancing stellt quirion sicher, dass die ursprüngliche Soll-Allokation des Portfolios wiederhergestellt wird.

Durch das Rebalancing erhöht quirion die Rendite des Portfolios

In der Regel führt quirion einmal jährlich ein planmäßiges Rebalancing durch. Allerdings kann es in Zeiten starker Volatilität vorkommen, dass ein außerplanmäßiges Rebalancing stattfinden muss.

Zu einem außerplanmäßigen Rebalancing kommt es, wenn die Aktien- oder Anleihenquote 10 Prozent über oder unter der definierten Soll-Quote liegt.

3. quirion im Test: Diese Produkte stehen dir zur Auswahl

Nachdem wir nun die Funktionsweise von quirion beleuchtet haben, schauen wir uns an, welche Produkte quirion im Test anbietet.

Die quirion Produkte im Überblick

Bei quirion kannst du zwischen unterschiedlichen Produkten wählen:

• Globales ETF-Portfolio: Das globale ETF-Portfolio ist das passende Produkt für den langfristigen Vermögensaufbau mit quirion.

• ETF-Sparplan PLUS: Ein ETF-Portfolio, welches aus bis zu 14 ETF besteht. Der Sparplan kann bereits ab 25 € monatlich ausgeführt werden.

• Marktplatz: Hinter dem Marktplatz verbergen sich ETF-Portfolios zum gezielten Investieren in Zukunftsthemen.

• Altersvorsorge: Dieses Produkt basiert auf dem ETF-Portfolio von quirion und ergänzt dieses um ein Element zum Inflationsschutz.

• Gemeinschaftsdepot: Mit dem Gemeinschaftsdepot können sich Anleger zusammen ein Vermögen mit dem globalen ETF-Portfolio von quirion aufbauen.

• Kinderkonto: Mit dem Kinderkonto können Eltern Geld für das eigene Kind investieren und somit den Start in das Leben erleichtern.

Neben den unterschiedlichen Anlageprodukten bietet quirion auch unterschiedliche Servicepakete an. Hier ist zwischen drei unterschiedlichen Servicepaketen zu differenzieren:

• Digital

• Premium

• Privat

Die unterschiedlichen Servicepaketen unterscheiden sich hinsichtlich der gebotenen Leistungen sowie der laufenden Kosten.

quirion Digital im Test

Das günstigste Paket ist das Digital-Paket. Hier zahlen Anleger 0,04 % Gebühren pro Monat (0,48 % p.a.).

Im Digitalpaket stehen dir die Vermögensverwaltungen für das globale Portfolio, den quirion Marktplatz sowie das Megatrends-Portfolio zur Auswahl.

Dabei bietet dieses Servicepaket den geringsten persönlichen Beratungsansatz. Als Anleger erhältst du einen individuellen, digitalen Anlagevorschlag. Zudem profitierst du von einer laufenden Risikoüberwachung und dem dazugehörigen Rebalancing.

Den Kundensupport kannst du über die Service-Hotline erreichen. Außerdem stehen dir monatliche Online-Expertenrunden zur Verfügung.

quirion Premium bietet mehr Leistungen

Ist dir quirion Digital zu unpersönlich, dann kannst du dich auch für quirion Premium entscheiden. Bei diesem Servicepaket profitierst du von allen Features des Digital-Pakets.

Zusätzlich kannst du dich per Telefon und Video beraten lassen. Buche hierfür einen feinen Beratungstermin mit einem der Kundenberater. Außerdem gibt es jährliche Strategiegespräche, um deine Anlagestrategie auf deine persönlichen Anforderungen anzupassen. Zusätzlich gibt es Einladungen zu digitalen Veranstaltungen.

Entscheidest du dich für quirion Premium, steigen die Gebühren auf jährlich 0,84 % oder 0,07 % pro Monat.

quirion Privat bietet persönliche Beratung

Entscheidest du dich für quirion Privat, dann stehen dir alle Vorteile von quirion Premium zur Verfügung. Zusätzlich kannst du dein bestehendes Depot von einem Experten analysieren und bewerten lassen.

Zudem hast du die Möglichkeit, persönliche Beratungsgespräche in einer der 15 Filialen der Quirin Privatbank zu buchen, um noch persönlicher und individueller auf deine Bedürfnisse in der Geldanlage einzugehen.

Zeitgleich erhältst du Einladungen zu exklusiven, regionalen Veranstaltungen. Beachten solltest du hierbei, dass du mindestens 25.000 € investieren musst, um quirion Privat buchen zu können. Der Vertrag hat eine Mindestlaufzeit von 6 Monaten und kostet 1,2 % Gebühren pro Jahr. Damit ist quirion Privat etwas teuer als die teuerste Version von OSKAR bietet im Vergleich von Oskar vs. quirion aber einen deutlich besseren Leistungsumfang. Mehr zu OSKAR kannst du in unserem OSKAR Testbericht nachlesen.

4. Wie sicher ist die Geldanlage bei quirion?

Neben dem Produktangebot und der Anlagestrategie spielt auch die Sicherheit eine tragende Rolle bei der Geldanlage.

Bezüglich der Sicherheit konnte uns quirion im Rahmen unseres Tests überzeugen. In erster Linie liegt dies am Partner für die Konto- und Depotführung, die Quirin Privatbank.

Diese gehört dem Einlagensicherungsfonds des Bundesverbandes deutscher Banken (BdB) an. Dementsprechend ist dein Kapital hier über das gesetzliche Maß der staatlichen Einlagensicherung von 100.000 € gesichert. Durch die freiwillige Einlagensicherung sind die Einlagen von Privatanlegern bis zu maximal 5 Millionen Euro im Jahr 2023 gesichert.

Zudem sorgt das deutsche Recht bei Investmentfonds für eine zusätzliche Absicherung, da diese als Sondervermögen gelten. Folglich sind die Einlagen im Falle einer Insolvenz der Fondsgesellschaft, des Vermögensverwalters oder der Depotbank abgesichert.

Grundsätzlich zeigt sich, dass Fonds in Deutschland stark reguliert sind. Durch die hohen aufsichtsrechtlichen Anforderungen sind die besonders sicher.

Der Datenschutz überzeugt im quirion Test

Neben der rechtlichen Absicherung des Investments spielen auch informationstechnische Sicherheitsaspekte eine Rolle bei der Geldanlage. Auch hier haben wir positive Erfahrungen mit quirion gemacht.

Sämtliche Datenübertragungen sind TLS und SSL verschlüsselt. Zusätzlich arbeitet quirion nur mit deutschen Rechenzentren, sodass die Daten nicht außerhalb Deutschlands verarbeitet und gespeichert werden.

Um einen Missbrauch deiner Einlagen zu vermeiden, führt quirion Überweisungen ausschließlich auf dein hinterlegtes Referenzkonto aus. Mit einer persönlichen PIN kannst du dein Konto zusätzlich vor dem Zugriff Dritter absichern.

5. Die Performance von quirion im Test

Für meinen Test von quirion habe ich selbst ein Portfolio erstellt und per Sparplan investiert. Durch das regelmäßige Investieren konnte ich bereits Erfahrungen mit quirion sammeln, diese sind aufgrund des kurzen Zeitraums allerdings nicht repräsentativ, sodass sich ein Vergleich zwischen quirion und einem vergleichbaren Portfolio anbietet.

Wie ich dir im Kapitel zur Funktionsweise von quirion aufgezeigt habe, setzt dieser Robo Advisor auf ein globales Marktportfolio zur Anlage. Dieses bietet basierend auf der aktuellen Kapitalmarkttheorie ein ausgewogenes Chance-Risiko-Verhältnis.

Durch die Anpassung der Aktienquote kannst du die Risiko-Komponente in Form der Aktienquote anpassen. Je höher der Anteil an Anleihen ist, desto geringer ist die Volatilität – und zeitgleich auch die Chance.

Die Renditen des globalen quirion Portfolios können überzeugen

So zeigt sich im Vergleich zum MSCI ACWI IMI, dass das globale Portfolio mit einer 100-prozentigen Aktienquote eine attraktive Rendite bietet. Zwar fällt diese in den Jahren 2019 bis 2020 niedriger aus als die Marktrendite, dafür funktioniert das Risikomanagement in Krisenzeiten und es kommt zu einer Outperformance gegenüber dem Vergleichsindex.

Basierend auf den Daten von MSCI erzielte der ACWI IMI im Jahr 2022 eine Rendite von – 18,00 Prozent. Die -3,44 Prozent des globalen Portfolios von quirion haben hier das bessere Ergebnis geliefert. Auch im Jahr 2021 konnte quirion mit einer Rendite von 20,76 Prozent eine höhere Rendite als der MSCI ACWI IMI mit 18,71 Prozent erzielen.

Dafür sorgte das Risikomanagement im Jahr 2020 für eine klare Underperformance mit einer Rendite von 1,18 Prozent im Vergleich zu 16,81 Prozent.

Im Test kann quirion mit der erzielten Rendite überzeugen.

6. quirion überzeugt im Test mit einem hervorragenden Kundenservice

Für unseren quirion Test haben wir auch den Kundenservice beleuchtet. Immerhin ist der Service eines der Differenzierungsmerkmale von quirion im Vergleich zu anderen digitalen Vermögensverwaltungen.

Bei quirion hast du mehrere Möglichkeiten, um dich zu informieren und ein eventuell bestehendes Problem zu lösen. Im ersten Schritt kann ich dir die FAQ empfehlen. In den FAQ findest du wichtige Fragen zu folgenden Themen:

• Depot eröffnen

• Depot bearbeiten

• Depotmanagement

• Basiswissen zur Geldanlage

• Website und Datenschutz

• Fragen zu quirion

Alternativ kann ich dir auch den Chatbot ans Herz legen. Diesen kannst du durch die geführten Fragen oder durch die Angabe einzelner Stichwörter bedienen. Hier habe ich persönlich bereits bessere Chatbots erlebt, dich nach einigen Versuchen gelang die Navigation spielend leicht.

Gibst du unverständliche Suchbegriffe in den Chatbot ein, kommt es noch zu englischsprachigen Antworten. Hier sollte quirion nochmals Hand anlegen und den Chatbot optimieren. Durch die Eingabe von “Mitarbeiter” bietet dir der Chatbot die Möglichkeit eine E-Mail an den Support zu schreiben oder diesen anzurufen.

Die Kommunikation per E-Mail funktioniert vergleichsweise schnell und unsere Testanfrage konnte problemlos beantwortet werden – sehr gut! Natürlich hast du auch die Möglichkeit, den Support telefonisch zu erreichen. Diese Option bieten zahlreiche Wettbewerber nicht an. Da quirion allerdings einen starken Fokus auf individuelle Services legt, gehört ein telefonischer Support schlicht und ergreifend dazu.

Andere Kunden können unsere Erfahrungen mit quirion größtenteils nachvollziehen und bestätigen. Aus unserer Sicht bietet quirion einen hervorragenden Kundenservice. Zusätzlich haben Anleger die Möglichkeit, den Service basierend auf den persönlichen Anforderungen anzupassen. Mit den Servicepaketen Premium und Privat gibt es eine individuelle Beratung durch erfahrene Anlageberater.

7. Faire Gebühren überzeugen im quirion Test

Ein wichtiges Thema bei der Geldanlage betrifft die Gebühren. Hier kann quirion überzeugen. Als Anleger kannst du entscheiden, welches Servicepaket du buchen möchtest.

Den digitalen Einstieg machst du mit quirion Digital. Den Leistungsumfang habe ich dir bereits im 3. Kapitel vorgestellt. Hier legen wir den Fokus auf die Gebühren, die bei 0,48 Prozent p.a. liegen. Zusätzlich musst du beachten, dass es ETF-Kosten gibt. Diese liegen beim klassischen globalen Portfolio bei 0,17 Prozent p.a. Für Neukunden ist die Geldanlage bis 10.000 € im ersten Jahr komplett kostenfrei.

Möchtest du mehr Leistungen beziehen, dann ist quirion Premium die passende Lösung für dich. Hier belaufen sich die jährlichen Gebühren auf 0,84 Prozent. Auch bei quirion Premium gibt es ETF-Kosten in Höhe von 0,17 Prozent pro Jahr. Somit ergibt sich eine Gesamtkostenquote von 1,01 Prozent im Jahr.

Die teuerste Variante von quirion ist das Privat-Servicepaket. Dieses bietet persönlichen Kontakt zu den Mitarbeitern und entspricht einem aktiven Beratungsansatz. Die laufenden Servicegebühren liegen bei 1,2 Prozent im Jahr. Zusätzlich gibt es die ETF-Kosten von 0,17 Prozent.

Einen ausführlichen Überblick über die Gebühren und Kosten von quirion bieten wir dir in unserem Artikel zu den quirion Kosten. Im günstigsten Modell belaufen sich die Kosten auf 0,65 % p.a. und sind somit als sehr gut zu bezeichnen.

8. Die Vor- und Nachteile von quirion im Test

Als letzten Teil unseres quirion Testberichts möchte ich dir noch die Vor- und Nachteile des Robo Advisors aufzeigen.

Insgesamt kann quirion überzeugen. Die Herleitung des globalen Marktportfolios ist überzeugend und benachteiligt keine relevanten Wirtschaftsräume im Modell – dies war einer der größten Kritikpunkte unseres OSKAR Tests.

Außerdem hast du bei quirion die Möglichkeit, ein Portfolio zu wählen, welches deinen persönlichen Präferenzen entspricht. Dabei verzichtet das quirion auf die Wahl von Rohstoffen, welche zwar Volatil sind, aber historisch betrachtet keine nennenswerte Rendite erzielen konnten.

Die App und Plattform von quirion überzeugen und sind einfach und einsteigerfreundlich gestaltet. In einem separaten Beitrag stellen wir dir die quirion App und Webanwendung im Detail vor.

Gerade für Neueinsteiger – und an diese richtet sich ein Robo Advisor erfahrungsgemäß – ist der Kundenservice ein wichtiger Aspekt. Hier kann quirion im Test überzeugen. Neben wirklich ausführlichen FAQ und einem Chatbot gibt es auch die Möglichkeit, den Kundenservice per E-Mail oder Telefon zu kontaktieren. Aus meiner Sicht rechtfertigt ein guter Service auch die Gebühren.

Auch überzeugend ist die Rendite der letzten Jahre. In Phasen des Aufschwungs ist diese zwar niedriger als bei einem vergleichbaren ETF, dafür ist der Drawdown in Phasen schwächelnder Börsenkurse nicht so stark.

Ein Nachteil – der nicht wirklich einer ist – betrifft die Rendite in schlechten Börsenphasen. Im Whitepaper weist quirion darauf hin, dass eine lange Haltedauer erforderlich ist, um eine positive Rendite zu erzielen. Viele Anleger, die in den vergangenen Jahren gestartet sind, befinden sich aufgrund der Marktentwicklung im Minus. Dies ist für Anleger nicht befriedigend, allerdings wäre eine vergleichbare Entwicklung bei einem persönlich verwalteten ETF-Portfolio zu beobachten.

9. Unser Fazit: quirion überzeugt im Test als digitale Vermögensverwaltung

In unserem Testbericht kann quirion überzeugen und eine sehr gute Gesamtbewertung erzielen. Im Vergleich zur Konkurrenz ist die Herleitung des effizienten Marktportfolios überzeugend und empirisch belegt.

Das quirion Kinderkonto erhält in unserem Juniordepot Vergleich zudem eine gute Gesamtbewertung und ist einen genaueren Blick wert. Beachten solltest du bei quirion allerdings, dass dein Portfolio durch die Mischung von Aktien und Anleihen teilweise stark schwanken kann, wenn es zu Zinsänderungen kommt.

Durch das automatische Rebalancing werden Anleihepositionen veräußert und Verluste realisiert. In Eigenregie würden viele Anleger allerdings an dieser Position festhalten, um Kupons zu erzielen und am Ende der Laufzeit den Nennwert der Anleihe zu erhalten.

Wer aktuell in den ETF-Markt einsteigt und eine hervorragende digitale Vermögensverwaltung sucht, kann quirion aus unserer Sicht berücksichtigen. Wer dahingegen seine Vermögensentwicklung eigenständig gestalten möchte, sollte sich ein ETF-Depot eröffnen. In unserem ETF-Depot Vergleich stellen wir dir die besten Anbieter im Detail vor.

10. Häufige Fragen zum quirion Test